国内千亿私募巨头景林资产(chǎn)在美(měi)股市场的最新持仓曝光了！

　　景(jǐng)林资产的海外子公司景林资产(chǎn)管理香港(gǎng)公司（GREENWOODS ASSET MANAGEMENT HONG KONG LTD）日前向(xiàng)美(měi)国证交会提(tí)交了截至2023年一(yī)季度末的美(měi)股持仓数(shù)据，其(qí)持仓市(shì)值17.29亿美元（约合人(rén)民币120.31亿元），较去年底有大(dà)幅(fú)增长。

　　今年一季度，景林香港公(gōng)司猛加仓新(xīn)东方、微(wēi)软、东南(nán)亚网约车和送餐平台Grab等，新(xīn)进了英伟达、谷歌、爱奇艺、好未来(lái)等(děng)；拼多多在(zài)一季度末位(wèi)列景林美股第一大重仓股，持(chí)股市值远(yuǎnsecx的不定积分推导过程，secx的不定积分推导过程图片)大于其(qí)他公司，但是遭到减持。

　　基(jī)金君(jūn)从(cóng)渠道获(huò)悉景林资(zī)产(chǎn)的最新(xīn)观点，其(qí)表示(shì)看好(hǎo)教(jiào)育行业龙(lóng)头公司，同时积极布局美股一些AI公司。

　　景林美股持仓17.29亿美元

　　拼多多为第一大(dà)重仓股

　　根据美国证券交(jiāo)易委员会（SEC）披露的最新(xīn)13F文件(jiàn)，截止今(jīn)年3月31日，景林香港(gǎng)公司（香港）公司在美股持(chí)有28只证(zhèng)券，合计持仓市值达到17.29亿美元（约合人民币120.31亿元），较去年底的16.3亿美元大幅(fú)增加。（基金君在(zài)此说(shuō)明一下，13F披露的是景林海外主体的美(měi)股持仓(cāng)，不包含境内主体及产品的美股头寸(cùn)。）

　　其中，景林香(xiāng)港公司在美股的前十大重(zhòng)仓(cāng)股，合计持有市值(zhí)为13.47亿美(měi)元，大概(gài)占其美股持仓总(zǒng)市值的77.89％，集(jí)中度(dù)相对比(bǐ)较高。

　　具体(tǐ)来(lái)看，其前十大重仓股分别是拼多多、新东方(fāng)、网易、美国(guó)外卖平台Doordash、脸书(shū)母公司(sī)Meta、中(zhōng)通快递、英伟达、微软、BOSS直聘、360数科，其(qí)中前(qián)6名持仓市值(zhí)都超过了1亿美元。

　　拼多多(duō)仍然是景林的第一大美股持仓标的，持有市值(zhí)达到3.22亿美元，远(yuǎn)高于其他重仓股，但是(shì)今年一季度减持了133.95万股，持股数量降(jiàng)至(zhì)423.91万股。

　　从(cóng)股(gǔ)价走势来看(kàn)，拼多多从去年10月(yuè)末(mò)开始触(chù)底反弹(dàn)，今年1月下旬一(yī)度涨至106.38美(měi)元(yuán)/股的位置，到3月末又跌(diē)至(zhì)75.9美元/股，景林此前连续多个(gè)季度对(duì)拼多多(duō)越跌越买，如今可能是(shì)分享到了反(fǎn)弹行情、在一季(jì)度获利了结一(yī)部分(fēn)。

　　猛加(jiā)仓教育股

　　新东方在今年一季度末跃升为景林香港公司的美股第二(èr)大持仓，持有(yǒu)430.07万股，较(jiào)上一季(jì)度(dù)末猛加(jiā)仓368.75万(wàn)股，期末持股市值达(dá)到1.66亿美元。从股价表现来看(kàn)，新东方今年1月从33.63美(měi)元/股(gǔ)一度涨(zhǎng)至46.63美元/股的(de)位置(zhì)，一(yī)季度整体(tǐ)区间震荡比较大，景林在积极加(jiā)仓可见(jiàn)其看(kàn)好。新东方最新(xīn)报收(shōu)37.77美元(yuán)/股，总市值为64亿美元，

　　同时(shí)，景林香港公司还加仓了好未来，今年一季度新进224.55万股(gǔ)，期(qī)末(mò)持股市值达到1439.37万美元。但好未来的(de)股价今年以来走(zǒu)势也比较波折，年初一(yī)度(dù)涨(zhǎng)至9.68美元/股，最新报(bào)收6美元/股(gǔ)，最新总市值仅为39亿美元。

　　基金君也从渠道获悉了景林资产对教育行业的最新观点，其认为，从全行业来看(kàn)，不同年龄层的用(yòng)户对“教育”的需求(qiú)依然旺盛，除了(le)应试，还包括开拓(tuò)眼界、增长(zhǎng)知识、潜力挖掘、提升(shēng)综(zōng)合能力(lì)等。目前行业政策环境趋于稳定，但过(guò)程中很多公司(sī)退出(chū)离(lí)开(kāi)，使得行(xíng)业竞争格局趋缓，对于存(cún)量公司有利。

　　从行业龙(lóng)头公(gōng)司来看(kàn)，景林资产表示，凭借(jiè)多(duō)年积累的口碑和(hé)公信力，品牌的(de)护城河依然(rán)很深(shēn)。个别头部企业(yè)在K9学科之外(wài)的教育领域业务基(jī)础扎(zhā)实，原有的留学等业务恢复增长(zhǎng)，同时素质(zhì)教育、直播电商(shāng)业(yè)务(wù)等新(xīn)业务成(chéng)为新的增长驱动力。且公司的利润和(hé)现金流稳中转(zhuǎn)好，同时账上(shàng)资金充(chōng)足，当时的估(gū)值下有(yǒu)足够的安全(quán)边际。在过去几个季(jì)度(dù)的财报中，可以看到相关积极信号。另外(wài)，公司核心(xīn)团队具备(bèi)韧(rèn)性，在逆境中保(bǎo)持乐观，经历过动(dòng)荡后依然拥有较强的组织凝(níng)聚力，且在持续(xù)吸(xī)引优秀的人才。

　　“会持(chí)续密(mì)切跟踪相关公司(sī)的基本(běn)面变化(huà)，同时也要(yào)留意(yì)估值过热、政策导向、社会(huì)整(zhěng)体环(huán)境变化等因素带(dài)来的风(fēng)险。”景(jǐng)林(lín)资产称(chēng)。

　　买进多家科(kē)技巨头

　　值得注(zhù)意的(de)是(shì)，景林香港公司在(zài)今年(nián)一季度加仓了多家(jiā)科技巨头，包括英伟达、微软、谷歌等。

　　比如景林新(xīn)进英伟达32.53万股，期末(mò)持(chí)股市值为(wèi)9036.41万美元，位(wèi)列(liè)第七(qī)大重仓股(gǔ)；同时加仓微软23.31万股，持股(gǔ)数量升至28.13万股，期末持股(gǔ)市值为(wèi)8109.88万美元；还新进谷歌51.86万股，持有市值为5379.44万美元。

　　从股(gǔ)价(jià)走势(shì)来(lái)看，英伟(wěi)达年初以来(lái)从(cóng)140美元/股附近一路上涨，最(zuì)新(xīn)收盘(pán)报283.4美元/股，实现了翻倍。

　　同时，微软(ruǎn)也从(cóng)年初最(zuì)低的218.8美(měi)元/股的位置，涨到了最新(xīn)报收308.97美元/股，尽管中间波动也比(bǐ)较大(dà)，但总体表(biǎo)现也不错。

　　基金君从渠(qú)道获悉的观点，可(kě)能是景林(lín)布局这些科技巨头(tóu)的(de)原因(yīn)。

　　景(jǐng)林(lín)资产非常看好AI人工智能领域，其表示，AI是(shì)移动互联(lián)网之后最(zuì)重要的技术(shù)革命之(zhī)一(yī)，在短期，AI的突(tū)破和应用带来无(wú)限遐想，变革已经到来。

　　但其也认为，A股(gǔ)相关公司真正拥有相关(guān)核心竞争力的公司不多，且估值(zhí)已(yǐ)经不便宜了，蕴含(hán)了(le)一定(dìng)风险与不确定性(xìng)，需要谨(jǐn)慎筛(shāi)选与客(kè)观评估。更(gèng)倾向于在美(měi)股(gǔ)持有(yǒu)一(yī)些(xiē)真正掌握了核心技术(shù)，且能转换成未来收益(yì)的企业。比如(rú)AI的应用可以为办公软件(jiàn)带来实质效率的(de)明显提(tí)升，从而影响未(wèi)来的市场份额(é)、营收与利润。

　　景(jǐng)林加仓阿里、特斯拉

　　减持脸书、贝壳

　　从增减持方面来看，在(zài)今年(nián)一季(jì)度，景林香港(gǎng)公司在美股积极加仓(cāng)，新(xīn)买进5家上市公司的股票(piào)，包(bāo)括英伟(wěi)达(dá)、谷歌、爱奇(qí)艺、好未来、在线旅游公司Booking。

　　同时加(jiā)仓了(le)9家上市公司(sī)，包括新东方、网易、Doordash、中通快递、微软、Grab、阿里巴巴等。

　　比如其增持(chí)较多的(de)是东南亚网约车和送餐平台Grab，增(zēng)加了697.2万股，总共(gòng)持(chí)仓达(dá)到(dào)1936.12万(wàn)股(gǔ)，期(qī)末(mò)持仓市值为5827.72万美元(yuán)；同时加仓(cāng)了美(měi)国外(wài)卖平台(tái)Doordash，持(chí)股增至229.08万股，持有市值为1.46亿美元。

　　另外，景林也增(zēng)持了阿里巴巴(bā)，增加(jiā)34.04万股，期末(mò)持股升至39.73万股(gǔ)，持股市值为4060.05万(wàn)美元。

　　景林还增持(chí)了(le)新能源车龙头(tóu)特斯拉，加仓1.17万(wàn)股，期末持股数量增(zēng)至2.12万股，持(chí)股市(shì)值仅为4secx的不定积分推导过程，secx的不定积分推导过程图片39.82万美元。

　　但是景林在今年一季度减持了脸书(shū)、BOSS直聘、贝(bèi)壳、满帮集团等8家公司；同(tóng)时清(qīng)仓了金沙集(jí)团、台积电、SPDR生(shēng)物科技股指(zhǐ)数ETF、晶科(kē)能源(yuán)、京东(dōng)等多只美股持(chí)仓标的。

　　最后，基(jī)金君整理了(le)景林(lín)今(jīn)年一季(jì)度末的美股持仓数(shù)据，可以看看。

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