民生(shēng)宏(hóng)观 · 周君芝(zhī)团队(duì)

　　导读

　　广(guǎn氧化铁和稀盐酸反应现象及方程式，氧化铁和稀盐酸反应现象原因g)交会(huì)是中(zhōng)国(guó)“第一展"，疫(yì)后(hòu)线(xiàn)下广交(jiāo)终于在4月中旬重启(qǐ)。我们(men)赶赴133届广(guǎng)交会，把握人流交(jiāo)织背后的中国(guó)出口暗线。

　　要点

　　4月(yuè)中国进(jìn)出口商品交易会（即广(guǎng)交会）疫后重启线下开展，我们随即赶赴广(guǎng)交会开(kāi)展(zhǎn)专项(xiàng)调研(yán)，用另(lìng)一(yī)个(gè)视角观察(chá)中国(guó)出口企业(yè)现状，并(bìng)捕(bǔ)捉一些能够反映中(zhōng)国出(chū)口长期(qī)趋(qū)势的线(xiàn)索。

　　通过广交会(huì)观察中国企业(yè)出口状况，有两(liǎng)大天然优(yōu)势(shì)。

　　广(guǎng)交会(huì)规(guī)模最大、商(shāng)品种类最(zuì)全(quán)、参(cān)会(huì)采购商数量多且国别广，被(bèi)誉为“中国(guó)第一展”。

　　以本届广交会为例，展(zhǎn)会面(miàn)积达到150万平方米，时间跨度(dù)从4月(yuè)15日(rì)至5月5日，按照3期分别(bié)举办，涉(shè)及16个大类品种，基(jī)本覆盖(gài)主要商品。

　　广交会参展(zhǎn)企业所涉(shè)及(jí)的规模大小和所属地域非(fēi)常(cháng)广(guǎng)泛(fàn)，包括大量中小外(wài)贸企业(yè)，也包括行业龙头企业。广交会能(néng)够提供充足样本，便(biàn)于(yú)我(wǒ)们(men)观察中(zhōng)国外贸出口(kǒu)企(qǐ)业群(qún)像，这(zhè)是广(guǎng)交会反馈(kuì)中国出口信息的第一(yī)大优势。

　　对外贸企(qǐ)业(yè)而言(yán)，外(wài)贸展会是(shì)重要的拓客渠(qú)道。新增客源的数量和(hé)质(zhì)量，影响外贸企业(yè)长期新增订单。广交会(huì)参会客(kè)户及参展氛围，能够为我们(men)把握更(gèng)长趋势的外贸大环境(jìng)和出口大趋(qū)势提供线索。这是广交会(huì)反馈(kuì)中国(guó)出口(kǒu)信息的第二大优(yōu)势。

　　本次广交会调研(yán)，我们得到当下中国出口(kǒu)企业(yè)群像五(wǔ)点特征(zhēng)，或预示中国出口趋(qū)势。

　　趋势一，客流总体(tǐ)旺盛，然更(gèng)多来(lái)自境内(nèi)采(cǎi)购商，欧(ōu)美(měi)采购(gòu)商流量明显低(dī)于往年。

　　本次广交会(huì)客(kè)流量相对(duì)旺盛，相较以(yǐ)往，今年(nián)境内采购商(shāng)明(míng)显增多。境(jìng)内和境外客流(liú)比重(zhòng)达(dá)到(dào)3:1。往年国内外客(kè)户充分交流(liú)时，境(jìng)内和境外采购商比例达到1:1。

　　本次参展(zhǎn)外商以(yǐ)东盟、日韩、非洲为主(zhǔ)，还包含部分中东和俄(é)罗斯客(kè)户群体。欧美客户数量明显下(xià)降，意味(wèi)着(zhe)高效(xiào)益客户(hù)不足(zú)，毕竟(jìng)欧美客户属于高效益客户。

　　趋(qū)势二，“一带(dài)一(yī)路”沿(yán)线国家（东南亚、俄(é)罗斯和(hé)中东）构成中国出口新(xīn)动(dòng)能。

　　与我(wǒ)们之前长三角出口(kǒu)调(diào)研信息一致(zhì)，本次广(guǎng)交会(huì)调研反(fǎn)馈，一带一(yī)路(lù)国家(jiā)订单增(zēng)幅较大。其中(zhōng)东(dōng)南亚(yà)订单(dān)饱满，俄罗斯和中东因订(dìng)单总量尚小。

　　针对俄罗斯和中东国家订单，中国不同类型出口企业感受存异(yì)。部分企业表示今(jīn)年(nián)对俄快速增长，增速甚至超过(guò)30％；部分企业则表示今(jīn)年对俄出口并未发生太大变化。

　　趋势三，相(xiāng)较大型和自主品牌(pái)外贸企(qǐ)业(yè)，小企业(yè)和代工(gōng)企(qǐ)业出口压力(lì)明显更(gèng)大。

　　企业(yè)普遍反(fǎn)馈今年海外(wài)需求(qiú)氧化铁和稀盐酸反应现象及方程式，氧化铁和稀盐酸反应现象原因较(jiào)过去(qù)两年明显走弱，不同规模和类(lèi)型(xíng)企业反馈，它(tā)们(men)具体面(miàn)临的(de)出口压力存在明(míng)显差异。

　　小型企业(yè)普遍反馈(kuì)今年(nián)订单明显(xiǎn)下滑，中(zhōng)大型(xíng)企业反馈(kuì)今年(nián)订单虽有下滑，下滑(huá)程度较轻，甚至部分大中型企业订单略有增长。

　　相较单(dān)纯的代(dài)加工企业，具备自主品(pǐn)牌的(de)出口企(qǐ)业订单情况(kuàng)相对较好，出口压力(lì)较轻。

　　趋势四(sì)，2023年中国出(chū)口企(qǐ)业仍面临一定贸易摩擦压力。

　　本次调研反馈，中(zhōng)国外贸企(qǐ)业(yè)面临(lín)较为普遍(biàn)的(de)贸易摩擦。不仅传统的欧(ōu)美发达国家(jiā)对中(zhōng)国外贸企业保(bǎo)有持续的(de)贸(mào)易摩擦(cā)，甚至发展中经(jīng)济(jì)体与中(zhōng)国之间的贸易摩擦也在加剧(jù)。

　　例如中(zhōng)国对非洲(zhōu)地区出(chū)口的(de)贸(mào)易摩擦正在加剧(jù)，主要(yào)方式为加征(zhēng)关税，目(mù)的在于保护本地制造(zào)业发(fā)展；

　　又例如，东非共同体(tǐ)对外关税税率分三档，终端(duān)消费品25％、中(zhōng)间产品(pǐn)10％、原材料和资本货物0％。设置关税的(de)初衷是为保护本地(dì)制(zhì)造业免受(shòu)廉价进口竞(jìng)争。

　　趋势五(wǔ)，中国(guó)出口企业产业转移范围正在扩大，转移进程正在加速。

　　调研企业普遍反馈，受关税税率和劳(láo)动力成本因(yīn)素影(yǐng)响，当前(qián)中国企业已经开始产业转移。疫情之后产(chǎn)业(yè)转移浪(làng)潮(cháo)加速，头部(bù)大型企业是这(zhè)一轮产业转移浪潮中的(de)主体。

　　目(mù)录(lù)

　　正(zhèng)文

　　引言

　　3月中(zhōng)旬，我们开展(zhǎn)杭州外贸专项调研，随后发(fā)布《中国(guó)出口的(de)优势与忧虑》和《中国产业转(zhuǎn)移(yí)的三点现实》两篇专题报告，提示中(zhōng)国出口两点超(chāo)预期表现：

　　一是(shì)今年一季度中国出口订单(dān)和金额或将大增(zēng)，主因去年底订单转移(yí)至年(nián)初；

　　二是疫情(qíng)之后中国出(chū)口企业迎来(lái)产业转移浪潮，并影响中国出口产品(pǐn)结构。

　　4月中国进出口商(shāng)品交易会（即广(guǎng)交(jiāo)会）疫后重启线下开展，我们前往广州(zhōu)进行专(zhuān)项调研，从另一(yī)个角度观察中国当下出口(kǒu)现状以(yǐ)及中国出口企业面(miàn)临的长期趋势。

　　一、外贸展会能够反映出口的(de)大环境和大趋势

　　对外贸企业而言(yán)，外贸展会是(shì)一个重(zhòng)要的拓客渠道，能够(gòu)集(jí)中高效拓展新客户群体(tǐ)。新(xīn)增客源的数量和质量，影响(xiǎng)外贸企业长期新增订单规模。

　　值得注(zhù)意的(de)是(shì)，外贸展会新拓客户并不意(yì)味(wèi)着(zhe)当期订(dìng)单暴增(zēng)。短期(qī)之内海关(guān)总署(shǔ)统计的出口订单主要与(yǔ)之前客(kè)户签订(dìng)的老订(dìng)单(dān)相(xiāng)关。外贸展会反映的是更长期的外贸(mào)大环境和出口大趋势。

　　二、广交会为中国最(zuì)大外贸展会，可观察样(yàng)本充(chōng)足

　　广交会作(zuò)为中国(guó)最大(dà)的进出口商品展(zhǎn)会，已经举办133届，为中(zhōng)国历(lì)史最长的外(wài)贸展会(huì)，被誉为“中国第一展”。

　　广(guǎng)交会(huì)的(de)会展规模最大(dà)、商品种类最全(quán)、企业类型(xíng)最多、参会(huì)采购(gòu)商数量(liàng)最多、国别最广，能够为我们观察中国外(wài)贸出(chū)口现状和趋(qū)势提供充(chōng)足样本。

　　133届(jiè)广交(jiāo)会的展(zhǎn)会面积(jī)达到150万平(píng)方(fāng)米(mǐ)，时间跨度从(cóng)4月15日至5月(yuè)5日，按(àn)照3期分别举办(bàn)，每期涉及商品种类包括(kuò)：

　　第一期：电子(zi)及家电(diàn)、照(zhào)明、车辆及配(pèi)件、机(jī)械(xiè)、五(wǔ)金工具、建(jiàn)材、化工产品(pǐn)、能源；

　　第(dì)二期：日用(yòng)消费品(pǐn)、礼(lǐ)品(pǐn)、家(jiā)居(jū)装饰(shì)品；

　　第(dì)三期：纺织服装、鞋、办(bàn)公(gōng)箱(xiāng)包及休闲(xián)用品、医药及(jí)医疗保(bǎo)健、食品。

　　133届广(guǎng)交会第1、2期累计参展(zhǎn)企业数量达到2.5万家，参展(zhǎn)数量较(jiào)多。

　　三、今年广交(jiāo)会反映当前外贸(mào)环境五点特(tè)征

　　第一，客流旺盛，更多来(lái)自境内采(cǎi)购商，欧美采购商(shāng)流(liú)量明(míng)显(xiǎn)低于往年。

　　结合现(xiàn)场调研企业反(fǎn)馈，本次广交会客(kè)流量相(xiāng)当(dāng)旺盛，但相较往期展会，本次广交会开放境(jìng)内采购商名额，客流结构上境(jìng)内采购商与(yǔ)境外采购商(shāng)占(zhàn)比(bǐ)为3 ：1。换(huàn)言之，本次展(zhǎn)会更多人流(liú)来自于境内采(cǎi)购(gòu)商，往年内外(wài)交流比较充分时，境内和境外采购商比例(lì)达(dá)到1:1。

　　本(běn)次外商结构中，欧美客户数量明显不足，本次(cì)境外采购(gòu)商主要为东(dōng)盟、日(rì)韩(hán)、中东、俄罗(luó)斯和非洲等客户群体。

　　对中国外贸企业而(ér)言，欧美客户属于高效益客户，欧(ōu)美采(cǎi)购商数量下降，意味着(zhe)本次广交会反馈出(chū)来的信息(xī)是当下(xià)高效益(yì)客户占(zhàn)比有(yǒu)所下降。

　　根据(jù)部分企业反馈，本次欧(ōu)美客户(hù)数量偏少，可(kě)能和过去3年欧美跨境电商发展迅(xùn)速有关(guān)，部分采购商(shāng)已经(jīng)不直接前往线下展(zhǎn)会。

　　第二，“一带(dài)一路”沿线国(guó)家构成出口新动能(néng)。

　　与(yǔ)近期(qī)出口数据相匹配(pèi)，调研企业反馈(kuì)“一带一路(lù)”国(guó)家(jiā)的订单增幅(fú)较为明显。除(chú)东南亚外(wài)，俄罗斯(sī)和(hé)中东整体的采购规模相(xiāng)对偏小。

　　因此(cǐ)，针对俄罗斯和中东客户订(dìng)单，不同(tóng)企(qǐ)业之间感受(shòu)存在明显差异。部分(fēn)企业(yè)表(biǎo)示今年对(duì)俄增长超过30％，部分企(qǐ)业则表示对俄出(chū)口并(bìng)未增(zēng)长。

　　和前次调研结果相近，企业普遍反馈欧(ōu)美出口(kǒu)动能最为疲弱，日韩需求相对平(píng)稳。

　　第(dì)三，相较大(dà)型和自主(zhǔ)品牌外贸企业，小企业(yè)和代工企业出口压力(lì)明显更大。

　　企业普遍反馈目前(qián)海外需求较过去2年有(yǒu)明显走弱，不同规模和(hé)类型的企业所面临的(de)出口压力存在明显差异。

　　小型企业(yè)普遍反馈今年订(dìng)单下滑明显，而(ér)中大型企(qǐ)业则反馈今年订单虽(suī)有下滑，但程(chéng)度(dù)相对较轻，甚至部(bù)分企业存在订单略(lüè)增的情况。

　　此外，相较于单纯的代加工企业，具备自主品(pǐn)牌的外贸企(qǐ)业反(fǎn)馈(kuì)今年订单(dān)情(qíng)况相对较(jiào)好，出口压力较轻。

　　第四，2023年中国出口(kǒu)企业(yè)仍面临一定(dìng)贸易(yì)摩擦(cā)压力。

　　本次广交会参展企业反馈(kuì)，中国外(wài)贸企业正面临较为广泛的贸(mào)易摩(mó)擦。中国和欧美发达国家之(zhī)间存在(zài)贸易摩擦，除此(cǐ)之外，中国企业同(tóng)样面(miàn)临其他(tā)地区贸易摩擦增大，例如中国对非洲地区(qū)出口的(de)贸易摩擦正在加剧，主要方式为加征关税，目的在于保护(hù)本(běn)地制(zhì)造业发展。

　　2022年7月东非共同体正式实行第四(sì)档35％的共同对外关税的决定，计划(huà)纳入的商品包括：乳制品、肉产(chǎn)品、谷(gǔ)物、食(shí)用(yòng)油、饮料和酒类(lèi)、食糖及糖果、水果、坚果、咖啡、茶(chá)叶、鲜花、调味品、家(jiā)具(jù)、皮革品(pǐn)、棉纺织品(pǐn)、服装、钢铁产品和陶瓷产品等。

　　原先东非共体共同对外关税(shuì)税率分三档，终端(duān)消费品25％、中(zhōng)间产品10％、原材料(liào)和资本货物0％。初衷是(shì)保护本地制造业免受廉价进口竞争。

　　第五(wǔ)，中国出口企业(yè)产(chǎn)业转移(yí)范(fàn)围(wéi)正在扩(kuò)大，转移进程正在加速。

　　调研(yán)企业普遍反馈(kuì)，受(shòu)关(guān)税税率和劳动力(lì)成本因(yīn)素影响，当前中国企业存在产业转(zhuǎn)移。疫情之(zhī)后产业转移(yí)浪(làng)潮加速，头部(bù)大型企业是产业转移(yí)的主要(yào)主体。

　　企业反(fǎn)馈(kuì)产业转移主要流向东南亚，目前(qián)也(yě)开始流向非洲等地。产业转移至当地，生产得到的产成品也主要是(shì)为销售于当(dāng)地。

　　此外，产(chǎn)业转移对中国出口(kǒu)份(fèn)额影响上，企业反馈(kuì)和宏(hóng)观(guān)数(shù)据表现有(yǒu)所(suǒ)差异。其中(zhōng)，出口份额(é)数据显示，中国(guó)出口劳动(dòng)密集型产品的订单(dān)近年来呈现持续下(xià)降；但大部分(fēn)调研企业认为转移产能(néng)尚不构成竞争威胁(xié)，向东南亚转移的(de)订单(dān)规模较小。

　　风险(xiǎn)提示

　　调研样(yàng)本企(qǐ)业数量与范(fàn)围(wéi)有(yǒu)限；海外经济衰(shuāi)退超(chāo)预期。

　　本文来自民(mín)生证券研究院于2023年(nián)5月(yuè)8日(rì)发(fā)布的报(bào)告《民(mín)生宏(hóng)观调研系列之(zhī)三(sān)：广交会下(xià)的(de)出口群像(xiàng)》

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