民生宏观 · 周君芝团(tuán)队

　　导读

　　广交会(huì)是中国“第一展(zhǎn)"，疫后线下广交终于(yú)在4月中旬重启。我(wǒ)们赶(gǎn)赴133届广交会(huì)，把握(wò)人(rén)流交织背后的中国出口暗线(xiàn)。

　　要点

　　4月中国进出口商品交易会（即广交(jiāo)会）疫后重启线下开展，我们随即赶(gǎn)赴广交会开(kāi)展专项调研，用另(lìng)一个视角观察中国出口企业现状，并捕捉一些(xiē)能够反映中国出口长期趋势的线(xiàn)索。

　　通(tōng)过广(guǎng)交会观(guān)察中国企业出口状(zhuàng)况，有(yǒu)两大(dà)天然优势。

　　广交会规模最大、商品种(zhǒng)类最(zuì)全、参会(huì)采购商数(shù)量多(duō)且国(guó)别广，被誉为“中国第一展”。

　　以本届广交会为例，展会(huì)面积达到150万(wàn)平方米，时(shí)间跨(kuà)度从(cóng)4月15日至5月5日，按照3期(qī)分别举办，涉及16个大类品种(zhǒng)，基本覆盖主要商品。

　　广交会参展企业所(suǒ)涉及的规模大小和所属地域非常广(guǎng)泛，包括大量中小外(wài)贸(mào)企业，也包括行业(yè)龙头企(qǐ)业。广(guǎng)交会(huì)能够提(tí)供充足样本(běn)，便于我们观察中(zhōng)国外贸(mào)出口企业群像，这是(shì)广交会(huì)反馈(kuì)中国出口信息(xī)的第一大优(yōu)势。

　　对外贸企(qǐ)业而言，外贸展会是(shì)重(zhòng)要的拓客渠道。新增客源的数(shù)量(liàng)和(hé)质量，影(yǐng)响外贸(mào)企业长期新增订单。广交会参会(huì)客户(hù)及参展氛(fēn)围，能(néng)够为我们把握更长趋(qū)势的外贸大环境和出口(kǒu)大趋势(shì)提供线索。这是广交会反馈中国出口信息(xī)的第二大优势(shì)。

　　本次(cì)广交会调研，我们得到当(dāng)下中国出口企(qǐ)业群像(xiàng)五点特(tè)征，或(huò)预示中国出口趋势。

　　趋势一，客流总体旺盛，然更多来自境内采购商(shāng)，欧美(měi)采购商流量(liàng)明显低于往年。

　　本次广交会客流(liú)量相对(duì)旺盛(shèng)，相较(jiào)以往，今年境(jìng)内采购商明显增多。境(jìng)内和境外客流比重达到3:1。往年国内外客户充分(fēn)交流时，境内和境外采购商比例达到1:1。

　　本次参展外商以东盟(méng)、日韩、非洲为主，还包(bāo)含部分中(zhōng)东和俄罗斯客户群体(tǐ)。欧(ōu)美(měi)客(kè)户数量明显下降，意(yì)味着高效益客户不足(zú)，毕竟欧美(měi)客户属于高效(xiào)益客(kè)户(hù)。

　　趋势(shì)二，“一带一路”沿(yán)线(xiàn)国家(jiā)（东(dōng)南亚、俄罗斯(sī)和(hé)中(zhōng)东(dōng)）构成中(zhōng)国出口新(xīn)动能。

　　与我(wǒ)们之(zhī)前长三角出口调研信(xìn)息一致，本次广交会调研反馈，一带(dài)一路国(guó)家订单增幅较(jiào)大。其(qí)中东南亚订(dìng)单饱满，俄罗斯(sī)和中东(dōng)因订(dìng)单总量(liàng)尚小(xiǎo)。

　　针对俄(é)罗(luó)斯(sī)和中东国家订单，中(zhōng)国不(bù)同类型出(chū)口企业感受存异。部分企业表(biǎo)示今年对(duì)俄(é)快速(sù)增(zēng)长，增速甚至超过30％；部分(fēn)企业则表示今(jīn)年对(duì)俄出(chū)口(kǒu)并(bìng)未发生太(tài)大变化(huà)。

　　趋势(shì)三，相较大(dà)型和自主品牌外贸企业，小(xiǎo)企业和代工企业出(chū)口(kǒu)压(yā)力明显更大。

　　企(qǐ)业普遍(biàn)反馈今年海外需(xū)求较过去两(liǎng)年明显走弱，不同规模和(hé)类型(xíng)企(qǐ)业反馈，它们具体面临的(de)出(chū)口压力(lì)存在明(míng)显差异。

　　小(xiǎo)型企业普遍反(fǎn)馈(kuì)今年订单(dān)明显下滑，中(zhōng)大型企业(yè)反馈今年(nián)订单虽(suī)有(yǒu)下(xià)滑，下滑(huá)程度较轻，甚至部(bù)分大中型企业订(dìng)单(dān)略有增长。

　　相较(jiào)单纯的代加工企业，具备自主品(pǐn)牌(pái)的出口企(qǐ)业订(dìng)单情况相对较好，出口压力较轻。

　　趋势四，2023年中国出口企(qǐ)业(yè)仍面临一定贸(mào)易摩擦压力。

　　本(běn)次调研反馈(kuì)，中国外贸(mào)企(qǐ)业面临较为普遍的(de)贸(mào)易摩擦。不仅传(chuán)统的欧美发达(dá)国家(jiā)对中国外贸企业保有持续的贸(mào)易摩擦，甚至发展中经(jīng)济体与中国之间的贸易摩擦也在加剧。

　　例(lì)如中国对非洲地区出口的(de)贸(mào)易摩(mó)擦正(zhèng)在加剧，主要(yào)方(fāng)式为加征关税，目的在(zài)于保护本地制造业发展(zhǎn)；

　　又例如，东(dōng)非共同体对外关税税率分三(sān)档，终端消费品(pǐn)25％、中(zhōng)间(jiān)产品(pǐn)10％、原(yuán)材料(liào)和资本货物0％。设(shè)置关税(shuì)的(de)初衷是为保护(hù)本地制造业(yè)免(miǎn)受廉(lián)价(jià)进口竞争。

　　趋(qū)势五，中国出口企业(yè)产(chǎn)业(yè)转(zhuǎn)移范(fàn)围正在(zài)扩(kuò)大，转移(yí)进(jìn)程正在(zài)加速。

　　调研企业普(pǔ)遍反(fǎn)馈，受关税(shuì)税率(lǜ)和劳(láo)动力(lì)成本(běn)因素影响，当前(qián)中(zhōng)国企业已经开始产业转移。疫(yì)情(qíng)之后产业转移浪潮加速，头部大型(xíng)企业是这(zhè)一轮产业转移浪(làng)潮中的主体。

　　目录

　　正文

　　引言

　　3月中旬，我们(men)开展杭州外贸专项调研，随后发布《中国出口(kǒu)的(de)优势与忧虑》和(hé)《中国产业转(zhuǎn)移的三点(diǎn)现实》两篇专(zhuān)题报告，提示中国出口两点(diǎn)超预期表现：

　　一是今年一季度中国出口订单和金(jīn)额(é)或将大增，主因去年底订单转移(yí)至年初；

　　二是疫情之后中(zhōng)国出口(kǒu)企业迎(yíng)来产业(yè)转移浪潮，并影(yǐng)响中国出口产品结(jié)构。

　　4月中国进出口商品交易会（即(jí)广交会）疫后重启线下开展，我们前往(wǎng)广州进行(xíng)专(zhuān)项调(diào)研，从(cóng)另一个角度观察中国当下出口现状以及中国出口企业(yè)面(miàn)临的长期趋势(shì)。

　　一、外贸展会能够反映(yìng)出口的大环境和大(dà)趋势

　　对外贸(mào)企(qǐ)业而言(yán)，外贸展会是一(yī)个重要的(de)拓客渠道(dào)，能够集(jí)中高效拓展新客户群体。新增客源的数(shù)量和质量，影响外贸企业(yè)长期(qī)新增订单规模(mó)。

　　值得注意的是，外(wài)贸展会新拓客户并(bìng)不意味着当期订单暴增。短期(qī)之内海关总署统(tǒng)计的(de)出(chū)口订单主(zhǔ)要与之前客户签订的老订单(dān)相关。外(wài)贸展会(huì)反映(yìng)的是更长(zhǎng)期的外贸大环境(jìng)和(hé)出口大趋势。

　　二(èr)、广(guǎng)交会为中国(guó)最(zuì)大外贸展会(huì)，可观(guān)察样本(běn)充足

　　广交会(huì)作为中国最(zuì)大的进出口商品展会，已经举办(bàn)133届(jiè)，为(wèi)中(zhōng)国历史最长的外(wài)贸展会，被誉为“中国第一展”。

　　广交(jiāo)会的(de)会展规模最大(dà)、商品种类最全、企业类型最多(duō)、参会采购商数(shù)量最(zuì)多、国别最(zuì)广，能够(gòu)为我们观察(chá)中国外贸出口(kǒu)现状和趋势提(tí)供充足样本。

　　133届(jiè)广交会的展会面积达到150万平方米，时间(jiān)跨度从4月15日至(zhì)5月5日，按照3期分别(bié)举办(bàn)，每期涉及(jí)商品种类包括(kuò)：

　　第一期：电(diàn)子及家电、照明、车辆及(jí)配件、机械、五金工(gōng)具、建材、化(huà)工产品、能源；

　　第二期(qī)：日用(yòng)消(xiāo)费品、礼品(pǐn)、家居装饰品(pǐn)；

　　第三期：纺织服(fú)装、鞋、办公箱包及休闲用品、医药(yào)及医疗(liáo)保(bǎo)健(jiàn)、食品(pǐn)。

　　133届广交(jiāo)会第1、2期累计参展企业数量达到2.5万家(jiā)，参(cān)展数量较多。

　　三、今年(nián)广交会(huì)反(fǎn)映当(dāng)前外贸环境五点特征(zhēng)

　　第一，客流旺盛，更(gèng)多来自境(jìng)内采(cǎi)购商，欧美采购商流量(liàng)明显低于(yú)往年。

　　结合现场调研企业(yè)反(fǎn)馈，本次广交(jiāo)会客流(liú)量(liàng)相当(dāng)旺盛，但相较往期(qī)展会，本次广(guǎng)交会开放(fàng)境内采购商名额(é)，客流结构上境内采购商与境(jìng)外采购商占(zhàn)比为3 ：1。换言(yán)之，本次展(zhǎn)会更(gèng)多(duō)人流来自于境(jìng)内采购商，往年内外交流比(bǐ)较充分(fēn)时(shí)，境内(nèi)和(hé)境(jìng)外采购商比例(lì)达到(dào)1:1。

　　本次(cì)外(wài)商结构(gòu)中，欧美客户(hù)数量明显(xiǎn)不足，本次境(jìng)外(wài)采(cǎi)购商主要为东盟(méng)、日韩(hán)、中东(dōng)、俄(é)罗斯和非(fēi)洲等客户群体。

　　对(duì)中(zhōng)国(guó)外贸企业(yè)而言，欧美(měi)客户属于高效(xiào)益客户，欧(ōu)美(měi)采购商数量(liàng)下降，意(yì)味(wèi)着本次广交(jiāo)会反馈出来的信息是(shì)当下高效益客户占比有所下降(jiàng)。

　　根据部分企业反馈，本次欧美客户数量偏少，可能和(hé)过去3年欧(ōu)美跨境电(diàn)商发(fā)展迅速有关(guān)，部分采购商已经不直(zhí)接前往线(xiàn)下展(zhǎn)会。

　　第二，“一带一(yī)路”沿线国家(jiā)构成出口(kǒu)新动能。

　　与近期出(chū)口数据相匹配(pèi)，调研(yán)企(qǐ)业(yè)反馈“一带(dài)一(yī)路(lù)”国家的订单增幅较(jiào)为明显。除东南亚外，俄罗斯(sī)和(hé)中东整体(tǐ)的(de)采购(gòu)规模相(xiāng)对偏小(xiǎo)。

　　因此，针对俄罗斯(sī)和中东客户订单，不同(tóng)企业之间(jiān)感受存在明(míng)显差异。部分(fēn)企业表示今年对俄(é)增长超过30％，部分企(qǐ)业则表(biǎo)示对(duì)俄出口并未增长。

　　和前次调(diào)研结果(guǒ)相近，企业普遍(biàn)反(fǎn)馈(kuì)欧美出(chū)口动能(néng)最为疲弱(ruò)，日韩需求相对平稳。

　　第三，相较大型和自(zì)主品牌(pái)外贸企业，小企业和代工(gōng)企业(yè)出口压(yā)力明显更大。

　　企业普遍(biàn)反馈目前海外需求较过(guò)去2年有(yǒu)明显走弱(ruò)，不同规模和类型的企业所面临的出口压力存(cún)在明显(xiǎn)差异。

　　小型企业普(pǔ)遍反馈今(jīn)年订单下滑明显(xiǎn)，而中大型企业则反馈今年订单虽有下(xià)滑，但程度相(xiāng)对(duì)较轻(qīng)，甚至部(bù)分企业存在订单(dān)略(lüè)增(zēng)的情况。

　　此外，相较于单纯(chún)的代加工企业，具备自主品牌的(de)外(wài)贸企(qǐ)业反馈今年订单情况相对较好，出口压力(lì)较轻。

　　第四，2023年中(zhōng)国出口企业(yè)仍面(miàn)临一定贸易摩擦压力。<凛冽和凌冽的区别是什么，凌冽与凛冽拼音/p>

　　本次(cì)广(guǎng)交会参(cān)展企业反馈，中国外贸(mào)企业正面临较为广(guǎng)泛的贸易摩擦。中国和欧(ōu)美(měi)发达(dá)国家之间存在贸易摩擦，除此之外，中国企业同样(yàng)面临其他地区贸易摩擦(cā)增大，例(lì)如中国对非(fēi)洲(zhōu)地区出(chū)口的(de)贸(mào)易摩擦正(zhèng)在加剧，主要方式为加征关税，目的在于保护本(běn)地制(zhì)造业发展。

　　2022年7月东非共同体(tǐ)正式(shì)实(shí)行第四档(dàng)35％的共同对外关税的决定(dìng)，计划纳入的(de)商品包括：乳制(zhì)品、肉产品、谷(gǔ)物(wù)、食用油、饮料和酒类、食糖及糖果、水果、坚果(guǒ)、咖(kā)啡、茶叶、鲜花、调味品、家具、皮革(gé)品(pǐn)、棉纺(fǎng)织品(pǐn)、服装(zhuāng)、钢铁产品和(hé)陶(táo)瓷产品等。

　　原先东非共体共同对外关税税(shuì)率分三档，终端消费品25％、中间产品10％、原材料(liào)和资本货物0％。初衷是保护(hù)本地制造业(yè)免受廉价进(jìn)口竞争。

　　第五，中国出口企业产业转移范围正在扩大，转移进程正在加速(sù)。

　　调研企(qǐ)业普(pǔ)遍反馈，受关(guān)税税率(lǜ)和劳动力成本(běn)因素影响，当前中(zhōng)国企业存在产(chǎn)业转移。疫(yì)情(qíng)之(zhī)后产(chǎn)业转移浪(làng)潮加速，头部大型企业是产业(yè)转移的主要主体。

　　企(qǐ)业反馈产业转移主要(yào)流向东南亚(yà)，目前(qián)也开始流(liú)向(xiàng)非(fēi)洲(zhōu)等地。产业(yè)转移至当地(dì)，生产得到的产成品也主要(yào)是为销售于(yú)当地。

　　此外，产(chǎn)业转移对中国出(chū)口份额影响上，企(qǐ)业(yè)反馈和宏(hóng)观数据表现有所差异。其中，出口份额数(shù)据显示，中国出(chū)口劳动密集型产品的订单近年来(lái)呈现持(chí)续下(xià)降；但大部分调研(yán)企业认为转移产能(néng)尚(shàng)不构成(chéng)竞争(zhēng)威胁，向东南亚转移(yí)的(de)订单(dān)规模较小。

　　风险提示(shì)

　　调研样(yàng)本企业(yè)数量(liàng)与范围(wéi)有限(xiàn)；海外经济衰退超预(yù)期。

　　本文来自民生证券研究院于(yú)2023年5月8日发布的报告《民(mín)生(shēng)宏观调研系列之三：广(guǎng)交会下的出口(kǒu)群像》

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