为了让自己的限售股解禁后(hòu)能获得好(hǎo)的回报，上市(shì)公司董事长雇人(rén)拉抬自家的股票价格，然后高位出货。

　　最(zuì)近，中国证监会网站披露了一则(zé)行(xíng)政(zhèng)处罚决定(dìng)书，引(yǐn)发(fā)市(shì)场关注。时为(wèi)新美星董事长何德(dé)平和(hé)其配偶黄秀芳提(tí)供资金(jīn)，委托蒋维对新(xīn)美星进(jìn)行“市值(zhí)管理”，维持(chí)、抬高公司股价，以便后续自己减持获利。蒋维(wéi)跟毛明土、李传武合(hé)谋(móu)，控制35个证券账户(hù)，利(lì)用资金(jīn)优势(shì)、持股优势，连续集(jí)中(zhōng)交易新(xīn)美星，影响公(gōng)司股价(jià)，合计盈利4783.56万(wàn)元。

　　最终(zhōng)，证(zhèng)监会对此(cǐ)操纵证券市场行为，罚没合计9567.12万元；还对何德平信息披露违法违规(guī)，给予警告，并(bìng)处以(yǐ)40万元(yuán)罚款。

　　我们(men)一起来看看，究竟是怎么(me)回事(shì)。

　　董事长(zhǎng)雇人拉抬自家股票

　　多人合谋操(cāo)纵股价

　　根据(jù)证监(jiān)会行政(zhèng)处(chù)罚决定书披露(lù)的信息，新(xīn)美星(xīng)董事长、法定代表人、实(shí)际控制人何(hé)德(dé)平和(hé)他的妻子黄秀芳当时向时任独墅湖文化传播(bō)有限公司董事长蒋维，提供保(bǎo)证金约(yuē)3200万元，这些钱(qián)部分来自(zì)他们所掌控的上海(hǎi)海得泽广投资管(guǎn)理中心(xīn)（普通合伙(huǒ)）（简(jiǎn)称海得泽广(guǎng)）减持“新美星”所得。

　　他们(men)提供资金的目的是(shì)，委托蒋(jiǎng)维(wéi)对“新美星”进(jìn)行“市值管理(lǐ)”，维持、抬高“新美(měi)星”股价，以(yǐ)便何德平(píng)所持“新美星”限售(shòu)股于2019年4月26日解禁后(hòu)能够获得好的回报。

　　蒋(jiǎng)维(wéi)在收到保(bǎo)证金后，即开始利(lì)用控制的证券(quàn)账户并联合其(qí)他(tā)市场资金在二级市场买入(rù)并(bìng)交易“新美星”，且在后续操作(zuò)中向(xiàng)黄(huáng)秀(xiù)芳反馈其(qí)操(cāo)作(zuò)情况。

　　据了解(jiě)，这场操纵股价，蒋(jiǎng)维还找(zhǎo)了两(liǎng)个帮手共同合谋(móu)。他(tā)经人介绍认识并联合(hé)毛(máo)明土、李传(chuán)武共(gòng)同操纵“新(xīn)美星”；毛明土、李传武控制各自筹得(dé)的证券账户、资(zī)金开始与蒋维共同(tóng)交易“新美星”；在(zài)此期间，主(zhǔ)要由(yóu)蒋维(wéi)与(yǔ)毛明(míng)土(tǔ)联系，传(chuán)递、沟通各自操(cāo)盘情况(kuàng)，以(yǐ)利于两方(fāng)交易(yì)决策，更好地共同抬高“新美星(xīng)”股价。

　　根据监管披露的信息，2018年9月26日至2019年6月26日，蒋(jiǎng)维联合(hé)毛(máo)明土(tǔ)、李传武控制“俞某华”等35个证(zhèng)券账(zhàng)户（简称账户组），交(jiāo)易“新美星(xīng)”。

　　2018年9月(yuè)26日(rì)至2019年(nián)6月26日，“新美星”股价上涨33.11％，偏离同期创业(yè)板综指26.09个(gè)百(bǎi)分点，偏离同期行(xíng)业(yè)指数25.95个百分(fēn)点。账(zhàng)户(hù)组(zǔ)累计买入4583.44万股，买入成交金额5.82亿元，对应卖(mài)出(chū)4669.04万股(gǔ)，卖出成(chéng)交金额6.30亿元。

　　经测算，在此期(qī)间，何德平(píng)、黄秀(xiù)芳、蒋维(wéi)、毛明土、李传武(wǔ)合谋，利用资金优势、持股优势，连续集中交易(yì)“新美星”，影响股票交易价格，盈利4783.56万(wàn)元。

　　操(cāo)纵35个账户拉抬(tái)股价、集中出货

　　违法获利近4800万元(yuán)

　　我们具体来看看(kàn)，蒋维联合毛(máo)明土、李传武(wǔ)，控制35个(gè)证(zhèng)券账户（简称账户组），是怎么拉高“新美星”股(gǔ)价，然后出货，违法获利的(de)。

　　总体来看，2018年9月26日至2019年6月(yuè)26日，账户组连续集(jí)中交易“新美星”，申买量占市场(chǎng)申买量比例(lì)超(chāo)20％的(de)交易(yì)日有19天，峰值(zhí)达到42.61％；申(shēn)卖量占(zhàn)市场申卖量比(bǐ)例超(chāo)20％的(de)交易(yì)日有11天，峰值达到37.66％。账户组持股总数占(zhàn)总股本比例自2019年3月5日(rì)开始超(chāo)过5％，持续(xù)至2019年(nián)4月8日，2019年3月(yuè)29日(rì)持流(liú)通股(gǔ)达到(dào)峰值，占流通股本的比(bǐ)例24.74％，持(chí)股占总股本的比例(lì)8.13％。账(zhàng)户(hù)组具(jù)备资(zī)金优势(shì)和持股优(yōu)势(shì)。

　　具体(tǐ)来说(shuō)，第一阶段，2018年9月26日开始，账户组持(chí)续大量买入“新美星”，当(dāng)日申买排名第一，竞(jìng)价买(mǎi)入成交排名第一，至(zhì)2019年2月28日期(qī)末持股量为期(qī)初持(chí)股(gǔ)量38.71倍，持股(gǔ)量显著(zhù)增加(jiā)。在此期间，“新美星”股价累计上涨12.57％，偏离同期创(chuàng)业板综指3.33个(gè)百(bǎi)分点，偏离同期行(xíng)业指数（882003.WI，下同）5.53个百分点。

　　第(dì)二(èr)阶(jiē)段，2019年3月1日(rì)至2019年4月3日(rì)，账户组集(jí)中拉抬“新美星”，期末持股量较期初增加124.23％，持股(gǔ)量涨幅较大(dà)。

　　其(qí)中，账户(hù)组有两(liǎng)段典(diǎn)型的拉抬期间：2019年3月1日至3月(yuè)6日，以不低于卖一价或市价(jià)申买3,729,100股，占账(zhàng)户(hù)组同期申(shēn)买量68.11％，对应成交股数（不含(hán)对(duì)倒）3,555,817股(gǔ)，占同期市场(chǎng)成交量22.78％；2019年3月18日(rì)至(zhì)3月22日，以不低于卖一价或市价申买2,950,300股，占账户组同期申买量41.33％，对(duì)应成交股数（不含(hán)对倒）为2,803,665股，占同期(qī)市场成(chéng)交量(liàng)22.20％。2019年3月(yuè)1日至4月3日期(qī)间(jiān)，“新美星”股价累计上涨36.46％，偏离(lí)同期创(chuàng)业板综(zōng)指21.32个百分点(diǎn)，偏离同期(qī)行业指数22.28个(gè)百(bǎi)分点。

　　第三阶段，2019年(nián)4月4日至6月26日，账户组集中卖出“新美星”。在此(cǐ)期间(jiān)，“新美星(xīng)”股价下跌13.36％，偏离同期创业板综指1.55个百分点，偏离同期(qī)行(xíng)业指数(shù)1.03个百分点。

　　此外，操纵期间，涉案账户组还多次实(shí)施盘中拉(lā)抬和对倒，并反向(xiàng)卖出获利的行(xíng)为。经(jīng)测(cè)算(suàn)，扣除(chú)佣金和相关税费(fèi)，账户组盈利4783.56万元。

　　辩(biàn)称是委托理财、而非操纵股(gǔ)价

　　证(zhèng)监会不予采纳，罚(fá)没近亿元

　　关(guān)于操纵股(gǔ)价，何(hé)德平、黄秀芳(fāng)及其代理人提出多点申(shēn)诉意见，请求不予处罚：

　　第(dì)一，没有操纵动机。

　　第(dì)二(èr)，在案证据不足以(yǐ)证明蒋(jiǎng)维(wéi)受(shòu)何德平(píng)或黄秀芳委托，联(lián)合他人操纵股价，一(yī)是“市(shì)值管理(lǐ)”不(bù)等同于“操纵证(zhèng)券市场”；二是黄秀芳与蒋维系(xì)委托理财(cái)关系曼妙是什么意思解释，身姿曼妙是什么意思，而非操纵股(gǔ)价；三是(shì)蒋维没有将其与(yǔ)毛明(míng)土、李传武等人(rén)讨论(lùn)交易新美星的情况告知黄(huáng)秀芳或(huò)何德平，涉案股东名册并非(fēi)黄秀芳向蒋维提供(gōng)，蒋(jiǎng)维也没有向(xiàng)黄秀(xiù)芳反馈(kuì)过股东名册；四是蒋维没(méi)有与(yǔ)毛明土、李传武(wǔ)就各自账(zhàng)户交(jiāo)易(yì)新美(měi)星的盈亏分配进行约定；五是蒋维账户(hù)组利益与何德平、黄秀芳(fāng)利(lì)益并不一(yī)致，何(hé)德平(píng)、黄秀芳不能(néng)控制蒋维账户组，蒋维获得黄秀芳资金后部分用于偿还债务，部(bù)分用于非法活动，属(shǔ)于(yú)欺诈或诈(zhà)骗(piàn)。

　　第三(sān)，黄秀(xiù)芳不应对毛明(míng)土账户组、李(lǐ)传(chuán)武账(zhàng)户(hù)组交易(yì)行(xíng)为(wèi)承担责任(rèn)。

　　第四(sì)，部分账户不受蒋维(wéi)、毛明土、李传武控(kòng)制(zhì)。

　　第五，不认可黄秀芳2020年(nián)11月(yuè)25日询问(wèn)笔(bǐ)录的合法性及真(zhēn)实(shí)性。

　　第(dì)六，何德平(píng)对黄秀芳向蒋维提供款项不知情、未(wèi)参(cān)与，且何德平与黄秀(xiù)芳系独立法(fǎ)律主体(tǐ)，即便夫妻或一致行动人中一(yī)方存在不当(dāng)行为，不应推定或认定另一方承担责(zé)任。

　　另外，蒋维、毛明(míng)土、李(lǐ)传武，及(jí)他们的代理人也(yě)就是(shì)否合(hé)谋、部分(fēn)账户的控(kòng)制关系、委托理财(cái)关系等提出了申诉意见。

　　对此，证监会(huì)回应，经(jīng)复核，对当事人及其代理人的主要(yào)陈述意见(jiàn)不予采纳。

　　证监(jiān)会表示(shì)，本案(àn)为多(duō)个主体(tǐ)参(cān)与、多(duō)个环节实施、环(huán)环相扣、锁链式的(de)上下游衔(xián)接(jiē)、合作，共(gòng)同完成(chéng)的操纵行为。在(zài)案(àn)证据可以证明(míng)，何德平、黄(huáng)秀(xiù)芳向蒋维提供资金作为保证金，委托其(qí)通(tōng)过二级市场交(jiāo)易影(yǐng)响新美星股价，蒋维会向黄(huáng)秀芳反馈交易情况；何(hé)德平(píng)知悉并参与了本案行(xíng)为(wèi)；上述行为(wèi)的(de)实质(zhì)是操纵股价，并非合法理财。在案(àn)证(zhèng)据(jù)可以(yǐ)证明，蒋(jiǎng)维(wéi)、毛明土、李传武有共同影响“新美星(xīng)”股价的意图(tú)和目标，共(gòng)同商(shāng)议、谋划操(cāo)盘、拉抬(tái)股价，并且采取(qǔ)了联合影响股价的行动，属(shǔ)于共同操(cāo)纵行(xíng)为(wèi)。

　　关于违法期间(jiān)和责(zé)任(rèn)承担，证监会表示，由于2018年9月26日至2019年2月14日期间(jiān)蒋维控(kòng)制的(de)账(zhàng)户交易“新美星”客观上为后续的合谋操纵起到(dào)一定(dìng)程度(dù)锁仓的作用，并且根据(jù)蒋(jiǎng)维笔录(lù)，毛明土知道蒋维和上市公司(sī)的合作，知道蒋维已(yǐ)经有一定底仓，才愿意买入“新美星(xīng)”，因此毛明(míng)土和李传武的违法期间与蒋维、黄秀芳、何德(dé)平(píng)一(yī)致。在此基(jī)础上，在认(rèn)定及处罚时将合(hé)谋(móu)各方(fāng)视为一个整体，不区别对待各方账户组。

　　证监会认(rèn)为，何(hé)德平、黄秀芳(fāng)、蒋(jiǎng)维、毛明土、李传武(wǔ)上述行(xíng)为违反(fǎn)了2005年《证券法》第七十七条(tiáo)第一(yī)项规定(dìng)，构成2005年《证(zhèng)券法(fǎ)》第(dì)二(èr)百零三条所述的操纵证(zhèng)券(quàn)市场行为。

　　根据2005年《证券法》规定，证(zhèng)监会决定：就操纵证券市(shì)场行为，对何(hé)德平、黄秀(xiù)芳、蒋维、毛明(míng)土、李传武(wǔ)没(méi)收违法所得4783.56万元，并处以4783.56万元罚款，其中(zhōng)，对何德平、黄秀芳(fāng)罚款2391.78万元，对蒋维罚款1195.89万元(yuán)，对毛明土、李(lǐ)传(chuán)武(wǔ)分别罚款597.94万元。

　　董事长信息披露违法

　　被(bèi)予以警告并罚款(kuǎn)

　　另外(wài)，关于何(hé)德平信息披露违法的相(xiāng)关情况，行政处(chù)罚决定书(shū)披露，在新美星2016年4月(yuè)上市前，海(hǎi)得泽(zé)广(guǎng)代何德平、黄秀芳夫妇持有公司80万股(gǔ)股份，占新美星上市(shì)时(shí)总(zǒng)股本(běn)的1％。上市后，该(gāi)部分(fēn)股票继续由海得(dé)泽广代持(chí)，海得泽广自(zì)2017年12月(yuè)19日(rì)开始减持“新美星(xīng)”股(gǔ)票，至(zhì)2018年12月27日减持完毕。

　　关于何德平信息披露违法，何(hé)德平、黄秀芳及(jí)其代(dài)理人(rén)提出：第一，海得泽广与(yǔ)何德平(píng)、黄(huáng)秀芳二人不存在(zài)代持，涉案股份系海得(dé)泽广(guǎng)为(wèi)兰某代持，股份减持决策由海得泽广和兰某作出，海(hǎi)得泽广将减持所(suǒ)得(dé)汇(huì)入黄(huáng)秀芳(fāng)指定账户的原因系兰某向黄秀芳归还借款(kuǎn)本息。第(dì)二，涉案(àn)股份仅为(wèi)1％，不具(jù)有(yǒu)重大性，不(bù)对投资者决策产生重大影响(xiǎ曼妙是什么意思解释，身姿曼妙是什么意思ng)，情节轻微。第三，即(jí)便认定代持成立(lì)，何德(dé)平对借款、还款等事(shì)项(xiàng)，不参与、不知情，没有主(zhǔ)观过(guò)错，不(bù)应(yīng)受到处罚。综(zōng)上，请求不(bù)予处罚。

　　对此(cǐ)，证监会(huì)回应，根据黄秀芳、兰某等(děng)询问笔录、海得(dé)泽广交易流水、资金流水及相关银(yín)行账户流(liú)水，结合(hé)何德平(píng)、黄秀(xiù)芳的配(pèi)偶关系，代持资金(jīn)和(hé)减持所得系家庭共(gòng)同财(cái)产，可以(yǐ)认(rèn)定海得泽广代何德(dé)平、黄秀芳持有新美星股票。当事人所提相关(guān)理由不具有事实和(hé)法(fǎ)律依据(jù)，不予采(cǎi)纳(nà)。

　　证监会表(biǎo)示，何德平作为上市公司(sī)实(shí)际(jì)控制人，未如实告(gào)知上市公司上述持股情(qíng)况，导致新美星在相关(guān)公告中均未披露相关情况，导致(zhì)新美(měi)星违(wéi)反2005年(nián)《证(zhèng)券法》第(dì)六十三条规定，何(hé)德(dé)平的行为构成(chéng)2005年《证券(quàn)法》第一百九十(shí)三(sān)条第(dì)三款(kuǎn)规定的情形。

　　根据2005年《证券法(fǎ)》规定，证监会决定：就信息披露违法行为(wèi)，对何德平给予警告，并处以(yǐ)40万元罚款。

未经允许不得转载：橘子百科-橘子都知道 曼妙是什么意思解释，身姿曼妙是什么意思