民生宏(hóng)观 · 周君芝(zhī)团队

　　导读

　　广交会是(shì)中国(guó)“第一展"，疫后线下广交终于在4月中旬(xún)重(zhòng)启。我(wǒ)们赶赴133届广交会，把握人(rén)流交织背(bèi)后的中国出口暗线。

　　要(yào)点

　　4月中国进出口商品交易会（即广(guǎng)交会）疫(yì)后重(zhòng)启线下(xià)开展，我(wǒ)们随即赶(gǎn)赴广交会开展专(zhuān)项调研，用另一个视角观(guān)察中国出口企业现状，并(bìng)捕捉一些能(néng)够(gòu)反映中(zhōng)国出口(kǒu)长期趋势的(de)线索。

　　通过广交会观察中(zhōng)国(guó)企业出口状况，有两大天然(rán)优势(shì)。

　　广交会(huì)规模最大、商品种类最全、参(cān)会(huì)采(cǎi)购商数量多(duō)且国(guó)别广(guǎng)，被(bèi)誉(yù)为“中(zhōng)国第一展(zhǎn)”。

　　以本(běn)届广交会为例，展(zhǎn)会面积达到150万平方米，时(shí)间跨度从(cóng)4月15日至5月5日，按照3期(qī)分别举办，涉及16个大(dà)类品种，基本覆盖主要商(shāng)品。

　　广交(jiāo)会参(cān)展企(qǐ)业所(suǒ)涉(shè)及的规模(mó)大小和所属地域非常(cháng)广泛，包括大量(liàng)中小外(wài)贸企业，也包(bāo)括行(xíng)业龙头(tóu)企业。广交会(huì)能够提供充足样本，便于我们观察中国(guó)外贸出口企(qǐ)业群像，这(zhè)是广(guǎng)交会反馈中国出口信息的第一大优势。

　　对外贸(mào)企业(yè)而言，外贸展(zhǎn)会是(shì)重要的拓客(kè)渠道(dào)。新增(zēng)客(kè)源的(de)数量和质量，影响外贸企业长期新增订(dìng)单。广交(jiāo)会参会客户(hù)及参展氛(fēn)围，能(néng)够(gòu)为我们把握更长趋势的外贸大环境和出口大趋势(shì)提供线索。这是广交会反馈中国出口信息的(de)第(dì)二大优(yōu)势(shì)。

　　本(běn)次广交会调研，我们(men)得到(dào)当下中国出(chū)口企业群像五(wǔ)点特征(zhēng)，或预示中(zhōng)国出口(kǒu)趋势。

　　趋(qū)势一，客流总体旺(wàng)盛，然更多来(lái)自(zì)境内采购商，欧美采(cǎi)购商流量明显低(dī)于往年。

　　本次广(guǎng)交会客流量相对(duì)旺盛，相较以往，今年境内采购商明(míng)显增多。境(jìng)内和境外客流比(bǐ)重(zhòng)达到3:1。往年国内外客户充分交流时，境内和境(jìng)外(wài)采购(gòu)商(shāng)比例达到1:1。

　　本次参展(zhǎn)外商以东盟、日韩、非洲(zhōu)为主，还(hái)包含(hán)部分中(zhōng)东和俄罗(luó)斯客户群(qún)体(tǐ)。欧(ōu)美客(kè)户数量明显(xiǎn)下降，意味着高效益客(kè)户不足，毕竟欧(ōu)美客户(hù)属(shǔ)于高效益(yì)客户。

　　趋(qū)势二(èr)，“一带(dài)一(yī)路”沿线国家（东(dōng)南亚、俄罗斯和中东）构成中(zhōng)国出口新动(dòng)能。

　　与(yǔ)我们之前长(zhǎng)三角出口调研信(xìn)息一致(zhì)，本次广交会调研反馈，一带一路国家(jiā)订单增幅较大。其中东南亚订单(dān)饱满(mǎn)，俄(é)罗斯和(hé)中东(dōng)因(yīn)订(dìng)单(dān)总量(liàng)尚小。

　　针对俄罗斯和中东国家(jiā)订单，中国不(bù)同类(lèi)型出(chū)口(kǒu)企业感受(shòu)存异。部(bù)分企业表示今年对俄快速增(zēng)长，增(zēng)速(sù)甚至超(chāo)过(guò)30％；部(bù)分(fēn)企业则表示今年对俄出口并未(wèi)发生太大(dà)变(biàn)化(huà)。

　　趋势三，相较大型(xíng)和自主品(pǐn)牌外贸企业，小企业和(hé)代工企业(yè)出口压力(lì)明显(xiǎn)更大(dà)。

　　企业普遍反馈今年海外需求较过(guò)去(qù)两年明显(xiǎn)走(zǒu)弱，不同规模和类(lèi)型企业反馈，它(tā)们具体面临的(de)出口(kǒu)压力存在明显差(chà)异(yì)。

　　小型企业普遍反馈今年(nián)订单(dān)明显下滑，中(zhōng)大型(xíng)企业反馈今年(nián)订单虽有下滑，下滑程度较轻(qīng)，甚至部分(fēn)大中(zhōng)型企业订单略有增(zēng)长。

　　相较单纯(chún)的代加(jiā)工企业，具备(bèi)自主(zhǔ)品牌(pái)的出(chū)口企(qǐ)业(yè)订单情(qíng)况相对较好，出口(kǒu)压(yā)力较(jiào)轻。

　　趋势四，2023年中(zhōng)国出口企(qǐ)业仍面临一定贸易摩擦压力。

　　本次调(diào)研反(fǎn)馈，中国外贸企业面(miàn)临较为普遍的贸易(yì)摩擦。不仅传统的欧美(měi)发达国家(jiā)对(duì)中国外贸企业保有持续(xù)的贸易摩(mó)擦，甚(shèn)至发(fā)展中经济体(tǐ)与中(zhōng)国之(zhī)间的贸(mào)易摩擦也在加剧。

　　例(lì)如中国对非(fēi)洲(zhōu)地区出口的贸易摩擦正在加(jiā)剧，主要方式为加征关(guān)税，目的在于保护(hù)本地制造业发展；

　　又例如(rú)，东非共(gòng)同体对外关(guān)税税率分三档，终端消费品25％、中间产品(pǐn)10％、原材料和(hé)资本货(huò)物0％。设置关税的(de)初衷(zhōng)是为保护本地制造(zào)业免受廉(lián)价进口竞(jìng)争。

　　趋势五，中国(guó)出口企业产业转移范围正在扩大，转移进(jìn)程(chéng)正在加速。

　　调研企业普遍(biàn)反馈(kuì)，受关税税率和劳(láo)动(dòng)力成本因素(sù)影(yǐng)响(xiǎng)，当前中(zhōng)国企业已经开始产业转(zhuǎn)移(yí)。疫情之(zhī)后产业(yè)转移(yí)浪潮加(jiā)速，头部(bù)大型(xíng)企业是这一(yī)轮(lún)产业转(zhuǎn)移(yí)浪潮中的主体。

　　目录

　　正文

　　引言(yán)

　　3月中旬，我们开展杭州外贸(mào)专项调研，随后发(fā)布《中国出口的优势与(yǔ)忧虑》和(hé)《中国产(chǎn)业转(zhuǎn)移的三点现实》两(liǎng)篇(piān)专(zhuān)题报告(gào)，提(tí)示中国出口两点超预期表(biǎo)现：

　　一是(shì)今年一季度中国出口订单和金额或将(jiāng)大增(zēng)，主因去年底订单转(zhuǎn)移至年初；

　　二是疫情之后中国出(chū)口企业迎来产(chǎn)业转(zhuǎn)移浪潮，并影(yǐng)响中国出口产品结构。

　　4月(yuè)中国进出口(kǒu)商(shāng)品交易(yì)会(huì)（即广交会）疫后重启线(xiàn)下开(kāi)展，我们(men)前往广州进行专项调(diào)研，从另一个角(jiǎo)度观察中(zhōng)国当(dāng)下(xià)出口现状以及中国出(chū)口企业面临的长期趋势。

　　一、外贸(mào)展会能够反映出口的(de)大(dà)环境和大趋(qū)势

　　对外贸企业而言，外贸展(zhǎn)会(huì)是一(yī)个重要的拓客渠道(dào)，能(néng)够集中高效(xiào)拓展新客(kè)户群体。新增客源的数(shù)量和质量，影响(xiǎng)外贸企(qǐ)业长期(qī)新增订(dìng)单规模。

　　值得(dé)注意的是，外贸展会新拓客(kè)户并不意(yì)味着当期订(dìng)单暴增。短期之内海(hǎi)关总署(shǔ)统计的(de)出(chū)口订(dìng)单(dān)主要与之前客户签订的(de)老订单相关。外贸展(zhǎn)会反映(yìng)的是更长期的外贸大环境和出口大趋势。

　　二(èr)、广交会(huì)为中国最大外贸展会，可观察样本充足

　　广交(jiāo)会作为中国最大的进出(chū)口商品展会，已(yǐ)经(jīng)举办133届(jiè)，为中国历史最长的三眼蟹为什么有三个眼，三眼蟹为什么有三个眼睛外贸(mào)展会，被誉为(wèi)“中(zhōng)国第一展”。

　　广交会的会展规模(mó)最(zuì)大、商(shāng)品种类最全、企业类(lèi)型最多(duō)、参会采(cǎi)购商数量最多、国别最广，能够为我(wǒ)们(men)观察中国外贸出(chū)口现状和(hé)趋势(shì)提供充足样本。

　　133届广(guǎng)交会的展会面积达到150万平(píng)方米，时间跨(kuà)度从(cóng)4月15日(rì)至(zhì)5月5日，按照3期分别举办，每期涉及商品(pǐn)种类包括：

　　第一期：电子及(jí)家电、照明(míng)、车(chē)辆及(jí)配件、机(jī)械、五(wǔ)金工具、建(jiàn)材、化工产品、能(néng)源；

　　第二期(qī)：日(rì)用消费品、礼品、家居(jū)装饰品；

　　第三(sān)期：纺织服装、鞋、办公箱包及休(xiū)闲用(yòng)品、医药及医疗保健、食品。

　　133届广交会第1、2期累计(jì)参展企(qǐ)业数量达(dá)到2.5万家(jiā)，参展数量较多。

　　三、今年广交会反映当前外贸环(huán)境五点特征

　　第一(yī)，客流(liú)旺(wàng)盛，更多来自境内采(cǎi)购商，欧美采购商流量明(míng)显低于(yú)往(wǎng)年。

　　结合现(xiàn)场调研企业反馈，本次广交会客流量相当旺(wàng)盛(shèng)，但(dàn)相较往期展(zhǎn)会，本次广交会开放境内采购商名额(é)，客流结构上(shàng)境内采购商与境外采购商占比为3 ：1。换言之，本次展会更(gèng)多人流来自(zì)于境内采购商(shāng)，往年内外(wài)交流比较充分时(shí)，境内和境(jìng)外采购(gòu)商比例达到1:1。

　　本次外商结构中，欧(ōu)美客(kè)户数量明显不(bù)足，本次境(jìng)外采购(gòu)商主要为东盟(méng)、日韩、中东、俄罗斯和非洲等(děng)客户群体。

　　对中国外贸企业而(ér)言，欧美客户属于高效(xiào)益客户(hù)，欧美采购商数量(liàng)下降(jiàng)，意味着本次广交会(huì)反馈出来的信息(xī)是(shì)当下高(gāo)效益(yì)客户占(zhàn)比有所下降。

　　根据部分企(qǐ)业反馈(kuì)，本次欧美客户数量(liàng)偏少，可能和过去3年欧(ōu)美跨境(jìng)电商发展迅速(sù)有关，部分采(cǎi)购商已经(jīng)不(bù)直接(jiē)前往线(xiàn)下展会。

　　第二，“一带一路”沿线国家构成(chéng)出口新动能。

　　与近期出口数据(jù)相匹(pǐ)配，调研企业反馈“一带一路”国家的订(dìng)单增幅较为(wèi)明(míng)显。除(chú)东南亚外，俄罗斯和(hé)中东整体的采购规(guī)模相对偏小。

　　因此，针对(duì)俄罗斯(sī)和中东客户订单，不(bù)同企(qǐ)业之间感(gǎn)受存在明显(xiǎn)差(chà)异。三眼蟹为什么有三个眼，三眼蟹为什么有三个眼睛部(bù)分企业表示今年对俄增长超过30％，部分企业(yè)则表示对俄(é)出口(kǒu)并未增长。

　　和前(qián)次调研结果相近(jìn)，企业普(pǔ)遍反(fǎn)馈欧美出口(kǒu)动能最为疲弱，日韩需求相对平(píng)稳。

　　第(dì)三，相较大型和(hé)自主(zhǔ)品(pǐn)牌(pái)外贸企(qǐ)业，小企(qǐ)业和(hé)代工(gōng)企(qǐ)业(yè)出(chū)口(kǒu)压力明显更大。

　　企业普遍反馈目前(qián)海(hǎi)外需求较过去(qù)2年(nián)有明显走弱，不(bù)同(tóng)规(guī)模和类型的企业所(suǒ)面临(lín)的出口压力存在明显(xiǎn)差(chà)异。

　　小(xiǎo)型企业普(pǔ)遍反馈(kuì)今年订单(dān)下(xià)滑明显，而中大型企业(yè)则反馈今年订单(dān)虽有下滑(huá)，但程度相对(duì)较轻，甚至部分企业存在订单略增的(de)情况。

　　此外，相较于单纯的代(dài)加工企(qǐ)业，具备自主品牌的外贸企业反馈(kuì)今(jīn)年订单(dān)情(qíng)况(kuàng)相(xiāng)对较好(hǎo)，出口压(yā)力较(jiào)轻。

　　第(dì)四，2023年中国出口企(qǐ)业仍面临一定贸易摩(mó)擦压力。

　　本次广交会参(cān)展企业反馈，中国外(wài)贸企业正面临较为广泛的贸易摩擦。中(zhōng)国和欧美发达国家之间存在(zài)贸易摩擦，除此之外，中国企业同样面临(lín)其他地区贸易摩擦增大，例如中(zhōng)国(guó)对非洲地区出口(kǒu)的贸易摩擦正(zhèng)在加(jiā)剧(jù)，主要方(fāng)式(shì)为(wèi)加征关税，目的在于保(bǎo)护本地制造业发展。

　　2022年(nián)7月东非共同体(tǐ)正式(shì)实行第四档35％的共同对(duì)外(wài)关(guān)税的决定，计(jì)划纳(nà)入的(de)商(shāng)品包括：乳制品、肉产品、谷物、食用油、饮料和酒类(lèi)、食糖(táng)及(jí)糖果、水果(guǒ)、坚果(guǒ)、咖啡、茶叶、鲜花、调(diào)味品、家(jiā)具、皮革品(pǐn)、棉纺织品(pǐn)、服装、钢铁产品和陶瓷(cí)产品(pǐn)等。

　　原先东非共(gòng)体共同对外关税税率分三档，终端消费(fèi)品25％、中间产(chǎn)品10％、原材料和资本货物0％。初衷是(shì)保护本地制造业(yè)免(miǎn)受廉价进(jìn)口竞(jìng)争(zhēng)。

　　第五，中国出口企业产业(yè)转移范(fàn)围正在扩大，转移进程正在加(jiā)速。

　　调(diào)研(yán)企业普遍反馈，受关税税(shuì)率和劳(láo)动力成(chéng)本因素(sù)影(yǐng)响(xiǎng)，当前中国(guó)企业存在产业转(zhuǎn)移。疫情之后产业转移浪潮加速，头(tóu)部(bù)大型企业是产(chǎn)业(yè)转移(yí)的主要主体。

　　企业反馈产业转移(yí)主要(yào)流向东南亚，目(mù)前也(yě)开始(shǐ)流向非(fēi)洲等地。产业转移至当地(dì)，生产得(dé)到的(de)产成(chéng)品也主要(yào)是为销售于当地(dì)。

　　此外，产业转移对(duì)中国出(chū)口(kǒu)份额影响(xiǎng)上，企业反馈和宏观数(shù)据表现有(yǒu)所差异。其(qí)中(zhōng)，出(chū)口份(fèn)额数据(jù)显示，中国(guó)出口(kǒu)劳(láo)动密(mì)集型产品(pǐn)的订单近年来呈现持续(xù)下降；但大(dà)部(bù)分调研(yán)企业(yè)认为转移产能尚不构成(chéng)竞争(zhēng)威胁，向东南亚转移的订单规模较小。

　　风险提示

　　调研样本(běn)企业数量与范(fàn)围有限；海(hǎi)外经济(jì)衰退超预期。

　　本文来自民生证(zhèng)券研究院(yuàn)于2023年5月8日发(fā)布的(de)报告《民生宏观调研系(xì)列之(zhī)三：广交(jiāo)会下(xià)的出口群(qún)像(xiàng)》

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