国(guó)内千(qiān)亿私(sī)募巨头景(jǐng)林资产(chǎn)在美股市场的最新持仓曝光了！

　　景林资产(chǎn)的海(hǎi)外子(zi)公(gōng)司景(jǐng)林资产管理(lǐ)香(xiāng)港公司（GREENWOODS ASSET MANAGEMENT HONG KONG LTD）日前向美国证(zhèng)交会提交了(le)截(jié)至(zhì)2023年一季度末的美股持仓数(shù)据，其持仓市值17.29亿(yì)美元（约合人民币120.31亿元），较去年(nián)底(dǐ)有大(dà)幅增长。

　　今年一季度，景林香港(gǎng)公司(sī)猛加仓新(xīn)东(dōng)方(fāng)、微软、东南亚网约车和送(sòng)餐平台Grab等，新进了英伟达、谷歌(gē)、爱奇艺、好(hǎo)未(wèi)来等；拼(pīn)多多(duō)在一季度末(mò)位列景林美股第一大重仓股，持(chí)股市值远大于其他(tā)公司，但(dàn)是遭到减持。

　　基金君从渠道(dào)获悉景林(lín)资产的(de)最(zuì)新观(guān)点，其表(biǎo)示(shì)看好(hǎo)教育行(xíng)业(yè)龙头公司，同时积极布局美股一些AI公司。

　　景(jǐng)林(lín)美股(gǔ)持(chí)仓17.29亿美元

　　拼多多(duō)为第一大重仓股

　　根据(jù)美国证券交易委员会(huì)（SEC）披露的最新13F文件，截止(zhǐ)今年(nián)3月31日(rì)，景林香港公司(sī)（香港）公司在美(měi)股持有28只证券(quàn)，合计持仓市值达到17.29亿美元(yuán)（约(yuē)合人民币120.31亿元），较去年底的16.3亿美(měi)元大幅增加。（基金(jīn)君在此说(shuō)明一下，13F披露(lù)的(de)是景林海外(wài)主体的美股持仓(cāng)，不包含境内主体(tǐ)及(jí)产品的美(měi)股头(tóu)寸。）

　　其中，景林香港公司在美股的前十大(dà)重仓(cāng)股，合计持有市值为13.47亿美(měi)元，大(dà)概占(zhàn)其美股(gǔ)持仓总市值的77.89％，集(jí)中度相对(duì)比较高(gāo)。

　　具(jù)体(tǐ)来看，其前(qián)十(shí)大重仓(cāng)股(gǔ)分别是拼多(duō)多、新东方、网易、美国(guó)外卖(mài)平(píng)台Doordash、脸书母公司Meta、中通快递(dì)、英(yīng)伟(wěi)达、微软、BOSS直(zhí)聘、360数科，其中前6名(míng)持仓市值都超(chāo)过(guò)了1亿(yì)美(měi)元。

　　拼多多(duō)仍然(rán)是景林(lín)的第一大美股持仓标的(de)，持有市值达(dá)到(dào)3.22亿美元，远高于(yú)其(qí)他重(zhòn拖鞋买刚好的还是大点的 拖鞋有必要买大一码吗g)仓(cāng)股，但是今年一季度(dù)减(jiǎn)持了133.95万股，持股数量降至423.91万股。

　　从(cóng)股价走势(shì)来(lái)看，拼(pīn)多多从去(qù)年10月末开(kāi)始触(chù)底反弹，今年1月下旬一度涨至106.38美元(yuán)/股(gǔ)的位置，到3月末又跌(diē)至75.9美元/股(gǔ)，景林此前连续多个季度对拼多多(duō)越跌越(yuè)买，如今可能是分享到了(le)反弹行情、在一季度获利了结一(yī)部分。

　　猛加仓教育股

　　新(xīn)东方在今年(nián)一季度末跃升为景林香港公司的美股第二大(dà)持仓，持有430.07万股，较上(shàng)一季度末猛加(jiā)仓368.75万股，期(qī)末(mò)持股市值达到1.66亿(yì)美元。从股价(jià)表现来看，新(xīn)东(dōng)方(fāng)今(jīn)年1月(yuè)从33.63美元/股一度涨至(zhì)46.63美元(yuán)/股(gǔ)的(de)位置，一季度整体区间震荡(dàng)比较大，景林在(zài)积极加仓可见(jiàn)其看好。新东方最新报(bào)收(shōu)37.77美元/股，总市值为64亿美(měi)元，

　　同时，景林香港公司还加仓(cāng)了(le)好未来(lái)，今年一季度(dù)新进(jìn)224.55万(wàn)股(gǔ)，期末持(chí)股市值达到1439.37万美元。但好未来(lái)的股价今年以来走势也(yě)比(bǐ)较波折，年初一(yī)度涨至9.68美元/股，最新报收6美元/股，最新(xīn)总市值仅为39亿美(měi)元。

　　基金君也从(cóng)渠道(dào)获悉了景林(lín)资产(chǎn)对教(jiào)育(yù)行业(yè)的(de)最新(xīn)观点，其认为，从全行业来(lái)看，不同年龄层(céng)的用户(hù)对“教育”的需求(qiú)依然旺盛，除了应试，还包括开拓(tuò)眼界、增(zēng)长知识、潜力挖掘、提升综合能力等。目前行(xíng)业政策(cè)环境(jìng)趋于稳(wěn)定，但过程中很多公(gōng)司退出离开，使得行业(yè)竞争格(gé)局趋缓，对于存量公(gōng)司有利。

　　从行业(yè)龙头公司来看，景林资产表示，凭借多(duō)年积累的口(kǒu)碑(bēi)和(hé)公信力，品(pǐn)牌的护城河依然很深。个别头(tóu)部(bù)企业(yè)在K9学(xué)科之(zhī)外的(de)教(jiào)育领域(yù)业(yè)务基础扎实，原有的留学等业务(wù)恢复增长，同时素质教育(yù)、直播(bō)电商业务等新业(yè)务成为新的增长驱动力。且公司的(de)利润和现金流稳中(zhōng)转好，同时(shí)账上(shàng)资金充足(zú)，当时的估值下有足够的安全边际。在过(guò)去几(jǐ)个季(jì)度(dù)的财(cái)报(bào)中，可以看到相(xiāng)关(guān)积极信号(hào)。另外，公司(sī)核心团队具(jù)备韧性，在逆境中保持乐观，经历过动荡(dàng)后依然(rán)拥有(yǒu)较强(qiáng)的组织凝(níng)聚力(lì)，且在(zài)持(chí)续(xù)吸引优秀的人才。

　　“会持续(xù)密切跟踪相关公(gōng)司的(de)基本(běn)面(miàn)变化，同(tóng)时也要(yào)留意估值(zhí)过热、政策导向、社会整体环境(jìng)变化等因素带来的风险。”景林(lín)资产称。

　　买(mǎi)进多家科技(jì)巨(jù)头

　　值得注(zhù)意的是，景林香港公(gōng)司(sī)在今年(nián)一季度(dù)加仓了多家科(kē)技巨头(tóu)，包括英伟达、微软、谷歌等。

　　比(bǐ)如景林新进英伟达32.53万(wàn)股，期末持股市值(zhí)为9036.41万美元，位列第七大重仓股；同时加仓微软23.31万股，持股数(shù)量升至28.13万股，期(qī)末持股(gǔ)市值(zhí)为8109.88万(wàn)美元；还新进谷歌51.86万(wàn)股(gǔ)，持有市值为(wèi)5379.44万美元。

　　从股(gǔ)价走势来看，英伟达年初以来从140美(m拖鞋买刚好的还是大点的 拖鞋有必要买大一码吗ěi)元/股(gǔ)附(fù)近(jìn)一路上涨，最(zuì)新收盘报283.4美元/股，实(shí)现了(le)翻倍。

　　同(tóng)时，微软也从年初最低的218.8美元/股的位(wèi)置，涨到了最新报收(shōu)308.97美元(yuán)/股，尽管中间波动也比(bǐ)较大(dà)，但总体表现也不错。

　　基金君(jūn)从(cóng)渠道获悉的观点，可能是景林布局(jú)这些科技巨头(tóu)的原因(yīn)。

　　景林资产非常看好(hǎo)AI人工智(zhì)能(néng)领域，其(qí)表示(shì)，AI是移动(dòng)互联网之后最重要的技术(shù)革(gé)命(mìng)之一，在(zài)短期，AI的突破和应(yīng)用(yòng)带来无(wú)限遐想(xiǎng)，变革已经(jīng)到(dào)来。

　　但其(qí)也(yě)认为(wèi)，A股(gǔ)相关公司(sī)真(zhēn)正拥有相(xiāng)关核心竞争力的公司不多(duō)，且估值已经不便宜(yí)了，蕴含了一定风险与不确定性，需要谨(jǐn)慎筛(shāi)选与客(kè)观评估。更(gèng)倾向于在美股持有一些(xiē)真正掌握了核心技术(shù)，且能(néng)转(zhuǎn)换(huàn)成未来收(shōu)益(yì)的企业。比如AI的应(yīng)用可以为(wèi)办公软件带来(lái)实质(zhì)效率(lǜ)的明显提(tí)升，从而影响未来的(de)市场份(fèn)额(é)、营收与利润。

　　景林加仓阿(ā)里、特斯(sī)拉

　　减持脸(liǎn)书、贝壳

　　从增减(jiǎn)持方面来看，在今年一季度，景林(lín)香港公司在美股积极(jí)加仓(cāng)，新买进5家上市公司(sī)的股票，包括英伟达、谷歌、爱奇(qí)艺、好未(wèi)来、在线(xiàn)旅(lǚ)游公司Booking。

　　同时加仓了9家(jiā)上市公司，包(bāo)括新东方、网易、Doordash、中通快递、微软、Grab、阿里巴(bā)巴等。

　　比(bǐ)如其增持较(jiào)多的是东南亚网约(yuē)车和(hé)送餐(cān)平台Grab，增加了(le)697.2万股，总共(gòng)持(chí)仓(cāng)达到1936.12万(wàn)股，期末持仓市值为5827.72万美元；同(tóng)时加仓了美国外(wài)卖平(píng)台(tái)Doordash，持(chí)股增至229.08万股，持有市值为(wèi)1.46亿美元。

　　另外，景(jǐng)林也(yě)增持了(le)阿里巴巴，增加34.04万股，期末持(chí)股升至39.73万股，持股市值(zhí)为4060.05万美元。

　　景林还增持(chí)了新能源车(chē)龙头特斯拉，加仓1.17万股，期末持股(gǔ)数量(liàng)增(zēng)至2.12万股(gǔ)，持(chí)股市值仅为439.82万美元。

　　但是景林(lín)在今年一(yī)季(jì)度减持了脸书、BOSS直聘、贝壳、满(mǎn)帮(bāng)集团等8家公司；同时(shí)清仓了金(jīn)沙(shā)集团、台积电、SPDR生物科(kē)技股指数ETF、晶科能源(yuán)、京东等(děng)多只美股持仓标的。