近期(qī)市场风向变动，北向(xiàng)资(zī)金调仓换股，外资基金也纷纷行(xíng)动。记者梳理发现，欧洲巨头(t黑豆可以补充孕酮吗，怀孕了千万别吃黑豆óu)施罗德旗下三只旗(qí)舰基(jī)金同(tóng)时大(dà)手笔(bǐ)加仓(cāng)“宁王”。3月(yuè)底以来，宁王股(gǔ)价震(zhèn)荡上行，虽较(jiào)高点仍有距离，但(dàn)部分资(zī)金开始行动。透露什么信号(hào)？我们(men)一起来看(kàn)看。

　　欧洲巨头旗下三大(dà)基(jī)金(jīn)同时行(xíng)动

　　施罗德旗下“施罗德国际(jì)精选基(jī)金中国A（Schroder International Selection Fund China A A Accumulation USD）”，最新规模43.96亿美元。

　　截至(zhì)2023年4月底，基金前十大重(zhòng)仓(cāng)股为(wèi)中(zhōng)国平安(ān)、招(zhāo)商银行、紫金矿业、宁德时代(dài)、贵州茅台、万华化学(xué)、鼎(dǐng)龙(lóng)股份、芒果超媒、海尔生物。4月，基金加仓宁德(dé)时(shí)代80％。

　　无独有(yǒu)偶，施罗德旗舰基金(jīn)“施罗德(dé)国(guó)际(jì)精选基金大中华(huá)A（Schroder ISF Greater China A Acc USD）”最新规(guī)模27亿美元。

　　截至2023年4月底(dǐ)，台积电、腾讯(xùn)控股、阿里巴(bā)巴、AIA、美团、紫金(jīn)矿业、港交所、银河(hé)娱(yú)乐(lè)、宁(níng)德时代、隆基绿能。4月，基金减(jiǎn)持腾讯控股3.42％，减持紫金矿(kuàng)业(yè)19.25％，加(jiā)仓AIA 4.97％，加仓宁德时(shí)代(dài)80％。

　　4月，施(shī)罗(luó)德旗下另一只旗舰基金(jīn)也(yě)加仓宁(níng)德时代80％。“施罗德国际精选基金中国机(jī)遇（Schroder International Selection Fund China Opportunities A Accumulation USD）”， 基金最新(xīn)规模14.23亿美元。

　　截至(zhì)4月(yuè)底，基金前十大重仓股为(wèi)腾讯控股、阿里巴巴、美团(tuán)、宁德(dé)时(shí)代、隆基(jī)绿能、蒙牛乳业、银(yín)河娱(yú)乐、紫金矿业、贵(guì)州茅台、深圳国际(jì)。4月，基金减持腾讯控股(gǔ)2％、减持(chí)阿里巴(bā)巴3.89％，减(jiǎn)持紫(zǐ)金(jīn)矿业10.31％，增持(chí)宁德(dé)时代80％。

　　看(kàn)好(hǎo)中(zhōng)国新(xīn)能源车产业链

　　同一家机构旗下(xià)三大旗舰基金同时(shí)加仓80％，究(jiū)竟怎么回事(shì)？

　　资料显(xiǎn)示，这三只(zhǐ)基金(jīn)中，施罗(luó)德国际精选基金(jīn)中国A由Jack Lee管理；施罗德国(guó)际精选(xuǎn)基金大(dà)中(zhōng)华和施罗德国际精选中国(guó)机遇(yù)由Louisa Lo管理。最新的基金材(cái)料中并未解释为何基金(jīn)在4月(yuè)大手笔加仓(cāng)宁德时(shí)代。不过(guò)，记(jì)者梳理(lǐ)发现，施罗德对中国新(xīn)能源(yuán)车产业链的看重是一以贯之的。

　　例如，基金(jīn)经理Jack Lee在一份研究日志中解释道(dào)：长期来看(kàn)，关注三(sān)大(dà)主题(tí)。一是电动车供应链；二(èr)是技术自(zì)主可控；三是医疗(liáo)健康基础设(shè)施。

　　为何看好(hǎo)电(diàn)动车(chē)产(chǎn)业链？

　　Jack Lee解释道，随着(zhe)气候变化的影响(xiǎng)日益(yì)显现(xiàn)，全球各国(guó)的脱碳行(xíng)动(dòng)变得越来越重(zhòng)要。转向电动汽车（EV）是(shì)“脱碳”行动的一个方面。中国在这(zhè)方面为投资者(zhě)提供了(le)重要的(de)机会。中国在电(diàn)动汽车价值链的供应方面(miàn)是全球的领导(dǎo)者，同时中国(guó)对(duì)成品(pǐn)车辆的需求方面也占据重(zhòng)要地(dì)位。可能(néng)很多(duō)人不知道的是(shì)，全球2022年销售(shòu)的所有电动汽车(chē)中，57％是在中国销(xiāo)售的。

　　整车制造之(zhī)外，中国也是(shì)全(quán)球(qiú)电动车基础设(shè)施最完善(shàn)的(de)国家(jiā)之一(yī)。以充电桩为例，中(zhōng)国平均(jūn)一个公共充电桩对(duì)应7辆车，欧洲是16、美国是16、印度是25、巴(bā)西是28。来源：施罗德官网。

　　在电(diàn)动汽车供(gōng)应链中，有许多公司正在(zài)在(zài)各(gè)自的领域中建立主黑豆可以补充孕酮吗，怀孕了千万别吃黑豆='color: #ff0000; line-height: 24px;'>黑豆可以补充孕酮吗，怀孕了千万别吃黑豆(zhǔ)导地位，以某智能组件为(wèi)例，它是(shì)电动(dòng)汽车(chē)中用于电池和(hé)电机温(wēn)控的关键组件的生产商。该公(gōng)司(sī)在(zài)空调阀行业全球市场占有约60％的(de)份额，并在(zài)电动汽车(chē)阀门行(xíng)业拥有超(chāo)过90％的市场份额(é)。客户包(bāo)括特斯拉等全(quán)球电动(dòng)汽车(chē)专家(jiā)以(yǐ)及福特、宝马等原始设备制造商（OEMs）。随着(zhe)电动(dòng)汽车(chē)在全球(qiú)范(fàn)围(wéi)内继续(xù)占据市场份额——在(zài)法规的支持下，该公司的(de)增长潜(qián)力是可预见的。

　　事(shì)实上，施罗德也并(bìng)非孤例。

　　另一欧(ōu)洲巨(jù)头安联投资旗舰基金安联神州(zhōu)A股基金也在(zài)3月大手笔加仓宁(níng)德时代。

　　这只基(jī)金最新规模47亿(yì)美元(yuán)，截至3月底(dǐ)，基金前十(shí)大重仓股为贵州茅(máo)台(tái)、中信证券、宁(níng)德时(shí)代、中国(guó)中免、东方财富、美的集团、迈瑞医疗、安(ān)井(jǐng)食品、锦江集(jí)团、中国(guó)平安。

　　3月，基金对前十大重仓股逐一加仓，其中加仓幅度(dù)最(zuì)大的就是(shì)宁德时代(dài)，加仓幅(fú)度高达22.17％。此外(wài)，基金对中国中免加(jiā)仓21.10％，基金(jīn)加仓贵(guì)州(zhōu)茅(máo)台15.05％。对(duì)前十大重仓股中(zhōng)其余公司均加仓8.85％。

　　“宁(níng)王(wáng)”市场(chǎng)份额超40％

　　中汽协（中国汽车工业协会）近日发布的数据显示，2023年(nián)4月，我国动力电池(chí)产量47.0GWh，同比(bǐ)增(zēng)38.7％；装车(chē)量25.1GWh，同比增89.4％；新增(zēng)6.7万台公共充(chōng)电桩，同比(bǐ)增长52.0％，桩车(chē)增量比为1：2.5。

　　动力电(diàn)池行业集中度方面，今年4月，尽(jǐn)管我国新能(néng)源汽(qì)车市场共计36家动力电(diàn)池企业实现装车配套，较去年同期增加2家。但是排(pái)名前3家(jiā)、前5家(jiā)、前(qián)10家动力电池企业动(dòng)力(lì)电(diàn)池装车量分别为19.8GWh、22.3GWh和24.6GWh，占总装车量(liàng)比分别为(wèi)78.7％、88.8％和(hé)97.7％，行业集中度(dù)依旧较高。

　　企业排名来看，根据中国汽车动(dòng)力电池产业创(chuàng)新联盟数据显示，今年4月，宁德时代以40.83％的占比(bǐ)持(chí)续领跑，比亚迪、中创新航(háng)、亿纬锂能、国轩高科分(fēn)别以(yǐ)29.11％、8.74％、5.48％、4.68％的占比位居第2-5名(míng)。第6-10名则(zé)分别(bié)为：欣旺(wàng)达、LG新能源、蜂巢(cháo)能源、孚能科(kē)技、瑞(ruì)浦兰(lán)钧。

　　作(zuò)为动(dòng)力电池行业的(de)龙头企业(yè)，宁德(dé)时代于2023年一季(jì)度实现营业(yè)收入890.38亿(yì)元，同比增长(zhǎng)82.91％；实现净(jìng)利润98.22亿(yì)元，同比增长557.97％，单季利润(rùn)增速(sù)创历史新高。

　　北(běi)向(xiàng)资金调(diào)仓(cāng)换股，“宁王”重受青睐

　　或(huò)许(xǔ)是基于优异的业绩，来自Wind的数据(jù)显示，截至5月14日(rì)，最近7天北向资金净流入宁德时代15.75亿元，位居北向净(jìng)流入榜(bǎng)首。北向资金净流入较多的(de)其它个股还包括宁德时代、工业富联、贵州茅台、工商银(yín)行、北方华创、兴业银行、紫(zǐ)金矿业、建设银行、比亚迪、中国石化。北(běi)向资金(jīn)净流出(chū)较多的个股包括格力电器、中国建筑(zhù)、东方财(cái)富、中(zhōng)国中免、阳(yáng)光电源、中兴通(tōng)讯、科(kē)大讯(xùn)飞、隆基绿能、长江电力、恒瑞医(yī)药。

　　看好的(de)“宁(níng)王”的外(wài)资(zī)还包括“柏(bǎi)基”。超长线投资者(zhě)“Baillie Gifford”重仓宁德时(shí)代。

　　柏基(jī)在谈(tán)及为何持有宁德时代(dài)时，写道：宁(níng)德时代所(suǒ)处的位置是令人羡慕的(de)。它背后有(yǒu)两大增长机遇一是电动车二是储能；CATL聪明地选择聚(jù)焦磷酸铁锂电池，这方面(miàn)它的市(shì)场份额是领先的。此外，磷酸(suān)铁锂电(diàn)池(chí)因为(wèi)安全性(xìng)、生命周期和(hé)不(bù)含钴等特征而受到欢(huān)迎；动力电池的企(qǐ)业发展(zhǎn)与政府的脱碳计划(huà)是一致的。CATL的(de)领导者也非常有(yǒu)远见。

　　柏基同时也解释了：他们如何(hé)通过(guò) “柏基十问(wèn)”来考察宁德时代的。

　　不过，柏基也表示，如同所有的投资者，他们的判断也可能(néng)是错(cuò)的(de)。例如，若未来(lái)新的电池技术出现，宁(níng)德(dé)时代(dài)的竞争优势不(bù)复。随着电(diàn)池成本下降，宁德时代若不能保持利润率。宁德时代和电动车厂商的关系若不能维系。这些(xiē)因素都会(huì)影响(xiǎng)柏基(jī)对于(yú)宁德时代的判断。

　　但并非所(suǒ)有的外(wài)资都在加(jiā)仓(cāng)宁德时(shí)代。4月另一欧洲巨头(tóu)安本(běn)投(tóu)资旗舰中国基金“安(ān)本标准SICAV I-中(zhōng)国(guó)A股可持续股票基金（Aberdeen Standard SICAV I - China A Share Sustainable Equity Fund I Acc USD）就在(zài)4月(yuè)微微减仓宁德时代0.04％。基(jī)金最新规模35.62亿美(měi)元。

　　截至2023年4月底，基金持有(yǒu)的(de)前十大重仓股为贵州茅台、宁德时代、中国中(zhōng)免、迈瑞医疗、爱尔眼科、华测检测、招商(shāng)银行、美(měi)的集(jí)团、广联达(dá)、宁波银行(xíng)。

　　摩根大(dà)通(tōng)加仓(cāng)泸州老窖

　　宁德(dé)时代之(zhī)外，互(hù)联网或者食品饮料(liào)也(yě)颇受关注(zhù)。

　　例如，摩(mó)根大通旗舰(jiàn)基金(jīn)“摩根基(jī)金-中(zhōng)国A股(gǔ)机遇基金（JPMorgan Funds - China A-Share Opportunities Fund C （acc） – EUR）”最新(xīn)规(guī)模395 亿元人民币，截至2023年一季度(dù)末，基(jī)金前十大重仓(cāng)股(gǔ)为贵(guì)州茅台、金山软件、中国平安、招商银(yín)行、万华化学、恒生金融、泸州老(lǎo)窖、迈(mài)瑞医疗、京东方。3月(yuè)基金加仓幅度最大的为泸州(zhōu)老窖，加仓幅度(dù)27.59％。

　　瑞(ruì)银旗下瑞(ruì)银(yín)（卢森(sēn)堡）股票基金(jīn)-中国(guó)机遇(yù)基金（UBS （Lux） Equity Fund - China Opportunity （USD） P-acc）最新规模(mó)47.83亿美元。截至2023年 3月底，基金前十大重仓股为(wèi)腾讯控股、贵州(zhōu)茅台、网易、阿(ā)里巴(bā)巴、中国平安、招(zhāo)商银行(xíng)、石药(yào)集团、AIA、平安银行、美团。3月，基金加仓阿里(lǐ)巴巴(bā)11.66％。

未经允许不得转载：橘子百科-橘子都知道 黑豆可以补充孕酮吗，怀孕了千万别吃黑豆