为(wèi)了让自(zì)己的(de)限售股解禁(jìn)后能获得好的回报，上市(shì)公司(sī)董事长雇人(rén)拉抬自家的股(gǔ)票价格，然后高位(wèi)出货。

　　最(zuì)近，中国(guó)证监会网站披露(lù)了一则行政处罚决(jué)定书，引发(fā)市场关注。时为新美星董事长何(hé)德平(píng)和其配偶黄秀芳提供(gōng)资金，委托蒋维对新美星(xīng)进(jìn)行“市(shì)值(zhí)管理”，维持、抬高(gāo)公司股价，以便后续(xù)自己减持获(huò)利。蒋(jiǎng)维跟毛明土、李传武(wǔ)合谋，控制35个证券账(zhàng)户，利用资金优势、持股(gǔ)优势，连续集中交易新(xīn)美星，影响公司(sī)股价，合(hé)计盈(yíng)利4783.56万元。

　　最终，证监会对此操纵证券市(shì)场行为，罚没合计9567.12万元；还(hái)对何德平信息披露违法违规，给予警告，并(bìng)处以(yǐ)40万元罚款。

　　我们一起来看看，究竟是怎么回事。

　　董事长雇(gù)人拉抬自家股(gǔ)票

　　多人合(hé)谋操纵股价

　　根据证监会行政(zhèng)处罚(fá)决定书披露的(de)信息，新美星董事长、法定代表人(rén)、实际控制人何德平(píng)和他的妻(qī)子黄秀芳(fāng)当时向(xiàng)时任独墅湖文化传播有限公司董事(shì)长蒋维(wéi)，提供保证金约3200万元，这些(xiē)钱部分来自他们(men)所掌控的上海海得(dé)泽广投(tóu)资管(guǎn)理中心（普通合伙）（简称海得(dé)泽广）减持“新美星”所得(dé)。

　　他英语对应词是什么意思，hungry对应词是什么意思(tā)们提供(gōng)资(zī)金的(de)目的是，委(wěi)托蒋维对(duì)“新(xīn)美星(xīng)”进行“市(shì)值(zhí)管理”，维持、抬(tái)高“新(xīn)美星”股价，以便何德平所持(chí)“新(xīn)美星”限售股(gǔ)于2019年(nián)4月26日解禁(jìn)后能够(gòu)获(huò)得好(hǎo)的(de)回报。

　　蒋维(wéi)在(zài)收到保(bǎo)证金(jīn)后，即开(kāi)始(shǐ)利用控制的证券账户并联合其他市场资金在二级市(shì)场(chǎng)买入并交易“新美星”，且(qiě)在后(hòu)续操(cāo)作中向黄(huáng)秀芳(fāng)反(fǎn)馈其操作(zuò)情况。

　　据了解，这场(chǎng)操纵股(gǔ)价，蒋维还找了(le)两个帮手共同(tóng)合谋(móu)。他经人介绍认识并联合毛(máo)明土、李传武共同操纵“新(xīn)美星”；毛明土、李传武控制各自筹得的证券(quàn)账户(hù)、资金开始与蒋维共同(tóng)交易“新美星”；在此期间，主要由(yóu)蒋维与毛明土(tǔ)联系，传递、沟通各自操盘情况，以利于两方交易决策，更(gèng)好地共同抬高(gāo)“新美星”股价。

　　根(gēn)据(jù)监管披露的信息，2018年(nián)9月(yuè)26日(rì)至2019年6月26日，蒋(jiǎng)维(wéi)联合毛(máo)明土(tǔ)、李传武控制“俞(yú)某华(huá)”等35个证券账(zhàng)户(hù)（简称(chēng)账(zhàng)户组(zǔ)），交易“新美星(xīng)”。

　　2018年9月26日(rì)至2019年(nián)6月26日，“新美星”股价上(shàng)涨33.11％，偏离同(tóng)期创业(yè)板综指26.09个百(bǎi)分(fēn)点(diǎn)，偏离同(tóng)期(qī)行业指数25.95个百(bǎi)分点(diǎn)。账户(hù)组(zǔ)累计买入4583.44万股(gǔ)，买(mǎi)入成交金额(é)5.82亿(yì)元，对应卖出(chū)4669.04万股，卖出(chū)成交(jiāo)金(jīn)额6.30亿元。

　　经(jīng)测算，在此期间，何(hé)德平(píng)、黄秀芳、蒋维、毛明土、李传武(wǔ)合谋，利(lì)用资金(jīn)优势、持股优势(shì)，连续集中交易“新美星(xīng)”，影响股票交易价(jià)格，盈利4783.56万(wàn)元。

　　操纵35个账户拉抬股价、集中出货

　　违法获利近4800万(wàn)元

　　我们具体来看(kàn)看(kàn)，蒋(jiǎng)维联合毛明土、李传武，控制35个证券(quàn)账户（简(jiǎn)称账户组），是怎么拉(lā)高“新(xīn)美(měi)星”股价(jià)，然后出货，违(wéi)法获利(lì)的。

　　总体来看，2018年9月26日(rì)至2019年6月26日，账户组连续集中交易“新美星”，申买量(liàng)占(zhàn)市场(chǎng)申买量比例(lì)超20％的交(jiāo)易日有19天，峰(fēng)值达到42.61％；申(shēn)卖量(liàng)占市场申卖量(liàng)比例超20％的交易日有11天(tiān)，峰(fēng)值达到37.66％。账户(hù)组持股总数占总股本比例自2019年(nián)3月5日(rì)开始超过5％，持续至2019年4月8日，2019年3月29日持流通(tōng)股达到(dào)峰值，占流通股本的比(bǐ)例(lì)24.74％，持股占总(zǒng)股本的比例8.13％。账户组具备资(zī)金优势(shì)和持(chí)股优(yōu)势。

　　具体来说(shuō)，第一(yī)阶段，2018年(nián)9月26日(rì)开(kāi)始(shǐ)，账户组(zǔ)持续大量买入(rù)“新美星”，当日申买排名(míng)第一，竞(jìng)价买入(rù)成(chéng)交排名第一，至2019年2月28日期末持股量为期初持股量38.71倍，持股量(liàng)显著(zhù)增加。在(zài)此期间(jiān)，“新美星”股价累计上涨12.57％，偏离同期创业板综指3.33个(gè)百分点，偏离(lí)同(tóng)期(qī)行业指数（882003.WI，下同）5.53个百分点。

　　第二(èr)阶(jiē)段，2019年3月1日至2019年(nián)4月(yuè)3日，账(zhàng)户组集中拉抬“新美星”，期末持股量较期初增加124.23％，持股量涨幅(fú)较大。

　　其中，账户组(zǔ)有两段典型的(de)拉抬期(qī)间：2019年3月1日至3月6日(rì)，以不低(dī)于卖一价或(huò)市价申买3,729,100股，占(zhàn)账户组(zǔ)同期(qī)申(shēn)买量68.11％，对应成交股(gǔ)数(shù)（不(bù)含对倒(dào)）3,555,817股，占同(tóng)期市场成交量22.78％；2019年3月18日至3月(yuè)22日(rì)，以不低于卖一(yī)价或市价(jià)申买2,950,300股，占(zhàn)账(zhàng)户组同(tóng)期申买量41.33％，对应(yīng)成交(jiāo)股数（不含对倒(dào)）为2,803,665股，占同期市(shì)场成交量22.20％。2019年(nián)3月1日至4月3日期间，“新美星”股(gǔ)价累计上涨(zhǎng)36.46％，偏离(lí)同(tóng)期创(chuàng)业板综指21.32个百分点(diǎn)，偏离同(tóng)期行业指数22.28个百分(fēn)点(diǎn)。

　　第三阶(jiē)段，2019年4月(yuè)4日至6月26日(rì)，账户组集中卖出“新美(měi)星”。在此(cǐ)期间，“新美星”股(gǔ)价下跌13.36％，偏离同期创业板综指1.55个百分点，偏离同(tóng)期行(xíng)业指(zhǐ)数1.03个(gè)百分点。

　　此外，操纵期(qī)间(jiān)，涉案账户组还(hái)多次实施盘中拉抬和对倒(dào)，并反向卖出获利(lì)的行为。经测(cè)算，扣(kòu英语对应词是什么意思，hungry对应词是什么意思)除佣(yōng)金和相关(guān)税费，账户组盈利4783.56万(wàn)元。

　　辩称是委托理财、而非操(cāo)纵股价

　　证监(jiān)会不予采纳，罚没近亿(yì)元

　　关于操纵股(gǔ)价，何德平、黄秀芳及其代理人提出多点申(shēn)诉(sù)意见，请(qǐng)求不(bù)予处罚：

　　第一，没有(yǒu)操纵动机。

　　第二，在案(àn)证据(jù)不足(zú)以(yǐ)证明蒋维(wéi)受何德平或黄(huáng)秀芳(fāng)委托(tuō)，联(lián)合他(tā)人操(cāo)纵(zòng)股价，一是“市值管理”不等同于“操纵证券市场”；二是黄秀芳(fāng)与蒋(jiǎng)维系委托理财关系，而非操纵股价；三是蒋(jiǎng)维(wéi)没(méi)有将其与毛(máo)明土(tǔ)、李传武等人(rén)讨论交易新美(měi)星的情况告知黄秀芳(fāng)或(huò)何德平，涉(shè)案股东(dōng)名册并非黄秀芳向蒋(jiǎng)维提(tí)供，蒋维也没(méi)有(yǒu)向黄秀芳反馈过股(gǔ)东(dōng)名册；四(sì)是蒋(jiǎng)维(wéi)没有(yǒu)与毛明土(tǔ)、李传武就各自(zì)账户(hù)交易新美(měi)星的盈亏分配进(jìn)行约定；五是(shì)蒋维(wéi)账户组利益与何德平、黄秀芳利益并不(bù)一(yī)致(zhì)，何德(dé)平(píng)、黄秀(xiù)芳不(bù)能控制蒋维账户组(zǔ)，蒋维获得(dé)黄秀(xiù)芳资金后部分(fēn)用于偿还债务(wù)，部分用于非法活动，属于欺诈或诈骗。

　　第(dì)三，黄秀芳(fāng)不应对(duì)毛明土账户组、李传武账户组(zǔ)交易行为承担(dān)责任。

　　第(dì)四，部分(fēn)账户不受蒋维(wéi)、毛明土、李(lǐ)传武控制。

　　第(dì)五，不认可(kě)黄秀芳2020年11月25日询问笔录的(de)合法性及真实(shí)性。

　　第(dì)六(liù)，何(hé)德平对黄秀芳(fāng)向蒋维提供(gōng)款项不(bù)知情、未参与，且(qiě)何德平与(yǔ)黄秀芳系独立(lì)法(fǎ)律主(zhǔ)体，即便夫妻或一致行动人中一方存(cún)在不当行为，不应推(tuī)定或认定(dìng)另一方(fāng)承担(dān)责任。

　　另外，蒋维、毛明土、李(lǐ)传武，及他们(men)的代(dài)理人也就是否(fǒu)合谋、部分(fēn)账户的控制关(guān)系(xì)、委(wěi)托理财关系等(děng)提出(chū)了申诉意见。

　　对此，证监(jiān)会(huì)回(huí)应，经复核，对当(dāng)事人及(jí)其代理人(rén)的主要陈述意见(jiàn)不予采(cǎi)纳。

　　证(zhèng)监会表示，本案为多个主体参与、多个环节实施(shī)、环环相扣(kòu)、锁链式的上下(xià)游衔接、合作(zuò)，共同完(wán)成的操纵行为。在案(àn)证(zhèng)据可(kě)以证明，何德(dé)平、黄秀芳向蒋(jiǎng)维提供资金(jīn)作为保(bǎo)证金(jīn)，委(wěi)托其(qí)通过二级市(shì)场交易影响(xiǎng)新美(měi)星股价(jià)，蒋维会(huì)向黄秀芳反馈(kuì)交易情况；何(hé)德平知悉并参(cān)与了本案行为(wèi)；上述行为的(de)实质是操纵股价，并非合法理(lǐ)财(cái)。在案证(zhèng)据可以证明，蒋维、毛(máo)明(míng)土、李传武有共同影响(xiǎng)“新(xīn)美星”股价的意(yì)图(tú)和目标，共同商议(yì)、谋划操盘、拉(lā)抬股价，并且采取了联合(hé)影响股价(jià)的(de)行动(dòng)，属(shǔ)于共(gòng)同操纵行为。

　　关于违法期(qī)间和责任承担(dān)，证监会表示，由于(yú)2018年9月26日至2019年(nián)2月(yuè)14日期间蒋维控制(zhì)的账户交(jiāo)易(yì)“新美(měi)星”客观上为后续(xù)的合谋操纵起到(dào)一定程度锁仓的作用，并且根(gēn)据蒋维笔录(lù)，毛明土知(zhī)道蒋维和上市公司(sī)的合(hé)作，知道(dào)蒋维已(yǐ)经有一(yī)定(dìng)底仓，才愿意(yì)买入(rù)“新美星”，因(yīn)此毛明土和李传武(wǔ)的违法期间(jiān)与蒋(jiǎng)维(wéi)、黄秀(xiù)芳、何德平一(yī)致。在此基础(chǔ)上，在(zài)认定(dìng)及处(chù)罚时将(jiāng)合谋各方视为一个(gè)整体，不区别(bié)对待各(gè)方账户组。

　　证监(jiān)会认为(wèi)，何德平、黄秀芳(fāng)、蒋(jiǎng)维、毛明(míng)土、李传武上述行为违反了2005年《证券法》第(dì)七十(shí)七条第一项规定(dìng)，构(gòu)成2005年《证(zhèng)券(quàn)法》第二百零三(sān)条(tiáo)所述的操纵证券市场行为。

　　根据2005年《证券法(fǎ)》规定，证监会决(jué)定(dìng)：就操纵证券市(shì)场行为，对何(hé)德(dé)平、黄秀芳、蒋维(wéi)、毛明土、李传(chuán)武没收违法所得4783.56万(wàn)元，并处以4783.56万元罚款(kuǎn)，其中，对何德(dé)平、黄秀芳(fāng)罚(fá)款2391.78万元，对蒋(jiǎng)维罚款1195.89万元，对(duì)毛明(míng)土、李传武分别罚款(kuǎn)597.94万(wàn)元。

　　董事(shì)长(zhǎng)信息(xī)披露违(wéi)法

　　被予(yǔ)以警告并罚(fá)款

　　另外(wài)，关于何德(dé)平信息披(pī)露违法的相关情况，行政处罚(fá)决定书披露(lù)，在新美星2016年4月(yuè)上(shàng)市前，海得泽广代何德平(píng)、黄秀芳夫(fū)妇持有公(gōng)司(sī)80万股股(gǔ)份，占新美星(xīng)上市时总股本的(de)1％。上(shàng)市后(hòu)，该部分股票继(jì)续由海得泽广代(dài)持，海得泽广自2017年12月19日开始减持(chí)“新美星”股(gǔ)票，至2018年12月(yuè)27日减持完毕。

　　关于何(hé)德(dé)平信息披露违法(fǎ)，何德平、黄(huáng)秀芳(fāng)及其代理(lǐ)人提出：第一，海(hǎi)得泽广与(yǔ)何德平、黄秀芳二人(rén)不存在代持(chí)，涉案(àn)股份系(xì)海(hǎi)得泽广为兰某代持，股份减持决策由(yóu)海(hǎi)得泽(zé)广和(hé)兰(lán)某作(zuò)出(chū)，海得泽广将减(jiǎn)持所得汇入黄秀芳指定账户的(de)原因系兰某(mǒu)向(xiàng)黄秀芳归还(hái)借款本息。第二，涉案股份仅为(wèi)1％，不具有重大性，不(bù)对投资(zī)者决(jué)策产生重大(dà)影响，情节(jié)轻(qīng)微。第三，即便认定(dìng)代持成立，何德(dé)平对借款、还款等事(shì)项(xiàng)，不参与(yǔ)、不知情，没有主观过错，不应受到(dào)处罚。综上，请求不予处罚。

　　对此(cǐ)，证监会回应(yīng)，根据(jù)黄秀芳、兰某等询(xún)问笔(bǐ)录、海(hǎi)得泽广交易(yì)流水、资金(jīn)流水及相关银行账(zhàng)户流水，结合何德平、黄秀芳的配(pèi)偶(ǒu)关系，代持资(zī)金和减持所得系家庭(tíng)共同财产，可以认定海得泽广(guǎng)代何德(dé)平、黄秀芳持有(yǒu)新美星(xīng)股票。当(dāng)事(shì)人所提相关理(lǐ)由(yóu)不具有事实和(hé)法律依(yī)据，不予采纳。

　　证监(jiān)会表示，何德平作为上市公司实(shí)际控(kòng)制人，未如实(shí)告知上市公司上述持股情况(kuàng)，导(dǎo)致新美星在相关公告中均未披(pī)露(lù)相(xiāng)关情况，导致新(xīn)美(měi)星(xīng)违反(fǎn)2005年(nián)《证(zhèng)券法(fǎ)》第六(liù)十三条规定，何德平的行为构成2005年《证券(quàn)法(fǎ)》第一百(bǎi)九十(shí)三条第三款规定的情形。

　　根据(jù)2005年《证券法(fǎ)》规定(dìng)，证(zhèng)监会决定：就信息(xī)披露违法行为，对何德(dé)平给予警告，并处以(yǐ)40万元罚款(kuǎn)。

未经允许不得转载：橘子百科-橘子都知道 英语对应词是什么意思，hungry对应词是什么意思