民(mín)生宏观(guān) · 周君芝(zhī)团队

　　导(dǎo)读(dú)

　　广交会是中国“第一(yī)展"，疫(yì)后线下(xià)广(guǎng)交终于(yú)在4月(yuè)中旬重启。我们(men)赶赴133届(jiè)广交会，把握人流交(jiāo)织背后(hòu)的(de)中国出口暗(àn)线。

　　要点

　　4月中(zhōng)国进出口商品交易会（即广交会）疫后重(zhòng)启线下开(kāi)展(zhǎn)，我们(men)随即(jí)赶赴广(guǎng)交会开展专(zhuān)项调研，用另一个视角观(guān)察中(zhōng)国出口企业(yè)现状(zhuàng)，并捕(bǔ)捉一些能够(gòu)反映(yìng)中(zhōng)国出口长期趋势(shì)的线索。

　　通(tōng)过(guò)广交会观察中国企(qǐ)业出口(kǒu)状(zhuàng)况(kuàng)，有两大天然优势。

　　广交会(huì)规模最大、商(shāng)品种类最全、参会采(cǎi)购(gòu)商数量(liàng)多且国别广，被(bèi)誉为“中国第一展(zhǎn)”。

　　以本届广交(jiāo)会为(wèi)例，展(zhǎn)会面积(jī)达到(dào)150万平方(fāng)米(mǐ)，时(shí)间跨度(dù)从4月15日至5月(yuè)5日(rì)，按照3期分别举办，涉及16个(gè)大类品种，基(jī)本覆盖主要商品。

　　广交(jiāo)会参(cān)展企业所(suǒ)涉及的规模大小和所属地域非常广泛，包(bāo)括(kuò)大量(liàng)中小外(wài)贸企业，也包(bāo)括行业龙(lóng)头企业。广交会能(néng)够提供充足(zú)样本，便于我(wǒ)们观察(chá)中国(guó)外贸(mào)出口企(qǐ)业群像，这是广交(jiāo)会反馈中国出口信息的第一大优势。

　　对外(wài)贸企业而言，外贸展会(huì)是(shì)重要(yào)的拓客渠(qú)道。新(xīn)增客源的数量(liàng)和质量(liàng)，影响(xiǎng)外贸企(qǐ)业长期新增(zēng)订单。广(guǎng)交(jiāo)会参会客户及参(cān)展氛围(wéi)，能够为我们把握更长趋势的外贸大(dà)环境(jìng)和出口(kǒu)大趋(qū)势提供线(xiàn)索。这是广交会(huì)反馈中国出(chū)口信(xìn)息(xī)的(de)第二(èr)大(dà)优势。

　　本次广交会调研，我(wǒ)们得到当下中国(guó)出口企业群像五点特(tè)征(zhēng)，或预示中国出口(kǒu)趋势(shì)。

　　趋势一(yī)，客流(liú)总体旺盛，然更多来自境内采购(gòu)商，欧美采购(gòu)商(shāng)流量(liàng)明显低于往年。

　　本次广交会客流量相对旺盛，相较以往，今年境内(nèi)采购商明显增多。境内和境外客流比(bǐ)重达到3:1。往年国内外客户充(chōng)分(fēn)交流(liú)时(shí)，境内和境外采(cǎi)购商比例达(dá)到1:1。

　　本次参(cān)展外商以东盟(méng)、日(rì)韩、非(fēi)洲为主，还包含部分中东(dōng)和(hé)俄罗斯客户群体。欧美客(kè)户数(shù)量(liàng)明显下降，意味着高效(xiào)益客户不足(zú)，毕竟欧美客户属于高效(xiào)益客(kè)户(hù)。

　　趋势二，“一带一(yī)路”沿线国(guó)家（东南亚、俄罗斯和中(zhōng)东）构成(chéng)中国出口新动能。

　　与我们之前长三角(jiǎo)出口调研信(xìn)息一致，本次广交会调(diào)研反馈，一(yī)带(dài)一路国家订单增(zēng)幅较大(dà)。其中东南亚(yà)订单饱满，俄(é)罗(luó)斯(sī)和中东因订单总量尚(shàng)小。

　　针对俄罗斯(sī)和中东国(guó)家(jiā)订单，中(zhōng)国不同类型出口企业感受存异。部分企业(yè)表示今年对俄(é)快速增长(zhǎng)，增速甚至(zhì)超过30％；部分企业则(zé)表示今年对俄出口并未发(fā)生太大(dà)变化。

　　趋势三，相较大型和自主(zhǔ)品牌外贸企业，小(xiǎo)企业和代工企业(yè)出(chū)口压力明显更大。

　　企业普遍反馈今年(nián)海外(wài)需求较(jiào)过去两(liǎng)年明(míng)显走(zǒu)弱，不同规模和类(lèi)型企业反馈，它们(men)具体面临的出口(kǒu)压力存在明显差异。

　　小(xiǎo)型企业(yè)普遍反馈今(jīn)年订单(dān)明显下(xià)滑，中(zhōng)大(dà)型(xíng)企业反馈今年订单(dān)虽有下滑，下(xià)滑程(chéng)度较轻，甚至部分大(dà)中型(xíng)企业订单略(lüè)有增长(zhǎng)。

　　相较单纯的(de)代加工企业，具备自主品牌的出(chū)口(kǒu)企业订单情(qíng)况相(xiāng)对(duì)较好，出口压力较轻。

　　趋势四，2023年中(zhōng)国出口企业仍面临一定贸易摩(mó)擦压力(lì)。

　　本次调研(yán)反(fǎn)馈，中国外贸企业面临较为普遍的贸易摩擦。不(bù)仅传(chuán)统的欧美发达国家(jiā)对(duì)中国(guó)外贸企业(yè)保有(yǒu)持续的贸易(yì)摩擦，甚至发展(zhǎn)中经济体(tǐ)与中国之(zhī)间的贸易摩擦也在加剧。

　　例如中(zhōng)国对非洲(zhōu)地区出口的(de)贸易摩擦(cā)正在加剧，主要方式(shì)为加征关税，目的在(zài)于保护本地制(zhì)造业发(fā)展；

　　又例(lì)如，东(dōng)非(fēi)共(gòng)同体对外关税(shuì)税率分三档，终端消费品(pǐn)25％、中(zhōng)间产品10％、原材料(liào)和资本货(huò)物0％。设置关税的初衷是为保护本地制造业免受廉价进口竞争。

　　趋势五(wǔ)，中国(guó)出口企业(yè)产业转移范围正在扩大，转移(yí)进程正在(zài)加(jiā)速。

　　调研企业普遍反馈，受关税税(shuì)率和劳动力成(chéng)本因素(sù)影响，当前(qián)中国(guó)企业已经开始产业转移。疫情之后产业转移浪(làng)潮(cháo)加速(sù)，头(tóu)部大型企(qǐ)业是这(zhè)一轮产业转移浪潮中的(de)主(zhǔ)体。

　　目录

　　正文

　　引言

　　3月中旬，我们开(kāi)展杭州外贸(mào)专项调(diào)研(yán)，随后发布《中国出口的优势与忧虑》和(hé)《中国产业(yè)转(zhuǎn)移的(de)三(sān)点现(xiàn)实》两(liǎng)篇专题(tí)报告，提示(shì)中国出口两(liǎng)点超(chāo)预期(qī)表现：

　　一是(shì)今(jīn)年一季度中国出口订单(dān)和金(jīn)额或将大增，主因去年底订单转(zhuǎn)移至年初；

　　二是疫情之(zhī)后中国出口企(qǐ)业(yè)迎来(lái)产业转移(yí)浪潮，并影响中国出口产品结构。

　　4月中国进(jìn)出口(kǒu)商品(pǐn)交易会（即广交(jiāo)会）疫后重启线下开展，我(wǒ)们前(qián)往广州进行专项调研，从(cóng)另一个角度观察(chá)中国当下出口现状以及(jí)中国出口企业面(miàn)临(lín)的长期趋势。

　　一、外贸展会(huì)能够(gòu)反映出口的(de)大环(huán)境和(hé)大趋势

　　对外贸企业而言，外贸展会是一个重(zhòng)要的拓客渠道(dào)，能够集中高效拓(tuò)展新客户群(qún)体。新增客源的数(shù)量和质(zhì)量，影响外贸企业长期(qī)新(xīn)增订(dìng)单规模。

　　值得注意的是，外贸展会(huì)新(xīn)拓客户并不意味(wèi)着当期(qī)订单暴增。短期之内(nèi)海关总署统计的出(chū)口订单主要与之前客户签订的老(lǎo)订(dìng)单相关。外贸(mào)展(zhǎn)会反映的是(shì)更长期的外贸(mào)大环境和(hé)出口大趋势。

　　二、广交会为中(zhōng)国最大(dà)外贸展(zhǎn)会，可观察样本充(chōng)足(zú)

　　广(guǎng)交会(huì)作为(wèi)中国最大(dà)的进出口商(shāng)品展会(huì)，已经举办133届，为中国历史最长(zhǎng)的外(wài)贸展会，被誉(yù)为“中国第一展”。

　　广交会的会展(zhǎn)规(guī)模最大、商(shāng)品种类(lèi)最全、企(qǐ)业类型(x乔丹有多高íng)最多、参会采(cǎi)购商数量最多、国别最广，能够为我们观察中国外贸出口(kǒu)现状和趋势提供充足样本(běn)。

　　133届广交会的展会(huì)面积达到乔丹有多高150万平方米，时间跨度从4月15日至5月5日，按照3期分别举办，每(měi)期涉及商品种类包括：

　　第(dì)一期(qī)：电(diàn)子及(jí)家电、照明、车(chē)辆(liàng)及配件、机械(xiè)、五(wǔ)金工具、建材(cái)、化工产(chǎn)品、能源；

　　第二(èr)期：日用消费品、礼品(pǐn)、家居(jū)装(zhuāng)饰品(pǐn)；

　　第三期：纺织服装、鞋(xié)、办公箱包及(jí)休闲用品、医药及医疗保(bǎo)健、食品。

　　133届广(guǎng)交会第1、2期累计(jì)参展企业数量达到2.5万家(jiā)，参(cān)展数量较多(duō)。

　　三(sān)、今年广交会反映当前外贸环境五(wǔ)点(diǎn)特(tè)征

　　第一(yī)，客流旺(wàng)盛，更(gèng)多(duō)来自境内采购商，欧美采购商流量明(míng)显低于往(wǎng)年。

　　结合现场调研企业反馈，本(běn)次广交会客流量相当旺盛(shèng)，但相较往期展会，本次(cì)广交(jiāo)会开放境内采购(gòu)商(shāng)名额，客流结(jié)构上(shàng)境内采购商与(yǔ)境(jìng)外采购商占比为3 ：1。换言(yán)之，本次(cì)展会更多人流来自于境内采购商(shāng)，往年内外交(jiāo)流比较充(chōng)分时，境内和境外采(cǎi)购商比例(lì)达到1:1。

　　本(běn)次(cì)外商结构中(zhōng)，欧美客户(hù)数量明(míng)显(xiǎn)不(bù)足(zú)，本次境外(wài)采购商主要为(wèi)东盟(méng)、日韩、中东、俄罗斯(sī)和非洲等客户群体。

　　对中国外贸(mào)企(qǐ)业(yè)而言，欧美客户(hù)属(shǔ)于高效益客户，欧美采购商数(shù)量(liàng)下降，意味(wèi)着本(běn)次广交会反馈出来的信(xìn)息是当下(xià)高效益客户占比有所下降。

　　根(gēn)据(jù)部分企业反馈(kuì)，本次欧美客户数量偏少，可能(néng)和过去3年欧美(měi)跨境(jìng)电(diàn)商发展迅速有关，部分采购商已经不直接前往线下(xià)展会。

　　第二，“一带(dài)一(yī)路”沿线国家构成出(chū)口新(xīn)动(dòng)能。

　　与近期出口(kǒu)数据相匹配，调(diào)研(yán)企业反馈“一带一路”国家(jiā)的订单增幅较为明显。除东(dōng)南亚(yà)外，俄罗斯(sī)和中东整体(tǐ)的采购规模相对偏小。

　　因此，针对(duì)俄罗斯和中东客户订单，不(bù)同企业(yè)之(zhī)间感受存在(zài)明显差异。部(bù)分企业表示今年对俄增长超过30％，部分企业则表示(shì)对俄(é)出口并未(wèi)增长。

　　和前(qián)次调研结果(guǒ)相近，企(qǐ)业普遍反馈欧(ōu)美(měi)出(chū)口动能最为疲弱，日韩需求相对平稳。

　　第三(sān)，相较(jiào)大型和自主品(pǐn)牌外贸企业(yè)，小企(qǐ)业和代工企业出口压(yā)力明显更大。

　　企业普(pǔ)遍反馈(kuì)目前海外(wài)需求(qiú)较过(guò)去2年有明显(xiǎn)走(zǒu)弱，不同规模和类型的企业所面临的出口压力存在明显差异。

　　小型企业普遍反馈(kuì)今年订单(dān)下滑明显，而中大型企业则反馈今(jīn)年订单虽(suī)有下滑，但程度相(xiāng)对较轻，甚至部分企业存在订单略增的情况。

　　此外，相较(jiào)于(yú)单纯(chún)的代加工企业(yè)，具备自(zì)主品(pǐn)牌的(de)外贸(乔丹有多高mào)企(qǐ)业(yè)反馈今年订单情况相对较好，出口(kǒu)压力(lì)较轻(qīng)。

　　第四，2023年中国出口企(qǐ)业仍面(miàn)临一(yī)定(dìng)贸易摩(mó)擦压力。

　　本(běn)次广(guǎng)交会参展企业反(fǎn)馈，中(zhōng)国外贸企业正(zhèng)面临较为广泛的贸易(yì)摩擦。中国(guó)和(hé)欧美发达国家之(zhī)间存(cún)在贸易摩擦，除此之外，中国企业同样面(miàn)临(lín)其(qí)他地区贸易摩擦增大，例如(rú)中国(guó)对(duì)非洲地区出口的贸(mào)易摩(mó)擦正在加剧，主(zhǔ)要方式为加征关(guān)税，目的在于保护本地制造业(yè)发(fā)展。

　　2022年7月东非共同体正式实(shí)行(xíng)第四档35％的共同对(duì)外关税的决(jué)定，计划纳入的商品(pǐn)包括：乳制品、肉产品(pǐn)、谷物、食用油、饮(yǐn)料和(hé)酒类、食(shí)糖及糖(táng)果、水果、坚果、咖啡、茶叶、鲜花、调味(wèi)品、家具、皮革品、棉(mián)纺织品、服装、钢铁产品和陶瓷产(chǎn)品等(děng)。

　　原先东非共体共同对外关税税率分三档，终端消(xiāo)费品25％、中间产品10％、原材料和(hé)资(zī)本货(huò)物0％。初衷是保护本地制(zhì)造(zào)业免受廉价进(jìn)口(kǒu)竞争。

　　第五，中国出口企业(yè)产业转(zhuǎn)移范围正在扩大，转移进程正在加(jiā)速(sù)。

　　调研企业普遍反(fǎn)馈，受关税税(shuì)率和劳(láo)动力成(chéng)本因素影响，当前中国企(qǐ)业(yè)存在产业转移。疫情之后产业转移浪潮加速，头部大型企业是产业(yè)转移的(de)主(zhǔ)要(yào)主体。

　　企业反馈产业(yè)转移主要流向东南亚，目前也开始流向非洲等地。产业转移至(zhì)当(dāng)地，生产得到的产成品(pǐn)也主要是为销(xiāo)售(shòu)于当地。

　　此外，产业转移(yí)对中国出口份额影响上，企业反馈和宏观数据(jù)表现有所差(chà)异(yì)。其中，出口(kǒu)份额数(shù)据(jù)显示(shì)，中国出口劳动密集型产品的订(dìng)单近年(nián)来呈现持续下(xià)降(jiàng)；但大(dà)部(bù)分调研(yán)企业认为转移(yí)产能尚不构成竞(jìng)争威胁(xié)，向(xiàng)东南亚转移(yí)的订单规模较小。

　　风(fēng)险提示

　　调研样本企业数(shù)量与(yǔ)范围有限；海外经济衰退(tuì)超(chāo)预期。

　　本文来自民(mín)生证券研(yán)究院于2023年5月8日发布(bù)的报告《民生宏(hóng)观(guān)调(diào)研(yán)系列之三(sān)：广(guǎng)交会下的(de)出口群像(xiàng)》

未经允许不得转载：橘子百科-橘子都知道 乔丹有多高