近期交易商协会的(de)监管(guǎn)处(chù)罚力度(dù)明显加大，虽然债券市(shì)场(chǎng)参(cān)与主体(tǐ)愈发丰(fēng)富多元，市(shì)场竞争程度更趋激烈，但监管(guǎn)底线不能(néng)破戒。

　　5月11日，交易商协(xié)会对建设银行启(qǐ)动自律调查，这(zhè)是两天内第二家(jiā)被要求自律调查的大行。今(jīn)年(nián)以来，交易商协会已对(duì)多家(jiā)金融机构启动自律调查(chá)，监管力度(dù)在持续加大。

　　多家金融机(jī)构接(jiē)连被(bèi)通报

　　5月(yuè)11日，中国银行(xíng)间市场(chǎng)交(jiāo)易商协会（下称“交易商协会”）网站显示，基于监(jiān)管部(bù)门反馈线索，依据《银行间债券市(shì)场自(zì)律处分规则(zé)》，交易商协会已对中国建设银行股份有限公(gōng)司债务融资(zī)工具承销业务涉(shè)嫌违规行为开(kāi)展自律调查(chá)。

　　根据建行2022年年(nián)报，去年(nián)建(jiàn)行承销非(fēi)金融企业债务融资(zī)工具744笔，为411家实体(tǐ)企(qǐ)业承销(xiāo)发行债券(quàn)4645.17亿元。2022年，该行支持(chí)优(yōu)质头部房地产企业(yè)债券融资需求，承(chéng)销(xiāo)房地产企业323.35亿元债务融资工具，房地产并(bìng)购票据22.9亿元。

　　交易商(shāng)协(xié)会的(de)监管力度在近期持续加大。就在5月9日，交易商(s什么是人员类型 人员类型有哪些hāng)协会(huì)官网发布信息，针对中(zhōng)国进出(chū)口(kǒu)银(yín)行金融债(zhài)券发行涉(shè)嫌违规行(xíng)为，以及(jí)中国民生银行承销业务涉嫌违(wéi)规行为已开展(zhǎn)自(zì)律调查。

　　而在5月8日，大连银行、郑(zhèng)州银(yín)行(xíng)、江(jiāng)西银行(xíng)、青(qīng)岛银行和粤财信托共5家(jiā)机构涉(shè)及债券业(yè)务违规(guī)被点(diǎn)名。具(jù)体来说，交易商协会(huì)通过深(shēn)入调(diào)查发现，大连银行等多家机构存在债(zhài)券代持(chí)交易等违规行为(wèi)。其中，大(dà)连银行通(tōng)过(guò)做市业(yè)务方式，每日滚动开展(zhǎn)买卖方向相(xiāng)反(fǎn)、清算速(sù)度不(bù)同的现券(quàn)交易，代持利率债活跃券，且规模较大；郑州银行、江(jiāng)西银行和青(qīng)岛银行(xíng)，内(nèi)控执行(xíng)不(bù)严或流于(yú)形式，未有(yǒu)效评估交易合理性，作(zuò)为(wèi)中间方以现(xiàn)券买卖或做(zuò)市等方(fāng)式参与债券代持交易链条，交易笔数和金额较大。

　　今(jīn)年(nián)4月，工(gōng)商(shāng)银行(xíng)已被启动自律调查(chá)。相(xiāng)关公告称，交易商协会在(zài)日(rì)常监测工(gōng)作中(zhōng)发(fā)现，工商银行(xíng)主承销的多(duō)期债务(wù)融(róng)资工具发行定价(jià)严重偏离市场合理水平，干扰(rǎo)了市(shì)场秩序，涉嫌违(wéi)反银(yín)行间债券市场自(zì)律管理相(xiāng)关规定(dìng)。

　　4月3日，交易商协会网站(zhàn)披露，近期在查处四平市城市什么是人员类型 人员类型有哪些(shì)发展投资控(kòng)股有(yǒu)限公司案件(jiàn)时，发(fā)现(xiàn)吉林银(yín)行(xíng)、吉林亿联银(yín)行因违规收取发(fā)行人大额(é)财(cái)务资(zī)助，涉嫌违反银行间债券市场自律管理(lǐ)规则，被交易(yì)商协会进(jìn)行(xíng)自律调查。一(yī)同被开展自(zì)律调查的(de)还有光(guāng)大证券、富国资产管理（上海(hǎi)）有限公司(sī)两家金融机(jī)构。

　　交易商协(xié)会监管处罚力度加强

　　根据交易商协(xié)会通报的(de)数据，2022年(nián)全年，交(jiāo)易商(shāng)协会共对68起涉嫌违规案件(jiàn)立案调查，开展自律调查和自律问询(xún)103次，作出(chū)各类自律处分99家（人）次，涉(shè)及(jí)35家发行人(rén)和信用增(zēng)进机构、4家主承销(xiāo)商、3家(jiā)会计(jì)师事务所、1家律师事务所、2家其他类型机构和54名直接责任人。作出的(de)处分中，警告及以(yǐ)上占比超过(guò)五成，15家机构被暂停一定期限业务，12位责任人(rén)被认(rèn)定不适(shì)当人选。

　　梳理(lǐ)通(tōng)报来看(kàn)，被通报的原(yu什么是人员类型 人员类型有哪些án)因包括低(dī)价包销(xiāo)多(duō)期债务融资工具，影响了市场正常秩序；部(bù)分债务融资工具未(wèi)按照发行文件约定(dìng)开展余额(é)包销(xiāo)，个(gè)别债(zhài)务融资工具挤占(zhàn)了其他(tā)投(tóu)资(zī)人的正常(cháng)投标，违背(bèi)了公平(píng)公正(zhèng)原则(zé)，并影响了发(fā)行利率，对市场正常秩(zhì)序造成了一定不良影响。

　　通报指出，银行(xíng)间债(zhài)券市场(chǎng)参与机构在从事相关业务过程中，务必牢固树立市场责任(rèn)意识，严格遵守相关监管(guǎn)规定和自律规则要求，合(hé)规(guī)展业，自觉维护(hù)银行间债券(quàn)市场运行秩序。

　　交易商(shāng)协会(huì)表示，做市商(shāng)作为银(yín)行间市场基石(shí)机构，承担着提高市(shì)场流(liú)动性、促(cù)进价格(gé)发现的(de)重要(yào)作用，应(yīng)切实提升做(zuò)市交易能力，加(jiā)强内部控制(zhì)和风险管理，确保合规稳(wěn)健(jiàn)展业(yè)，“真(zhēn)做(zuò)市、做真市”。

　　可以看到，近期(qī)交(jiāo)易(yì)商协(xié)会的监管处罚力度明显加大，虽然债券市场参与主(zhǔ)体愈发丰富(fù)多元，市场(chǎng)竞争(zhēng)程度更趋(qū)激烈，但监(jiān)管底线不能破戒。

　　资(zī)深金融政策监管(guǎn)专(zhuān)家周毅(yì)钦对《国际(jì)金(jīn)融报》记者(zhě)表示，可以看到，银(yín)行间交易商协会将(jiāng)继(jì)续贯彻(chè)落实监管(guǎn)从严要求，以严(yán)格自律惩戒向市(shì)场传递(dì)“零容忍”的清晰(xī)信号(hào)，引导市(shì)场各类主体归(guī)位(wèi)尽(jǐn)责(zé)，维护市场良(liáng)好秩序。债券承销机(jī)构作为债券市场的“看门人”，对于(yú)商业(yè)银行特别是国有大行来说，也(yě)需要肩负起(qǐ)相应的公序(xù)责任，切实维护好行业的良性竞争生态(tài)。

未经允许不得转载：橘子百科-橘子都知道 什么是人员类型 人员类型有哪些