为(wèi)了让(ràng)自(zì)己的限(xiàn)售股解禁后能获(huò)得好的(de)回报，上市公(gōng)司董事(shì)长雇人拉抬自(zì)家的(de)股票价格，然后高位出(chū)货。

　　最(zuì)近(jìn)，中国证(zhèng)监(jiān)会(huì)网站披露了(le)一则行政处罚决定书，引发(fā)市场关注。时为(wèi)新美星(xīng)董(dǒng)事长何(hé)德平和其配偶(ǒu)黄秀芳提供资金(jīn)，委托(tuō)蒋维对新美星进行“市值管(guǎn)理”，维(wéi)持、抬(tái)高(gāo)公(gōng)司(sī)股价，以便后续自己减(jiǎn)持获(huò)利。蒋维跟毛明土、李传(chuán)武合谋，控制35个证券(quàn)账(zhàng)户，利用资金优势、持股优(yōu)势，连(lián)续(xù)集中交易新美星(xīng)，影响公司股价，合计盈利4783.56万(wàn)元。

　　最(zuì)终(zhōng)，证(zhèng)监(jiān)会对此(cǐ)操纵证券市场行为，罚没(méi)合计9567.12万(wàn)元；还对何德平(píng)信息披露违法违规，给予警告，并处以(yǐ)40万元罚款(kuǎn)。

　　我们一起来看看(kàn)，究竟是怎(zěn)么回事。

　　董事长雇(gù)人(rén)拉抬自家股票

　　多(duō)人合(hé)谋(móu)操纵股价

　　根据证(zhèng)监会行政(zhèng)处罚决定(dìng)书披露的信息，新(xīn)美(měi)星董(dǒng)事长、法(fǎ)定代表人、实际控制人何德(dé)平和他的(de)妻子黄秀芳当(dāng)时向时任(rèn)独(dú)墅湖(hú)文化传播有限公司(sī)董(dǒng)事(shì)长蒋维，提供保(bǎo)证金约3200万元，这些(xiē)钱(qián)部分来(lái)自他(tā)们所掌控的上海海得泽广投资管理(lǐ)中心(xīn)（普通(tōng)合伙(huǒ)）（简称海得泽广）减持“新美星(xīng)”所(suǒ)得。

　　他们提(tí)供资金的目的(de)是，委(wěi)托蒋(jiǎng)维对“新美星(xīng)”进(jìn)行“市(shì)值(zhí)管理”，维(wéi)持、抬高“新美星”股价，以(yǐ)便何德平所持“新美星”限售股于2019年(nián)4月(yuè)26日解禁后(hòu)能(néng)够(gòu)获得好(hǎo)的回报(bào)。

　　蒋维在收到(dào)保证(zhèng)金后，即开始(shǐ)利(lì)用控(kòng)制的证(zhèng)券账户并联合其他市场资(zī)金在二级(jí)市场买入(rù)并交(jiāo)易(yì)“新美星(xīng)”，且在后(hòu)续(xù)操作中向黄秀芳反馈(kuì)其(qí)操作情况(kuàng)。

　　据(jù)了(le)解，这场操纵(zòng)股价，蒋(jiǎng)维还找(zhǎo)了两个帮手共同合谋。他经人介(jiè)绍认识并(bìng)联合毛明土、李传武(wǔ)共同(tóng)操纵(zòng)“新美星”；毛明土、李传武控制各自(zì)筹得的证券账户(hù)、资金(jīn)开始与蒋维共同交易“新美星(xīng)”；在此期间，主要由(yóu)蒋维与毛(máo)明土联(lián)系(xì)，传递(dì)、沟通各自操盘情况，以利于两方交易决策(cè)，更好(hǎo)地共同抬高(gāo)“新(xīn)美星”股价(jià)。

　　根据监管披露的信息(xī)，2018年9月26日至2019年(nián)6月(yuè)26日，蒋维联合毛明(míng)土、李传(chuán)武控(kòng)制“俞某华”等35个(gè)证券账(zhàng)户（简称(chēng)账户组），交易“新(xīn)美(měi)星”。

　　2018年9月26日至2019年(nián)6月26日，“新美星”股价上涨(zhǎng)33.11％，偏离(lí)同期创业(yè)板综指(zhǐ)26.09个百分点(diǎn)，偏离同期行业指数25.95个百分点(diǎn)。账户组累计买入4583.44万(wàn)股，买入成交金额5.82亿元，对应卖出4669.04万股，卖出成(chéng)交金额6.30亿(yì)元。

　　经测算(suàn)，在此期(qī)间，何德平、黄秀芳(fāng)、蒋维、毛明土、李传武(wǔ)合谋，利(lì)用资(zī)金优势、持股优势(shì)，连续集(jí)中交易(yì)“新美星(xīng)”，影响股票(piào)交易价(jià)格(gé)，盈利4783.56万元。

　　操纵35个账户(hù)拉抬(tái)股价、集中(zhōng)出货

　　违法获利近4800万元

　　我们具体来看看，蒋维联合(hé)毛明土、李(lǐ)传武，控制35个(gè)证券账户（简称账户(hù)组(zǔ)），是怎么(me)拉(lā)高(gāo)“新美星”股价，然(rán)后出(chū)货，违法获利的(de)。

　　总(zǒng)体(tǐ)来看，2018年(nián)9月26日至2019年6月26日，账户组连续集中(zhōng)交易“新美星”，申(shē使我不得开心颜上一句是什么n)买(mǎi)量(liàng)占市场(chǎng)申买量比例超20％的(de)交易(yì)日有19天(tiān)，峰值达到42.61％；申卖量占市场(chǎng)申卖量比例超20％的交易日有(yǒu)11天(tiān)，峰值达到37.66％。账户组持(chí)股总数(shù)占总股(gǔ)本(běn)比例自2019年3月5日开(kāi)始超过5％，持续至2019年4月8日，2019年(nián)3月29日持流通(tōng)股达到峰值，占流通股本(běn)的比例24.74％，持(chí)股占总(zǒng)股本(běn)的比例8.13％。账户组(zǔ)具(jù)备(bèi)资金优势和持股(gǔ)优势(shì)。

　　具体来(lái)说(shuō)，第一阶(jiē)段，2018年9月26日(rì)开(kāi)始，账户组持续大量(liàng)买入“新美星”，当日申买排(pái)名第一，竞(jìng)价买(mǎi)入成交排(pái)名(míng)第一，至2019年2月28日期(qī)末持股量为期初持(chí)股量(liàng)38.71倍，持股量(liàng)显著增加。在此期间(jiān)，“新美星”股(gǔ)价累计上涨12.57％，偏离同期(qī)创业板综(zōng)指3.33个百(bǎi)分点，偏离同期行业指数（882003.WI，下同）5.53个百分点(diǎn)。

　　第(dì)二(èr)阶段，2019年(nián)3月(yuè)1日至2019年4月3日，账户组(zǔ)集(jí)中拉抬“新美星”，期末持股量较期(qī)初增加124.23％，持(chí)股量涨幅较大(dà)。

　　其中，账户组有(yǒu)两段典型的拉抬期(qī)间：2019年3月1日至3月(yuè)6日，以(yǐ)不低于卖一价或(huò)市价申买3,729,100股，占账户组(zǔ)同(tóng)期申买(mǎi)量68.11％，对(duì)应成交(jiāo)股数（不含对倒）3,555,817股，占同期市场成(chéng)交量22.78％；2019年3月18日至3月22日(rì)，以不低于(yú)卖(mài)一价或市价申买2,950,300股，占账户(hù)组(zǔ)同期申买量41.33％，对(duì)应(yīng)成交股数（不含对(duì)倒）为(wèi)2,803,665股，占同期市(shì)场成(chéng)交(jiāo)量(liàng)22.20％。2019年3月(yuè)1日至4月3日期(qī)间，“新美星(xīng)”股价累计上(shàng)涨36.46％，偏(piān)离同期创业板综指21.32个(gè)百分点，偏(piān)离同期行业(yè)指(zhǐ)数(shù)22.28个百分点。

　　第三阶段，2019年(nián)4月4日至6月(yuè)26日(rì)，账户组(zǔ)集中卖(mài)出“新美星”。在此期间(jiān)，“新(xīn)美星”股价(jià)下跌13.36％，偏(piān)离同期创业板综指(zhǐ)1.55个百分点(diǎn)，偏离同期行业指数1.03个百分点。

　　此外，操纵期间(jiān)，涉案账(zhàng)户组还多次(cì)实施盘(pán)中拉(lā)抬和对倒(dào)，并(bìng)反向卖出获利的行为。经测算，扣除佣金和相关税费，账户组盈(yíng)利4783.56万元。

　　辩(biàn)称(chēng)是(shì)委(wěi)托理财、而(ér)非操纵股价

　　证(zhèng)监会(huì)不予采纳(nà)，罚没近(jìn)亿元(yuán)

　　关于操纵股价，何(hé)德平、黄(huáng)秀芳(fāng)及其代理人提出(chū)多点申诉意见，请求不(bù)予处罚(fá)：

　　第(dì)一，没(méi)有操纵动机。

　　第(dì)二，在(zài)案证据不足以证明蒋维受何德(dé)平或黄秀芳委托，联合他人操纵股价，一是“市(shì)值管理”不(bù)等同于(yú)“操纵(zòng)证券市场”；二是黄(huáng)秀(xiù)芳与蒋维系委(wěi)托理(lǐ)财关系(xì)，而非(fēi)操纵股价；三是蒋维(wéi)没(méi)有将其与毛(máo)明土(tǔ)、李传武等人(rén)讨论交易新美星(xīng)的情况告(gào)知黄秀(xiù)芳或(huò)何德平，涉案股东名册(cè)并(bìng)非黄秀(xiù)芳向(xiàng)蒋维提供，蒋维也没(méi)有向(xiàng)黄(huáng)秀芳反馈过股东名(míng)册；四是蒋维(wéi)没(méi)有与毛(máo)明(míng)土、李传武就各自账户交易(yì)新(xīn)美星的(de)盈(yíng)亏分配(pèi)进行约定；五(wǔ)是蒋维账(zhàng)户组利益与(yǔ)何(hé)德平(píng)、黄秀芳利益并不(bù)一致，何德平(píng)、黄(huáng)秀(xiù)芳不能控(kòng)制蒋(jiǎng)维账户组，蒋维获得黄秀芳资金后(hòu)部分用于偿还债务，部分用于(yú)非法活动(dòng)，属于欺诈(zhà)或诈骗。

　　第三(sān)，黄秀芳不应对毛明土账(zhàng)户组、李传(chuán)武账户组交易(yì)行为(wèi)承担责任。

　　第四，部分账户不受蒋(jiǎng)维、毛明(míng)土、李(lǐ)传武控制。

　　第五，不认可黄秀(xiù)芳2020年11月(yuè)25日询问笔录的合法性(xìng)及真实(shí)性。

　　第六，何德平对黄(huáng)秀芳向蒋维提(tí)供款项不知情(qíng)、未参与，且何(hé)德平与黄秀芳系(xì)独立法律主(zhǔ)体，即便(biàn)夫(fū)妻或(huò)一致行动人中一方存在不当行为，不应推(tuī)定或认(rèn)定另一(yī)方承担责(zé)任。

　　另外，蒋维、毛(máo)明土、李传武，及他们(men)的代理人也就(jiù)是否(fǒu)合谋、部分账户的控(kòng)制关系、委托理(lǐ)财关系等提出了申诉意见。

　　对此(cǐ)，证监会回应，经复核，对当(dāng)事人及其代理人的主要陈(chén)述(shù)意见不予(yǔ)采纳(nà)。

　　证监(jiān)会表示，本(běn)案为多(duō)个主体参与、多个环节实施、环环相(xiāng)扣、锁链式的上下游衔接(jiē)、合作，共(gòng)同完成的操纵行为。在案证据可(kě)以证(zhèng)明(míng)，何(hé)德平、黄秀芳向(xiàng)蒋维提供资金作为保证(zhèng)金(jīn)，委托其通(tōng)过二级市场交(jiāo)易(yì)影响新美星股价，蒋维会向黄(huáng)秀芳反(fǎn)馈交易情况；何德平(píng)知悉并参与了本案行为；上述行为(wèi)的实(shí)质(zhì)是操纵(zòng)股价，并(bìng)非合法理财(cái)。在案证(zhèng)据可(kě)以证明，蒋(jiǎng)维、毛明土、李传武有共同影(yǐng)响(xiǎng)“新(xīn)美星(xīng)”股(gǔ)价的意图和目标，共同商议(yì)、谋(móu)划操盘、拉(lā)抬股(gǔ)价，并(bìng)且采取了联合影响(xiǎng)股价(jià)的行动，属于(yú)共同操纵(zòng)行(xíng)为。

　　关于违法期间和(hé)责任承(chéng)担(dān)，证监会表示，由于2018年9月(yuè)26日(rì)至2019年2月(yuè)14日期间蒋维控制的账户交易“新美星”客观上为(wèi)后续的合谋(móu)操纵起到一定程度锁(suǒ)仓(cāng)的(de)作用，并且根据蒋维(wéi)笔录，毛明土知(zhī)道蒋维和上市公司的合作，知道(dào)蒋维已经有(yǒu)使我不得开心颜上一句是什么一定底仓，才愿意买入“新美星(xīng)”，因(yīn)此毛明土和李传(chuán)武(wǔ)的违法期间与蒋维(wéi)、黄(huáng)秀芳、何德平一致。在(zài)此基础上(shàng)，在认定及处罚时将合谋(móu)各方视为一个整体，不区(qū)别对待各方账户组(zǔ)。

　　证监会(huì)认(rèn)为，何德平、黄秀芳、蒋维、毛明土(tǔ)、李(lǐ)传(chuán)武上述行为(wèi)违(wéi)反(fǎn)了2005年《证(zhèng)券法》第七十七(qī)条(tiáo)第(dì)一项(xiàng)规定，构成(chéng)2005年《证(zhèng)券法》第二百零三条所述的操纵证券市(shì)场(chǎng)行(xíng)为(wèi)。

　　根据2005年《证券法》规定，证监(jiān)会(huì)决定：就操纵证券市场行(xíng)为，对何德平、黄秀芳、蒋维、毛明土、李传(chuán)武没(méi)收违(wéi)法所得4783.56万元，并处以4783.56万元罚款，其(qí)中，对何德平、黄秀芳罚(fá)款2391.78万元(yuán)，对蒋维(wéi)罚(fá)款1195.89万元，对毛明土(tǔ)、李传武分别(bié)罚款597.94万(wàn)元。

　　董事长信息(xī)披(pī)露违法(fǎ)

　　被予以警告并罚款(kuǎn)

　　另外，关于何(hé)德平信息(xī)披(pī)露违(wéi)法的(de)相关(guān)情况，行(xíng)政处罚(fá)决(jué)定书披露，在(zài)新美星(xīng)2016年4月上市前，海(hǎi)得泽广代何德平、黄秀芳夫妇(fù)持有公司80万股股份，占新(xīn)美(měi)星上市时总股本的1％。上市后，该(gāi)部(bù)分股票继(jì)续由(yóu)海得泽广代持，海得泽广自2017年12月19日开始减持“新美星”股票，至(zhì)2018年12月(yuè)27日减持完毕。

　　关(guān)于何德平(píng)信息披(pī)露违法，何(hé)德平、黄秀(xiù)芳及其(qí)代(dài)理人提(tí)出：第一，海得泽广与何德平、黄秀芳二人不存在代持，涉案股份系海得泽广为兰某代持，股份减持决策由海得泽广和兰某作(zuò)出，海得泽广(guǎng)将减持所得(dé)汇(huì)入黄秀芳指定账户的原因系兰某向黄秀芳归还借(jiè)款(kuǎn)本息。第(dì)二，涉案股份仅为1％，不(bù)具有重(zhòng)大性(xìng)，不对投资者决(jué)策产生重(zhòng)大影响，情节(jié)轻微(wēi)。第三，即便认定代持成立，何德平对(duì)借(jiè)款(kuǎn)、还(hái)款等事项，不(bù)参与、不知(zhī)情，没有主(zhǔ)观过错，不(bù)应受到(dào)处罚。综上，请求不(bù)予处罚。

　　对此，证监会回应，根(gēn)据黄(huáng)秀芳、兰某等(děng)询问笔(bǐ)录、海得泽广交(jiāo)易流水(shuǐ)、资金流水及相关银(yín)行账户流水，结合(hé)何德平、黄秀芳(fāng)的配偶关(guān)系(xì)，代持(chí)资金和减持所得系家庭共同财产，可(kě)以认定海得泽(zé)广(guǎng)代何(hé)德平、黄(huáng)秀芳持(chí)有新美星股票。当事人所提相(xiāng)关理由(yóu)不具有事(shì)实和法律(lǜ)依据，不予采纳。

　　证监会(huì)表示，何德平作为(wèi)上(shàng)市公司实(shí)际控制人，未如实告(gào)知上市(shì)公司上述持股情况，导致(zhì)新美星在(zài)相关公告中(zhōng)均(jūn)未披露相关情(qíng)况，导致(zhì)新美星违反2005年《证券法》第六(liù)十三(sān)条(tiáo)规定，何德平的行为构成2005年《证券法》第(dì)一百九十三条第(dì)三款规定的情形。

　　根(gēn)据2005年《证券法》规(guī)定，证监会决定：就信(xìn)息披露违法行为，对何德平给(gěi)予警告(gào)，并处以(yǐ)40万元罚款(kuǎn)。

未经允许不得转载：橘子百科-橘子都知道 使我不得开心颜上一句是什么