今(jīn)年AI波澜壮阔的大行情之下，引发了(le)全行(xíng)业(yè)所有基金(jīn)经理关(guān)注，而(ér)公募基(jī)金(jīn)2023年一(yī)季报揭开了基金经(jīng)理的(de)观点和真实持仓。

　　一季(jì)报显(xiǎn)示，蔡嵩(sōng)松所管(guǎn)理的诺(nuò)安积极回报基金，一季度主要投(tóu)资在人工智能、算(suàn)法、应用、算力端等领(lǐng)域，因(yīn)抓住(zhù)了(le)市场机遇实现(xiàn)了超62％的(de)收(shōu)益，成为今年以来业绩最(zuì)领(lǐng)先的主动权益基金。同时，较好的业绩也让这(zhè)只冠军基(jī)金一季度规模暴增超900％。

　　不仅蔡嵩(sōng)松(sōng)，AI板(bǎn)块在一季度也(yě)吸引了多位明星基金经(jīng)理(lǐ)的关注(zhù)目光。

　　兴证全球谢治宇(yǔ)就在一(yī)季报表示，一季度(dù)在人工(gōng)智能相(xiāng)关产(chǎn)业(yè)链进行挖掘，对有(yǒu)长期竞争力(lì)、应用空(kōng)间广阔的(de)硬件和软件公司进行精选和布局(jú)。

　　蔡嵩(sōng)松：积极拥抱人工智(zhì)能(néng)

　　开年(nián)以来，计(jì)算(suàn)机(jī)行(xíng)业在人(rén)工(gōng)智能板块(kuài)的带(dài)动下，走出了波澜壮阔的行情。因(yīn)抓住市场机(jī)遇，业绩(jì)一路领(lǐng)跑，诺安基金蔡(cài)嵩松的知名(míng)度更上一层楼。

　　他在(zài)一季度积极拥抱AI，所管理的诺安积极回报成为(wèi)2023年表现最(zuì)强的主动权益基金，最新(xīn)观点备受市场关注(zhù)。

　　蔡(cài)嵩松写道(dào)：随着chatgpt的(de)问世，人工智能出(chū)现了(le)突飞(fēi)猛进的发展，将影(yǐng)响几乎(hū)我们所有的行业，或将成为未来最强的(de)产业趋势。

　　他还提到，海外引领，从算法大模型(xíng)持续迭代，到各(gè)种(zhǒng)应用接入AI，再(zài)到算(suàn)力(lì)芯片的突(tū)飞猛(měng)进，产(chǎn)业进展迅速。国内厂商也纷纷开展结合自身业务的人工(gōng)智能领(lǐng)域的(de)研究，在股价飞涨的(de)背后(hòu)，是相关公(gōng)司在产业端的积极布局，人工(gōng)智能浪潮不可逆。

　　他也直言，诺安积极回报基金一季度主要投资(zī)在人工智能领域，算法、应用、算力端都有相(xiāng)应布局。

　　从(cóng)诺安积(jī)极回报(bào)的持仓看，前十(shí)大重仓股进(jìn)行了较大幅度的(de)调整。相较去(qù)年底，除(chú)了中微(wēi)公司、沪硅(guī)产业仍出(chū)现在其前十(shí)大重仓股之列外，其他重仓股全部换，新进了长川科技、华海清(qīng)科、盛美上海(hǎi)、拓(tuò)荆科技、韦尔股份、浪潮信息、中芯国(guó)际(jì)、江波(bō)龙。

　　其重仓股不少在(zài)2023年表现神勇，如诺安积极回报的头(tóu)号重仓(cāng)股中微公司，截(jié)至(zhì)4月(yuè)21日，今(jīn)年(nián)以来涨幅达到87.74％。浪潮信息更是年内拥有(yǒu)超100％的涨幅(fú)，而华海清科、拓荆科技、江波龙(lóng)等年内涨幅也超(chāo)60％，这些表现较好的(de)重(zhòng)仓股推动基金净值大涨。

　　从(cóng)股(gǔ)票仓位来看，诺安积(jī)极回报(bào)并没有保(bǎo)持去年(nián)底的高仓位(wèi)，一季度末仓位(wèi)仅84.29％，处于中性水(shuǐ)平。去(qù)年三、四季度基本(běn)保持在90％以上的仓位水平，去年三季末、四季(jì)末分别为92.23％、92.4％。在2022年二季末(mò)，股票仓(cāng)位一(yī)度低至0.12％的水平。

　　不过(guò)，蔡嵩松管理(lǐ)的另外一只基(jī)金诺安(ān)成长(zhǎng)并没有太(tài)大变化，前十大重仓(cāng)股相较去年(nián)底(dǐ)变化很小，仍重点布局卓胜微、中微公司、圣邦(bāng)股(gǔ)份、北方华创等。

　　蔡嵩松在诺安成长的一季报中写道，主要布(bù)局芯片(piàn)板(bǎn)块，在当前的市场位置，迎接即(jí)将到(dào)来的科技大(dà)行情。

　　他还谈及(jí)芯(xīn)片板块的(de)两大细分领域(yù)，在(zài)一季(jì)度都到了临近拐点(diǎn)的阶段。

　　首先是芯片设计板块，从2021年(nián)四(sì)季度开启的芯片产业下行周期，随(suí)着疫情落下帷幕，在(zài)今(jīn)年一季度拐点将至。产(chǎn)业(yè)端一季度库(kù)存水平接(jiē)近正常，各(gè)厂商二季度毛利率水(shuǐ)平见底。伴随着疫(yì)后经济恢复，未来需求端将对设计板块持(chí)续拉动。

　　同时我(wǒ)们应该觉(jué)察到(dào)，随(suí)着chatgpt的问世，人工(gōng)智能出现了突飞猛进(jìn)的发(fā)展，将(jiāng)影响几乎我们所有的(de)行业(yè)，或(huò)将成为未(wèi)来最强的产业趋势。海外引领，从算法大模(mó)型持(chí)续(xù)迭代(dài)，到各种应用接入AI，再到算(suàn)力芯片的突飞猛进，产业进(jìn)展迅速。而(ér)算力几何(hé)级的增(zēng)长和边(biān)缘(yuán)侧硬件的(de)拉动，都是未来芯(xīn)片需求的重要增长(zhǎng)。新需求将(jiāng)让芯片周期拐(guǎi)点提(tí)前到来。

　　另外一个重(zhòng)要板块是芯片(piàn)设备(bèi)材(cái)料EDA，美国对中国半导体(tǐ)的制(zhì)裁已经(jīng)到了穷(qióng)途末路的地步，暨2022年10月7日美国(guó)半(bàn)导体出口新法案对我国(guó)晶圆厂极限施压之后(hòu)，进一步的制裁(cái)已经(jīng)乏善可陈。国内晶圆代工厂一方面加速(sù)扩产成熟制(zhì)程，另一方(fāng)面在国内(nèi)设备厂商的配合下(xià)，继(jì)续研发攻克先进制程。虽然美国(guó)的制裁对我(wǒ)国先(xiān)进制程的(de)扩产造成了一(yī)定的影响，但(dàn)是另外一个角度看(kàn)，芯片设备的国产化率却(què)取(qǔ)得了突(tū)飞(fēi)猛进的增长(zhǎng)。在全球晶圆扩产处于下行周(zhōu)期的大背景下，国(guó)产替(tì)代(dài)进程加速对设备材料EDA板(bǎn)块的拉动，很可(kě)能会超预期(qī)。

　　冠军基金规模“一口气”增长913.85％

　　受(shòu)益于业绩(jì)一路领跑(pǎo)，冠军基金(jīn)的规模也出现迅猛增长(zhǎng)。化妆品条码697开头是什么成分，条形码697开头代表什么标准>

　　数(shù)据显示(shì)，截至4月21日，蔡嵩(sōng)松管理(lǐ)的诺(nuò)安积极回(huí)报A以62.04％的收益，成为2023年以来业绩最强的主动权益基金。这一(yī)业绩还是受(shòu)到(dào)4月(yuè)21日AI、半导体(tǐ)等领域大跌(diē)影响，若截(jié)至4月20日(rì)，该基金业绩超过72％，一路涨(zhǎng)势如(r化妆品条码697开头是什么成分，条形码697开头代表什么标准ú)虹。

　　较(jiào)好的业绩也让这只冠军基金一(yī)季(jì)度规(guī)模暴(bào)增(zēng)超900％。数据显示，诺安积极回报去年底的规(guī)模仅0.7亿元，而一(yī)季度末规模已达(dá)到7.11亿元，增幅为(wèi)913.85％。相(xiāng)较其2023年一(yī)季度(dù)的净值涨幅，这一规模(mó)暴涨更多来自(zì)于投(tóu)资者(zhě)申(shēn)购(gòu)。相关蔡嵩(sōng)松(sōng)以(yǐ)及诺(nuò)安积极回(huí)报(bào)基(jī)金的话题也屡见(jiàn)报端(duān)，成(chéng)为基民(mín)热(rè)议的话题(tí)。

　　同样(yàng)，受益于(yú)净(jìng)值大涨以及(jí)投资者申购(gòu)，蔡嵩松管(guǎn)理(lǐ)的5只基金在(zài)一季度规模均出现(xiàn)上涨，除了(le)诺安积(jī)极回(huí)报之(zhī)外，2023年(nián)业绩超40％的诺(nuò)安优化配置同样规模(mó)暴(bào)增，从去年底(dǐ)的0.77亿元增加到1.48亿元，幅度达到91.58％。

　　蔡嵩松(sōng)所(suǒ)管理基金(jīn)的总规模也从去年底的293.25亿(yì)元增(zēng)长到(dào)一季(jì)度末(mò)的(de)331.33亿元，幅度为12.95％，成为一季度末“300亿基金经理俱乐部”中的一员。

　　谢治宇：对人(rén)工(gōng)智能相关产业链进行(xíng)挖掘(jué)

　　作为兴证全球基(jī)金分管投研的(de)副总，市场上管理(lǐ)规模超过700亿的基(jī)金经理，谢治宇一季度调仓换股方向也受(shòu)到市(shì)场关注(zhù)。

　　从最新一季报(bào)披露情况看，谢治宇主要加仓半导体及光模块相(xiāng)关板块，他也(yě)坦(tǎn)言在一季度主(zhǔ)要对对人(rén)工智能相关产业链进行了(le)挖掘。

　　他管理的兴全合润基(jī)金一季度(dù)新进了海康威视(shì)、澜起科技、中际旭创、晶晨股份四只个股，几乎全部是与AI、半(bàn)导体(tǐ)、光(guāng)模块方向相关。

　　其中，安防龙(lóng)头——海康威视在2022年已(yǐ)将AI技术应用于设备(bèi)检测、产品(pǐn)盘点、安检等多类产品(pǐn)。在4月15日发布的《投(tóu)资者关(guān)系(xì)活动(dòng)记(jì)录表》中，海康威视表示，AI技术对海康威视的营收增(zēng)长起了很大的(de)作用(yòng)。

　　澜(lán)起(qǐ)科技(jì)主营业务是为(wèi)云计算和人工智能领(lǐng)域(yù)提提供(gōng)以芯片为基础的(de)解决方案(àn)，目前(qián)主要产品包括内存接口等。晶晨(chén)股份也是全球(qiú)布局(jú)、国内领先(xiān)的无晶圆半(bàn)导体系统设计(jì)厂商。

　　作(zuò)为(wèi)数据中心(xīn)光模块供应商。截止4月21日(rì)，中际旭创今(jīn)年以来(lái)暴涨(zhǎng)189.27％，谢(xiè)治宇也在(zài)积极加仓，仅一个季度(dù)的时(shí)间就(jiù)狂买(mǎi)8个(gè)多亿，直接买进第七(qī)大重仓股。

　　而包括立讯精(jīng)密、鹏鼎控股、芒果超媒、普洛(luò)药业在内的四只个股在一(yī)季度(dù)退出兴全合(hé)润前十大重仓(cāng)股。

　　除了兴(xīng)全合润，谢治宇管理的另外(wài)一(yī)只可投港(gǎng)股的兴全(quán)合(hé)宜基金在一季度除(chú)了(le)加(jiā)仓(cāng)半导体(tǐ)等板(bǎn)块之外(wài)，互联网板(bǎn)块中的腾讯控股也是其主要加仓(cāng)方向。

　　谢治宇在一季报(bào)中表示(shì)，随着各种风险因(yīn)素减弱(ruò)，一季度A股(gǔ)市场上证指数上涨5.94％，创业板指上涨2.25％，恒(héng)生指数上涨3.13％。港股电讯、能源(yuán)板块(kuài)指数上涨较多，A股(gǔ)板块分化更(gèng)明显。

　　随着chatGPT取得(dé)了突破性的(de)进展，由AI芯片、服(fú)务器、光模(mó)块等(děng)子版块带动的人工(gōng)智能、中字头的“中特估”、半导体等板块涨幅(fú)较大(dà)，在(zài)GPT应用端中游戏、影视等板块也(yě)实现较(jiào)大幅度上(shàng)涨。

　　基(jī)金报(bào)告(gào)期(qī)内(nèi)维(wéi)持了较高仓位(wèi)，对人(rén)工(gōng)智能相关产业链进行(xíng)挖掘(jué)，对有(yǒu)长期(qī)竞争(zhēng)力、应用空间广阔的硬件和软(ruǎn)件公司进行精选和布局(jú)。未来仍(réng)将坚持(chí)挖掘公(gōng)司长期(qī)成长(zhǎng)价值，不断寻找具有良好(hǎo)投资(zī)性价比的优秀(xiù)公司(sī)。

　　朱红欲(yù)：增持了计算机、大众消费(fèi)品

　　2022年4月13日(rì)成(chéng)立(lì)，招商核心竞(jìng)争力在(zài)当年弱市(shì)环境下斩(zhǎn)获超47％的收益，让招商基金(jīn)朱红(hóng)裕成(chéng)为市(shì)场备受关注的基(jī)金(jīn)经(jīng)理。

　　招商核(hé)心竞争力一季报的披露揭开了(le)朱红裕的投资思路和路径。从股票持仓来看(kàn)，一季度末(mò)该基金股票(piào)市值占基金总(zǒng)资产(chǎn)比例为93.84％，处于(yú)该基金成立(lì)以(yǐ)来的最高值，显示出(chū)一(yī)种积(jī)极的态(tài)度(dù)。从该(gāi)基金2022年中报、三季报(bào)、年(nián)报来看，其仓位分别为90.17％、77.3％、90.01％。

　　相对去年底，一(yī)季度朱红裕配置(zhì)A股比例(lì)有(yǒu)所降(jiàng)低，配置(zhì)港(gǎng)股比例有所提(tí)升。数(shù)据显示，招商(shāng)核心竞争力配置中国大陆、中国香港股票(piào)市值占基金净值(zhí)比例分别达到56.01％、38.59％，而去年底这两(liǎng)个(gè)数据(jù)是(shì)63.63％、30.91％。

　　从(cóng)招商核(hé)心竞争力配置来看，重点(diǎn)布局(jú)了信(xìn)息技术、可选(xuǎn)消费等。前十大重仓(cāng)股来看，重仓(cāng)卫宁健(jiàn)康、振华科技、美的集(jí)团、金蝶国际(jì)等。其中卫(wèi)宁健康持(chí)有比例(lì)达到11.46％。

　　相较(jiào)去年(nián)底，朱红裕整(zhěng)体做了一(yī)些持仓调整，绿(lǜ)城(chéng)服务、中(zhōng)国民(mín)航(háng)信(xìn)息网络、安琪酵母新进前十大(dà)重仓股之列，通威股份、希望(wàng)教育(yù)、中航光电(diàn)则退(tuì)出前十(shí)大。

　　朱红(hóng)裕(yù)也在季(jì)报中写(xiě)道，一季度初期，我(wǒ)们基于对经(jīng)济复苏(sū)预期大概率偏弱的判断(duàn)，主要减持了经济复苏敏感度相对较(jiào)高的(de)部(bù)分制(zhì)造业，增持了(le)计(jì)算机(jī)、大众消(xiāo)费(fèi)品(pǐn)等行业，同时，我们(men)亦在(zài)一季(jì)度末期逐步(bù)逢低增(zēng)持了港股中可能面临业(yè)绩拐(guǎi)点的物业及计算机(jī)等公司。

　　他(tā)也坦言，虽然创造(zào)了一(yī)定的超(chāo)额收(shōu)益，但市(shì)场的(de)博弈程度超出(chū)了我们的预期(qī)，导致对部分行业的定价出(chū)现了较为显著的偏(piān)离。我们将(jiāng)基(jī)于中(zhōng)长期的行业研究视野，逆势而行。

未经允许不得转载：橘子百科-橘子都知道 化妆品条码697开头是什么成分，条形码697开头代表什么标准