为了让自(zì)己的限售股(gǔ)解禁后能获(huò)得(dé)好的(de)回报，上市公司董事长雇人(rén)拉抬自家的股票价(jià)格，然后高(gāo)位出货(huò)。

　　最近，中国(guó)证监会(huì)网(wǎng)站披露了(le)一则行(xíng)政处罚(fá)决定书，引发市场关注。时为新美(měi)星董事长(zhǎng)何德平和其配偶黄秀芳提供资金，委(wěi)托蒋维对(duì)新美星(xīng)进行“市值管理”，维持、抬高(gāo)公司股价，以(yǐ)便后续自己减持(chí)获(huò)利(lì)。蒋(jiǎng)维跟毛明土、李传武合谋，控制35个证券账户，利用资金优(yōu)势、持股优势，连(lián)续集中交(jiāo)易新(xīn)美(měi)星，影响公司股(gǔ)价，合计(jì)盈利4783.56万元。

　　最终，证监会对此(cǐ)操纵证(zhèng)券(quàn)市(shì)场行为，罚没合(hé)计(jì)9567.12万元(yuán)；还对何德(dé)平信息披(pī)露违(wéi)法违规，给予(yǔ)警告，并处以(yǐ)40万元(yuán)罚款。

　　我们一起来看看，究(jiū)竟是怎么(me)回(huí)事。

　　董(dǒng)事长(zhǎng)雇人拉(lā)抬自家股票(piào)

　　多人合谋(móu)操纵股价

　　根据证监会行政处罚决(jué)定(dìng)书披露的(de)信息，新美星董(dǒng)事长、法定代表人、实际控制(zhì)人何德(dé)平和(hé)他的妻子黄(huáng)秀芳当时向时任独(dú)墅湖(hú)文化传播有限公司董事长(zhǎng)蒋维，提供保证金约(yuē)3200万(wàn)元，这些钱部分(fēn)来自他(tā)们所掌控的上(shàng)海海(hǎi)得泽广(guǎng)投资管(guǎn)理中(zhōng)心(xīn)（普通合(hé)伙）（简称海得泽广）减持“新美星”所得。

　　他们提供(gōng)资金的(de)目的是(shì)，委托蒋维对“新美星”进行“市值管(guǎn)理”，维持、抬高“新美星”股价，以便何(hé)德平(píng)所(suǒ)持“新(xīn)美星”限售股(gǔ)于(yú)2019年4月(yuè)26日解禁后能(néng)够获(huò)得(dé)好(hǎo)的(de)回报。

　　蒋维在收到(dào)保证金后(hòu)，即开始利用控制的证券(quàn)账户并联合其(qí)他市场资金在二级市场买入并交易(yì)“新(xīn)美(měi)星”，且在后(hòu)续操作中向黄秀芳反馈(kuì)其操作情况。

　　据(jù)了解，这场操(cāo)纵股价，蒋维(wéi)还找(zhǎo)了两个帮(bāng)手共同合(hé)谋。他经人介(jiè)绍认识并联合毛明土、李(lǐ)传武共同操(cāo)纵“新美星(xīng)”；毛明土、李传(chuán)武控(kòng)制各自筹得的证券账户、资金开始与(yǔ)蒋维共同交易“新美(měi)星”；在此(cǐ)期(qī)间，主要由蒋维与毛明土联系，传递、沟通各自操盘(pán)情况，以利于两(liǎng)方交易决(jué)策，更好地共同抬(tái)高(gāo)“新美星(xīng)”股价。

　　根据监管披露的信(xìn)息，2018年9月26日至2019年6月26日(rì)，蒋维联合毛明土、李传武控制“俞某华”等35个(gè)证券账户(hù)（简称账户(hù)组(zǔ)），交易“新美星”。

　　2018年9月26日至(zhì)2019年6月(yuè)26日，“新美星”股价(jià)上涨33.11％，偏离(lí)同期(qī)创(chuàng)业板(bǎn)综指26.09个(gè)百分点，偏(piān)离同期行业指数25.95个百(bǎi)分点。账户组累(lèi)计(jì)买入4583.44万股，买(mǎi)入成交(jiāo)金额5.82亿元，对(duì)应(yīng)卖出4669.04万(wàn)股，卖(mài)出(chū)成(chéng)交金额6.30亿元。

　　经测算，在(zài)此期间，何(hé)德平、黄秀芳、蒋维、毛明(míng)土、李(lǐ)传武合谋(móu)，利用资金(jīn)优势、持股优势，连(lián)续集中交易“新(xīn)美星”，影响股票交易价格，盈利(lì)4783.56万元。

　　操(cāo)纵35个账(zhàng)户拉抬(tái)股价、集中(zhōng)出(chū)货

　　违法获利近4800万(wàn)元

　　我们具体来看看，蒋维(wéi)联合(hé)毛明(míng)土、李传武(wǔ)，控制35个(gè)证券(quàn)账户（简称账户组），是怎么拉(lā)高“新(xīn)美星(xīng)”股价，然(rán)后出货，违法获利(lì)的。

　　总体来看，2018年9月26日至2019年(nián)6月26日，账户组连(lián)续集中交易(yì)“新美星”，申买量(liàng)占(zhàn)市(shì)场申买量比例超20％的交易(yì)日有(yǒu)19天(tiān)，峰值达到(dào)42.61％；申卖(mài)量(liàng)占(zhàn)市场申卖(mài)量比例(lì)超(chāo)20％的(de)交易(yì)日有11天，峰(fēng)值(zhí)达到(dào)37.66％。账(zhàng)户组(zǔ)持(chí)股(gǔ)总数占总(zǒng)股(gǔ)本比例自2019年3月5日开始超过(guò)5％，持续至2019年4月8日(rì)，2019年3月29日持流通(tōng)股(gǔ)达到峰值(zhí)，占(zhàn)流通股本(běn)的比(bǐ)例(lì)24.74％，持股占总(zǒng)股本(běn)的比例(lì)8.13％。账户组具(jù)备资金优势和持(chí)股优势。

　　具(jù)体来说，第一(yī)阶段，2018年9月26日开始，账户组持续大量买入(rù)“新美星”，当日申买排名第一，竞价(jià)买入成交排名(míng)第一，至2019年2月28日期末持股量为期初(chū)持股量38.71倍(bèi)，持股量(liàng)显著增加(jiā)。在此期(qī)间，“新美星(xīng)”股价累计上涨12.57％，偏离同期创(chuàng)业板综指3.33个(gè)百分点(diǎn)，偏离同期行业指(zhǐ)数(shù)（882003.WI，下同）5.53个百分点。

　　第二阶段，2019年(nián)3月(yuè)1日(rì)至2019年4月3日(rì)，账户组集中拉抬(tái)“新美(měi)星”，期(qī)末持股量较期初(chū)增(zēng)加124.23％，持股量涨幅(fú)较大。

　　其中，账户组有两段典(diǎn)型的拉(lā)抬(tái)期间：2019年3月1日至3月6日，以不低于卖一价(jià)或(huò)市(shì)价(jià)申买3,729,100股，占账户组同期申买量(liàng)68.11％，对应成交(jiāo)股数（不含(hán)对倒）3,555,817股，占同期市场成交量(liàng)22.78％；2019年3月18日至3月(yuè)22日，以不低于(yú)卖一价或市价申买(mǎi)2,950,300股，占账户组同期申买(mǎi)量41.33％，对应(yīng)成交股(gǔ)数(shù)（不含对倒）为(wèi)2,803,665股，占同期市场(chǎng)成交量22.20％。2019年3月(yuè)1日至4月3日期间，“新美星”股价累计上涨36.46％，偏离同(tóng)期(qī)创业板综指21.32个百(bǎi)分点，偏(piān)离同期行业指数22.28个百分(fēn)点(diǎn)。

　　第三阶(jiē)段(duàn)，2019年(nián)4月4日至6月26日，账户组(zǔ)集中(zhōng)卖出“新美(měi)星”。在此期间，“新(xīn)美星”股(gǔ)价下跌13.36％，偏离同期创业板综指1.55个百(bǎi)分(fēn)点(diǎn)，偏离同期(qī)行业指数1.03个百分点。

　　此外，操纵期间，涉(shè)案账户组(zǔ)还多次实施盘中(zhōng)拉抬和(hé)对(duì)倒，并(bìng)反向卖(mài)出(chū)获利的行为。经测(cè)算，扣除(chú)佣(yōng)金和相(xiāng)关税费，账户组(zǔ)盈利4783.56万元。

　　辩称是委托(tuō)理财、而非操(cāo)纵股价

　　证监会不予采纳，罚没近亿元

　　关于操(cāo)纵股(gǔ)价(jià)，何德平、黄秀芳(fāng)及其代理人(rén)提出多点(diǎn)申诉意见，请求(qiú)不(bù)予处罚：

　　第一，没有操(cāo)纵动机(jī)。

　　第二，在案证据(jù)不足以证明蒋维受(shòu)何德平或黄秀芳委托，联合他人操纵(zòng)股价，一是“市值管(guǎn)理”不(bù)等(děng)同(tóng)于“操纵(zòng)证券(quàn)市场”；二是黄秀芳(fāng)与蒋维系委托理财关(guān)系，而非操纵股价(jià)；三是(shì)蒋维没有(yǒu)将(jiāng)其与(yǔ)毛明土、李传武(wǔ)等人讨论交易新美星的(de)情况告知黄(huáng)秀(xiù)芳或(huò)何德(dé)平，涉案股东(dōng)名册并非(fēi)黄(huáng)秀芳向(xiàng)蒋(jiǎng)维(wéi)提供，蒋维也没有向(xiàng)黄秀芳反馈过股东名册；四(sì)是(shì)蒋维没有与(yǔ)毛明土、李传(chuán)武(wǔ)就各自账户交易新美星的(de)盈亏分(fēn)配进(jìn)行约(yuē)定；五是(shì)蒋维(wéi)亲爱的让你㖭我下黑账(zhàng)户(hù)组利益(yì)与何德平、黄秀芳利益并不(bù)一致，何德平、黄(huáng)秀芳不能控(kòng)制蒋维账户组，蒋(jiǎng)维获(huò)得(dé)黄(huáng)秀芳资(zī)金后部分(fēn)用于偿(cháng)还债务，部分用于非(fēi)法(fǎ)活动(dòng)，属(shǔ)于欺诈或诈骗。

　　第三，黄秀芳不(bù)应对(duì)毛明土账户(hù)组、李传武账户组交易行(xíng)为承(chéng)担责任。

　　第(dì)四，部分(fēn)账户不受蒋维、毛(máo)明土、李传武控制。

　　第五，不认可(kě)黄秀芳2020年11月25日询问笔录的合(hé)法性及(jí)真实(shí)性(xìng)。

　　第六(liù)，何德平(píng)对黄秀芳向蒋维提供(gōng)款项不知情、未参与，且何(hé)德(dé)平与黄(huáng)秀芳系独立法律主(zhǔ)体，即便夫妻(qī)或(huò)一(yī)致(zhì)行动人中一方存在不(bù)当行为，不应(yīng)推定(dìng)或认定另一方承担责任。

　　另外，蒋维(wéi)、毛明土、李(lǐ)传(chuán)武，及他们的(de)代理(lǐ)人也(yě)就是否合谋、部分(fēn)账户的控制关系、委(wěi)托(tuō)理财关系等提(tí)出了(le)申诉意见。

　　对此(cǐ)，证监(jiān)会回(huí)应(yīng)，经复核，对当事人及其代(dài)理人的主要陈述意(yì)见(jiàn)不(bù)予采纳。

　　证监(jiān)会表示，本案(àn)为多个主体参与、多(duō)个环节实施、环(huán)环相扣、锁(suǒ)链(liàn)式的上(shàng)下(xià)游衔(xián)接(jiē)、合作，共(gòng)同完成的操纵行为。在(zài)案证(zhèng)据可以证明(míng)，何德(dé)平、黄秀芳向蒋维提供资金作为保证(zhèng)金，委托(tuō)其通过(guò)二级市场交(jiāo)易(yì)影(yǐng)响(xiǎng)新美星股价(jià)，蒋维会(huì)向(xiàng)黄秀芳反(fǎn)馈(kuì)交易情况；何(hé)德平(píng)知(zhī)悉并参与了本案行(xíng)为(wèi)；上述行为(wèi)的实质是(shì)操纵(zòng)股价，并(bìng)非合法(fǎ)理财。在(zài)案证(zhèng)据(jù)可(kě)以证明，蒋维、毛明土、李传武有共(gòng)同影响“新美星”股(gǔ)价的意(yì)图和目(mù)标，共同商议(yì)、谋划操(cāo)盘、拉抬股价，并(bìng)且采取了(le)联合影响股价的(de)行(xíng)动，属于(yú)共同操纵行(xíng)为(wèi)。

　　关于违法期(qī)间和责(zé)任承担(dān)，证监会表(biǎo)示，由于2018年(nián)9月(yuè)26日至2019年2月14日期间蒋维控制(zhì)的账户(hù)交易(yì)“新(xīn)美星”客观上为后续的合(hé)谋操纵起到一(yī)定程度锁仓(cāng)的作用，并且根据蒋维笔录(lù)，毛明土知道(dào)蒋(jiǎng)维和(hé)上市(shì)公司(sī)的合作(zuò)，知道蒋(jiǎng)维已(yǐ)经有(yǒu)一定底仓，才愿意买入“新美(měi)星”，因此(cǐ)毛明(míng)土和李传武的违法(fǎ)期间与(yǔ)蒋(jiǎng)维、黄秀芳、何德平一致。在(zài)此基础上，在(zài)认(rèn)定及(jí)处(chù)罚时将合谋各方视(shì)为一个整体，不(bù)区别对待(dài)各(gè)方账(zhàng)户(hù)组。

　　证监(jiān)会认为，何(hé)德平、黄(huáng)秀芳、蒋维、毛明土、李(lǐ)传(chuán)武上述行(xíng)为违反(fǎn)了2005年《证(zhèng)券法》第七(qī)十(shí)七条(tiáo)第一(yī)项规定(dìng)，构成2005年《证券法》第二百零(líng)三条所述的(de)操纵证券市(shì)场(chǎng)行为。

　　根据2005年(nián)《证券(quàn)法》规定，证监会决定：就操纵证券(quàn)市场行为，对何德平、黄(huáng)秀芳(fāng)、蒋维、毛明土、李传武(wǔ)没收(shōu)违法所(suǒ)得4783.56万元，并(bìng)处以4783.56万元罚(fá)款，其中(zhōng)，对何德平、黄秀芳罚款(kuǎn)2391.78万元，对蒋维罚款1195.89万元，对毛明土、李传武分别(bié)罚款597.94万元。

　　董事长信息披(pī)露(lù)违法

　　被(bèi)予以警告并罚(fá)款(kuǎn)

　　另外，关于何(hé)德平信息(xī)披(pī)露违法的相关情况，行政处罚决(jué)定书披露，在(zài)新美星2016年(nián)4月上市前(qián)，海得泽广代何德平、黄秀芳夫妇(fù)持有(yǒu)公司80万(wàn)股(gǔ)股(gǔ)份，占(zhàn)新(xīn)美星上市时总股本的1％。上(shàng)市(shì)后，该部分股票继(jì)续(xù)由海得泽广代持(chí)，海得泽广自2017年12月19日开(kāi)始减持“新美星(xīng)”股票(piào)，至2018年12月27日减持完(wán)毕。

　　关于何德平信息(xī)披露违(wéi)法，何德平、黄秀芳及其代理人提出(chū)：第一，海得泽广(guǎng)与何德平、黄(huáng)秀芳二人(rén)不存在(zài)代(dài)持，涉案股份系海得泽(zé)广为兰某(mǒu)代持，股份减持决(jué)策(cè)由海得泽(zé)广和兰某作出，海得(dé)泽广(guǎng)将减(jiǎn)持所得汇入(rù)黄秀(xiù)芳指定账户的原因系(xì)兰某向黄(huáng)秀芳归还(hái)借款本(běn)息。第(dì)二(èr)，涉案股份仅为1％，不具有重大性，不对投资(zī)者决策(cè)产生重(zhòng)大影响，情节轻微。第三，即便认定代持成(chéng)立，何德平对借款、还款等事(shì)项，不(bù)参与、不知情，没(méi)有主观过错，不应受到处罚(fá)。综上，请求不亲爱的让你㖭我下黑予处(chù)罚。

　　对此，证(zhèng)监会回应，根据黄秀芳(fāng)、兰某等询(xún)问笔(bǐ)录(lù)、海得泽广交易流(liú)水、资(zī)金(jīn)流水及(jí)相(xiāng)关银(yín)行(xíng)账户流水(shuǐ)，结合何德(dé)平、黄秀芳的配偶关系，代持资金和(hé)减持所得(dé)系家庭(tíng)共(gòng)同财产，可以认定海得泽广代何德平(píng)、黄秀芳持(chí)有(yǒu)新(xīn)美星股(gǔ)票。当(dāng)事人所提相(xiāng)关理由不具有事实和法律依据，不(bù)予采纳(nà)。

　　证(zhèng)监会(huì)表(biǎo)示，何(hé)德平(píng)作为上市公司实(shí)际控制人，未如实告知上市公司上述持股情况(kuàng)，导致新美星在相关公告(gào)中(zhōng)均(jūn)未披(pī)露相关情况(kuàng)，导(dǎo)致新美星违反(fǎn)2005年(nián)《证券(quàn)法》第六十(shí)三(sān)条规定，何德平的行为构(gòu)成2005年《证券(quàn)法》第一百九十三条第三款规定的情形(xíng)。

　　根据2005年《证券法》规定，证监会决定：就信息披露(lù)违法(fǎ)行为，对何德平给予(yǔ)警告，并处以40万(wàn)元罚款。

未经允许不得转载：橘子百科-橘子都知道 亲爱的让你㖭我下黑