5月(yuè)12日晚间，根(gēn)据美(měi)国证券交易委员会（SEC）披露，国内千(qiān)亿私募景(jǐng)林资产递交了(le)截(jié)至2023年3月31日的(de)第(dì)一季度(dù)持仓报告（13F）。

　　景林资产是国内管理超千亿(yì)元人民(mín)币(bì)的对冲(chōng)基金机(jī)构(gòu)，亦是内地少有的进行(xíng)大手笔持有美股的买方(fāng)机(jī)构之(zhī)一，景(jǐng)林的动向(xiàng)受到了市场广泛的关注。

　　1

　　千亿私募景林资产持仓曝光

　　报(bào)告期内(nèi)，景林资产整体持(chí)仓规(guī)模小幅提升至17.29亿(yì)美元，折合人民币120.2亿元(yuán)，相较于2022年四(sì)季(jì)度的(de)16.29亿美元规(guī)模(mó)，环(huán)比(bǐ)增幅(fú)6.14％。

　　数(shù)据显示，截止(zhǐ)2023年一季度末，景林资(zī)产在美股市场持有34家上市公(gōng)司的股(gǔ)票。其中，前十大(dà)持仓标的在总市(shì)值中(zhōng)的占比下(xià)降(jiàng)到77.89％，上(shàng)季度这一(yī)数据(jù)为82.33％。

　　一季度(dù)，景林共建仓5只股票，分别为英伟达、谷歌、爱(ài)奇艺、好未(wèi)来、booking。清(qīng)仓和减持方面，景林资产一季度(dù)前五大卖出(chū)标(biāo)的(de)包(bāo)括：京东、满帮、贝(bèi)壳、雾芯科技、拼多多。

　　景林资(zī)产美股持仓前(qián)十大重(zhòng)仓股分别为：拼多(duō)多、新(xīn)东方(fāng)、网易、META PLATFORMS、中(zhōng)通快递(dì)、英伟达(dá)、微软、BOSS直聘、360数科(kē)。

　　景林(lín)美(měi)股(gǔ)头号重仓股依旧是拼多多(duō)，与上(shàng)季(jì)度对比，景林资产减仓了133.85万(wàn)股(gǔ)，较上季(jì)度持仓(cāng)数量下降(jiàng)24％。

　　此(cǐ)前，景林连续三个季度(dù)增持拼多(duō)多(duō)。2022年(nián)二季度增持拼多多24.02万(wàn)股，三(sān)季度(dù)增持123.39万股(gǔ)，四季度(dù)则增持233.75万股，一(yī)次比一次猛。拼(pīn)多多也不(bù)负众望，从(cóng)股价表现看，拼多(duō)多去年二(èr)、三、四季度分别上涨54.1％、1.26％和(hé)30.31％。

　　然(rán)而，拼多多的上(shàng)涨势头在今年2月(yuè)初便戛然(rán)而(ér)止了，景林资(zī)产在此(cǐ)前“越跌(diē)越(yuè)买”的策略奏效(xiào)后，或(huò)许在股价“掉(diào)头(tóu)”之际进(jìn)行(xíng)了(le)止盈操(cāo)作。？？？

　　此外(wài)，一(yī)季度景(jǐng)林新建仓的英(yīng)伟达，空降(jiàng)前十大(dà)重仓(cāng)股第七(qī)位，一(yī)口气买入32.53万股，一季度末持仓(cāng)市值(zhí)为0.9亿元。截(jié)止至(zhì)5月12日(rì)，今年以来(lái)英伟达累(lèi)计(jì)上涨93.98％。？？？

　　开平二手车市场在哪里，开平哪里有二手车市场g>2

　　积极布局教开平二手车市场在哪里，开平哪里有二手车市场(jiào)育股，与高毅(yì)“唱(chàng)反调”

　　一季度，景(jǐng)林资产在美股(gǔ)的操作中，最为亮眼的当属重点加仓教育股。

　　数(shù)据显示，截至今年一季度(dù)末(mò)，景林(lín)资产(chǎn)持有新东方(fāng)430万股，环比去年(nián)底加(jiā)仓368.8万股，期(qī)末持股市值(zhí)超1.6亿美元，一跃成为(wèi)景林资产(chǎn)的第(dì)二大重仓(cāng)股。与此(cǐ)同(tóng)时，景(jǐng)林资产一季度还建(jiàn)仓了好未来，期(qī)末持股数量达224.6万(wàn)股。

　　今(jīn)年以来，上述两只教育个股股价均处于震荡态势，并无太多(duō)亮眼表现。

　　景林资产(chǎn)认为，从全行业来(lái)看，不同年龄层(céng)的(de)用户(hù)对“教育(yù)”的(de)需求依然旺盛，除了应对(duì)考试，还包括开拓眼(yǎn)界、增(zēng)长(zhǎng)知(zhī)识、潜力挖(wā)掘、提升综合能力等。双减政(zhèng)策推行(xíng)之(zhī)后(hòu)，目前行业政策环(huán)境趋于(yú)稳定，但过程中很多公(gōng)司退出离开(kāi)，使得行业竞(jìng)争格局趋缓(huǎn)，对于存量公司有利(lì)。

　　“从行业龙头公司本身(shēn)来(lái)说，凭(píng)借(jiè)多年积累的口碑(bēi)和公(gōng)信力(lì)，品(pǐn)牌的护(hù)城河依然很深(shēn)。个别头部(bù)企业(yè)在K9学科之(zhī)外(wài)的教育领域业务基础(chǔ)扎实(shí)，原有(yǒu)的留学等业务恢(huī)复增长，同时素质教育、直播电商(shāng)业务等(děng)新业务成为(wèi)新的增长驱动力(lì)。且(qiě)公司的利润和现金流(liú)稳中(zhōng)转好(hǎo)，同时账上资金充足(zú)，当时的(de)估值(zhí)下有足(zú)够的安全边(biān)际。在过去几个季度的财报中，我们看(kàn)到了相关的积极信号。”景林(lín)资产表(biǎo)示。

　　值得一(yī)提(tí)的是，高毅资产对于教育领(lǐng)域(yù)也颇(pǒ)为看好，但是标的选择似乎(hū)与景林资(zī)产存在分歧。

　　美国(guó)证券交易委员会公开资料(liào)显示，截至今年一季度末，高毅资(zī)产持有新东方24.4万股(gǔ)，相比于(yú)去(qù)年底(dǐ)减仓(cāng)超(chāo)10万股(gǔ)，减仓比例接近三(sān)成(chéng)。而一季度高毅(yì)资(zī)产(chǎn)大(dà)举买入近(jìn)156万股好未来(lái)，相比(bǐ)于去年(nián)底增持幅度达112％。

　　3

　　但(dàn)斌深夜难眠(mián)，炮轰市(shì)场投机之(zhī)风

　　自五一节(jié)过后，传媒、游戏板块(kuài)成为资金炒作AI的重点方向，中特(tè)估支线也由(yóu)暗转明，晋升市(shì)场第二大(dà)主线。

　　可好景不长，本周中特(tè)估仅热闹了一(yī)两天，随(suí)后便开(kāi)始(shǐ)持续(xù)下跌，传媒、游戏(xì)板块更是大幅杀跌(diē)，高(gāo)位股接连(lián)跳(tiào)水。

　　（本(běn)文内容为客观数据信息罗列(liè)，不构成任何投资建议）

　　此前连续(xù)24个交易日成交额超(chāo)万亿(yì)元阶(jiē)段纪录(lù)，在(zài)本周(zhōu)遭遇终结。周三时，市场成交量尚(shàng)且保持(chí)在(zài)1.2万亿水平，周(zhōu)四(sì)便陡然(rán)跌(diē)破(pò)万亿，5月11日和(hé)5月(yuè)12日成交额连续两日萎缩，分别为8973.19亿元和(hé)8495.91亿(yì)元，沪深(shēn)两市陷(xiàn)入缩量震荡阶段。

　　面对市(shì)场的急剧降温，市场观点认(rèn)为，主要原因是(shì)5月11日(rì)晚间发布的金(jīn)融(róng)数据大(dà)幅低于预期。

　　据国(guó)盛证券，4月新(xīn)增信贷7188亿(yì)元，虽(suī)然同(tóng)比多增734亿元(yuán)，但(dàn)是考虑到去年4月基数的(de)异常(cháng)，因而(ér)与往年(nián)相比，今(jīn)年4月信贷则(zé)是明显跌落，而今年4月信贷(dài)低于2021年同期7512亿元。居民贷款回落再(zài)度(dù)成为信贷回落(luò)的主(zhǔ)要原因。而(ér)企业(yè)中长期贷款继续保(bǎo)持(chí)同比多增，4月同(tóng)比多增4017亿元至6669亿元。信贷(dài)下滑(huá)带(dài)动社融增(zēng)速回落，4月新增社融1.22万亿，与(yǔ)2021年4月相比，今年4月同比少增(zēng)6370亿元。

　　署名光(guāng)大证券的点评称，4月下旬票据(jù)利率先(xiān)下后上，并不意(yì)味着贷款好(hǎo)转了，主要因为今年(nián)国股行NIM和(hé)营收压力很大(dà)，一直(zhí)在压(yā)降票据等低效资产，对分行收(shōu)票额度控制很严(yán)。4月(yuè)前(qián)两旬(xún)已经收(shōu)了很多(duō)票，后面(miàn)改用其他贷款来冲。5月(yuè)上(shàng)旬(xún)票(piào)据已(yǐ)经快要接(jiē)近零利率了(le)，信贷(dài)再(zài)度(dù)出现深(shēn)度负增长，这(zhè)是4月信贷斜(xié)率过于陡峭化产生的后果，5月(yuè)份的贷款可能仍然不太乐观。

　　在这(zhè)种背(bèi)景之下，市(shì)场(chǎng)要想好起来，必然要(yào)让(ràng)大家看(kàn)到宽(kuān)信用的信号出现，而(ér)这可能还需要一定的(de)时(shí)间(jiān)。

　　当前市场(chǎng)存量资金(jīn)博弈的背景不改(gǎi)，而两大主线人工智能和中特估，今年已然累计不小的涨幅。中特(tè)估这(zhè)边，本月还有多(duō)只央(yāng)企ETF等(děng)待(dài)进(jìn)场，而人(rén)工智能这边(biān)，在未(wèi)有(yǒu)增量资金进(jìn)场的(de)情况之下，再想继续向(xiàng)上，压力不小。

　　本周大跌之后，但斌更是罕见的在深夜抒(shū)发感(gǎn)想。大(dà)谈公募(mù)基金经(jīng)理的(de)难(nán)处，在业绩和投(tóu)资(zī)信仰之间无法(fǎ)两全。紧接(jiē)着，炮轰当下市场投机之风大(dà)盛(shèng)，认为当下市场交易机制应(yīng)要有所改(gǎi)变。

　　相信(xìn)，这不仅(jǐn)仅只(zhǐ)是但(dàn)总一个人的(de)心声。

　　今年以来(lái)，市场(chǎng)看着红(hóng)红火(huǒ)火，但(dàn)很多(duō)投资者都是“买在3000点，套在3400点”。公募基金经理更是有苦难言(yán)，市场上大(dà)热(rè)的人工智能，游资炒作的“星辰大海”，根本不符合他(tā)们的机构审美。直白点说(shuō)，市场根本(běn)就(jiù)是绕着公募持仓在(zài)涨。

　　大家都是有苦难言(yán).......

未经允许不得转载：橘子百科-橘子都知道 开平二手车市场在哪里，开平哪里有二手车市场