长期用氨基酸洗发水好吗，氨基酸洗发水的好处和坏处rong>民生宏观 · 周君芝团队

　　导读

　　广交会是中国(guó)“第一展"，疫后线下(xià)广交终于在(zài)4月中旬重(zhòng)启。我(wǒ)们赶赴133届广(guǎng)交会，把握人流交织背(bèi)后的中国(guó)出口(kǒu)暗(àn)线。

　　要点

　　4月(yuè)中国进(jìn)出口商(shāng)品交易(yì)会（即广交会(huì)）疫后重启线下开展，我(wǒ)们随即赶(gǎn)赴广交会开展(zhǎn)专项调研，用另一个视角观察中国出口企业现(xiàn)状，并捕(bǔ)捉一些能够(gòu)反映中国出口长期趋势的线索。

　　通过广交会观察中国(guó)企业出口状况，有两大天然优(yōu)势。

　　广交(jiāo)会(huì)规模最(zuì)大(dà)、商品(pǐn)种类(lèi)最全、参会采购商数量(liàng)多且(qiě)国别(bié)广，被誉为“中国第一展(zhǎn)”。

　　以本(běn)届广交会为(wèi)例，展会(huì)面积达到150万平方米，时间(jiān)跨(kuà)度从4月15日至5月(yuè)5日，按照(zhào)3期分别举办，涉及16个大(dà)类品种，基(jī)本覆盖主要商品。

　　广交(jiāo)会参展企(qǐ)业所涉及的规模大小(xiǎo)和所属(shǔ)地域(yù)非常广泛(fàn)，包括大量中小(xiǎo)外贸(mào)企业，也包括行业龙头企业。广交会能(néng)够(gòu)提供充(chōng)足(zú)样(yàng)本，便(biàn)于我(wǒ)们观察中国外贸出口企业群像(xiàng)，这是广交会反馈中国出口信息(xī)的第一大优(yōu)势。

　　对外贸企业而(ér)言，外贸展会是重(zhòng)要的(de)拓客(kè)渠道。新增客源的数量和质(zhì)量，影响外贸(mào)企业(yè)长期新增订单。广(guǎng)交会参会(huì)客户及参展氛(fēn)围，能够为我们把握更长趋势(shì)的(de)外贸大(dà)环(huán)境和出(chū)口大趋势提供线索。这是广(guǎng)交会反馈(kuì)中国(guó)出口信息的第二大优势。

　　本次广交会(huì)调研(yán)，我们得(dé)到当下中国出口企业群像五点特征，或预示中(zhōng)国出口趋势。

　　趋势一，客流总体旺盛，然更多来自境内采购(gòu)商，欧美(měi)采购商流量明显(xiǎn)低于往年。

　　本次(cì)广交会客流量相对旺盛(shèng)，相较以(yǐ)往，今年(nián)境内采购商明显增多。境(jìng)内和境外客(kè)流比重达(dá)到3:1。往年国内外客户充分交流时(shí)，境内(nèi)和境外采购(gòu)商比例达(dá)到1:1。

　　本次参展(zhǎn)外商以东盟、日韩、非洲(zhōu)为主，还(hái)包含部分(fēn)中东和俄(é)罗(luó)斯客户群体(tǐ)。欧美客(kè)户数量明(míng)显下降(jiàng)，意味着高(gāo)效益客(kè)户(hù)不足，毕竟欧美客户(hù)属于高效益(yì)客户(hù)。

　　趋势二，“一(yī)带一路(lù)”沿线国家（东南亚、俄罗斯和(hé)中东）构成中国出口(kǒu)新动能。

　　与我们之(zhī)前长三角(jiǎo)出(chū)口调研信息一致，本(běn)次广交会调研反馈，一带(dài)一路国(guó)家订单(dān)增幅较大。其中东南亚订单饱满，俄(é)罗斯和中东因订(dìng)单(dān)总量(liàng)尚小。

　　针(zhēn)对俄(é)罗斯和中东国家订单(dān)，中(zhōng)国(guó)不同(tóng)类型出口企业感(gǎn)受存异。部分(fēn)企(qǐ)业表(biǎo)示今年对(duì)俄快速(sù)增长，增(zēng)速甚至超(chāo)过30％；部(bù)分(fēn)企业(yè)则表示今年对俄出口并未发生太大(dà)变(biàn)化。

　　趋势三，相较(jiào)大型和自主品(pǐn)牌外贸企业(yè)，小企(qǐ)业(yè)和代(dài)工企业出口压(yā)力明显更(gèng)大(dà)。

　　企业(yè)普(pǔ)遍反(fǎn)馈今年海外需(xū)求较过(guò)去两年明显(xiǎn)走(zǒu)弱，不(bù)同规模和(hé)类型企业反(fǎn)馈，它们具(jù)体面临的出(chū)口压力存(cún)在明(míng)显差异(yì)。

　　小型企业普遍反馈今年订单明显下滑，中大型企业反馈(kuì)今年订单虽有下(xià)滑，下(xià)滑程度(dù)较轻，甚至部分大中(zhōng)型企业(yè)订单略有增(zēng)长。

　　相较单纯的代加工企(qǐ)业，具备自主品牌(pái)的(de)出口企(qǐ)业订单情况(kuàng)相对较好(hǎo)，出(chū)口压力较轻(qīng)。

　　长期用氨基酸洗发水好吗，氨基酸洗发水的好处和坏处ong>趋势四，2023年中(zhōng)国出口企业仍面临一定贸易摩擦(cā)压力。

　　本次调研反馈(kuì)，中国外贸(mào)企业面临较为普遍的贸易摩擦。不仅(jǐn)传统的(de)欧美发达国(guó)家对中国外贸企业保(bǎo)有持续的贸易(yì)摩擦(cā)，甚至(zhì)发展中经济(jì)体与中国之间的贸易摩擦也在加剧。

　　例如中国对(duì)非(fēi)洲地(dì)区出口的贸易摩(mó)擦正在加剧，主要方式为加(jiā)征关税，目的在于保(bǎo)护本地(dì)制造业发展；

　　又(yòu)例(lì)如，东非共同(tóng)体对外关税(shuì)税率分三(sān)档，终端消(xiāo)费品25％、中间产品(pǐn)10％、原材料和资(zī)本货(huò)物(wù)0％。设置(zhì)关(guān)税的初衷是为(wèi)保(bǎo)护本(běn)地制造(zào)业免受廉(lián)价进口竞(jìng)争。

　　趋势(shì)五(wǔ)，中国出口企业产业转移范围正在扩(kuò)大，转移(yí)进程正在加(jiā)速。

　　调研企业普遍(biàn)反馈，受关税税率和劳(láo)动力(lì)成本因素影响，当前中国企业已经(jīng)开始产(chǎn)业转移。疫情之(zhī)后产业转(zhuǎn)移浪(làng)潮加速，头部(bù)大(dà)型企业是(shì)这一轮产业(yè)转移浪潮中的主体。

　　目录(lù)

　　正(zhèng)文

　　引言

　　3月中旬，我们开展杭(háng)州外贸(mào)专项(xiàng)调研(yán)，随(suí)后(hòu)发布(bù)《中国(guó)出口的优势与忧虑》和《中国产业转移(yí)的三点现(xiàn)实》两篇专题报告，提示中国出口两点超(chāo)预期表(biǎo)现：

　　一是今年一季度中国(guó)出口订单和(hé)金额或(huò)将(jiāng)大(dà)增，主因去年(nián)底订单(dān)转移(yí)至年初(chū)；

　　二是疫情之后中国出口企(qǐ)业迎来产业转移(yí)浪潮，并影响中国出口产品结构。

　　4月(yuè)中国进出口(kǒu)商品交易会（即(jí)广交会）疫(yì)后(hòu)重启(qǐ)线下开展，我们前往广州(zhōu)进行专项调研，从另一个角度观察(chá)中国当下出口现(xiàn)状以(yǐ)及(jí)中国出口企(qǐ)业面临的长期趋势。

　　一、外贸展会(huì)能(néng)够反映(yìng)出口的大(dà)环(huán)境和(hé)大趋势

　　对外贸企业而言(yán)，外贸展(zhǎn)会是一(yī)个重要的拓客渠道，能够集中高效拓展(zhǎn)新(xīn)客户(hù)群体。新增客(kè)源(yuán)的数量和质量(liàng)，影响外贸企业长(zhǎng)期新增订(dìng)单规模。

　　值得注意(yì)的是，外贸(mào)展会新拓客(kè)户(hù)并不意(yì)味着当期订(dìng)单暴增。短期(qī)之内海(hǎi)关总署统计的(de)出(chū)口订单主要与之前客户(hù)签订(dìng)的(de)老(lǎo)订单相关。外贸展会(huì)反映的是更长(zhǎng)期的(de)外贸(mào)大环境和出口大趋势。

　　二、广交会为中(zhōng)国最大外贸展会，可观察样本(běn)充足

　　广交会作为中(zhōng)国最大的进出口商品展(zhǎn)会(huì)，已经举办(bàn)133届，为中国历史最(zuì)长的外贸展会，被(bèi)誉(yù)为“中国第(dì)一展”。

　　广交会的会展规(guī)模最大、商品(pǐn)种类(lèi)最全、企业类型最(zuì)多、参会采(cǎi)购商(shāng)数量最多、国(guó)别最广，能够为我们(men)观察中国外贸出口现状和趋(q长期用氨基酸洗发水好吗，氨基酸洗发水的好处和坏处ū)势提供充(chōng)足样本。

　　133届广(guǎng)交会的展会面积达到150万平方(fāng)米(mǐ)，时间跨度(dù)从4月15日至5月5日，按照3期分别举(jǔ)办，每期(qī)涉(shè)及商品种(zhǒng)类包括：

　　第一期：电(diàn)子及家电、照明、车辆及配件、机械、五(wǔ)金工具、建材、化工产品、能源；

　　第二期(qī)：日用消费品、礼品、家居装饰品；

　　第三期(qī)：纺织(zhī)服装、鞋、办公箱包及休闲(xián)用(yòng)品、医药(yào)及医(yī)疗保健、食品。

　　133届广(guǎng)交会第1、2期累(lèi)计参展企业数(shù)量达到2.5万家，参展数量较(jiào)多。

　　三(sān)、今年广交会反映当(dāng)前外贸环境五点特征

　　第一，客(kè)流旺盛，更多来自(zì)境内(nèi)采购商，欧(ōu)美采(cǎi)购商流(liú)量明显低于往年(nián)。

　　结合现场调研企业反馈，本次(cì)广(guǎng)交会客流量(liàng)相当旺盛，但相(xiāng)较往期展会，本次广交(jiāo)会开放境内采购商名额，客流结构上(shàng)境内采购商(shāng)与境外采(cǎi)购商占(zhàn)比为3 ：1。换言(yán)之，本次展会更多人流来自于境内采购(gòu)商，往年(nián)内外交流比较(jiào)充分时，境(jìng)内和境(jìng)外采购商比例达到1:1。

　　本次外商结构中(zhōng)，欧(ōu)美客(kè)户数量明显不足(zú)，本次境外(wài)采购商主要(yào)为东盟、日韩、中东、俄罗斯和非洲(zhōu)等客户(hù)群体。

　　对中国外贸企(qǐ)业而言，欧美客户属于高效益客(kè)户，欧美采购商(shāng)数量下降，意味(wèi)着本次广交会(huì)反馈出来的(de)信(xìn)息是(shì)当下高效(xiào)益客户占比有所下(xià)降(jiàng)。

　　根据(jù)部分企业反馈，本次欧美客户数量偏少(shǎo)，可能和过去3年欧美跨境电商发展迅(xùn)速有关(guān)，部分采购商(shāng)已经不直接前往(wǎng)线下展会。

　　第二，“一(yī)带一路(lù)”沿线国家构成(chéng)出口新动能(néng)。

　　与近期出口(kǒu)数据相匹配，调研企业反馈“一(yī)带一路”国(guó)家的订单(dān)增幅较为(wèi)明显(xiǎn)。除(chú)东南(nán)亚外，俄(é)罗斯(sī)和中东整体的采(cǎi)购规模相对(duì)偏小。

　　因此(cǐ)，针对俄罗斯和(hé)中东客户(hù)订单，不(bù)同企业之间感(gǎn)受存在明显差(chà)异。部分企业表(biǎo)示今年对俄增长超过30％，部(bù)分(fēn)企(qǐ)业则表示(shì)对(duì)俄出(chū)口(kǒu)并未增长(zhǎng)。

　　和前(qián)次调研(yán)结果相近，企(qǐ)业(yè)普遍反馈(kuì)欧美出口动能最为疲弱，日韩需求相对(duì)平稳。

　　第三，相(xiāng)较大型和自(zì)主品牌外(wài)贸(mào)企业，小企(qǐ)业(yè)和(hé)代工企业(yè)出口压力明显更大(dà)。

　　企业普遍反馈目(mù)前海外需求较过(guò)去(qù)2年(nián)有明显走弱，不同规模和类型(xíng)的企(qǐ)业所(suǒ)面临的出口压力存在明显差异。

　　小型(xíng)企业普(pǔ)遍(biàn)反馈今年订单(dān)下滑(huá)明显，而中大(dà)型企业则(zé)反馈今年订单(dān)虽有下(xià)滑，但程度相对较轻(qīng)，甚至(zhì)部(bù)分企业存在订单略增的(de)情况。

　　此外(wài)，相较(jiào)于单纯的代(dài)加工(gōng)企业(yè)，具备自主品(pǐn)牌的外贸企(qǐ)业反馈今(jīn)年订单(dān)情(qíng)况(kuàng)相对较好(hǎo)，出口(kǒu)压力较轻。

　　第四，2023年(nián)中国出口企业仍面临一(yī)定(dìng)贸易摩擦压力(lì)。

　　本(běn)次广交会参展企业反(fǎn)馈，中国外贸企(qǐ)业正面临较为广泛(fàn)的贸易摩(mó)擦。中(zhōng)国(guó)和欧美发达国家之间存在贸易摩(mó)擦，除此之外，中(zhōng)国企业同样面临其他地区贸易摩擦增大(dà)，例如中国对非洲地区出口的贸易摩擦(cā)正在加(jiā)剧，主要方式为加(jiā)征关税(shuì)，目的在于保(bǎo)护本地制造业发展(zhǎn)。

　　2022年7月东非共同(tóng)体正式(shì)实行第四档35％的(de)共同对外关(guān)税(shuì)的决定，计划纳入的(de)商品包(bāo)括(kuò)：乳制品、肉(ròu)产品、谷物、食用油、饮料(liào)和酒类、食糖(táng)及糖果、水果、坚(jiān)果(guǒ)、咖啡、茶叶、鲜花、调味品、家(jiā)具、皮革品、棉纺织品、服(fú)装、钢铁(tiě)产品和(hé)陶瓷产(chǎn)品(pǐn)等(děng)。

　　原先东非共体(tǐ)共同(tóng)对(duì)外关税税(shuì)率分(fēn)三(sān)档，终端消费(fèi)品25％、中间(jiān)产品(pǐn)10％、原材料和资(zī)本货物0％。初衷是保(bǎo)护(hù)本地制造业免受廉价进口竞(jìng)争(zhēng)。

　　第(dì)五，中(zhōng)国(guó)出口企业产(chǎn)业转移范围(wéi)正在扩大，转移进程(chéng)正在加速。

　　调研(yán)企业普(pǔ)遍反(fǎn)馈，受关税(shuì)税率和劳动力成(chéng)本因素影(yǐng)响，当前中国企业存在产(chǎn)业转移。疫情之后产业(yè)转移浪潮加速，头部大型企业是产业转移的主要(yào)主体。

　　企业反馈(kuì)产业(yè)转移主要流向(xiàng)东南(nán)亚，目前也开(kāi)始(shǐ)流向非(fēi)洲等地。产业转移(yí)至当地，生(shēng)产得到的产成品(pǐn)也主要是(shì)为销(xiāo)售于(yú)当(dāng)地。

　　此(cǐ)外，产(chǎn)业(yè)转移(yí)对中国出口份(fèn)额(é)影响上(shàng)，企业反馈和(hé)宏观数据表(biǎo)现有所差异。其中(zhōng)，出口(kǒu)份额数据(jù)显示，中国出口(kǒu)劳(láo)动密集型产品的订单近(jìn)年来呈现持(chí)续下降(jiàng)；但大部分调(diào)研企业认为转(zhuǎn)移产能尚不构成竞争威胁(xié)，向东南亚转移(yí)的订单规(guī)模(mó)较小。

　　风险提示

　　调研样本企业数(shù)量与范围有限；海外(wài)经济(jì)衰退超(chāo)预期。

　　本文(wén)来自民生证券研究院于2023年5月8日(rì)发布(bù)的报告《民生宏观调研系列之(zhī)三：广(guǎng)交会下(xià)的出口(kǒu)群像》

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