今年以来基金代销机构(gòu)被(bèi)基(jī)金公司解约的情形(xíng)明显增(zēng)多。

　　近日，又(yòu)有多家基金公司发布与(yǔ)基金(jīn)代(dài)销(xiāo)机(jī)构(gòu)解(jiě)约的公告。截至6月1日，今年以(yǐ)来(lái)已(yǐ)有18家(jiā)基(jī)金公司宣布与28家(jiā)基金代销机构终止合作(zuò)。而(ér)从机构类型看，中小(xiǎo)型(xíng)独立(lì)基金销售机构居(jū)多，此外，也有银行和保险。

　　值得一提的(de)是，近年来由于(yú)经营不善(shàn)或违规(guī)，已有多(duō)家基金(jīn)销售机构(gòu)主动或被动注销牌照(zhào)。

　　业内人士(shì)认为，基(jī)金(jīn)公司(sī)与基金销(xiāo)售机构(gòu)之(zhī)间的(de)合(hé)作本就是双向选择(zé)，在高质(zhì)量(liàng)发展背景下，基(jī)金公(gōng)司严格筛选代(dài)销(xiāo)机构也是(shì)降本增效的主流(liú)选择。未来，基金代销行业优胜劣汰生(shēng)态或将持续。

　　公募密集终(zhōng)止与基(jī)金(jīn)代销机构合作(zuò)

　　6月(yuè)1日(rì)，西部(bù)利得基金发布(bù)公告(gào)，自2023年6月9日起，终止浦领基金办理该公(gōng)司(sī)旗下基(jī)金的相(xiāng)关销售业务(wù)。值得注意的是，今年以(yǐ)来，还有方(fāng)正富邦基金、平安基金，以及海富通(tōng)基金停(tíng)止了与浦(pǔ)领基金(jīn)的基金销售合作(zuò)关系。

　　5月29日(rì)，长(zhǎng)盛基金发布公告(gào)，经与北京虹点基金销售有(yǒu)限公司(sī)、上海凯石财富(fù)基金销售(shòu)有限公司协商一致(zhì)，自2023年5月29日起，上述基金销售机构将不再(zài)代理销售公(gōng)司旗(qí)下所有公募基(jī)金。

　　就(jiù)在(zài)此前的5月18日，长盛基金也发布公告称，与(yǔ)方德保(bǎo)险代理有限公(gōng)司、民(mín)商(shāng)基金销售（上海）有(yǒu)限公(gōng)司协商一致，自2023年5月18日起，上(shàng)述基金(jīn)销售机(jī)构将不再代理公司旗下所有公募基金。自(zì)公告之(zhī)日起(qǐ)，上述公司不再(zài)办(bàn)理本公司旗下基金的开户、认购、申购等基金买(mǎi)入的相(xiāng)关业(yè)务，只(zhǐ)保留赎(shú)回业务，直至所有客户赎回全部(bù)份额。而(ér)在今年4月，西部利得基金(jīn)、上(shàng)银(yín)基金也终止了(le)与(yǔ)民(mín)商基金的基金销售合作，上银(yín)基金则于2月终止与该机构的合作关系，但(dàn)也有宝盈(yíng)基金、万家基金新增(zēng)与民商基金的(de)销售合作。

　　据中(zhōng)国基金报记者统计，截至6月1日，今年以来，已有18家基金公司宣(xuān)布与28家基金代销(xiāo)机构终(zhōng)止合(hé)作。

　　其中，2月，有(yǒu)3家基金公司终(zhōng)止(zhǐ)合计(jì)7家独立(lì)基金销售机构(gòu)的合(hé)作；3月，有8家基金公(gōng)司终止了合计17家独立(lì)基(jī)金销售机构的代销合(hé)作，其中(zhōng)包括1家保险公司；4月，有5家基金公司终止了合(hé)计6家独立基金销售(shòu)机构的(de)合作京东是谁的老板是谁(zuò)；5月(yuè)以来，则已有9家基(jī)金公司宣(xuān)布(bù)终(zhōng)止了(le)合计12家基金(jīn)代销机(jī)构的(de)合作(zuò)，这其(qí)中包(bāo)括独立基金销售机构、银行(xíng)和保(bǎo)险(xiǎn)。

　　目(mù)前这些代销机(jī)构中，正融(róng)基金(jīn)解除合作关系(xì)的基金公司最多(duō)，年内已有(yǒu)5家；而基金公司(sī)中，长盛基金解除合作(zuò)关系(xì)最为频(pín)繁，3月以来几乎每月都会和基金代(dài)销机构解除合(hé)作关系，目前已(yǐ)累计(jì)解约11家，海富通基(jī)金今年2月和3月分别解(jiě)除5家合作关系，已累(lèi)计10家。

　　严(yán)格(gé)筛(shāi)选代(dài)销(xiāo)机(jī)构

　　助推降本增效

　　整体来看(kàn)，前述(shù)被(bèi)解(jiě)约(yuē)的基(jī)金销(xiāo)售(shòu)机构(gòu)多为(wèi)中小型机(jī)构。

　　业(yè)内(nèi)人(rén)士表示，随着(zhe)代(dài)销机构数(shù)量增(zēng)多(duō)及监管趋严，近几年(nián)公募基金公司(sī)对(duì)于(yú)代销机构的选(xuǎn)择标准也在提高(gāo)。在高(gāo)质量发展背(bèi)景(jǐng)下，严格筛选(xuǎn)基金代销机构，也是实现降本增效(xiào)的一大举(jǔ)措。

　　一家基金公司(sī)内部人员表示，基金公司(sī)终止与销售机构(gòu)的合作(zuò)，无非是(shì)以下三种情(qíng)况：一是(shì)基金销量一直得不到有效增长(zhǎng)，对(duì)基金(jīn)公(gōng)司(sī)整体基金销售贡献(xiàn)不大；二是受到(dào)监(jiān)管(guǎn)处(chù)罚；三是销售机构主业(yè)发生改变。

　　“实际上，前两年就这样终(zhōng)止过一轮，理由(yóu)无非就(jiù)是这些(xiē)。”但该内(nèi)部人员(yuán)也(yě)坦言，今年以来权益市(shì)场低迷(mí)，基(jī)金销售困(kùn)难也加速了对尾部销售机(jī)构(gòu)的(de)淘汰。“上太多销售合(hé)作机构，没有太大意义(yì)，只是徒增后台工作量。”

　　华林证券(quàn)董事总经理贾志(zhì)也表示，基金(jīn)公(gōng)司终止与(yǔ)代销机构的合作，通(tōng)常是基金代销机构销售能(néng)力较(jiào)弱，且又受到(dào)监管的处罚(fá)，就会很果(guǒ)断地解除合作(zuò)关(guān)系(xì)。“基金(jīn)公司与基金代销机构的(de)合作是市场化的，要考虑(lǜ)维护成本与(yǔ)合(hé)作的潜力(lì)，基金公(gōng)司会(huì)依(yī)据自身的(de)发展状况有(yǒu)选(xuǎn)择的与基金代(dài)销机构合作。”

　　北方一(yī)家公募公司渠(qú)道负(fù)责(zé)人(rén)透露，其所在公司(sī)选择基金销(xiāo)售公司，有一套(tào)完整的基(jī)金(jīn)销售评(píng)估办法，比如基金(jīn)销售保有规模、机构成立时间、综合能力，以及(jí)与哪些公司合作等都是考核的(de)要素，其中，要求其公募(mù)基(jī)金销售(shòu)保(bǎo)有(yǒu)规模排名排名前100，是(shì)硬性指标。

　　“跟(gēn)基(jī)金销(xiāo)售机(jī)构(gòu)合作后(hòu)，需要对接系统(tǒng)，每年要付出系统(tǒng)维护成本，很多(duō)销售公(gōng)司(sī)一年的(de)保有量也没有多少，甚至都覆盖不了成(chéng)本。”据该负责人透露(lù)，即便(biàn)是前(qián)100名(míng)，也有(yǒu)相(xiāng)当一部分达不(bù)到标(biāo)准(zhǔn)。

　　在贾志看来，基金公司与基金(jīn)代(dài)销机构的合作是双(shuāng)向选(xuǎn)择，基金公(gōng)司希望能有销售能力(lì)强的机构合(hé)作(zuò)，头部(bù)代(dài)销机构也会对(duì)基金公(gōng)司的投研能力，管(guǎn)理规模，也有一定的要求。

　　此外，另据某(mǒu)基金研究人士(shì)称，目前基金代销的机构主要分为银行(xíng)、第三方(fāng)基(jī)金销售机(jī)构，以及券商，从(cóng)禀赋来说，各(gè)有千秋，比如，银行(xíng)在渠(qú)道(dào)方(fāng)面基(jī)础较强，更擅长(zhǎng)固收类(lèi)产品的服(fú)务，第三方销售(shòu)渠道线(xiàn)上渠道较强，尤其是蚂蚁、天(tiān)天(tiān)等(děng)互联网平台(tái)流(liú)量形成显著护城(chéng)河，随(suí)着AI演进，领先地(dì)位将更加(jiā)夯实，而券商是以线下营业(yè)部为(wèi)抓(zhuā)手(shǒu)，对权益类产品(pǐn)服务能力较强。

　　贾志表示(shì)，未(wèi)来的基金(jīn)销售市(shì)场，主要还(hái)是(shì)在银(yín)行渠道和头部互联网公司(sī)，券(quàn)商作为后(hòu)起之秀，也(yě)是(shì)不容忽视(shì)的力量。

　　马太效应显著(zhù)

　　基金代销行(xíng)业优胜劣汰或将持续

　　近年(nián)来，马太效应(yīng)依然(rán)是基金(jīn)销售行业所面临的重要趋势。

　　中国基金业协会最新公(gōng)布的公募(mù)基(jī)金销售保有(yǒu)量数据显示(shì)，一季度，三方机构(gòu)销售增(zēng)长最(zuì)为明(míng)显(xiǎn)，互联网流量(liàng)优势继(jì)续发力，银行(xíng)、三(sān)方、券商代销占比已从过去6：2：2变为接(jiē)近5:3:2。

　　而在第三方独立基金(jīn)销售渠道中，头部(bù)机构竞争优势更为突出。截至今年一季度末，公募(mù)基金销售保(bǎo)有(yǒu)规模前100强中，21家独立基金销售机构保有2.81万亿(yì)非货币市场公募基金。而前三名蚂蚁基金、天天(tiān)基金、腾(téng)安(ān)基金合计保(bǎo)有约(yuē)2.06万(wàn)亿，占(zhàn)比超(chāo)73％；对比这(zhè)21家(jiā)中(zhōng)排在末位的泛(fàn)华普益基金销售有限公司，其非货币(bì)市(shì)场公募基金保有规模为(wèi)54亿(yì)元，首尾差距十分明显，未上榜的独立基金销售机构(gòu)保有规(guī)模则更少。

　　另据Wind统计，截至6月1日，在全(quán)市(shì)场473家基金代销机构中，目前(qián)共有26家基金销(xiāo)售机构的代(dài)销基(jī)金数(shù)量在7000只(zhǐ)以上，与此(cǐ)同时，也有111家基金销售(shòu)机构代销数量不足(zú)百(bǎi)只。而在115家独立基金销售机构中，15家代(dài)销数量在7000只以上(shàng)，17家代销不(bù)足白(bái)只。其中，还(hái)有6家目(mù)前(qián)只跟1家基(jī)金(jīn)公司合作(zuò)。

　　实际上，近(jìn)些年(nián)来(lái)基金销售行业分化更趋明显，不少中小型基金销售机构(gòu)在行业大洗牌中退场(chǎng)。

　　今年4月18日(rì)，根据证监(jiān)会网站(zhàn)显示，近期深圳(zhèn)前海凯(kǎi)恩斯基金销(xiāo)售有限公(gōng)司向中国证券监督(dū)管理(lǐ)委员会(huì)提交了注(zhù)销公募证券投资(zī)基金销售业务许可证的申(shēn)请，根据《行政许可法》《证(zhèng)券投资(zī)基金法(fǎ)》《公(gōng)开募集证券投资(zī)基金销(xiāo)售(shòu)机构监督管理办法》等(děng)有关规定，中国证(zhèng)券监督管理(lǐ)委员会决定注销深圳前海凯恩斯基金(jīn)销(xiāo)售有限(xiàn)公司公募证券(quàn)投(tóu)资基金销售业务许可证。

　　同样(yàng)是在4月，上海证(zhèng)监局(jú)挂出了注销永鑫保险销售服(fú)务有限公司公募证券投资基金销售(shòu)业务许可证的公(gōng)示。永(yǒng)鑫(xīn)保险销售也是目前(qián)第一家主动注销基金销售牌照的保险(xiǎn)代理(lǐ)公司。

　　实际上，近年(nián)来，有(yǒu)不少基(jī)金代(dài)销机构(gòu)由(yóu)于经营困难等原因，主动注销基(jī)金销(xiāo)售(shòu)牌(pái)照，退出(chū)竞争行业。比(bǐ)如河南安存基金(jīn)、科地瑞富基金、晟视天下(xià)基金、植(zhí)信基金、唐鼎耀华基金(jīn)等多家机构(gòu)都(dōu)选择(zé)主动注销基金代销牌照。

　　不过，也有机构是由于(yú)违规等原因被(bèi)吊销牌照，比如，去年(nián)12月，上(shàng)海证监局发布消(xiāo)息，宣京东是谁的老板是谁布注(zhù)销上海久富财富基金销售牌照。此前，泰诚财富、财路基金、大泰(tài)金(jīn)石基金(jīn)等第三方代(dài)销机构也被吊销了牌(pái)照。

　　业内(nèi)人(rén)士认为，严监管态势下，未来基(jī)金代(dài)销行业优胜劣汰生态或将持续(xù)。

　　编辑：舰长

未经允许不得转载：橘子百科-橘子都知道 京东是谁的老板是谁