民生宏观(guān) · 周君芝(zhī)团队

　　导(dǎo)读

　　广交会是中国“第一展"，疫后线下广交终于在4月中旬重启(qǐ)。我(wǒ)们赶赴133届广交会(huì)，把(bǎ)握人流交织背后的(de)中国出(chū)口暗线。

　　要点

　　4月中国进出(chū)口商(shāng)品交易会（即(jí)广交会）疫后重启线下开展，我们随即赶(gǎn)赴广交(jiāo)会(huì)开展专(zhuān)项调研，用另一个视角观察中国出口企业现状，并(bìng)捕捉一些能够反映中国出口(kǒu)长期趋势的线(xiàn)索。

　　通过广交会观察中国(guó)企业(yè)出口状况(kuàng)，有两大天然优(yōu)势。

　　广(guǎng)交会规(guī)模最(zuì)大、商(shāng)品种类最全(quán)、参(cān)会(huì)采购(gòu)商数量多且国别广，被誉(yù)为“中国(guó)第一展”。

　　以本(běn)届广交会为例，展会面(miàn)积达到150万平方米，时间跨度从4月15日至5月5日，按照(zhào)3期分(fēn)别举(jǔ)办(bàn)，涉及16个大(dà)类(lèi)品种，基本覆盖主要商品。

　　广交会参展企业(yè)所(suǒ)涉(shè)及(jí)的(de)规模大小和(hé)所属地域非常广泛，包括大量中小外(wài)贸企业，也(yě)包括行业龙头企业。广交会(huì)能(néng)够提供(gōng)充(chōng)足样本，便于我们(men)观(guān)察(chá)中国外贸出(chū)口企业群像，这是广交会反馈中国出口信息(xī)的(de)第一大优势。

　　对外贸企(qǐ)业而言，外贸展(zhǎn)会是(shì)重要的(de)拓客渠道。新增客源(yuán)的(de)数量和质量，影响外贸(mào)企业长期新增订单。广交(jiāo)会参会客户及参(cān)展氛(fēn)围，能(néng)够为我们把握更长趋势的外贸大环境和出口大(dà)趋势提供线索。这(zhè)是广交会反馈中国出(chū)口信(xìn)息的第(dì)二(èr)大优(yōu)势。

　　本次(cì)广交会调研，我们得到(dào)当(dāng)下中国出口(kǒu)企业群像五点特(tè)征，或预示中国出口趋势。

　　趋(qū)势(shì)一，客(kè)流总体(tǐ)旺盛，然更多来自境内采购商(shāng)，欧(ōu)美采购商流量(liàng)明显(xiǎn)低于(yú)往年。

　　本次广交会客流量相对旺盛，相较以往，今年境内采购(gòu)商(shāng)明显(xiǎn)增(zēng)多。境(jìng)内和境外客(kè)流比重(zhòng)达到3:1。往年国内外客户(hù)充分交流(liú)时(shí)，境(jìng)内和境外采购商(shāng)比例达到1:1。

　　本次参展外商以东盟、日韩(hán)、非洲为主，还包含部分中东(dōng)和(hé)俄罗斯(sī)客(kè)户群体。欧美客户数(shù)量明显下降，意(yì)味着高效益客(kè)户不足，毕竟欧美(měi)客户属于高效益客户。

　　趋势二，“一带一路(lù)”沿线国家（东南亚、俄罗(luó)斯和中东）构成中国(guó)出口新动能。

　　与(yǔ)我们(men)之前长三角出(chū)口调研信息一(yī)致，本次广交会调(diào)研反馈，一带(dài)一路国家订单增幅(fú)较大。其中东南亚订单(dān)饱满，俄罗斯(sī)和中东因订单总量尚小。

　　针对(duì)俄罗斯和中东国家订单，中国不同类型出口企(qǐ)业感受(shòu)存异。部分企业表示(shì)今年对俄(é)快(kuài)速(sù)增(zēng)长，增速甚至超(chāo)过30％；部分企业则表示今(jīn)年对俄出(chū)口(kǒu)并(bìng)未发生太大变化。

　　趋势三，相较大型和自主品牌(pái)外(wài)贸企(qǐ)业，小企业(yè)和代工(gōng)企业出口(kǒu)压力明显更大(dà)。

　　企业(yè)普遍反(fǎn)馈今(jīn)年海(hǎi)外需求较过去两年明显(xiǎn)走弱，不同(tóng)规模和类型企业反(fǎn)馈，它(tā)们具(jù)体面临的出口(kǒu)压力(lì)存在明显(xiǎn)差异。

　　小型(xíng)企业普(pǔ)遍反馈今年订单明显下滑(huá)，中大型企业反馈今(jīn)年订单(dān)虽有下滑，下(xià)滑程(chéng)度较轻，甚至部分大中(zhōng)型企业订单(dān)略有增长。

　　相较单纯的代加(jiā)工企业，具备(bèi)自(zì)主(zhǔ)品牌的出(chū)口(kǒu)企业订单情况(kuàng)相对较(jiào)好，出口压力(lì)较(jiào)轻。

　　趋势(shì)四，2023年中国出(chū)口企业仍面(miàn)临(lín)一定贸易摩擦压(yā)力。

　　本(běn)次调研反馈，中国外贸企业面临较为普遍的贸易摩擦。不仅传统的欧美发达国(guó)家对中国(guó)外贸(mào)企业(yè)保有(yǒu)持(chí)续(xù)的贸(mào)易摩擦(cā)，甚(shèn)至发展中(zhōng)经济(jì)体与中国之间的贸易(yì)摩擦(cā)也在(zài)加剧。

　　例(lì)如中国对非洲地区出口的贸易摩擦正在加剧，主要方式为加(jiā)征关税，目的在(zài)于(yú)保(bǎo)护本地(dì)制造(zào)业发展；

　　又例如，东非共同体对(duì)外关税税率分三(sān)档(dàng)，终端消(xiāo)费品25％、中间产品(pǐn)10％、原(yuán)材料和资本(běn)货物0％。设置关税(shuì)的初衷是为保(bǎo)护本地制造业(yè)免受廉价进口竞争。

　　趋势五(wǔ)，中国(guó)出口企业(yè)产业转移范围正在扩大(dà)，转移进(jìn)程正(zhèng)在加速。

　　调研企业普遍(biàn)反馈，受关税税(shuì)率(lǜ)和(hé)劳动力成本因素(sù)影(yǐng)响，当前中(zhōng)国企(qǐ)业已经开始(shǐ)产业转移。疫情之后产业转(zhuǎn)移浪潮加速，头部大型企业是这一轮产业转移浪潮中的(de)主(zhǔ)体。

　　目录

　　正文

　　引(yǐn)言

　　3月中(zhōng)旬，我们开(kāi)展杭州外贸专项调(diào)研，随后发布《中国出口的优势与忧虑》和《中国产业转移的三点现实(shí)》两篇(piān)专题报告，提(tí)示中国(guó)出口两点超(chāo)预期表现(xiàn)：

　　一是今年一(yī)季度中国出(chū)口订(dìng)单和金额(é)或将大增，主(zhǔ)因去年底订单(dān)转移至(zhì)年(nián)初；

　　二是疫情之后中国出口企业迎来产业转(zhuǎn)移浪潮(cháo)，并(bìng)影响中国出口(kǒu)产(chǎn)品结构。

　　4月中国进出口商品交(jiāo)易会(huì)（即广交会(huì)）疫后重启线下开展，我们前往(wǎng)广州进行专项调研，从另(lìng)一个角度观察(chá)中(zhōng)国当下出口(kǒu)现(xiàn)状以及(jí)中(zhōng)国出口(kǒu)企业面临的长期(qī)趋势(shì)。

　　一、外贸(mào)展会能够反(fǎn)映(yìng)出口的大环境和大趋势

　　对(duì)外(wài)贸企业而言，外(wài)贸展会是一个重要(yào)的拓客(kè)渠道，能够集中高效(xiào)拓展新(xīn)客户群体。新增客源(yuán)的数量和(hé)质量(liàng)，影响外贸企业长(zhǎng)期新增订单(dān)规模。

　　值(zhí)得注(zhù)意的(de)是，外贸展(zhǎn)会新(xīn)拓客户并不意味(wèi)着当期订(dìng)单暴增。短期之(zhī)内海关(guān)总(zǒng)署统计的出口订单主要与之前客户签订的老订(dìng)单相关。外贸展会反映的是更长期的外贸(mào)大环境和出口大(dà)趋势。

　　二、广(guǎng)交会为中国(guó)最大外贸(mào)展会，可观察样本(běn)充足

　　广交会(huì)作为中国最大(dà)的进出口商品展会，已经举办133届，为中国历史最(zuì)长(zhǎng)的外贸展(zhǎn)会，被誉为“中国(guó)第(dì)一展”。

　　广交(jiāo)会的会(huì)展规模最大、商品种类(lèi)最全、企业类型最多、参会采(cǎi)购商数量最多(duō)、国别最广，能够为(wèi)我(wǒ)们观察中国外贸出口现状和(hé)趋(qū)势(shì)提供充足样本。

　　133届广(guǎng)交(jiā小鬼难缠的上一句是怎么说的，小鬼难缠的上一句是怎么说的呢小鬼难缠的上一句是怎么说的，小鬼难缠的上一句是怎么说的呢o)会的(de)展会面积达到150万平方米(mǐ)，时间跨度从4月15日至5月5日，按照3期分(fēn)别举(jǔ)办，每期涉及商品种类包括：

　　第一期：电子(zi)及(jí)家(jiā)电、照明、车(chē)辆及配件(jiàn)、机械、五金(jīn)工具、建(jiàn)材、化工产品、能源；

　　第二期：日用(yòng)消费品、礼品、家(jiā)居(jū)装(zhuāng)饰品(pǐn)；

　　第三期：纺织服装、鞋、办公(gōng)箱(xiāng)包及休闲用(yòng)品、医药及医(yī)疗(liáo)保健、食品(pǐn)。

　　133届广(guǎng)交会第(dì)1、2期累计(jì)参展(zhǎn)企业数量达(dá)到2.5万家，参(cān)展(zhǎn)数量较多。

　　三(sān)、今年广交(jiāo)会反映当前外贸环境五点特(tè)征

　　第一，客流旺盛，更多来自境内采购商，欧(ōu)美采购商流(liú)量明(míng)显低于往年。

　　结合现场调研(yán)企业反馈，本次(cì)广(guǎng)交会客流量相当(dāng)旺盛，但相较往期(qī)展会，本次(cì)广交会开(kāi)放境内采(cǎi)购商名额，客(kè)流结构(gòu)上(shàng)境内采购(gòu)商与境外采购商占比为3 ：1。换言之，本次(cì)展会更多人流来自(zì)于境内采购(gòu)商，往(wǎng)年(nián)内外(wài)交流(liú)比较充分(fēn)时，境内和境外采购商比例达到1:1。

　　本(běn)次外商结构中，欧美客(kè)户数量明显不(bù)足，本次境外(wài)采购商主要为东盟、日韩、中东(dōng)、俄罗斯(sī)和非洲等客户群体。

　　对中(zhōng)国(guó)外贸企(qǐ)业而言，欧(ōu)美客户属(shǔ)于高(gāo)效益客户，欧美采(cǎi)购商数(shù)量(liàng)下降(jiàng)，意味着(zhe)本次(cì)广(guǎng)交会(huì)反馈出来的(de)信息是当下高效益客户占(zhàn)比有所下降(jiàng)。

　　根据部分企业反(fǎn)馈，本次(cì)欧美客户数量(liàng)偏少，可能和过去3年欧美(měi)跨境电商发(fā)展迅速有关，部分(fēn)采购商(shāng)已经不直接前(qián)往线下展(zhǎn)会。

　　第二，“一(yī)带(dài)一(yī)路(lù)”沿(yán)线(xiàn)国家(jiā)构(gòu)成出口新动(dòng)能。

　　与近期出口数据相匹配，调研(yán)企业反(fǎn)馈(kuì)“一带一路”国(guó)家的订单增幅较为(wèi)明显(xiǎn)。除(chú)东南亚外(wài)，俄罗斯和中(zhōng)东整体的采购规模相对偏小。

　　因此(cǐ)，针对(duì)俄罗斯(sī)和中东客户(hù)订单，不同企(qǐ)业之(zhī)间感受存在明显(x小鬼难缠的上一句是怎么说的，小鬼难缠的上一句是怎么说的呢iǎn)差异。部(bù)分(fēn)企业表示今年对俄增长超过30％，部分企业则表(biǎo)示对俄出口并(bìng)未增长。

　　和前次调研(yán)结果(guǒ)相近，企业(yè)普遍反馈欧美出口动能最为疲弱，日(rì)韩需求相对平稳(wěn)。

　　第(dì)三，相较大型和自主品牌外贸企业，小企(qǐ)业(yè)和(hé)代工(gōng)企业出口压(yā)力明显更大(dà)。

　　企业普遍反馈目(mù)前(qián)海外需求较过(guò)去2年(nián)有明显走(zǒu)弱，不同规模和类型的企业所面临的出口压(yā)力存在(zài)明显(xiǎn)差异。

　　小型企(qǐ)业普遍反馈(kuì)今年订单下滑明(míng)显，而中大型(xíng)企业则(zé)反馈今年订单虽(suī)有下滑，但(dàn)程度(dù)相(xiāng)对较轻，甚(shèn)至部分(fēn)企业存在订(dìng)单(dān)略增的情(qíng)况。

　　此外，相较于单纯(chún)的代加(jiā)工企业，具备自主品(pǐn)牌的(de)外贸企业反馈今年订单(dān)情况相对较好，出口(kǒu)压力(lì)较轻。

　　第(dì)四，2023年中国出口企业仍(réng)面临一(yī)定(dìng)贸易摩擦(cā)压力(lì)。

　　本次广交会(huì)参展企业反馈，中国外贸企业正(zhèng)面临较为广泛的贸易摩(mó)擦(cā)。中国和(hé)欧美发达国(guó)家(jiā)之间存(cún)在贸易摩擦，除(chú)此(cǐ)之外，中(zhōng)国企业同样面临(lín)其(qí)他地区(qū)贸易摩擦增(zēng)大，例如(rú)中(zhōng)国对非洲地(dì)区出口的贸易摩(mó)擦(cā)正在加剧，主要方式(shì)为加(jiā)征(zhēng)关(guān)税，目的在于保(bǎo)护本地制(zhì)造业发展。

　　2022年7月东非共(gòng)同体正(zhèng)式实行第(dì)四(sì)档35％的共同(tóng)对外(wài)关(guān)税的决定，计划纳入的商品(pǐn)包括(kuò)：乳制品、肉产品、谷物(wù)、食用油、饮料和酒类、食糖及糖果、水果、坚果、咖啡、茶叶、鲜花、调(diào)味品、家具(jù)、皮革品、棉(mián)纺织品(pǐn)、服装、钢铁(tiě)产(chǎn)品和陶瓷产(chǎn)品等。

　　原(yuán)先东非共体共(gòng)同对外关(guān)税税率分三档，终端消费品25％、中间产品10％、原材料和资本(běn)货物0％。初衷是保(bǎo)护本地制造业(yè)免受廉价进(jìn)口竞争(zhēng)。

　　第五，中国出(chū)口企业产业转(zhuǎn)移范(fàn)围(wéi)正在扩大，转移进程正(zhèng)在加速。

　　调研企(qǐ)业普(pǔ)遍反馈，受关税税率和劳动(dòng)力(lì)成本因素(sù)影(yǐng)响，当前中国企业存在产业转(zhuǎn)移。疫(yì)情(qíng)之后产业转移浪(làng)潮加(jiā)速，头部大型(xíng)企业是产(chǎn)业转移(yí)的主要主体。

　　企业反馈产业转移主要(yào)流(liú)向东南亚(yà)，目前也(yě)开始(shǐ)流(liú)向(xiàng)非洲等地。产(chǎn)业(yè)转移至当地，生产得到的产成(chéng)品(pǐn)也主要是为销售于当地。

　　此外，产业转移对中国出口份额影响上，企(qǐ)业反馈和宏观数据表(biǎo)现有(yǒu)所差异。其中，出口份额数据显示，中国出口劳动密集型(xíng)产品(pǐn)的订单近(jìn)年来呈(chéng)现(xiàn)持续下降；但(dàn)大部分(fēn)调研企业认为(wèi)转移产(chǎn)能(néng)尚(shàng)不构成竞争威胁，向东南亚(yà)转(zhuǎn)移的订(dìng)单规模较(jiào)小。

　　风险(xiǎn)提示

　　调研样(yàng)本企业数量(liàng)与范围(wéi)有限；海外经(jīng)济衰退超预(yù)期。

　　本(běn)文来自(zì)民生(shēng)证(zhèng)券研究院(yuàn)于2023年(nián)5月8日发布的报告《民(mín)生宏(hóng)观调研系列之三：广交(jiāo)会下的(de)出口群像》

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