民生宏(hóng)观(guān) · 周君(jūn)芝团队

　　导读

　　广交(jiāo)会是中(zhōng)国(guó)“第(dì)一展(zhǎn)"，疫后线下广交终于在4月中旬重启。我(wǒ)们赶赴133届广交会，把(bǎ)握人流交织背后的中国出口暗线。

　　要点

　　4月中国(guó)进出口商(shāng)品交(jiāo)易会（即广交会(huì)）疫(yì)后重(zhòng)启线下开展，我们随即赶赴(fù)广交会开展专项(xiàng)调(diào)研，用另(lìng)一个视角观察(chá)中国出口企业现(xiàn)状，并捕捉一些能够反映中国出口长期趋势的线索。

　　通(tōng)过(guò)广交会(huì)观(guān)察中国企业出(chū)口(kǒu)状况(kuàng)，有两(liǎng)大天然优势(shì)。

　　广交会(huì)规模最大、商品(pǐn)种类(lèi)最全、参会采购(gòu)商数量多且(qiě)国别广，被誉为(wèi)“中国第一展”。

　　以(yǐ)本届(jiè)广交会为例，展会(huì)面积达(dá)到150万平方(fāng)米，时间跨(kuà)度(dù)从4月15日(rì)至5月5日，按照(zhào)3期分别举办，涉(shè)及(jí)16个(gè)大(dà)类品种，基本覆盖(gài)主要(yào)商品(pǐn)。

　　广交会参(cān)展企业(yè)所(suǒ)涉及(jí)的(de)规模(mó)大(dà)小和所属地域非常广泛，包括(kuò)大量中小外(wài)贸企(qǐ)业，也包括行业(yè)龙(lóng)头企业。广交会能够提供充足样本，便(biàn)于(yú)我们观(guān)察(chá)中(zhōng)国外(wài)贸(mào)出(chū)口企业(yè)群像，这(zhè)是广交会反馈中国出口信息的(de)第一大优势(shì)。

　　对外贸企业而言，外贸展会(huì)是重要的(de)拓客(kè)渠道。新增客(kè)源的数量和质量，影响外贸(mào)企业长(zhǎng)期新增订单。广交会参会客(kè)户及参展氛围(wéi)，能够为我们把握更长趋势的外贸大环境和出口(kǒu)大(dà)趋势提(tí)供线索。这是广交会反馈中(zhōng)国出(chū)口信息(xī)的第二大优势(shì)。

　　本次广交(jiāo)会调研，我们得到当下中(zhōng)国出口(kǒu)企业群像五点特征，或(huò)预示中国(guó)出口(kǒu)趋势。

　　趋势一，客(kè)流总(zǒng)体旺(wàng)盛(shèng)，然(rán)更多来(lái)自(zì)境内采购商(shāng)，欧美采(cǎi)购商流量明显低(dī)于往年。

　　本次广交会客流量相(xiāng)对旺(wàng)盛，相较以往，今年境内采购(gòu)商明(míng)显增多。境内和境外客流比重达到3:1。往年(nián)国内(nèi)外客(kè)户充分交流时，境内(nèi)和境外采购商比例(lì)达(dá)到1:1。

　　本次参展外商以东盟、日韩、非洲为主，还包(bāo)含部分中东(dōng)和(hé)俄罗斯客户群体。欧美客户数(shù)量明显(xiǎn)下降，意味着(zhe)高(gāo)效益客户不足(zú)，毕竟欧美客户(hù)属于高效益客(kè)户。

　　趋势(shì)二，“一带一路”沿(yán)线国家（东南亚、俄罗(luó)斯(sī)和中(zhōng)东(dōng)）构成中国出口(kǒu)新动能。

　　与我们之(zhī)前长(zhǎng)三角(jiǎo)出口调(diào)研信息一致(zhì)，本次广(guǎng)交会(huì)调研反馈，一(yī)带一路国家订单增幅较大。其(qí)中东南(nán)亚订单饱满，俄罗斯和中东因订单总量(liàng)尚小(xiǎo)。

　　针对俄罗斯和中东国(guó)家订单(dān)，中国不同类型出(chū)口(kǒu)企业感(gǎn)受存(cún)异。部分企(qǐ)业表示今年对俄快速增长(zhǎng)，增速甚至超过30％；部(bù)分企业则表示今年(nián)对俄(é)出口并未发(fā)生(shēng)太大变(biàn)化(huà)。

　　趋(qū)势三，相较(jiào)大型和自主品牌外贸(mào)企业，小企业(yè)和(hé)代工企业出口压力明(míng)显(xiǎn)更大。

　　企业普(pǔ)遍(biàn)反馈今年海外需(xū)求(qiú)较过(guò)去两年明(míng)显(xiǎn)走弱，不同规模和类型企业反馈(kuì)，它们具体面(miàn)临的出口压力存(cún)在明显差异。

　　小型企业(yè)普遍反馈今(jīn)年订单明显下滑，中大型企(qǐ)业反馈今(jīn)年订单虽有(yǒu)下滑，下滑程度较轻，甚至部分大中型企业订单略有增长。

　　相较单纯的代(dài)加工企(qǐ)业(yè)，具备自主(zhǔ)品牌的出(chū)口(kǒu)企业(yè)订(dìng)单情况相(xiāng)对较(jiào)好，出口压力较轻。

　　趋(qū)势四，2023年中国出口企业仍面临一定贸易摩擦压力。

　　本(běn)次调研反馈，中(zhōng)国外贸企(qǐ)业面临较为普遍的贸(mào)易(yì)摩(mó)擦。不仅传(chuán)统的欧美(měi)发(fā)达国家(jiā)对中国(guó)外贸企(qǐ)业保有持续的贸易摩(mó)擦(cā)，甚至发(fā)展(zhǎn)中经(jīng)济体与中国之间的贸易摩擦也在加剧。

　　例如(rú)中国对非洲地(dì)区出口的贸易摩擦(cā)正在(zài)加剧(jù)，主要(yào)方式为加征关税(shuì)，目的(de)在于保护本地制造业发展；

　　又例如，东非共(gòng)同(tóng)体对外关税税率分三(sān)档，终(zhōng)端消(xiāo)费(fèi)品25％、中间产品10％、原材料(liào)和资本货物0％。设置关税的初衷是为保(bǎo)护本(běn)地制造(zào)业免受廉价进口(kǒu)竞争。

　　趋(qū)势五，中国(guó)出口企业产业转移范围正在(zài)扩大，转移进程(chéng)正(zhèng)在加速。

　　调研企业普遍反馈(kuì)，受关(guān)税税率和劳动(dòng)力成本因素(sù)影(yǐng)响，当前中国企(qǐ)业已(yǐ)经开始产业转移。疫情之后(hòu)产业转(zhuǎn)移浪(làng)潮加速，头部大(dà)型企业是这(zhè)一轮产业转(zhuǎn)移(yí)浪(làng)潮(cháo)中的主体(tǐ)。

　　目录

　　正文

　　引言

　　3月中旬，我们开展杭州外(wài)贸(mào)专项(xiàng)调研，随后发(fā)布(bù)《中国(guó)出口的优势与忧虑》和《中国产业(yè)转移的三点现实》两篇专题报告(gào)，提示中国出(chū)口两点超预期表现：

　　一是今年一季度(dù)中国出口订(dìng)单(dān)和(hé)金额(é)或将大增(zēng)，主因去年底订(dìng)单转移(yí)至年(nián)初；

　　二是疫情之后中国出口企业迎来(lái)产业(yè)转移(yí)浪(làng)潮，并(bìng)影响(xiǎng)中国出口(kǒu)产品结构(gòu)。

　　4月中国进出口(kǒu)商品交易会（即广交会）疫(yì)后重启线下开展(zhǎn)，我们前往(wǎng)广州进(jìn)行专项调(diào)研，从另一个(gè)角(jiǎo)度(dù)观察中国当下(xià)出口现状以及中(zhōng)国(guó)出口企业面临的长(zhǎng)期趋势。

　　一、外(wài)贸展会能够反(fǎn)映出(chū)口的大环境和大趋势

　　对外贸企业(yè)而言，外贸展会是一个重要的拓(tuò)客渠道(dào)，能够集(jí)中高效拓展新客户群体。新(xīn)增(zēng)客源的数量和质量，影响外贸企业长期新(xīn)增订单(dān)规模。

　　值得(dé)注意的是，外(wài)贸展会(huì)新拓客户并(bìng)不意味着当期订单暴(bào)增(zēng)。短期之内海关总署统计的出(chū)口订单主要与之前客户签订(dìng)的老订单相关。外(wài)贸展会反映的(de)是更(gèng)长期的外贸大(dà)环境和出口大趋(qū)势(shì)。

　　二、广交会为中国(guó)最(zuì)大外贸(mào)展会，可观察样本充(chōng)足

　　广交会(huì)作为中(zhōng)国最大的进出口商品展会，已(yǐ)经(jīng)举(jǔ)办(bàn)133届(jiè)，为中(zhōng)国历史最长的外贸展会(huì)，被誉(yù)为“中国第一展(zhǎn)”。

　　广交(jiāo)会的会展(zhǎn)规模(mó)最大、商品(pǐn)种(zhǒng)类最全、企业(yè)类型最多、参会采购商数量最多(duō)、国别(bié)最广(guǎng)，能够为我们观察(chá)中(zhōng)国外(wài)贸出(chū)口现状(zhuàng)和趋势提供充足样本。

　　133届广交会的展会面积达到(dào)150万平方(fāng)米，时间跨度从4月15日至5月(yuè)5日，按照3期分别举办(bàn)，每期涉及(jí)商品种类(lèi)包括：

　　第一期(qī)：电子(zi)及家电、照明、车辆及配件、机(jī)械、五(wǔ)金工具、建材、化(huà)工(gōng)产品(pǐn)、能源；

　　第(dì)二期(qī)：日用消费品(pǐn)、礼(lǐ)品、家(jiā)居装饰品(pǐn)；

　　第三期：纺织服装、鞋、办公箱包及休闲(xián)用品、医药及(jí)医(yī)疗(liáo)保健(jiàn)、食品。

　　133届广交会第1、2期(qī)累(lèi)计参展企业数量达到2.5万家(jiā)，参展数量较多。

　　三、今年(nián)广交会反映当前外贸环境五(wǔ)点特征

　　第一，客(kè)流旺盛，更多来自(zì)境内(nèi)采购商，欧美采(cǎi)购商流量明显低于(yú)往年。

　　结合现场调研企业反馈，本次(cì)广(guǎng)交会客流量相当(dāng)旺(wàng)盛，但相较往期(qī)展(zhǎn)会，本次(cì)广交会开放境内采(cǎi)购商名额(é)，客流结(jié)构上境内采购商与(yǔ)境外采(cǎi)购商占比为3 ：1。换言之，本(běn)次展会更多人流来自于境内采(cǎi)购商，往年内外交流比较(jiào)充分时，境内和境外采购商比例达到1:1。

　　本次(cì)外商结(jié)构中，欧美客户数量明显(xiǎn)不(bù)足，本次(cì)境外采购商主(zhǔ)要为东(dōng)盟、日韩、中东、俄罗斯(sī)和非洲等客(kè)户群体(tǐ)。

　　对中国外贸企业而言，欧美(měi)客(kè)户属于高(gāo)效(xiào)益客户，欧美采购商数量下降(jiàng)，意味着本次(cì)广交会反馈出来(lái)的信息是当(dāng)下高效益客户占(zhàn)比有所下降。

　　根据部分企业反(fǎn)馈，本次(cì)欧美客户数量偏少，可能和(hé)过去3年欧美跨(kuà)境(jìng)电商发展迅速有关(g桃胶要怎么泡发最好吃，桃胶要怎么泡发最好吃窍门uān)，部分采购商已经(jīng)不直接前往线下展(zhǎn)会(huì)。

　　第二，“一带一路”沿线国家构成出(chū)口新动能(néng)。

　　与近期出口数据相(xiāng)匹配，调(diào)研企业(yè)反馈“一带一(yī)路”国家的订单(dān)增(zēng)幅较为明显(xiǎn)。除桃胶要怎么泡发最好吃，桃胶要怎么泡发最好吃窍门东南亚外(wài)，俄(é)罗(luó)斯和中东整(zhěng)体(tǐ)的采(cǎi)购规模相对(duì)偏小。

　　因此，针(zhēn)对(duì)俄(é)罗斯和中(zhōng)东客(kè)户订单，不(bù)同(tóng)企业之间感受存在明显差异。部分企(qǐ)业表示(shì)今年对俄增长超过30％，部分企(qǐ)业则表示(shì)对俄出(chū)口并未(wèi)增长(zhǎng)。

　　和前次调研结果相近，企业普遍反馈(kuì)欧(ōu)美出口动能最(zuì)为疲(pí)弱(ruò)，日韩需求相对(duì)平稳(wěn)。

　　第(dì)三，相(xiāng)较大型和自主(zhǔ)品牌外贸企业，小企业和代工企业出口压力(lì)明显更大(dà)。

　　企业普(pǔ)遍(biàn)反馈目前(qián)海外需(xū)求较(jiào)过去2年有明(míng)显走(zǒu)弱，不同规模和类型的企业所(suǒ)面临(lín)的出口压(yā)力存(cún)在明显差(chà)异。

　　小型企业普遍反馈今年订单(dān)下滑(huá)明显，而中大(dà)型企业(yè)则反馈今年订(dìng)单虽有下滑，但程(chéng)度相对较轻(qīng)，甚至(zhì)部分企业存在(zài)订(dìng)单略增的情况。

　　此(cǐ)外(wài)，相较于单纯(chún)的代(dài)加工企业，具备自主品牌(pái)的(de)外贸企业反馈今年订单情况相对较好，出口(kǒu)压力较轻。

　　本(běn)次广交会参展企业反馈，中国(guó)外(wài)贸企业正面临(lín)较为广泛的(de)贸易摩擦。中国和欧美发(fā)达国(guó)家之间(jiān)存在(zài)贸易摩擦，除此之外，中国(guó)企(qǐ)业同样面临其他地区贸易摩擦增(zēng)大，例如中国对非洲地区出口(kǒu)的贸易摩擦正在加剧，主要方式为加征关(guān)税，目的在于保护本地制造业发(fā)展。

　　2022年7月东非共同体(tǐ)正式实行第四(sì)档35％的共(gòng)同(tóng)对外关税的决定(dìng)，计划(huà)纳(nà)入的商(shāng)品包(bāo)括：乳制品、肉产(chǎn)品、谷物、食用油(yóu)、饮(yǐn)料(liào)和酒类、食糖及糖(táng)果、水果、坚果、咖啡、茶叶、鲜花、调味品、家具、皮(pí)革(gé)品、棉纺织品(pǐn)、服装(zhuāng)、钢铁产品和陶(táo)瓷产(chǎn)品(pǐn)等。

　　原先东非共(gòng)体共同对外关(guān)税税率分三档，终(zhōng)端消费品25％、中间产品(pǐn)10％、原材料和(hé)资本货物0％。初衷是保护本(běn)地制造业免(miǎn)受廉价进口竞争。

　　第五，中国出口(kǒu)企业产业转移范围正在扩(kuò)大，转移(yí)进程正(zhèng)在加速。

　　调(diào)研企(qǐ)业普遍反馈，受关税税(shuì)率和劳动力成本(běn)因素影响，当前中国企(qǐ)业(yè)存在产业转移。疫情之(zhī)后产业转移浪潮加速，头部(bù)大型企业是产业转(zhuǎn)移的主要(yào)主(zhǔ)体。

　　企业(yè)反馈产业(yè)转移主(zhǔ)要流向东南亚(yà)，目前也开始流向非洲等地。产业转移(yí)至(zhì)当地(dì)，生产得(dé)到的产成品也主要是为销售于当地。

　　此外，产业(yè)转移对(duì)中(zhōng)国出口(kǒu)份额影响(xiǎng)上，企业反馈和宏观数据表现有所差异。其中，出口份额(é)数据(jù)显示，中国出口劳动密集型产品(pǐn)的(de)订单近年来呈现持续下降；但大部分调研(yán)企业认(rèn)为转移产能(néng)尚不构成竞争威胁(xié)，向东南(nán)亚转(zhuǎn)移的(de)订单规模较小。

　　风险提示

　　调(diào)研样本企(qǐ)业数量与范围有限；海外经济(jì)衰退(tuì)超预期。

　　本文来自民(mín)生证(zhèng)券研(yán)究院于2023年5月8日(rì)发布的报告《民(mín)生(shēng)宏观调研系(xì)列之三：广交会(huì)下(xià)的出口(kǒu)群像》

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