比较流(liú)行的(de)还(hái)有后来兴起的套利定价模型(Arbitrage Pricing Theory，APT)，它(tā)的假设是投资者会利(lì)用套(tào)利(lì)的机会获(huò)利，既如果两个投(tóu)资(zī)组合面临同(tóng)样的风险(xiǎn)但提供不同的预期收益率，投资者(zhě)会选择拥有(yǒu)较高预(yù)期收益率的投资组合，并不会调整收益(yì)至(zhì)均(jūn)衡(héng)。

　　我们主要以(yǐ)资本资产定价模(mó)型为基础，结(jié)合套(tào)利定价模型来(lái)计算。

　　首先一个概念(niàn)是β值。

　　它表明(míng)—项(xiàng)投资的(de)风险程度:

　　瓷产(chǎn)的β值=资产(chǎn)i与市场投资组合(hé)的协方(fāng)差/市场投资组合的(de)方差

　　市(shì)场投资组合(hé)与其(qí)自身的(de)协方(fāng)差就是市场(chǎng)投资(zī)组合的方差(chà)，因此市场投资组合的β值永远等于1，风险大(dà)于平均资产的(de)投资β值大于1，反之小于1，无风险投资β值等于0。

　　需要说(shuō)明的是(shì)，在投资组合中(zhōng)，可(kě)能会有个别资产的收益(yì)率小于(yú)0，这说明，这项资(zī)产的投资(zī)回报率(lǜ)会小(xiǎo)于无风(fēng)险(xiǎn)利率。

　　一般来讲，要避(bì)免这样(yàng)的(de)投资项目(mù)，除非(fēi)你已(yǐ)经很好到做到分散化(huà)。

　　首(shǒu)先确定一(yī)个(gè)可接受的收益率(lǜ)，即风(fēng)险溢酬。

　　风险溢酬衡量了一个投资者将(jiāng)其资(zī)产(chǎn)从无(wú)风险(xiǎn)投资转移到一(yī)个(gè)平均的风险投资时所需要的额外(wài)收益。

　　风险溢酬(chóu)是你投资组合的预期收益率减去无(wú)风险投资的收益率的差额。

　　这个(gè)数字一般情(qíng)况下(xià)要大于1才有(yǒu)意(yì)义，否(fǒu)则说明(míng)你(nǐ)的投(tóu)资组合选(xuǎn)择(zé)是有问题的(de)。

　　风险越高，所期望的风险溢酬就应该越大。

　　对于(yú)无风险收益(yì)率，一(yī)般是以政府长期债券的年利(lì)率为基础的。

　　在(zài)美(měi)国等(děng)发达市(shì)场(chǎng)，有完善(shàn)的股(gǔ)票市场(chǎng)作(zuò)为参考(kǎo)依据。

　　就(jiù)目(mù)前我国的(de)情况，从股票市场尚难得出(chū)一个合(hé)适的结论，结合国民生(shēng)产总值的增长率(lǜ)来(lái)估(gū)计(jì)风险溢酬未尝不是(shì)一个(gè)好的选择。

预期(qī)收益率和无风(fēng)险(xiǎn)收益率有什么区别

　　预期收(shōu)益(yì)率(lǜ)也称为(wèi) 期望(wàng)收益(yì)率，是指在不确定的(de)条件下(xià)，预测的某资产未(wèi)来可 实现 的收(shōu)益率。

　　对于(yú)无风险收益(yì)率(lǜ)，一般是(shì)以政府短期债券的年利率为基础的(de)。

　　在衡量市场风险(xiǎn)和收益模型中，使用最久，也是至今大(dà)多数公司采用的是 资本资产(chǎn)定价模型 (CAPM)，其假设是尽管 分散投资(zī) 对降低公司的 特有风险 有好处(chù)，但大部(bù)分投资者仍然将他们(men)的资产集中在有限的(de)几项资产上。

　　在(zài)衡量 市场风险 和收(shōu)益模型(xíng)中(zhōng)，使(shǐ)用最久(jiǔ)，也是至今大多数公司(sī)采用的是 资本资(zī)产定价(jià)模型 (CAPM)，其(qí)假(jiǎ)设是尽管 分(fēn)散投资 对降低公司的 特有风险 有好处，但大部分投资者(zhě)仍然将他(tā)们的资产(chǎn)集中在有限的几项资产(chǎn)上(shàng)。

预期收益(yì)率计算公式是(shì)怎(zěn)样的？

　　预期收益率(lǜ)也称为(wèi)期望收益(yì)率，是指在不确定的条件下，预测(cè)的(de)某资产未来可实现的收益率。

　　预期收益率的公式为(wèi)：资产i的预期(qī)收益(yì)率E（Ri）=Rf+βi[E（Rm）-Rf] 其中： Rf：无风险(xiǎn)收益率，E（Rm）：市场投资组合的预期收(shōu)益率(lǜ)，βi： 投资i的(de)β值。

　　E（Rm）-Rf为投资组合(hé)的风险(xiǎn)溢酬。

　　拓展(zhǎn)资料

　　预期年化预期收益率是(shì)怎么算出来(lái)的 逾期年化预期收益(yì)率是指投资期限为一年所获的预期预期收益(yì)率(lǜ)，也是将当前(qián)预(yù)期收益率(lǜ)换算(suàn)成年预期收益率(lǜ)的一种计(jì)算方法，计算公式为：年化预期收益(yì)率=（投资(zī)内预期收益(yì)/本金）/（投资天数(shù)/365）×100%，预期年化预期收益(yì)=投资金额(é)×预期年化预期收益率×投资期(qī)限(xiàn)/365。

　　例如你(nǐ)用(yòng)1万元购买了一(yī)个(gè)投(tóu)资(zī)期限为30的理财产品(pǐn)，该产(chǎn)品的(de)预期年化预(yù)期收益率(lǜ)为4.5%，那么(me)你可获得的(de)预(yù)期(qī)预期(qī)收益为(wèi)：10000×4.5%×30/365=36元。

　　 如果投资期限刚好为1年，那么预期预(yù)期收益的计算方式会更(gèng)简(jiǎn)单：预期年化预期收(shōu)益=本金(jīn)×预期年化预期收益率，即450元(yuán)。

　　2、七日年化(huà)预期收(shōu)益率(lǜ)是什么意思

　　在实际投(tóu)资(zī)过程中，七日年化预期收益率也是经常遇到(dào)的一(yī)个(gè)概念，七日年化预期收益率是指将7日的平均(jūn)预期收益水(shuǐ)平换算成年化(huà)率后得出的预期收益率，常用(yòng)于货币基(jī)金。

　　七日年化预期收益率往往都是(shì)浮动的，不代表未来的(de)年化预(yù)期收(shōu)益率，但(dàn)可(kě)用于参考该理财(cái)产品的盈利水平。

　　 一般情况下，预期年化预期收益率(lǜ)越(yuè)高的产品，风险也(yě)越大。

　　此外，投资期限越长(zhǎng)的产品(pǐn)，预期预期(qī)收益率往往(wǎng)也越高。

　　以上关于预期年化预期收益(yì)率是怎么算出(chū)来的的内容，希望(wàng)对大(dà)家有所帮助。

　　温馨提示，理财有(yǒu)风险，投资需(xū)谨(jǐn)慎。

　　预期收益(yì)率计算公式？是(shì)期望收益率(lǜ)=(期末价格-期初价(jià)格+现金股息)/期(qī)初价格的。关于(yú)预期(qī)收(shōu)益率计(jì)算公式(shì)以及股票预期收益率计算公式(shì)，投资组合的预期(qī)收益率(lǜ)计算公式，证券组(zǔ)合预期收(shōu)益率计算(suàn)公式，债券预期(qī)收益率计(jì)算(suàn)公(gōng)式，投资预(yù)53231323是什么意思？ 53231323可以弹哪些歌期收益率(lǜ)计算公式等问(wèn)题，小编将为你整理以(yǐ)下的知(zhī)识答案：

预期收益率是(shì)什么

　　预(yù)期收益率(lǜ)也(yě)称为期(qī)望收益(yì)率(lǜ)的。

　　是(shì)指在不确定的条件(jiàn)下(xià)，预测的某资(zī)产未来可实现的收益率。对于无风(fēng)险(xiǎn)收益率，一(yī)般是以政府短期(qī)债券的年利(lì)率为基础的。

　　在衡(héng)量市场风险和收益模型(xíng)中，使用最久，也是大多数(shù)公司采(cǎi)用的(de)是资本资产定(dìng)价(jià)模(mó)型(xíng53231323是什么意思？ 53231323可以弹哪些歌)(CAPM)，其假设是尽(jǐn)管分散投资对降低(dī)公司(sī)的(de)特有风(fēng)险有好处，但(dàn)大部分投资(zī)者仍然将他们(men)的(de)资产集中在有限的几(jǐ)项资产(chǎn)上。

预期收益率计算公式

　　是期望收益率=(期末(mò)价格-期初价格+现金股息(xī))/期(qī)初价格的。

期望(wàng)收益率的计算公式

　　期(qī)望收益(yì)率=(期(qī)末价(jià)格-期(qī)初价(jià)格(gé)+现金股息)/期初价格

　　在衡量市场风险和(hé)收益(yì)模型中，使用最久，也是(shì)至今大多数公司采用的是资本资产定(dìng)价模型(CAPM)，其(qí)假设(shè)是尽管分散投资对降低公司的(de)特有风险有好处(chù)，但大部分投资者仍然将(jiāng)他(tā)们的资(zī)产集中(zhōng)在有(yǒu)限的几项资产上。

　　比较流行的还有(yǒu)后来兴起(qǐ)的套利定价模型(Arbitrage Pricing Theory，APT)，它(tā)的(de)假设是(shì)投资(zī)者(zhě)会(huì)利用套(tào)利(lì)的机会获利，既如果两(liǎng)个投资(zī)组合(hé)面临(lín)同样的风险但提供(gōng)不同的预期收益率，投(tóu)资者会选择拥有较高预期(qī)收益率的投资组(zǔ)合，并(bìng)不会调整收(shōu)益至均衡(héng)。

　　我们(men)主要以(yǐ)资本(běn)资产(chǎn)定(dìng)价模型为基础，结合(hé)套利定价模型来计算。

　　首先一个概念(niàn)是β值。

　　它表明—项投资的(de)风险程度(dù):

　　瓷(cí)产的β值=资产i与市场投资组合的协方差/市场投(tóu)资组合的(de)方差

　　市场投资组(zǔ)合(hé)与其自身(shēn)的协方差就是(shì)市场投(tóu)资组合的方差，因(yīn)此市(shì)场投资组合的β值永远等于1，风险大于平均资产(chǎn)的投资β值(zhí)大于(yú)1，反之小于1，无风险投(tóu)资β值等于(yú)0。

　　需(xū)要(yào)说明的是，在投(tóu)资组合中，可能会有个别资产(chǎn)的收益(yì)率小(xiǎo)于0，这说明，这(zhè)项资产的投资回报(bào)率会(huì)小于无(wú)风险(xiǎn)利率。

　　一(yī)般来讲，要避免这样(yàng)的投(tóu)资项(xiàng)目，除非你已经(jīng)很好到做到分散化。

　　首先(xiān)确(què)定(dìng)一个可接受的收(shōu)益率，即风(fēng)险溢酬。

　　风险(xiǎn)溢酬衡量了一个投(tóu)资(zī)者将(jiāng)其资产从无(wú)风险(xiǎn)投资转移到(dào)一(yī)个平均的风(fēng)险(xiǎn)投资(zī)时(shí)所(suǒ)需要(yào)的额外收益。

　　风险溢酬是你投资组合的预期收益率减(jiǎn)去(qù)无风险(xiǎn)投资的收益率的差额。

　　这个数(shù)字一(yī)般情况下要大于1才有意(yì)义，否(fǒu)则说明(míng)你的投资组合选择是有问题的(de)。

　　风险越高，所期望的风险溢(yì)酬(chóu)就应(yīng)该越大。

　　对(duì)于无风险收益率，一般是以政府长期债券的年利(lì)率为基础的(de)。

　　在美国(guó)等发达市场(chǎng)，有完(wán)善的(de)股(gǔ)票市(shì)场(chǎng)作为参考依据。

　　就目前我国的情况，从股票市场尚难(nán)得出一个合(hé)适的结论(lùn)，结合国民(mín)生产总(zǒng)值的增长率来估计风险(xiǎn)溢酬未尝不(bù)是一个(gè)好的选择。

预期收益率和无(wú)风险收(shōu)益(yì)率(lǜ)有什么(me)区别

　　预期收益(yì)率也称为 期望收(shōu)益率，是指在(zài)不确定(dìng)的条件下(xià)，预测的某资产未来可 实现 的收益率。

　　对于无风险收益率，一般是以政府短期债券(quàn)的年利率为基础的。

　　在衡(héng)量(liàng)市场风险和收益(yì)模型中，使用最(zuì)久，也是至今大多数公司(sī)采用的是(shì) 资本资产(chǎn)定价(jià)模型 (CAPM)，其(qí)假设是尽管 分(fēn)散(sàn)投资 对降低公司的 特有风险 有好(hǎo)处，但大部(bù)分投资者(zhě)仍然将(jiāng)他们的资(zī)产(chǎn)集中在有限的(de)几项资产(chǎn)上。

　　在衡量 市(shì)场风险 和收益模型(xíng)中，使用最久，也是至今大多数公司采用的是 资本资(zī)产定价(jià)模型(xíng) (CAPM)，其假设是尽管 分散投资 对降低公(gōng)司(sī)的 特有风险(xiǎn) 有(yǒu)好(hǎo)处，但大(dà)部(bù)分投资者仍然(rán)将他们的(de)资(zī)产集中(zhōng)在(zài)有限的几项资产上(shàng)。

预期收益率计(jì)算(suàn)公(gōng)式是(shì)怎样的？

　　预(yù)期(qī)收益(yì)率也称为期望收益率，是指在不确定的(de)条件(jiàn)下(xià)，预测的某资产未来可实现的收益(yì)率。

　　预期(qī)收益率的公(gōng)式为：资产(chǎn)i的预期收益率E（Ri）=Rf+βi[E（Rm）-Rf] 其中： Rf：无风险收益率，E（Rm）：市场投资组合的预期收(shōu)益(yì)率，βi： 投资i的β值。

　　E（Rm）-Rf为投资组合的风险溢酬(chóu)。

　　拓展资料

　　预期年化预期收(shōu)益率是怎么(me)算(suàn)出来的(de) 逾(yú)期(qī)年化预期收益率是指(zhǐ)投资期限(xiàn)为一(yī)年所(suǒ)获(huò)的预期(qī)预期(qī)收益率，也是将当前预期收益率(lǜ)换算(suàn)成年(nián)预期(qī)收益率的一(yī)种(zhǒng)计算方法，计算公式为：年化预期收益率=（投资(zī)内预(yù)期(qī)收(shōu)益(yì)/本金）/（投资天数/365）×100%，预期年化预(yù)期收益=投资金(jīn)额×预期年化预期收益率×投资(zī)期限/365。

　　例如你用1万元购买了一个投资期限为30的(de)理财产品，该产品的预期年化预(yù)期收(shōu)益率为4.5%，那(nà)么(me)你(nǐ)可获得的预期(qī)预期收益为：10000×4.5%×30/365=36元。

　　 如果(guǒ)投资(zī)期限刚好为1年，那么预期预期收益的计(jì)算方式会更简单：预期年化预期收益=本(běn)金(jīn)×预(yù)期年化预期收益率，即(jí)450元(yuán)。

　　2、七(qī)日(rì)年化预期收益(yì)率(lǜ)是什么意思

　　在实际投资过(guò)程中，七(qī)日年化预期收益率也(yě)是经常遇到的(de)一个(gè)概(gài)念，七日年(nián)化预期收(shōu)益(yì)率是指将7日(rì)的(de)平均预期收(shōu)益水平换算成(chéng)年化率后得出的预期收益率，常用于货币基(jī)金。

　　七日年化预(yù)期收益(yì)率往(wǎng)往(wǎng)都(dōu)是(shì)浮动的，不代表未(wèi)来的年化预期收益率，但可用于参(cān)考该(gāi)理(lǐ)财产品的盈利(lì)水平。

　　 一(yī)般(bān)情况下，预期年化(huà)预期收益率越高(gāo)的产品，风险(xiǎn)也越大。

　　此外，投(tóu)资期(qī)限越长的产(chǎn)品，预期预(yù)期(qī)收益率往往也越高。

　　以上关于预期(qī)年化预期收益(yì)率是(shì)怎么算出来的的(de)内(nèi)容，希(xī)望(wàng)对大家有所帮助。

　　温馨提示(shì)，理财(cái)有(yǒu)风险，投资需谨慎。

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