民生宏观 · 周君芝团队(duì)

　　导(dǎo)读(dú)

　　广交会是(shì)中国“第一(yī)展"，疫后线下广交终于(yú)在4月中旬重启。我们赶赴(fù)133届(jiè)广交会，把握人流(liú)交(jiāo)织背后的中国出口暗线。

　　要(yào)点(diǎn)

　　4月中国进出口商品交易会（即广(guǎng)交会）疫后重(zhòng)启(qǐ)线下开展(zhǎn)，我们随即赶(gǎn)赴广交会(huì)开(kāi)展专项(xiàng)调研(yán)，用另一个(gè)视角观察中(zhōng)国出口企业现状，并捕捉一(yī)些能够反映中国(guó)出(chū)口长(zhǎng)期趋势的线索。

　　通(tōng)过广交(jiāo)会观察中国企(qǐ)业出口(kǒu)状(zhuàng)况，有两大天然优势。

　　广(guǎng)交会规模最大、商(shāng)品种类最全、参会采购商(shāng)数(shù)量(liàng)多(duō)且国别广，被誉为“中国第一展”。

　　以本届(jiè)广交会为例，展会面积达到150万平方米，时(shí)间跨度从4月15日(rì)至5月5日，按照3期分别举办，涉及16个大类品(pǐn)种，基本覆盖主要商品。

　　广交(jiāo)会参展企(qǐ)业所涉及的规模(mó)大(dà)小和所属地域非常广泛，包(bāo)括(kuò)大(dà)量中小外贸企业，也(yě)包括行(xíng)业龙头(tóu)企业。广(guǎng)交会能够提(tí)供充足样本(běn)，便于我们(men)观察中国外贸出口(kǒu)企业群像，这(zhè)是广交会(huì)反(fǎn)馈中(zhōng)国出口信(xìn)息的第一大优(yōu)势。

　　对外贸企业(yè)而言(yán)，外(wài)贸展(zhǎn)会(huì)是重要(yào)的拓客渠道。新增客(kè)源的(de)数量(liàng)和(hé)质量，影响外贸企业长期新(xīn)增订单。广(guǎng)交会参会客户及参展氛围，能(néng)够为(wèi)我(wǒ)们把握更(gèng)长趋(qū)势(shì)的外贸大环(huán)境和(hé)出口大趋势提供(gōng)线索。这是广交会反馈中(zhōng)国出口信(xìn)息的第二大优势。

　　本(běn)次广交会调研，我们得(dé)到当下中(zhōng)国出口企业群像五点特征，或(huò)预示(shì)中国出口趋势。

　　趋势一(yī)，客流总体旺(wàng)盛，然更(gèng)多来自境(jìng)内采购商(shāng)，欧(ōu)美采购商流量明(míng)显低于往年。

　　本(běn)次广交会(huì)客流量相(xiāng)对旺盛，相较以往，今年境内采(cǎi)购商(shāng)明(míng)显(xiǎn)增(zēng)多。境内和(hé)境外客流比重(zhòng)达到3:1。往(wǎng)年国内外客户充分交流时，境内和(hé)境外采购(gòu)商比例达到(dào)1:1。

　　本次参展外商(shāng)以东盟、日(rì)韩、非洲为(wèi)主，还包含部(bù)分(fēn)中(zhōng)东和俄罗(luó)斯客(kè)户群体。欧(ōu)美客户数量明显(xiǎn)下降，意(yì)味着高效益客户不足，毕竟欧美(měi)客(kè)户(hù)属于高效(xiào)益客户。

　　趋势二，“一(yī)带一路”沿线国家（东南亚、俄罗斯和中(zhōng)东）构成中(zhōng)国出(chū)口新动能(néng)。

　　与我们之前(qián)长三(sān)角出口调研信息一致，本(běn)次广交(jiāo)会调(diào)研反馈，一带一(yī)路国家订单增幅(fú)较(jiào)大。其中东南亚订单饱满，俄罗斯和中东因订单总量尚小(xiǎo)。

　　针(zhēn)对俄罗(luó)斯和中东国家订单，中国不同类型出口(kǒu)企(qǐ)业(yè)感受存异(yì)。部分企业表示今(jīn)年对俄(é)快速增(zēng)长，增速甚至(zhì)超过30％；部分企业(yè)则表示(shì)今(jīn)年对俄出口并(bìng)未发生太大(dà)变化。

　　趋势三(sān)，相较大型和自主品牌(pái)外(wài)贸企业，小企业和代工企业出口压力明显更大(dà)。

　　企(qǐ)业(yè)普遍(biàn)反馈今年海外(wài)需求较过去两年明显走弱，不同规模(mó)和类(lèi)型企(qǐ)业反馈(kuì)，它们具体面临的出口压力存(cún)在明显差异(yì)。

　　小型企业普遍反馈今(jīn)年订单明显下滑，中大型(xíng)企业(yè)反馈(kuì)今(jīn)年订单虽有下(xià)滑，下滑程(chéng)度较轻，甚(shèn)至部分大中型企业订单略有增长。

　　相(xiāng)较单纯(chún)的代加工(gōng)企业，具备自主品牌(pái邕包含南宁六县吗 邕包含武鸣区吗)的出(chū)口企业订单情况(kuàng)相对较好，出口压力较(jiào)轻。

　　趋(qū)势四，2023年中国出口企业仍面临一定(dìng)贸易摩擦压力。

　　本(běn)次调研反馈，中(zhōng)国外贸企业面(miàn)临(lín)较为普遍的贸易摩擦。不仅传统的欧美(měi)发达国家(jiā)对中(zhōng)国(guó)外贸(mào)企业保有持续的贸易摩擦，甚至(zhì)发(fā)展中(zhōng)经(jīng)济体与中国之间的贸易摩擦也在加剧。

　　例如中(zhōng)国对非洲(zhōu)地区(qū)出口的(de)贸易摩擦正(zhèng)在加剧，主要方式为加征关税，目的在于(yú)保(bǎo)护本地制造业发展；

　　又例如(rú)，东非(fēi)共(gòng)同体对(duì)外(wài)关税税(shuì)率(lǜ)分三档，终端消费品25％、中间(jiān)产品(pǐn)10％、原材料和资本货物0％。设置关税(shuì)的初(chū)衷是为保护本地制造业(yè)免受廉(lián)价(jià)进口竞争。

　　趋势五(wǔ)，中国出口企业(yè)产业转移范围正在扩(kuò)大，转移进(jìn)程正(zhèng)在加(jiā)速(sù)。

　　调研企(qǐ)业普遍反馈，受(shòu)关税税率和劳动力成本因(yīn)素影响(xiǎng)，当(dāng)前中国企业(yè)已经(jīng)开(kāi)始(shǐ)产业转移。疫(yì)情之(zhī)后产业转移浪(làng)潮加速(sù)，头(tóu)部大型企业(yè)是这一轮产业转移浪潮中的主体。

　　目录

　　正文

　　引言

　　3月(yuè)中旬，我们(men)开展杭州外贸专项调研，随(suí)后发布《中国出(chū)口的优势与(yǔ)忧虑(lǜ)》和《中国(guó)产业(yè)转移(yí)的三点(diǎn)现实(shí)》两篇专题报(bào)告(gào)，提示中国出口两点超预期表现：

　　一(yī)是今(jīn)年一季度中国出(chū)口订(dìng)单和金额或将大增(zēng)，主因(yīn)去年底订单(dān)转移(yí)至年初；

　　二(èr)是疫情之(zhī)后(hòu)中国出口企业迎来产(chǎn)业转(zhuǎn)移浪潮，并影响中国(guó)出口产品结构。

　　4月(yuè)中国进出(chū)口(kǒu)商(shāng)品交易会(huì)（即广交(jiāo)会）疫后(hòu)重启线下开展，我们前往广州(zhōu)进行专项调(diào)研，从另一个角(jiǎo)度观察中国当下出口现状以(yǐ)及中国出口企业面临的长期(qī)趋势。

　　一、<邕包含南宁六县吗 邕包含武鸣区吗strong>外贸展会能(néng)够(gòu)反映(yìng)出(chū)口(kǒu)的大环境(jìng)和大(dà)趋(qū)势

　　对外(wài)贸企(qǐ)业而言，外贸展会是(shì)一个重要(yào)的拓客(kè)渠道(dào)，能够集中高(gāo)效拓展新客户群体。新增客(kè)源的数(shù)量和质量，影响(xiǎng)外贸企业长期(qī)新增订单规模(mó)。

　　值得注意的是，外(wài)贸展会新拓客户并不意(yì)味着当(dāng)期订单(dān)暴增。短期之内(nèi)海(hǎi)关总署统计的出口订单主要与之前客户签订的老订单相(xiāng)关。外贸(mào)展会反(fǎn)映的是更长期(qī)的外贸大环(huán)境和出口大(dà)趋势。

　　二、广交会为(wèi)中国最大外(wài)贸(mào)展会，可观(guān)察(chá)样本充足

　　广(guǎng)交(jiāo)会作(zuò)为中国最大的进出(chū)口商品展会(huì)，已经举(jǔ)办133届，为中(zhōng)国历史最(zuì)长的外贸展会，被誉为“中国第(dì)一展”。

　　邕包含南宁六县吗 邕包含武鸣区吗广交会的会展规模最(zuì)大、商品种类最全、企业类型最多、参会采(cǎi)购商数量最多、国别最广(guǎng)，能(néng)够为我们观察(chá)中国外(wài)贸出口(kǒu)现(xiàn)状和(hé)趋势提供充足样本。

　　133届广交会的展(zhǎn)会(huì)面积达(dá)到150万平方米(mǐ)，时间跨度(dù)从(cóng)4月15日至(zhì)5月(yuè)5日，按照3期分别举办，每期涉(shè)及商品种类包(bāo)括：

　　第一期：电子及家(jiā)电、照明、车辆及配件、机(jī)械、五金工具、建材、化工(gōng)产(chǎn)品、能源；

　　第二期：日用消(xiāo)费品、礼品、家居装饰品；

　　第三期(qī)：纺织服装、鞋、办(bàn)公(gōng)箱包及休闲用品、医药及医疗保(bǎo)健、食品。

　　133届广(guǎng)交(jiāo)会第1、2期累计(jì)参展企业数量达(dá)到2.5万家(jiā)，参展(zhǎn)数量较多。

　　三、今年(nián)广交会反映当前外贸(mào)环境五点特(tè)征

　　第一，客流旺盛(shèng)，更多来自(zì)境内(nèi)采购商，欧美(měi)采购商流量明显低于往年(nián)。

　　结合现场调(diào)研(yán)企业(yè)反馈，本(běn)次广交会客流量相当旺盛，但相较往(wǎng)期(qī)展会，本(běn)次广交会开(kāi)放境内采(cǎi)购(gòu)商名额，客流结构上境内(nèi)采购(gòu)商与境外(wài)采购商占比为3 ：1。换(huàn)言之，本(běn)次展会更多(duō)人流来自于境内采(cǎi)购商，往年内外(wài)交流(liú)比较充分时(shí)，境(jìng)内和(hé)境(jìng)外采购商比例达到1:1。

　　本次(cì)外商结(jié)构中，欧美(měi)客户数量明(míng)显不(bù)足，本次境(jìng)外采购商主要为东盟、日韩、中东(dōng)、俄罗斯(sī)和非洲等客户群(qún)体。

　　对中国外贸企业而(ér)言，欧美客户属于高效益(yì)客户，欧美采购商(shāng)数量下降(jiàng)，意味着(zhe)本次广交会(huì)反馈(kuì)出(chū)来(lái)的信息是(shì)当下高效益客户占比(bǐ)有所下降。

　　根据部分企业反馈，本次欧美(měi)客户数量(liàng)偏少，可能和过(guò)去3年欧美跨境电商发(fā)展迅速(sù)有关(guān)，部(bù)分采购商(shāng)已经不直接前往线下展会。

　　第二，“一带一(yī)路”沿线国家构成出口(kǒu)新动(dòng)能。

　　与(yǔ)近期出口数(shù)据相匹配，调研企业反(fǎn)馈“一带一路”国家的订单增幅较为明(míng)显。除(chú)东南(nán)亚外，俄罗斯和中东整体的(de)采购规模相对偏小。

　　因此，针对(duì)俄(é)罗斯和中东客户订(dìng)单(dān)，不同(tóng)企业之间(jiān)感受存(cún)在(zài)明显差异。部分企(qǐ)业表(biǎo)示(shì)今年对俄增长超过(guò)30％，部分企业则表示对俄出(chū)口并未(wèi)增长。

　　和前次调研(yán)结果相近(jìn)，企业普(pǔ)遍反馈欧(ōu)美(měi)出口(kǒu)动能最为疲弱，日韩需求相对(duì)平稳。

　　第(dì)三，相较大型和自主品牌外贸企业，小(xiǎo)企业和代工(gōng)企业出口压力明显更大。

　　企业(yè)普(pǔ)遍(biàn)反馈目(mù)前(qián)海外需求较过(guò)去2年有明显(xiǎn)走弱，不同规模和类型的企业所面临的出(chū)口压力(lì)存在明显差异(yì)。

　　小(xiǎo)型企业(yè)普遍反馈(kuì)今年(nián)订单(dān)下(xià)滑明(míng)显，而(ér)中大型企业则反馈今(jīn)年订单虽有下(xià)滑，但程度相对较(jiào)轻，甚至部分企业存在订单(dān)略增(zēng)的情况。

　　此外，相较(jiào)于单纯的代加工企业，具备(bèi)自主品牌的外贸企业反馈今年订单(dān)情况相(xiāng)对较好，出口压力较(jiào)轻。

　　第四，2023年(nián)中国出口(kǒu)企业仍面临一定贸易摩擦压力。

　　本次广交会参展(zhǎn)企(qǐ)业反馈(kuì)，中国外贸企业正面临较为广(guǎng)泛的贸易(yì)摩擦。中(zhōng)国(guó)和(hé)欧(ōu)美发达(dá)国家之间存在贸易摩(mó)擦(cā)，除此之外，中国企业(yè)同样(yàng)面临其他地区贸易摩擦(cā)增(zēng)大，例如中国对非(fēi)洲地区出(chū)口的(de)贸易摩擦正在加剧，主要(yào)方式为加征关税，目(mù)的在(zài)于(yú)保(bǎo)护(hù)本地制造业(yè)发展。

　　2022年(nián)7月(yuè)东(dōng)非共(gòng)同体正式实行第(dì)四档35％的共同对外关税的决定(dìng)，计划纳入的商品包括：乳制品、肉(ròu)产品、谷物(wù)、食(shí)用油(yóu)、饮料和酒类、食糖及(jí)糖果(guǒ)、水果、坚(jiān)果、咖(kā)啡、茶叶、鲜花、调味品、家具、皮革(gé)品、棉纺织品(pǐn)、服装、钢铁产(chǎn)品和陶瓷产品等。

　　原(yuán)先(xiān)东非共体共同(tóng)对(duì)外关税税率分三档，终端(duān)消费品(pǐn)25％、中间产(chǎn)品10％、原材料和资本(běn)货物(wù)0％。初衷是(shì)保护(hù)本地(dì)制造业免(miǎn)受廉价(jià)进口(kǒu)竞争(zhēng)。

　　第五，中国出(chū)口企业产业转(zhuǎn)移范围正在扩(kuò)大，转移进(jìn)程正(zhèng)在加速。

　　调研企业普遍反馈，受关税(shuì)税率(lǜ)和劳动力成(chéng)本因素影(yǐng)响，当(dāng)前(qián)中国(guó)企业存在产(chǎn)业(yè)转移。疫情(qíng)之(zhī)后产业转移浪潮加速，头部大(dà)型(xíng)企业是产业转移的主(zhǔ)要主(zhǔ)体(tǐ)。

　　企业(yè)反馈产业转移主要流向(xiàng)东南(nán)亚，目前也开始流向(xiàng)非(fēi)洲等地。产业(yè)转移至当地，生产得到的产成品也主要是(shì)为销(xiāo)售于(yú)当地(dì)。

　　此(cǐ)外(wài)，产(chǎn)业(yè)转移对(duì)中(zhōng)国出口份额影(yǐng)响上，企业(yè)反馈(kuì)和宏观数据表现有所(suǒ)差异。其(qí)中(zhōng)，出(chū)口份额数据(jù)显示，中(zhōng)国出口劳(láo)动密集型产品(pǐn)的订单近年来呈现持续下降；但(dàn)大部分调研(yán)企业(yè)认(rèn)为转移(yí)产能尚不(bù)构成竞争(zhēng)威胁，向(xiàng)东南(nán)亚转移(yí)的订(dìng)单规(guī)模较小。

　　风险提示

　　调研样本(běn)企业数量与范围有限；海外(wài)经济衰退超预(yù)期。

　　本文来(lái)自(zì)民生证券研究院(yuàn)于2023年5月8日发布的报告《民(mín)生宏(hóng)观调研系列之三：广交(jiāo)会下的出口(kǒu)群像》

未经允许不得转载：橘子百科-橘子都知道 邕包含南宁六县吗 邕包含武鸣区吗