今年以来基金(jīn)代销机构(gòu)被基金公司解(jiě)约(yuē)的(de)情形明显增多。

　　近日，又有多家(jiā)基(jī)金(jīn)公司(sī)发布与(yǔ)基金代销机(jī)构(gòu)解约的公告。截至6月(yuè)1日，今年以来已有18家(jiā)基金公司(sī)宣布与28家基(jī)金代销机构终(zhōng)止合作。而从机构类型(xíng)看，中小型独立基金销售(shòu)机构居多，此外，也有银行(xíng)和保险。

　　值(zhí)得一提的是，近年来(lái)由于经营不善或违规，已(yǐ)有(yǒu)多家基金销售机(jī)构主(zhǔ)动或被动注销牌(pái)照(zhào)。

　　业(yè)内人(rén)士认为，基金公司与基金(jīn)销(xiāo)售机构之间的合作(zuò)本(běn)就是双向选择，在高质(zhì)量发(fā)展背(bèi)景下，基金公司(sī)严格(gé)筛选代(dài)销机(jī)构也是(shì)降(jiàng)本增效(xiào)的主流选择(zé)。未来，基金(jīn)代销行业优胜(shèng)劣汰生态(tài)或将(jiāng)持续。

　　公募密(mì)集终止与基金代销(xiāo)机构合作(zuò)

　　6月1日，西部利得基金发布(bù)公告，自2023年6月(yuè)9日起，终(zhōng)止浦领(lǐng)基(jī)金办理该公(gōng)司旗下基金的相关销售业务。值得(dé)注意的是，今(jīn)年以来，还有方正富邦(bāng)基金(jīn)、平安基金，以及海(hǎi)富通基金停止了与浦(pǔ)领基金的(de)基金(jīn)销售合(hé)作关(guān)系。

　　5月29日，长盛基金发布公(gōng)告(gào)，经与(yǔ)北京虹点基金(jīn)销售有(yǒu)限公司(sī)、上(shàng)海凯石财(cái)富基金(jīn)销售有限公司协商一(yī)致，自(zì)2023年5月29日起，上(shàng)述(shù)基金销售机构将不再代理销售公司旗(qí)下所有公募(mù)基金。

　　就在(zài)此前的5月18日，长(zhǎng)盛基金也发布公告称，与方(fāng)德(dé)保险代理有(yǒu)限公司(sī)、民商基金销售（上海）有限公司协(xié)商一(yī)致，自2023年5月(yuè)18日起，上述基(jī)金(jīn)销售机构(gòu)将不再代理公(gōng)司旗下所有公(gōng)募基金。自(zì)公告(gào)之(zhī)日起(qǐ)，上述公司不再办(bàn)理本公司旗下基金的开户、认购、申购等基金买入的(de)相关业务，只保留赎回业务，直至所有(yǒu)客户赎回全(quán)部份额(é)。而在今年4月，西部(bù)利得基金、上银基金也终止了与民(mín)商基金的基金销售(shòu)合(hé)作，上(shàng)银(yín)基金则于2月终止与该(gāi)机(jī)构的(de)合(hé)作关系，但也有宝(bǎo)盈基金、万家基金新增(zēng)与民(mín)商基金(jīn)的(de)销售(shòu)合作。

　　据中国基金(jīn)报记者统计(jì)，截至6月1日，今年以(yǐ)来，已有18家基金公(gōng)司宣布与28家基金(jīn)代销机构(gòu)终止(zhǐ)合作。

　　其(qí)中，2月，有3家基(jī)金公司终止合计7家独立基金(jīn)销售机构的合作；3月，有8家基金(jīn)公司终(zhōng)止了合计(jì)17家独(dú)立基(jī)金销售机构的代(dài)销合作，其中(zhōng)包括1家(jiā)保险公(gōng)司；4月，有5家基金公司终止了合计(jì)6家独(dú)立基金销售机构的合作；5月(yuè)以(yǐ)来，则已有9家基金公司宣布(bù)终止了(le)合计12家基(jī)金(jīn)代销(xiāo)机构(gòu)的合(hé)作，这其中包括(kuò)独(dú)立基金销售机(jī)构、银(yín)行和保险。

　　目前这(zhè)些代销机构中(zhōng)，正融基(jī)金解除合作关系(xì)的基金(jīn)公(gōng)司最多，年(nián)内已有(yǒu)5家；而基金公司(sī)中，长盛基金解除合作关系最(zuì)为(wèi)频繁，3月以来几(jǐ)乎每月都(dōu)会(huì)和基(jī)金代销机构解除合作(zuò)关(guān)系，目(mù)前已累(lèi)计(jì)解(jiě)约11家，海富通(tōng)基(jī)金今年2月(yuè)和3月(yuè)分别解除5家合作(zuò)关系，已累计10家。

　　严(yán)格筛选代销(xiāo)机构

　　助推降本(běn)增效

　　整(zhěng)体来看，前述被解约的(de)基(jī)金销(xiāo)售(shòu)机构多为中小型机构。

　　业内人(rén)士表示(shì)，随(suí)着代销机构数(shù)量增多及监管趋严，近几年公募基金公(gōng)司对(duì)于代销机构的选择标准也在提(tí)高。在高质(zhì)量发展(zhǎn)背景(jǐng)下，严(yán)格筛选基(jī)金(jīn)代销机构，也(yě)是实(shí)现降本增(zēng)效的(de)一大举措(cuò)。

　　一(yī)家(jiā)基金公司内部人员表示，基金公司终止与销售(shòu)机构的(de)合作，无(wú)非是(shì)以下三种情(qíng)况：一(yī)是(shì)基金销量一(yī)直得不到有效增长，对基金公(gōng)司整体基金(jīn)销售贡献不大；二是受到监(jiān)管处罚；三是销售(shòu)机构主业发生改(gǎi)变。

　　“实际(jì)上，前(qián)两年(nián)就(jiù)这样终止(zhǐ)过一轮，理由无非就(jiù)是(shì)这些。”但该内部人员也(yě)坦言，今年以来权益市(shì)场(chǎng)低迷，基(jī)金销售(shòu)困难也(yě)加速了对(duì)尾(wěi)部销(xiāo)售机构的淘汰。“上太多销售合作机构，没(méi)有(yǒu)太大(dà)意义，只(zhǐ)是徒增后(hòu)台工作(zuò)量。”

　　华林证券(quàn)董事总经理贾志也(yě)表(biǎo)示，基金公司终止与代销机构(gòu)的合(hé)作，通常是基金(jīn)代销机构销售能力较弱，且又受到(dào)监管的处罚，就会很果断地解除(chú)合(hé)作关系。“基金公(gōng)司与基金代销机构的合(hé)作是市场化(huà)的，要考(kǎo)虑维护成本与合(hé)作(zuò)的潜力，基金公司会(huì)依据自(zì)身(shēn)的发展(zhǎn)状况有选择的与基金代销机(jī)构合作。”

　　北方一(yī)家(jiā)公募(mù)公司(sī)渠道(dào)负责(zé)人(rén)透露，其所在公司选(xuǎn)择基(jī)金销售(shòu)公司(sī)，有一套完整(zhěng)的(de)基(jī)金销售评(píng)估办法，比如基金(jīn)销售保有(yǒu)规模、机构(gòu)成立(lì)时间、综合能力，以(yǐ)及与哪(nǎ)些(xiē)公司合作(zuò)等都是考核的要素，其中(zhōng)，要求其公募(mù)基(jī)金(jīn)销售保有规模排名排名(míng)前100，是硬性指(zhǐ)标。

　　“跟基金(jīn)销售机构合(hé)作后，需要对接系统，每年(nián)要付出系统维护成本，很(hěn)多销售公司(sī)一年的保有量也没有多(duō)少(shǎo)，甚(shèn)至都覆盖不了成(chéng)本。”据该负责人透露，即便是前100名，也(yě)有相当(dāng)一部分达(dá)不到标准。

　　在贾志看来，基金公司与基金代销机构的合作(zuò)是(shì)双(shuāng)向选择(zé)，基(jī)金公(gōng)司(sī)希望能有销(xiāo)售能力(lì)强的机构合(hé)作，头(tóu)部代销机(jī)构也会(huì)对基金公司的投研能(néng)力，管理(lǐ)规模(mó)，也有一定的要(yào)求。

　　此外，另据(jù)某基金研究(jiū)人士称，目前(qián)基金代销的机构主要分为银行、第(dì)三方基(jī)金销售机构，以及券(quàn)商，从禀(bǐng)赋(fù)来说，各有千秋(qiū)，比如，银行(xíng)在渠道方面基础较强，更擅长固收(shōu)类产品的服务，第三方(fāng)销(xiāo)售渠道(dào)线上(shàng)渠道较强，尤其(qí)是蚂(mǎ)蚁、天天等(děng)互联网平台流量形(xíng)成显著护城河，随着AI演进，领先(xiān)地位将更加(jiā)夯实(shí)，而券商(shāng)是以线下营(yíng)业部为抓手，对权益类产品(pǐn)服务(wù)能力较强。

　　贾志表(biǎo)示，未来的基金销售市场，主要还是在(zài)银(yín)行渠道和头部(bù)互(hù)联网公司(sī)，券商作(zuò)为后起之(zhī)秀，也是(shì)不容忽视的力量。

　　马太效应(yīng)显著

　　基金代销行业优胜劣汰(tài)或将持(chí)续

　　近年来，马太效应依然是基金销售行业所面临的重要趋势。

　　中国基(jī)金业协(xié)会最新公布的(de)公募(mù)基金销售保(bǎo)有量数据显示，一季度，三方机(jī)构销售增长最(zuì)为明显，互联网流(liú)量优势继续发力(lì)，银行、三方(fāng)、券(quàn)商代销占比已从(cóng)过去6：2：2变为接近5:3:2。

　　而在(zài)第三方独立基金销(xiāo)售(shòu)渠(qú)道中，头部机构(gòu)竞争优(yōu)势更(gèng)为突出。截至今(jīn)年(nián)一季度末(mò)，公募基金(jīn)销售保(bǎo)有规模前100强中，21家(jiā)独立基金销售机构(gòu)保有2.81万亿(yì)非货币市(shì)场公(gōng)募基金。而前三名蚂(mǎ)蚁基(jī)金、天天(tiān)基金(jīn)、腾(téng)安(ān)基(jī)金合(hé)计保有约2.06万亿，占比超73％；对比(bǐ)这21家中排在末位(wèi)的泛华普益基金销售有限公司，其非货币市场公募基金保有规模为54亿元，首尾(wěi)差距(jù)十分明(míng)显，未上榜的独立基金(jīn)销售机(jī)构(gòu)保有规模则更少。

　　另据(jù)Wind统计，截至6月(yuè)1日，在全市场473家基金代销机构(gòu)中，目前共有(yǒu)26家基(jī)金销售(shòu)机构(gòu)的(de)代销基金(jīn)数量在7000只以上(shàng)，与此同时，也有111家(jiā)基金(jīn)销售机(jī)构代销数(shù)量不足百只(zhǐ)。而在(zài)115家(jiā)独立基金销售机构中，15家(jiā)代销数(shù)量在7000只以上，17家代销不足白只。其(天津面积多少平方公里qí)中(zhōng)，还有(yǒu)6家目(mù)前只跟1家(jiā)基金公司合作。

　　实际上(shàng)，近些年(nián)来基金销售行业(yè)分化更趋明显，不少中小型(xíng)基金销售机构在行业大洗牌中退场。

　　今年4月18日，根据证监会网站显(xiǎn)示(shì)，近期深圳(zhèn)前海凯恩斯基金销售(shòu)有(yǒu)限公司向中国证(zhèng)券监督(dū)管理委(wěi)员(yuán)会提交了注销公募证券投资基金销售(shòu)业务许可(kě)证的申请，根(gēn)据(jù)《行政许可法》《证券(quàn)投(tóu)资基金法》《公开募集证券(quàn)投资基(jī)金销(xiāo)售机(jī)构监督(dū)管理办法》等(děng)有关规定，中(zhōng)国证券监督管理委员会决定注销(xiāo)深圳前海凯恩斯基金销售有限(xiàn)公司公募证券投资(zī)基金销(xiāo)售(shòu)业务(wù)许可证。

　　同样(yàng)是(shì)在4月，上海证监局挂出了注销永鑫保险销售服务有限公(gōng)司(sī)公募证券投(tóu)资基金销售业(yè)务(wù)许(xǔ)可证的(de)公示。永鑫保险销售也是目前第一(yī)家(jiā)主动(dòng)注销基金(jīn)销售牌照的保(bǎo)险(xiǎn)代理公(gōng)司。

　　实(shí)际上，近年来(lái)，有(yǒu)不少基金代销(xiāo)机构(gòu)由于(yú)经(jīng)营困难等原因(yīn)，主动注销基金销售牌照(zhào)，退出(chū)竞争(zhēng)行(xíng)业。比(bǐ)如(rú)河(hé)南安存基金、科地瑞富基金、晟视天下基(jī)金、植(zhí)信基金、唐鼎耀华基金等多家机构都选择主动注销基金代销牌照。

　　不(bù)过(guò)，也有机构是由于违规等原因被吊(diào)销牌照，比如，去(qù)年12月，上海证监局(jú)发布消息(xī)，宣布注销上海(hǎi)久富财富基(jī)金销售(shòu)牌照。此前，泰诚(chéng)财富、财路基金、大泰金石基金等第三(sān)方代(dài)销机(jī)构也被(bèi)吊销了牌照(zhào)。

　　业内人士认为，严监管态势下，未来基金代销行业优胜(shèng)劣汰生态或(huò)将持续。

　　编(biān)辑(jí)：舰长(zhǎng)

未经允许不得转载：橘子百科-橘子都知道 天津面积多少平方公里