民生宏观(guān) · 周(zhōu)君芝团队

　　导读(dú)

　　广交(jiāo)会是中国“第一展"，疫(yì)后线下广交终(zhōng)于在4月中旬重启。我们赶赴133届(jiè)广交(jiāo)会，把握(wò)人流交(jiāo)织背后(hòu)的中国出口暗线。

　　要(yào)点

　　4月中国进出(chū)口商品交易会（即(jí)广(guǎng)交(jiāo)会）疫后重启线下开展(zhǎn)，我们(men)随(suí)即赶赴广交(jiāo)会开展专项调研，用另一个视(shì)角观察(chá)中(zhōng)国(guó)出口企(qǐ)业(yè)现(xiàn)状(zhuàng)，并捕捉一(yī)些能够(gòu)反映中国出口长期趋势的线索。

　　通(tōng)过(guò)广(guǎng)交会(huì)观察中国企业出口状况，有两大天(tiān)然优势。

　　广交会规模最(zuì)大、商品种类(lèi)最全、参会采购抖音里面朋友是什么意思 抖音朋友必须是互关吗(gòu)商数量多(duō)且国(guó)别广，被誉(yù)为“中国第一展”。

　　以(yǐ)本届广交会为例，展(zhǎn)会面积达到(dào)150万平方米，时间跨度(dù)从4月(yuè)15日至5月5日(rì)，按照3期(qī)分别举办，涉及16个大(dà)类品种，基(jī)本(běn)覆盖主要商品(pǐn)。

　　广交会参展(zhǎn)企业所涉及(jí)的规模大小和(hé)所属地域非常广泛，包括大量中小外贸企业，也包括(kuò)行业(yè)龙(lóng)头企(qǐ)业。广交(jiāo)会能够提(tí)供充足(zú)样本，便于我们观察(chá)中国外贸出(chū)口企业(yè)群像，这是广(guǎng)交(jiāo)会反馈中国出口(kǒu)信息的第一大优势。

　　对(duì)外(wài)贸企(qǐ)业(yè)而言，外贸(mào)展会是重要的拓客渠道。新(xīn)增(zēng)客源的数量和质量，影(yǐng)响外贸企业长期新增订单。广(guǎng)交会参会客户(hù)及参展(zhǎn)氛围，能够为我们(men)把(bǎ)握更长趋势(shì)的外贸大(dà)环境(jìng)和出口大趋势(shì)提供(gōng)线(xiàn)索(suǒ)。这是广交会反馈中国出(chū)口信息的第二大优势。

　　本次广交会调研，我们(men)得到(dào)当下中国(guó)出口企业(yè)群像五点特征，或(huò)预示中(zhōng)国(guó)出口趋势。

　　趋势(shì)一(yī)，客流总体旺(wàng)盛，然更多来自境内(nèi)采购商，欧美采购商流量明显低(dī)于(yú)往年。

　　本次广交会(huì)客流(liú)量相(xiāng)对(duì)旺盛，相较以往，今年境内采购商(shāng)明显(xiǎn)增多。境内和境外客流比重达(dá)到3:1。往年国(guó)内外客户充分交流时，境(jìng)内和境(jìng)外采购商(shāng)比例达到1:1。

　　本次参展外商以东盟、日韩(hán)、非(fēi)洲为主，还包含部(bù)分中(zhōng)东和(hé)俄(é)罗斯客户群体。欧美客户数(shù)量明显下降(jiàng)，意味着高效益(yì)客(kè)户不足，毕竟欧(ōu)美客户属于高效益客户。

　　趋势(shì)二(èr)，“一带一路”沿线国家（东南亚、俄(é)罗斯和(hé)中东）构成中国(guó)出口新动能。

　　与(yǔ)我们(men)之前(qián)长三(sān)角出口调研信(xìn)息(xī)一(yī)致，本次广交会调研反馈(kuì)，一带一路国(guó)家订单增幅较大。其中东南亚订(dìng)单(dān)饱满，俄(é)罗斯(sī)和中东(dōng)因订单总(zǒng)量(liàng)尚小(xiǎo)。

　　针对俄罗斯和中(zhōng)东国家(jiā)订单，中国不同类(lèi)型出口企业感受存异。部(bù)分企业表(biǎo)示(shì)今(jīn)年对(duì)俄快速增(zēng)长，增速(sù)甚至超过30％；部分(fēn)企(qǐ)业则表示(shì)今年(nián)对(duì)俄(é)出口(kǒu)并未发(fā)生太大变化。

　　趋(qū)势三，相较大型和自主(zhǔ)品牌外贸企业(yè)，小企业和(hé)代工企业出口压力明显更大。

　　企(qǐ)业普遍反馈(kuì)今年海外(wài)需(xū)求较过去两年明显走弱，不同(tóng)规模和类型企业(yè)反馈(kuì)，它们具体(tǐ)面临的出口压力存在明(míng)显(xiǎn)差(chà)异(yì)。

　　小型企业(yè)普遍反馈今年订单明(míng)显下(xià)滑，中大型企(qǐ)业(yè)反馈今年订单虽(suī)有下(xià)滑，下滑程(chéng)度(dù)较(jiào)轻(qīng)，甚至部分大中型企业订单略有增长。

　　相(xiāng)较单纯(chún)的代加工企业，具备自主品(pǐn)牌的出口企业订(dìng)单情(qíng)况相对较好(hǎo)，出口压(yā)力较轻。

　　趋势四，2023年中国出口企(qǐ)业仍(réng)面临一定贸易摩擦压力。

　　本(běn)次调研反馈，中国外贸(mào)企业面临较(jiào)为普(pǔ)遍的贸易摩擦。不仅传统的欧美发达国(guó)家(jiā)对中国外贸企业保有(yǒu)持续的贸易(yì)摩擦，甚至发展中经济体与中国之间的贸易摩擦也在加剧。

　　例如中国对非洲(zhōu)地区出(chū)口(kǒu)的贸易摩擦正(zhèng)在加剧，主要(yào)方(fāng)式为加征关(guān)税，目的在(zài)于(yú)保护本地制(zhì)造业发展；

　　又例如(rú)，东(dōng)非共(gòng)同体对(duì)外关(guān)税税率分(fēn)三档，终端消费品25％、中间产品10％、原材料和资本货物0％。设(shè)置(zhì)关税的初衷是为保护(hù)本(běn)地制造业免受廉(lián)价进口竞争。

　　趋势(shì)五，中国出口企业产业转(zhuǎn)移范围正在扩大，转移进程正在(zài)加速。

　　调(diào)研企(qǐ)业(yè)普(pǔ)遍反馈，受关税税率和劳(láo)动力成(chéng)本(běn)因素影响，当前(qián)中国企业已经开始产业转移(yí)。疫情之后产业转(zhuǎn)移浪(làng)潮加(jiā)速，头部大型企(qǐ)业是这一轮产业转移浪(làng)潮中的(de)主(zhǔ)体。

　　目(mù)录

　　正文

　　引言(yán)

　　3月中(zhōng)旬，我们开展杭(háng)州外贸专项(xiàng)调研，随后(hòu)发布(bù)《中国出口的优势与忧(yōu)虑》和《中国产业(yè)转移(yí)的三点现实》两篇专题报(bào)告，提示中国出口两点超预期表(biǎo)现：

　　一(yī)是(shì)今年(nián)一季(jì)度中国(guó)出口订单和金额或将(jiāng)大增，主(zhǔ)因去年(nián)底订(dìng)单转(zhuǎn)移至年初；

　　二是(shì)疫情之后中国(guó)出(chū)口企(qǐ)业迎来产业转移浪潮(cháo)，并影响中国(guó)出口产品结(jié)构(gòu)。

　　4月(yuè)中国进出口商(shāng)品交易会（即广交会）疫(yì)后重(zhòng)启线下(xià)开(kāi)展，我们前(qián)往广州进行专项调(diào)研，从另一(yī)个角度观察中国(guó)当(dāng)下出(chū)口现状以及(jí)中国出口企业(yè)面临(lín)的长期趋势。

　　一、外贸展会能够反映出口的(de)大环境和大趋势

　　对外(wài)贸(mào)企业而言，外贸展会是一个重要的拓(tuò)客渠道，能够集中高效拓展新客户群体。新增客(kè)源的数量(liàng)和(hé)质量(liàng)，影响外贸企业长期(qī)新(xīn)增(zēng)订单(dān)规(guī)模。

　　值得注(zhù)意的是，外(wài)贸展会新(xīn)拓客(kè)户并不意味着当(dāng)期(qī)订单暴增。短(duǎn)期之内(nèi)海关(guān)总(zǒng)署(shǔ)统计的出口订单主(zhǔ)要(yào)与之前客户签订的老订单相关(guān)。外贸展会反(fǎn)映的是更长期(qī)的外贸大环境(jìng)和出口大趋势(shì)。

　　二、广交会为中国(guó)最大外贸展(zhǎn)会，可观(guān)察(chá)样本充足

　　广交会(huì)作为中国(guó)最大的(de)进出口商品(pǐn)展会，已经举办133届，为中国历史最(zuì)长的外(wài)贸展会(huì)，被誉(yù)为(wèi)“中(zhōng)国(guó)第一展”。

　　广交(jiāo)会的会展规模最(zuì)大、商品(pǐn)种类最全、企业类型(xíng)最多(duō)、参会采购商(shāng)数量最多、国别最(zuì)广，能够为我(wǒ)们观察中国外贸出口现状和趋势提供充足(zú)样本。

　　133届广交会的展会(huì)面积(jī)达到150万平方(fāng)米(mǐ)，时(shí)间跨度从4月15日至5月5日，按照3期分别举办，每(měi)期涉及商品种类包括：

　　第(dì)一(yī)期：电(diàn)子及家电、照明(míng)、车辆及配件、机械、五金工具、建材、化工产品(pǐn)、能(néng)源(yuán)；

　　第二期：日(rì)用消费品(pǐn)、礼品、家居装饰品；

　　第三期(qī)：纺织服装、鞋、办公(gōng)箱包及休闲(xián)用品、医药及(jí)医(yī)疗(liáo)保(bǎo)健、食品。

　　133届广交会(huì)第1、2期累计参展企业(yè)数(shù)量达(dá)到2.5万家(jiā)，参(cān)展数量较多。

　　三(sān)、今年广交(jiāo)会(huì)反(fǎn)映当前(qián)外贸(mào)环境五点特征

　　第一，客流(liú)旺盛，更(gèng)多来自(zì)境内(nèi)采购商，欧美采购商流量明显低于往年。

　　结合(hé)现场调研企业反(fǎn)馈(kuì)，本次广交会客流量相当(dāng)旺盛，但相较往期展(zhǎn)会，本次广交会开(kāi)放境内采购商名额，客流结构上境内采(cǎi)购商与境外采购商占比(bǐ)为3 ：1。换言之，本(běn)次展会更多(duō)人(rén)流来自于境内(nèi)采购商(shāng)，往年内外交流比较(jiào)充分时(shí)，境内(nèi)和(hé)境(jìng)外采购商比例达到1:1。

　　本次外商结构中，欧美(měi)客户数量明(míng)显不足(zú)，本(běn)次境外采购商主(zhǔ)要为东盟、日(rì)韩、中(zhōng)东(dōng)、俄罗(luó)斯和非洲(zhōu)等(děng)客户群体。

　　对中国外贸企业而言(yán)，欧美客户属于高效(xiào)益客(kè)户，欧美采购(gòu)商数量下降(jiàng)，意味着本次广交会反馈出(chū)来的信息是当下高效益客户(hù)占比有所下降(jiàng)。

　　根据部分企业反馈，本次欧美(měi)客(kè)户数(shù)量偏少，可能和过去3年欧美跨境电商发展迅速有(yǒu)关，部分采购商已(yǐ)经不直接前往线下展会。

　　第二，“一带一路”沿(yán)线国家构(gòu)成出口新(xīn)动能。

　　与近期出(chū)口数据相匹(pǐ)配，调研企(qǐ)业反馈“一(yī)带一路”国(guó)家的订单(dān)增幅(fú)较为(wèi)明显。除东(dōng)南亚(yà)外，俄罗(luó)斯和中东整体的采(cǎi)购规模相对偏小。

　　因(yīn)此，针对俄罗斯和中(zhōng)东客(kè)户订单，不同企业之间(jiān)感受(shòu)存在明显(xiǎn)差异(yì)。部分企(qǐ)业(yè)表示今年对(duì)俄增长(zhǎng)超(chāo)过30％，部分企业则表示对(duì)俄(é)出口(kǒu)并未增长(zhǎng)。

　　和前次调研结果相近，企业普遍反馈(kuì)欧(ōu)美出口动能最为疲弱，日韩需(xū)求(qiú)相对平稳。

　　第三，相较大型和自主品牌外贸企业，小企业和代工(gōng)企业出(chū)口压力明显更大。

　　企(qǐ)业普遍(biàn)反(抖音里面朋友是什么意思 抖音朋友必须是互关吗fǎn)馈目前海外需求较过去2年有明显(xiǎn)走弱，不同规模和类型的企业(yè)所面临(lín)的(de)出(chū)口压力存在(zài)明(míng)显差(chà)异(yì)。

　　小型企业(yè)普遍(biàn)反馈今年订单下(xià)滑明显，而中大型(xíng)企业则反馈今年订单虽有下滑，但程度相(xiāng)对较(jiào)轻，甚至部分企(qǐ)业存(cún)在订单略增的情况。

　　此外，相较于单纯(chún)的代加工企业，具备自主品(pǐn)牌的外贸企业(yè)反馈今年(nián)订单(dān)情(qíng)况(kuàng)相对(duì)较好，出(chū)口压力较轻。

　　第四，2023年中(zhōng)国出口企业仍面临一定(dìng)贸(mào)易摩擦压力。

　　本次广交会参展企业(yè)反(fǎn)馈，中国外(wài)贸企业(yè)正面临较为广泛的贸易(yì)摩(mó)擦。中国和(hé)欧美(měi)发达国(guó)家之(zhī)间(jiān)存在(zài)贸易摩擦(cā)，除此之外，中国企业同样面临其他地区贸易摩(mó)擦增(zēng)大，例如中国对非洲地区出口的贸易(yì)摩擦(cā)正在(zài)加剧(jù)，主要方式(shì)为加征关税，目(mù)的在于保护本地制(zhì)造业发展。

　　2022年(nián)7月东非共同体正式(shì)实(shí)行第四档(dàng)35％的共(gòng)同对外关税的决定，计划(huà)纳入(rù)的商(shāng)品包括(kuò)：乳制品(pǐn)、肉(ròu)产品、谷(gǔ)物、食用油(yóu)、饮料和(hé)酒类、食(shí)糖及糖果(guǒ)、水果、坚果、咖啡(fēi)、茶(chá)叶、鲜花(huā)、调(diào)味品、家具(jù)、皮革品、棉纺(fǎng)织品、服装、钢铁(tiě)产品和陶瓷产品等。

　　原(yuán)先(xiān)东非(fēi)共体共(gòng)同(tóng)对外关税税率分三档(dàng)，终(zhōng)端消(xiāo)费品(pǐn)25％、中间产品10％、原材(cái)料(liào)和资本货物0％。初(chū)衷是保护本地制造(zào)业(yè)免(miǎn)受廉价(jià)进口竞争(zhēng)。

　　第五，中国出口企(qǐ)业产(chǎn)业转移范围正在扩大，转移进程(chéng)正在加速。

　　调研企业普遍反馈，受关税税率和(hé)劳动力成本(běn)因素影响(xiǎng)，当前中国企业存在(zài)产业转移。疫情之后(hòu)产业(yè)转移浪(làng)潮加速，头部(bù)大型(xíng)企业(yè)是(shì)产业转移的主要主体。

　　企业(yè)反馈产业转移主(zhǔ)要流(liú)向东南亚，目前也开始流向非洲等地。产业(yè)转(zhuǎn)移至当地(dì)，生产得到(dào)的产(chǎn)成品也主要是为销售于当地。

　　此外，产业(yè)转移对中国出口份额影响上(shàng)，企业反馈和(hé)宏观数(shù)据表(biǎo)现有所差异。其中，出口份额数据显示(shì)，中国出口劳(láo)动(dòng)密(mì)集型(xíng)产品的订单近(jìn)年来呈(chéng)现持续下降；但大部分调研企业认为转移产能尚不构成竞争威胁，向东南(nán)亚转移的(de)订单(dān)规模较小。

　　风险(xiǎn)提(tí)示(shì)

　　调(diào)研样本企业(yè)数量(liàng)与范围有(yǒu)限；海外经济衰退(tuì)超(chāo)预(yù)期。

　　本(běn)文来自民生(shēng)证(zhèng)券研究院于2023年5月8日发布的报(bào)告(gào)《民生宏(hóng)观(guān)调研系列之三：广交会下的出口群像》

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