民生宏(hóng)观(guān) · 周君芝团队

　　导读

　　广交会(huì)是中国“第一展(zhǎn)"，疫后线(xiàn)下广(guǎng)交终于(yú)在4月中旬(xún)重(zhòng)启。我(wǒ)们(men)赶赴133届(jiè)广交(jiāo)会，把握人流交(jiāo)织背后的(de)中国(guó)出(chū)口(kǒu)暗线。

　　要点(diǎn)

　　4月中国进出口商品交易(yì)会（即广交会）疫后(hòu)重启线下开展，我(wǒ)们随即赶(gǎn)赴广交(jiāo)会(huì)开展(zhǎn)专项调(diào)研，用另(lìng)一(yī)个视(shì)角观察中国出口企业现(xiàn)状，并捕(bǔ)捉一些(xiē)能够反(fǎn)映中(zhōng)国出口(kǒu)长期趋势的线索。

　　通过广交会(huì)观察中国企业出口状(zhuàng)况，有两大天(tiān)然优势。

　　广交会规模(mó)最(zuì)大(dà)、商(shāng)品种(zhǒng)类最全(quán)、参会采购商数量多且国别广，被(bèi)誉(yù)为(wèi)“中国第一展(zhǎn)”。

　　以本(běn)届(jiè)广交(jiāo)会为例(lì)，展会(huì)面积达到150万平(píng)方(fāng)米(mǐ)，时间(jiān)跨度(dù)从4月15日至5月5日，按照3期分别(bié)举办，涉(shè)及16个(gè)大类品种(zhǒng)，基本覆(fù)盖主要商品。

　　广交(jiāo)会参展(zhǎn)企业所涉及的规模大(dà)小和所属地域非常广泛，包括大量(liàng)中小外贸企(qǐ)业(yè)，也(yě)包(bāo)括行业龙(lóng)头企业。广交会(huì)能(néng)够提(tí)供充(chōng)足样(yàng)本(běn)，便于我们观察(chá)中国外(wài)贸(mào)出口(kǒu)企业群(qún)像，这是广交会反馈中国出口信息的第一大(dà)优势。

　　对外贸(mào)企业而言(yán)，外贸展会是(shì)重要(yào)的拓客(kè)渠(qú)道(dào)。新增客源的数量和(hé)质量，影响(xiǎng)外贸(mào)企业长期(qī)新(xīn)增订单。广交会参(cān)会客(kè)户及(jí)参展氛围，能够为我们把握更长趋(qū)势的外贸大环境和出口大趋势提供线索。这是广交会反馈中(zhōng)国出口信息的第二大(dà)优势。

　　本次(cì)广交会调研，我们得到当下中国(guó)出(chū)口企业群像五点特征(zhēng)，或(huò)预示中国出(chū)口趋势。

　　趋势一，客流总体旺盛，然更多(duō)来自境内采购商，欧美采购商(shāng)流量明显低于往年。

　　本次广交(jiāo)会客流(liú)量相(xiāng)对旺盛，相(xiāng)较以往(wǎng)，今年境内采购商明显(xiǎn)增多。境(jìng)内(nèi)和境外客流比重达到3:1。往(wǎng)年国(guó)内(nèi)外客户充(chōng)分交流时(shí)，境内和境外采购商比例达到1:1。

　　本次(cì)参展外商以东盟(méng)、日韩、非洲(zhōu)为主，还包含部分中东和俄罗斯客户群体。欧美(měi)客(kè)户(hù)数量明显(xiǎn)下降，意味着高(gāo)效益客户不足，毕(bì)竟(jìng)欧美(měi)客户属于(yú)高效益客户。

　　趋(qū)势二，“一带一(yī)路”沿线国家（东南亚、俄罗(luó)斯和(hé)中(zhōng)东）构(gòu)成(chéng)中国出口新动能。

　　与我(wǒ)们(men)之前长三(sān)角出口调(diào)研信息一致(zhì)，本次广交会调研反馈(kuì)，一带一路国家订单增幅(fú)较大。其中(zhōng)东南亚订(dìng)单饱满，俄罗斯和(hé)中东(dōng)因(yīn)订单总量尚(shàng)小。

　　针对俄罗斯和中东国家订单，中国不同(tóng)类型(xíng)出口企业感受(shòu)存异。部分企(qǐ)业表示今(jīn)年对(duì)俄(é)快速增长，增速甚至超过30％；部分企(qǐ)业则表示(shì)今年对俄出口并未发生太大变化。

　　趋势三(sān)，相较大型和自主品(pǐn)牌(pái)外贸企业，小企业和代工企业出口压(yā)力明显(xiǎn)更大(dà)。

　　企(qǐ)业普遍反馈(kuì)今(jīn)年海外需求(qiú)较(jiào)过去(qù)两年明显走弱，不(bù)同规模和类型企(qǐ)业反馈，它们具体面临的出口压力(lì)存在明显差异。

　　小型(xíng)企业普遍反(fǎn)馈(kuì)今年(nián)订单明显下滑，中大型企业反馈今年订单虽(suī)有下滑，下滑程度较轻(qīng)，甚(shèn)至部分大中型企(qǐ)业(yè)订单略有增长。

　　相较单纯的(de)代加(jiā)工企业(yè)，具备自主品牌的出(chū)口(kǒu)企业订单情况(kuàng)相对(duì)较好，出口(kǒu)压力较轻。

　　趋势四(sì)，2023年中国出口企(qǐ)业仍(réng)面临一定贸易摩擦压力。

　　本(běn)次调研(yán)反馈(kuì)，中(zhōng)国外贸企业面临较(jiào)为普遍(biàn)的(de)贸易摩擦。不仅传统的欧美发达国(guó)家(jiā)对(duì)中国(guó)外贸企业保有持续(xù)的贸易摩(mó)擦，甚(shèn)至(zhì)发(fā)展中经济(jì)体与中国之(zhī)间的贸易摩(mó)擦也在加(jiā)剧。

　　例如中国对非洲(zhōu)地区出口(kǒu)的贸(mào)易摩擦正在加剧，主要(yào)方式(shì)为加征关(guān)税，目的在(zài)于保护本地制造(zào)业发展；

　　又例(lì)如，东非共同体对外关(guān)税税率分三档，终端消费品25％、中间产(chǎn)品10％、原材料和资(zī)本(běn)货物(wù)0％。设(shè)置(zhì)关(guān)税的初衷(zhōng)是为保(bǎo)护本地制造(zào)业免受廉(lián)价进(jìn)口竞争(zhēng)。

　　趋势(shì)五(wǔ)，中国出(chū)口企业产(chǎn)业转移(yí)范围正在扩大，转移进程正在(zài)加速。

　　调研(yán)企业普遍反馈(kuì)，受(shòu)关税税率(lǜ)和劳(láo)动力成本因素(sù)影响，当前(qián)中国企业已(yǐ)经开始产(chǎn)业转(zhuǎn)移。疫情(qíng)之后产业转(zhuǎn)移浪(làng)潮加速，头(tóu)部大型(xíng)企业是这一轮产业转移(yí)浪潮(cháo)中的主体。

　　目录

　　正文

　　引言

　　3月(yuè)中旬(xún)，我们开展(zhǎn)杭州外贸专项调研，随后发布《中国出口的优势与忧虑》和《中(zhōng)国产业转移的(de)三(sān)点(diǎn)现(xiàn)实》两篇专题(tí)报告，提(tí)示中国出口两点超预期表现(xiàn)：

　　一是今年一季度中国出口订单和金额或将大增(zēng)，主因去年底(dǐ)订单转移至(zhì)年初；

　　二(èr)是疫(yì)情(qíng)之后中国出口企(qǐ)业迎来产(chǎn)业转(zhuǎn)移浪潮，并影响中国出(chū)口产品结(jié)构。

　　4月中国进出口商品(pǐn)交(jiāo)易(yì)会（即广交(jiāo)会）疫后重启(qǐ)线下开展，我们前往广(guǎng)州进(jìn)行专项调研，从另一个角度观察中国当下(xià)出口现状以及中国出口企业面临的长(zhǎng)期趋势。

　　一、外贸(mào)展会(huì)能够反映出(chū)口的大环境和大趋势

　　对外贸企业而言(yán)，外贸展会是一个重(zhòng)要的拓客渠道，能(néng)够(gòu)集中高效拓(tuò)展新客户群体。新增客源的(de)数量和质(zhì)量，影响外贸(mào)企业长期新增(zēng)订(dìng)单规(guī)模。

　　值(zhí)得(dé)注意的(de)是，外(wài)贸(mào)展会新拓客(kè)户并不意(yì)味着当(dāng)期订单(dān)暴增。短期之内海关总署统计的出(chū)口订(dìng)单主要(yào)与之前客户签订的老订(dìng)单(dān)相关。外(wài)贸(mào)展会反映的是更长(zhǎng)期的(de)外贸(mào)大环(huán)境和出口(kǒu)大趋势。

　　二、广交会为中国最大(dà)外贸展会，可观察样本充足

　　广(guǎng)交会作为中国最大的进出口(kǒu)商(shāng)品(pǐn)展会，已经举办133届(新联会是事业编制吗 加入新联会很厉害吗jiè)，为中国(guó)历史最长的外贸展会(huì)，被誉为(wèi)“中国第一展”。

　　广(guǎng)交会的会展规模最大、商品种类最全、企(qǐ)业类型最多、参会采购商(shāng)数量最多、国别最广，能够为我们观察中国(guó)外贸出口现状和趋势提(tí)供充足样本。

　　133届(jiè)广交会的展会面积达到150万平(píng)方米，时(shí)间跨度从4月15日至5月5日，按照3期分别举(jǔ)办，每期涉及商品(pǐn)种类包括：

　　第一期：电(diàn)子及家电、照明、车辆及配件、机械(xiè)、五(wǔ)金工(gōng)具、建(jiàn)材、化工(gōng)产品、能源；

　　第二期：日用消费品、礼品、家居装饰(shì)品(pǐn)；

　　第三(sān)期(qī)：纺织服装、鞋、办(bàn)公箱(xiāng)包及休闲用(yòng)品、医药及医疗保健、食品。

　　133届(jiè)广交会第(dì)1、2期累计参展企(qǐ)业(yè)数量(liàng)达(dá)到(dào)2.5万(wàn)家，参展数(shù)量较多。

　　三、今年广交会反映当前外贸环境五(wǔ)点特征

　　第一，客流旺(wàng)盛，更多来自境内采购商(shāng)，欧美采(cǎi)购商流量(liàng)明显低于往年。

　　结合现场调研企(qǐ)业反馈，本次广交会客(kè)流量相当旺盛，但(dàn)相(xiāng)较往期展会，本次广(guǎng)交会开放境内采购商名额，客流结构上境内采购商与境外采购商占比为(wèi)3 ：1。换言之(zhī)，本次展会更多(duō)人(rén)流(liú)来(lái)自于境内采(cǎi)购商，往年(nián)内外交流比较(jiào)充(chōng)分时，境(jìng)内(nèi)和(hé)境外采购商比(bǐ)例达(dá)到1:1。

　　本(běn)次外商结构(gòu)中，欧美客户数量明显不(bù)足，本(běn)次境外采购商主要为东盟、日韩、中东、俄罗斯和非(fēi)洲等(děng)客(kè)户群体。

　　对中国(guó)外贸企(qǐ)业而(ér)言，欧美客户属于高效益客户，欧美采购商数(shù)量(liàng)下降(jiàng)，意味着本(běn)次广(guǎng)交会(huì)反馈出来的信息是当下高效益客户占比有所下降。

　　根据部分企业反馈，本次欧美客户数量(liàng)偏少(shǎo)，可能和(hé)过去3年欧美跨境电商发展(zhǎn)迅速有关(guān)，部分(fēn)采(cǎi)购商(shāng)已(yǐ)经不直接前往线下展(zhǎn)会。

　　第二，“一带(dài)一路”沿线国家(jiā)构成(chéng)出(chū)口新动能。

　　与近期出口(kǒu)数据相匹配，调研(yán)企业反馈“一(yī)带一(yī)路”国家的订单增幅(fú)较为明显。除东(dōng)南亚外，俄罗斯和中东整体(tǐ)的采购规模相对偏小。

　　因此(cǐ)，针对俄罗斯和中东客(kè)户订单，不同(tóng)企业之间(jiān)感受(shòu)存在明显差异。部分企业(yè)表示今年对俄增长超过30％，部分企业则表(biǎo)示(shì)对俄出(chū)口并(bìng)未增(zēng)长。

　　和前次调研结果相近，企业普遍反馈欧(ōu)美出口动能最(zuì)为疲弱，日韩需求相对平稳(wěn)。

　　第三，相(xiāng)较大型和自主品牌外贸企业，小企业(yè)和代工企(qǐ)业出口压力(lì)明(míng)显更大。

　　企业普遍反馈目前海外(wài)需求较过去2年(nián)有(yǒu)明显走弱，不同规模和(hé)类型的企(qǐ)业所面临(lín)的出口压力存在(zài)明显差异。

　　小型企业普遍(biàn)反馈(kuì)今(jīn)年订(dìng)单下滑明显，而中(zhōng)大型企业则反馈今年订单虽有下滑，但(dàn)程度相对(duì)较轻，甚至部分企业存在订单略增的情况。

　　此外，相(xiāng)较于(yú)单纯的代加工企业，具(jù)备自主品牌(pái)的外贸企业反馈今年订单情况相对(duì)较好，出口压力较轻。

　　第四(sì)，2023年中(zhōng)国出口企业仍面临一定贸易摩(mó)擦压力。

　　本次(cì)广交会参展企(qǐ)业(yè)反馈，中国外(wài)贸企业正面(miàn)临较为广泛的贸易摩(mó)擦。中国和欧美发达国家之间存在贸易摩擦(cā)，除此之外，中国企业同样面临(lín)其他地区(qū)贸(mào)易摩擦增大，例如中国对非洲地区出(chū)口的贸易摩擦正在加剧，主(zhǔ)要方(fāng)式为加征关(guān)税，目的在于保护本地制造业发展。

　　2022年7月东非共同体正式实(shí)行第四档35％的(de)共(gòng)同对外关税的决(jué)定，计划纳(nà)入的商品包括：乳制品、肉产品、谷物、食用油、饮(yǐn)料和酒类、食糖(táng)及糖果(guǒ)、水果、坚果(guǒ)、咖啡、茶叶、鲜(xiān)花(huā)、调味品、家具、皮(pí)革品、棉纺织(zhī)品(pǐn)、服装、钢铁(tiě)产品和陶瓷(cí)产品等。

　　原先东非共体共同对外(wài)关税税率分三档，终端消费品(pǐn)25％、中(zhōng)间(jiān)产品10％、原材料(liào)和资本货(huò)物(wù)0％。初(chū)衷是保(bǎo)护(hù)本地(dì)制造业免受廉价进口竞争。

　　第五(wǔ)，中(zhōng)国出口(kǒu)企(qǐ)业产业转移范围(wéi)正(zhèng)在扩大，转(zhuǎn)移进程(chéng)正在加速(sù)。

　　调研企业普遍反馈，受关税税率和劳动力成本因素影响，当(dāng)前中(zhōng)国企(qǐ)业存在(zài)产(chǎn)业转移。疫情之后产业转(zhuǎn)移浪潮加速，头部(bù)大(dà)型(xíng)企业是产业(yè)转移的主(zhǔ)要主体。

　　企(qǐ)业反馈(kuì)产业转移(yí)主要流向东南亚(yà)，目(mù)前也开始(shǐ)流向非洲等地(dì)。产业转移至当地，生产得到的产(chǎn)成品也主(zhǔ)要是为销售于当地。

　　此外，产业转(zhuǎn)移对中国(guó)出口份额影响上，企业反馈和(hé)宏观数据表(biǎo)现(xiàn)有所差(chà)异。其中(zhōng)，出口(kǒu)份额数(shù)据(jù)显示，中国出口劳动密集型产(chǎn)品的订(dìng)单近年来呈现持续下降；但(dàn)大部分调研企(qǐ)业认为转移产能尚(shàng)不(bù)构成竞争威胁(xié)，向东(dōng)南(nán)亚转移的订单规模较小(新联会是事业编制吗 加入新联会很厉害吗xiǎo)。

　　风险(xiǎn)提示

　　调研样(yàng)本企业数量与范围(wéi)有限(xiàn)；海(hǎi)外经济衰退超(chāo)预期。

　　本文来(lái)自民生(shēng)证(zhèng)券研究院(yuàn)于2023年5月8日发布的报告《民生宏观调研系(xì)列之三：广交(jiāo)会下(xià)的出口群像(xiàng)》

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