近期(qī)市场风向变(biàn)动(dòng)，北向资金调(diào)仓换股，外资基金也纷纷行动。记者梳(shū)理发现，欧洲巨头施罗德(dé)旗下三只旗(qí)舰基金同时大手(shǒu)笔(bǐ)加仓“宁王”。3月底(dǐ)以来，宁王股价震荡上行，虽(suī)较(jiào)高点仍有距(jù)离(lí)，但部(bù)分资(zī)金开始行动。透露什么信号？我(wǒ)们一起来看看。

　　欧洲(zhōu)巨头旗下(xià)三大基金同(tóng)时行动

　　施罗德旗下“施罗(luó)德国(guó)际精选(xuǎn)基(jī)金中国A（Schroder International Selection Fund China A A Accumulation USD）”，最新规模43.96亿美(měi)元。

　　截至(zhì)2023年4月底(dǐ)，基金(jīn)前(qián)十大重仓股为(wèi)中国(guó)平安、招商(shāng)银行、紫金矿(kuàng)业、宁德(dé)时代、贵(guì)州茅台、万华化学、鼎龙股(gǔ)份(fèn)、芒果超媒、海(hǎi)尔生物。4月(yuè)，基金加(jiā)仓宁德(dé)时代(dài)80％。

　　无独有偶，施罗(luó)德旗舰基金“施罗德国际精选基金(jīn)大中华(huá)A（Schroder ISF Greater China A Acc USD）”最新规(guī)模27亿美元。

　　截至2023年4月底，台积电(diàn)、腾讯控(kòng)股、阿里巴巴、AIA、美团(tuán)、紫金矿业、港交(jiāo)所、银河娱乐(lè)、宁(níng)德(dé)时代、隆(lóng)基绿能。4月，基金减持腾(téng)讯控股3.42％，减持(chí)紫金矿业19.25％，加仓AIA 4.97％，加仓(cāng)宁德时(shí)代80％。

　　4月，施罗德(dé)旗(qí)下另一只旗(qí)舰(jiàn)基金也加仓宁德(dé)时(shí)代80％。“施罗德国际精选基金中国机遇（Schroder International Selection Fund China Opportunities A Accumulation USD）”， 基(jī)金最新规(guī)模14.23亿美(měi)元(yuán)。

　　截至4月底，基(jī)金(jīn)前十大重(zhòng)仓股为(wèi)腾讯控股、阿里巴(bā)巴、美(měi)团、宁德时代、隆基绿能、蒙牛乳业、银河娱乐、紫(七月既望是什么意思，壬戌之秋,七月既望是什么意思zǐ)金矿(kuàng)业(yè)、贵州(zhōu)茅台(tái)、深圳国际。4月，基金减(jiǎn)持腾(téng)讯控股(gǔ)2％、减持阿里(lǐ)巴巴3.89％，减持紫金矿业(yè)10.31％，增持宁(níng)德时代80％。

　　看好中(zhōng)国(guó)新能源车产业链

　　同(tóng)一家机构旗(qí)下三大旗舰基金(jīn)同时加仓80％，究竟怎么回事(shì)？

　　资料显示(shì)，这三只(zhǐ)基金中，施罗德(dé)国际(jì)精选基(jī)金中国(guó)A由Jack Lee管理；施罗德国(guó)际精选基(jī)金大中华和(hé)施罗德国际(jì)精(jīng)选(xuǎn)中国(guó)机遇由Louisa Lo管理。最新的基(jī)金材料中(zhōng)并未解释为何基金在4月大手笔加仓宁(níng)德(dé)时代。不过，记者梳理(lǐ)发现，施罗德对中(zhōng)国新能源车产(chǎn)业链的看重是一以贯之的。

　　例如，基金经理(lǐ)Jack Lee在一(yī)份研究日志中解(jiě)释道：长期来看，关注三(sān)大主题。一是电动(dòng)车供应链；二是(shì)技术自主可(kě)控(kòng)；三是医疗健康基础设施。

　　为(wèi)何看好电动车产业链？

　　Jack Lee解(jiě)释道，随着气(qì)候变化(huà)的影响日益显现，全球各国(guó)的脱(tuō)碳行动变得越来越(yuè)重要。转向(xiàng)电动汽车（EV）是“脱碳”行动的一个方面。中国在这方(fāng)面为投资者提供了重要的(de)机会。中国在(zài)电动(dòng)汽车价值(zhí)链的供应方面是(shì)全球的领导(dǎo)者，同时中国对(duì)成品车辆的(de)需(xū)求方面也占据重要地(dì)位。可能很(hěn)多人不知道的是，全球2022年销售(shòu)的所有电动汽车中，57％是在(zài)中国销售(shòu)的。

　　整车(chē)制造(zào)之外，中国(guó)也是全球电(diàn)动车基础设施最完善的国家之一。以充(chōng)电桩为例(lì)，中国平均一个公共充(chōng)电桩(zhuāng)对应7辆车，欧洲(zhōu)是16、美(měi)国是16、印度(dù)是25、巴西是28。来源：施罗德官网。

　　在电动汽车供应链中，有许多公司正在在各(gè)自的领域中建立主导地(dì)位，以(yǐ)某智能组件(jiàn)为(wèi)例，它是电动(dòng)汽车中(zhōng)用于电池和电(diàn)机温控(kòng)的关键组件的(de)生产商。该公司在空调阀行业全球市场占有(yǒu)约60％的份额，并在(zài)电动(dòng)汽车阀(fá)门行业拥有超(chāo)过90％的市(shì)场(chǎng)份额。客户(hù)包括特斯拉等全球(qiú)电动汽车专(zhuān)家以及福特、宝马(mǎ)等原始设备(bèi)制造商（OEMs）。随着电(diàn)动汽(qì)车在(zài)全球范围(wéi)内继续(xù)占据市场份额——在法(fǎ)规的支持下，该公(gōng)司的(de)增长潜力是可(kě)预见的。

　　事实上，施罗德也并非孤例。

　　另一欧洲巨头安联投资旗舰基金安联神州A股基金也在3月大(dà)手笔(bǐ)加(jiā)仓宁德时(shí)代。

　　这只基金最新规模47亿美(měi)元，截至3月底，基(jī)金前十大重(zhòng)仓股为贵(guì)州茅台、中信证券、宁德时代、中国中免(miǎn)、东方财富、美的集团、迈(mài)瑞医(yī)疗、安井食品、锦江集(jí)团、中国平安。

　　3月，基金对前(qián)十(shí)大重仓股逐一加(jiā)仓，其中加仓幅度最大的就是宁德时代，加仓幅度(dù)高达22.17％。此外，基金对中国中免加仓(cāng)21.10％，基金(jīn)加仓贵州茅(máo)台(tái)15.05％。对前十大重仓股中其余公司均加(jiā)仓8.85％。

　　“宁王”市场份(fèn)额超(chāo)40％

　　中汽(qì)协（中国汽车(chē)工业协会）近日发布的数(shù)据显示，2023年4月，我国(guó)动(dòng)力电池产量47.0GWh，同比增(zēng)38.7％；装(zhuāng)车量25.1GWh，同比(bǐ)增89.4％；新(xīn)增6.7万台公共充(chōng)电桩，同(tóng)比增长(zhǎng)52.0％，桩车增(zēng)量比为1：2.5。

　　动力电池(chí)行业集中(zhōng)度方(fāng)面，今年4月，尽(jǐn)管我国新能源汽车市场(chǎng)共计36家动力电池企(qǐ)业(yè)实现装车(chē)配套(tào)，较去年同期增加2家(jiā)。但(dàn)是排(pái)名前3家、前(qián)5家(jiā)、前10家动力电池企业动(dòng)力电池装(zhuāng)车量分别为19.8GWh、22.3GWh和24.6GWh，占总装车量比分别为(wèi)78.7％、88.8％和97.7％，行业集中度依(yī)旧较高。

　　企业(yè)排名来(lái)看，根据中国汽车动(dòng)力电池产业创新联盟数据显示(shì)，今年4月，宁德时代以40.83％的占比持续领跑(pǎo)，比亚(yà)迪(dí)、中创新航、亿(yì)纬锂能(néng)、国轩(xuān)高科分别以29.11％、8.74％、5.48％、4.68％的占(zhàn)比位居第2-5名。第6-10名则(zé)分别为：欣(xīn)旺达、LG新能源(yuán)、蜂巢(cháo)能源、孚(fú)能科(kē)技(jì)、瑞(ruì)浦(pǔ)兰钧。

　　作为(wèi)动(dòng)力电池(chí)行业的龙头企业，宁(níng)德时代于2023年一季度实(shí)现营业收(shōu)入890.38亿(yì)元，同比增(zēng)长82.91％；实现净利(lì)润98.22亿元，同比(bǐ)增长557.97％，单季利润增速创历史新高。

　　北向资(zī)金调仓(cāng)换股，“宁王”重受(shòu)青睐

　　或许是基于优(yōu)异的业绩，来自Wind的数据(jù)显示(shì)，截至5月14日(rì)，最(zuì)近7天北向(xiàng)资金净(jìng)流入宁德时代15.75亿元，位居北(běi)向净流入(rù)榜首。北向资金(jīn)净流入较多的其(qí)它个股还包括宁德(dé)时代、工业(yè)富联(lián)、贵州茅台、工商银行、北方华创、兴业(yè)银行(xíng)、紫金矿(kuàng)业、建(jiàn)设银行、比亚迪、中国石化。北向资金净流出较多(duō)的(de)个(gè)股(gǔ)包括格力电(diàn)器、中(zhōng)国建筑、东方(fāng)财富、中国中免、阳光(guāng)电(diàn)源、中兴通讯(xùn)、科大讯飞、隆(lóng)基绿能、长(zhǎng)江电力、恒瑞医(yī)药。

　　看(kàn)好(hǎo)的(de)“宁王”的外资还(hái)包括“柏基”。超长线投资者“Baillie Gifford”重仓宁(níng)德(dé)时代。

　　柏(bǎi)基在谈及为何持有宁德(dé)时代时(shí)，写(xiě)道：宁德时代所处的位置是令人羡慕的(de)。它背后(hòu)有两大增长机遇一(yī)是电动(dòng)车二是储能；CATL聪明地选择(zé)聚焦磷酸铁锂电池，这方面它的市场份额是领(lǐng)先(xiān)的。此外，磷酸(suān)铁(tiě)锂电(diàn)池因为安(ān)全性、生命周期和不含钴等(děng)特征而受到欢迎(yíng)；动力电池的企业(yè)发展与政(zhèng)府的脱碳计划是一致的。CATL的领导(dǎo)者也非常有远见。

　　柏基同时也解(jiě)释(shì)了：他们如何通过(guò) “柏基十问(wèn)”来考察宁德时代(dài)的。

　　不过，柏基也表示，如同所有的投资者(zhě)，他们的判断也可能是(shì)错的。例如，若未来新的电池(chí)技术出现(xiàn)，宁德时(shí)代的竞(jìng)争优势(shì)不复。随着电池成本(běn)下降，宁德时(shí)代若不(bù)能保持利润率。宁(níng)德时代(dài)和电动车厂商的关(guān)系若不能维系。这些因素都会影响柏基对于宁德时(shí)代(dài)的判(pàn)断。

　　但并(bìng)非所有(yǒu)的外资都在加仓宁(níng)德时(shí)代。4月另一欧洲巨头安本投资旗舰中国基金“安本标(biāo)准SICAV I-中国A股可(kě)持(chí)续(xù)股(gǔ)票基(jī)金（Aberdeen Standard SICAV I - China A Share Sustainable Equity Fund I Acc USD）就在4月微微减仓宁德时(shí)代(dài)0.04％。基(jī)金最新规(guī)模35.62亿(yì)美元(yuán)。

　　截至2023年4月底，基(jī)金(jīn)持有的前十大重仓股(gǔ)为贵(guì)州茅台、宁德时代、中国(guó)中免、迈瑞医疗、爱尔眼科、华(huá)测检测、招商(shāng)银行、美(měi)的集团、广联(lián)达、宁(níng)波银行。

　　摩(mó)根大通加仓泸州老窖(jiào)

　　宁德时代(dài)之(zhī)外，互联(lián)网或者食品饮料也颇受关注。

　　例如，摩(mó)根大通旗舰基金“摩根基(jī)金-中国A股机遇基金（JPMorgan Funds - China A-Share Opportunities Fund C （acc） – EUR）”最新规模395 亿元人民币，截(jié)至2023年一季度末，基金前十大重仓股为贵(guì)州茅台、金山软件、中国平安、招商银行、万华化学、恒(héng)生金(jīn)融、泸(lú)州老窖(jiào)、迈瑞医(yī)疗、京(jīng)东(dōng)方。3月基(jī)金加(jiā)仓幅度(dù)最大的(de)为泸州老窖，加仓幅(fú)度27.59％。

　　瑞银旗下(xià)瑞银（卢森(sēn)堡）股票基金(jīn)-中国机遇基金（UBS （Lux） Equity Fund - China Opportunity （USD） P-acc）最新规模47.83亿(yì)美元。截(jié)至2023年 3月底，基金(jīn)前十(shí)大重仓股为腾七月既望是什么意思，壬戌之秋,七月既望是什么意思(téng)讯控股、贵州茅台、网易、阿里巴巴(bā)、中国平(píng)安、招商(shāng)银行、石药(yào)集(jí)团、AIA、平(píng)安银行、美(měi)团。3月，基(jī)金加仓阿里巴(bā)巴11.66％。

未经允许不得转载：橘子百科-橘子都知道 七月既望是什么意思，壬戌之秋,七月既望是什么意思