近期交易商协会的监管处罚(fá)力度明(míng)显加大(dà)，虽然债券市场参与主体愈发丰富多(duō)元(yuán)，市场竞(jìng)争程度(dù)更趋激烈(liè)，但(dàn)监管(guǎn)底线不能破戒。

　　5月11日，交易商协会对建(jiàn)设银(yín)行启动自律调查(chá)，这(zhè)是两天内第(dì)二家被要求(qiú)自律调查(chá)的大行。今(jīn)年以(yǐ)来，交易(yì)商协会已(yǐ)对多家金融机构启动(dòng)自律调(diào)查，监(jiān)管(guǎn)力(lì)度在(zài)持续加大。

　　多家金融机构接(jiē)连(lián)被通报三沙市有多少人口2022，目前三沙市有多少人口strong>

　　5月11日，中国银行间市场(chǎng)交易商协(xié)会（下称“交(jiāo)易(yì)商(shāng)协会”）网(wǎng)站显示(shì)，基于监(jiān)管部(bù)门反馈线(xiàn)索，依据(jù)《银行间债券市(shì)场自律处分规则》，交易商协会已对中国建设(shè)银行股份有限公司(sī)债务融资工具承销业务涉嫌违规(guī)行为开展自(zì)律调查(chá)。

　　根据建行2022年年报，去(qù)年(nián)建行承销(xiāo)非金(jīn)融企(qǐ)业(yè)债务融资工具744笔，为411家实体企业承(chéng)销发行债券4645.17亿元。2022年(nián)，该行支(zhī)持(chí)优质头部(bù)房地产企业债券融资(zī)需求，承销房地产企业323.35亿(yì)元债务(wù)融(róng)资工具，房地产并购票据22.9亿元。

　　交易商协(xié)会的监管力度在近期持(chí)续加大。就在5月9日(rì)，交易商协会官网发布信(xìn)息，针对中国进(jìn)出(chū)口(kǒu)银行金融(róng)债券发行涉嫌违规行为，以及中国民(mín)生银(yín)行(xíng)承销(xiāo)业务涉嫌违规行为已开展自律(lǜ)调查。

　　而在5月8日，大连(lián)银行、郑州银行、江(jiāng)西银行、青岛银行和粤财(cái)信托共5家(jiā)机构涉及债券(quàn)业务违(wéi)规被点名。具体来说，交易商(shāng)协会通过深入调查发(fā)现，大连银行等多(duō)家机构存在(zài)债券代持(chí)交易等违规行(xíng)为。其中，大连银(yín)行通过做市业(yè)务方(fāng)式(shì)，每日滚动开展买卖方(fāng)向(xiàng)相反、清算速度不(bù)同(tóng)的现券交易，代持利率(lǜ)债(z三沙市有多少人口2022，目前三沙市有多少人口hài)活(huó)跃券，且规(guī)模较大；郑州银行、江西银行和青岛银(yín)行，内(nèi)控执(zhí)行不严或流于形式，未(wèi)有效评估交易合理性，作为中(zhōng)间方以(yǐ)现券(quàn)买卖(mài)或做市等方式参与(yǔ)债券(quàn)代持交易链(liàn)条(tiáo)，交易笔数(shù)和金额较大。

　　今年(nián)4月(yuè)，工商(shāng)银(yín)行已被启动自律调查。相关公告(gào)称，交(jiāo)易商协会在日(rì)常监测工作中发现(xiàn)，工(gōng)商银行主承销的(de)多期债务融资工(gōng)具(jù)发(fā)行定(dìng)价(jià)严重偏(piān)离市(shì)场合理水平，干扰了(le)市场秩序(xù)，涉嫌违反银行间债券市场自律管理(lǐ)相关规定。

　　4月3日(rì)，交易商协会网站披(pī)露，近期(qī)在查处(chù)四平市(shì)城(chéng)市发(fā)展投资控股(gǔ)有限公司案件时，发现吉(jí)林银行、吉林亿(yì)联(lián)银(yín)行(xíng)因(yīn)违规收取发行人大额财务资助(zhù)，三沙市有多少人口2022，目前三沙市有多少人口涉(shè)嫌违反(fǎn)银行(xíng)间(jiān)债券市场(chǎng)自律管(guǎn)理规(guī)则，被交易(yì)商协会进行自律调查(chá)。一同被开展(zhǎn)自律调(diào)查的还(hái)有光大证券(quàn)、富国资(zī)产(chǎn)管(guǎn)理（上海）有限公司(sī)两家(jiā)金融(róng)机构。

　　交易商协会监管处(chù)罚力度加(jiā)强

　　根据交易商协会(huì)通报(bào)的数据，2022年全年(nián)，交易商(shāng)协会共对68起涉嫌违规案件立案调查，开展自(zì)律调查和自律问询103次，作出各(gè)类自(zì)律处分99家（人）次，涉及35家发行(xíng)人和信用增进机构、4家主(zhǔ)承销(xiāo)商、3家会计师事(shì)务所(suǒ)、1家律师事务所、2家其他类(lèi)型(xíng)机(jī)构和54名直(zhí)接责任人。作出的处分中，警告及以上占比(bǐ)超过五成，15家机构被暂停一定期限业(yè)务，12位责任人(rén)被认(rèn)定不适当人选。

　　梳(shū)理通报来看，被通(tōng)报的原因包括低价包(bāo)销多期(qī)债(zhài)务融资工具，影响了(le)市场正常秩序；部分债务(wù)融资(zī)工具未按照发行文件约定开展余额(é)包(bāo)销，个(gè)别债务融资工具挤占(zhàn)了(le)其他投资人的正常投标(biāo)，违背了(le)公平公正(zhèng)原则，并影响了发行(xíng)利率，对市(shì)场正常秩序造成了一定(dìng)不良(liáng)影响(xiǎng)。

　　通报(bào)指出，银行间债(zhài)券市场参与机构在从事相(xiāng)关业务过程中，务必牢(láo)固(gù)树立市场责任(rèn)意(yì)识，严(yán)格(gé)遵守相关监管(guǎn)规定和自律规则(zé)要求(qiú)，合(hé)规展业，自觉维护银行间债券市场运行秩序。

　　交(jiāo)易商协会表示，做市商作为银行间市场基石(shí)机构，承(chéng)担着提高市场流动性(xìng)、促进价格发现的重要作(zuò)用(yòng)，应切实提(tí)升做市交易能力，加(jiā)强内(nèi)部控(kòng)制和风险管理，确保合(hé)规稳健展业，“真(zhēn)做市、做(zuò)真市”。

　　可以看到，近(jìn)期(qī)交易商协(xié)会(huì)的监管(guǎn)处罚力(lì)度明显加大，虽然债券市场参与主体愈发丰富多(duō)元，市场竞争程度更趋激烈，但监管底线不能破(pò)戒。

　　资深金融政策监管专家(jiā)周毅钦对《国(guó)际金融报(bào)》记(jì)者表(biǎo)示，可以看到，银行(xíng)间交易(yì)商(shāng)协会将继续贯彻落实(shí)监管(guǎn)从严要(yào)求，以(yǐ)严格自律惩戒向市(shì)场传递“零容(róng)忍”的(de)清晰信号，引导市场(chǎng)各类主体归位尽责，维护市场良(liáng)好秩序。债券承销(xiāo)机构作为债券市场的“看门(mén)人(rén)”，对于商(shāng)业银行特别是国有大行来说，也(yě)需要肩(jiān)负(fù)起相应的公序责任，切实维护好行业的良(liáng)性(xìng)竞争生态。