民生宏(hóng)观 · 周君芝团队

　　导读

　　广交会是中国“第一展"，疫后线下(xià)广交终于在4月(yuè)中(zhōng)旬重启。我们赶赴133届广交(jiāo)会，把握人流(liú)交(jiāo)织背后的中国出(chū)口(kǒu)暗线。

　　要点

　　4月中国进出(chū)口商(shāng)品(pǐn)交易(yì)会（即广(guǎng)交会）疫后(hòu)重启线下开展，我(wǒ)们(men)随即(jí)赶(gǎn)赴广交会开展专项调(diào)研，用另一个视角观察中国(guó)出口企业现(xiàn)状，并捕捉一些(xiē)能(néng)够反映中国(guó)出口长期(qī)趋(qū)势的线(xiàn)索(suǒ)。

　　通过广交(jiāo)会观察中国企业(yè)出口状况，有两大(dà)天然优(yōu)势。

　　广交会(huì)规模最大、商品种类最全、参(cān)会采(cǎi)购商数(shù)量多且国别广，被誉为“中国第一展”。

　　以本届广交会为例，展会(huì)面(miàn)积达到150万平方米，时间跨度从(cóng)4月(yuè)15日至(zhì)5月5日，按照3期(qī)分别举(jǔ)办，涉(shè)及16个大类品种(zhǒng)，基本(běn)覆盖主(zhǔ)要(yào)商品。

　　广(guǎng)交(jiāo)会参(cān)展企业所涉及的规模大小和所属地域(yù)非常广泛，包括大量(liàng)中(zhōng)小外贸企业，也包括行业龙(lóng)头企业。广交会(huì)能够提供充足(zú)样本，便于我们观察中国外贸出口企业群像，这是广交会(huì)反(fǎn)馈中国出口(kǒu)信息的第一大优势。

　　对外贸(mào)企业而(ér)言，外(wài)贸(mào)展会(huì)是重要(yào)的拓客渠道。新增客源的数量和质量(liàng)，影响外贸企业(yè)长(zhǎng)期(qī)新增订单。广交会参会客(kè)户及参展氛围，能够为(wèi)我们把(bǎ)握(wò)更(gèng)长趋势的外(wài)贸大环(huán)境和出口大趋势(shì)提供线索。这是广(guǎng)交会反(fǎn)馈中国(guó)出(chū)口信息的第(dì)二大优(yōu)势。

　　本次广交会调研，我们得(dé)到当下中国出(chū)口企业群像五点(diǎn)特(tè)征，或预示中国出口趋势。

　　趋势一(yī)，客流总体旺盛，然更(gèng)多来自境内采购商，欧美采购商流量明显低于(yú)往(wǎng)年。

　　本(běn)次广交会(huì)客流(liú)量相对旺盛，相较以往(wǎng)，今年境内(nèi)采购(gòu)商明显增多。境内和(hé)境(jìng)外客流比(bǐ)重达(dá)到3:1。往年国内外客户充分交(jiāo)流时(shí)，境内和境外采购(gòu)商(shāng)比例达到1:1。

　　本(běn)次参展(zhǎn)外(wài)商以东盟、日韩(hán)、非洲为主(zhǔ)，还(hái)包含部分(fēn)中东(dōng)和俄罗斯客(kè)户群体。欧美客户数量(liàng)明显(xiǎn)下降，意味着高效益客(kè)户不足，毕竟欧美客户属(shǔ)于(yú)高效益客户(hù)。

　　趋势二，“一(yī)带一路”沿线国家（东南亚、俄罗斯和(hé)中(zhōng)东）构成(chéng)中国出口新动能(néng)。

　　与(yǔ)我们(men)之前长三角出口调研信息(xī)一致，本次广交会调研(yán)反馈(kuì)，一带一路国(guó)家(jiā)订单增(zēng)幅较大。其中东南亚订单(dān)饱满，俄(é)罗斯(sī)和(hé)中东因订单总量尚(shàng)小(xiǎo)。

　　针对俄罗斯(sī)和中东国家(jiā)订单，中(zhōng)国不同类型出口企(qǐ)业感(gǎn)受(shòu)存异。部分企业(yè)表示今年(nián)对俄(é)快速(sù)增(zēng)长，增速甚至超过30％；部分企业(yè)则表示今年对俄出(chū)口(kǒu)并未发生太大(dà)变化。

　　趋势(shì)三，相(xiāng)较大型和自主品牌外贸企业，小企业(yè)和代工企业出口(kǒu)压力明显更(gèng)大(dà)。

　　企业普遍反馈今年(nián)海(hǎi)外需求(qiú)较过去两年明显走弱(ruò)，不同规(guī)模和(hé)类型(xíng)企(qǐ)业反馈，它们具体面(miàn)临的(de)出口压力存在明显(xiǎn)差异。

　　小型企业普遍反馈今年订单明显下滑(huá)，中大型企业反馈今年订单虽有下(xià)滑，下(xià)滑程度较轻，甚至部分大中型企业订(dìng)单(dān)略有增长。

　　相较单(dān)纯的代加工企业，具(jù)备自主(zhǔ)品牌的出口企业订单情况相对较好，出(chū)口压力较轻。

　　趋势四，2023年中(zhōng)国出口(kǒu)企业仍面临一定贸易(yì)摩擦压力。

　　本次调(diào)研反馈(kuì)，中国外(wài)贸企业(yè)面(miàn)临(lín)较(jiào)为普(pǔ)遍(biàn)的贸易摩擦。不(bù)仅传统的欧美发达(dá)国家对中国外(wài)贸企业(yè)保有持续(xù)的贸易摩擦，甚至发展中(zhōng)经济体与中国之间(jiān)的(de)贸易摩擦也在(zài)加剧。

　　例如中国对非洲(zhōu)地区出口的贸易摩擦正(zhèng)在加(jiā)剧，主要方式为加征(zhēng)关税，目的在于保护本地制造业(yè)发展；

　　又例(lì)如，东非(fēi)共(gòng)同(tóng)体对外关税税率分(fēn)三档(dàng)，终端消(xiāo)费品25％、中(zhōng)间产品10％、原材料和资(zī)本货物(wù)0％。设置关税的(de)初(chū)衷(zhōng)是为(wèi)保护本(běn)地(dì)制造(zào)业免(miǎn)受(shòu)廉(lián)价进口竞争(zhēng)。

　　趋势五，中国出口企业(yè)产业转移范围正在扩大，转移进程(chéng)正在加(jiā)速(sù)。

　　调(diào)研企业普遍反馈(kuì)，受关(guān)税税(shuì)率和劳动力(lì)成(chéng)本因素(sù)影响(xiǎng)，当前中国企业已(yǐ)经开始产(chǎn)业转移。疫情之(zhī)后产业转移浪(làng)潮加速，头部大型企业是这一轮产业(yè)转移浪潮中的主(zhǔ)体(tǐ)。

　　目录

　　正文

　　引言(yán)

　　3月(yuè)中旬，我们开展杭州外(wài)贸专项调研，随后发布《中国出(chū)口(kǒu)的优势(shì)与(yǔ)忧(yōu)虑》和(hé)《中国产业转移的(de)三点(diǎn)现实(shí)》两(liǎng)篇专题报告(gào)，提示(shì)中国出口两点超预期表现：

　　一是今(jīn)年一季度中国出口订单(dān)和(hé)金额(é)或将大增，主(zhǔ)因去年(nián)底订单(dān)转移至年初；

　　二是(shì)疫情(qíng)之后中国(guó)出(chū)口企业迎来(lái)产业(yè)转(zhuǎn)移浪潮，并影响中(zhōng)国出口产品结构。

　　4月中国(guó)进出(chū)口商品交易会(huì)（即广交会）疫后重启线下开(kāi)展，我(wǒ)们(men)前往(wǎng)广州进行专项(xiàng)调研，从另(lìng)一个角度观察中国当下出口现状以及中国出(chū)口企业(yè)面临的长期趋(qū)势。

　　一、外贸展会(huì)能够反映出口的(de)大环境和大趋势

　　对外贸企业(yè)而(ér)言(yán)，外贸展会是一(yī)个重要的拓客渠道，能够(gòu)集中高效拓展新客户群体(tǐ)。新增客源的数(shù)量和质量，影响(xiǎng)外贸企业长(zhǎng)期新增订(dìng)单规模。

　　值得注意的是，外(wài)贸展会新拓客户并不意味着当期订单(dān)暴增。短期之(zhī)内海关总(zǒng)署统计的出口订单主要与之前客户签订的老订单相关。外(wài)贸展会反(fǎn)映(yìng)的是更(gèng)长(zhǎng)期的外贸大环境和出口大(dà)趋(qū)势。

　　二、广交会为中国最大外贸展会，可(kě)观察样(yàng)本充(chōng)足回族女人为什么离婚少rong>

　　广交会作(zuò)为(wèi)中国最大的进出口商品展会，已(yǐ)经(jīng)举办133届(jiè)，为中国历(lì)史最(zuì)长的外贸展会，被(bèi)誉为“中国第一展”。

　　广交(jiāo)会的会(huì)展(zhǎn)规模最(zuì)大、商品种类(lèi)最(zuì)全、企业类型最多(duō)、参(cān)会(huì)采购商数量(liàng)最多(duō)、国(guó)别最(zuì)广，能够为我们(men)观(guān)察中国(guó)外贸出口现状和趋势提供(gōng)充足样本(běn)。

　　133届(jiè)广交会的展会面积达到150万平方米，时间跨度从4月15日至(zhì)5月5日(rì)，按照3期分别(bié)举办，每期涉(shè)及商品种(zhǒng)类(lèi)包括：

　　第一期：电子及家电、照(zhào)明(míng)、车辆及(jí)配件(jiàn)、机械、五金(jīn)工具、建材、化工产(chǎn)品、能(néng)源；

　　第二期：日用消费品、礼品、家(jiā)居装(zhuāng)饰(shì)品(pǐn)；

　　第三期：纺(fǎng)织服装(zhuāng)、鞋、办(bàn)公(gōng)箱(xiāng)包(bāo)及休闲用品、医药及医(yī)疗保健、食(shí)品。

　　133届广交会第1、2期累计参展企业数(shù)量达到2.5万家，参(cān)展数(shù)量较多(duō)。

　　三、今年广(guǎng)交会(huì)反映(yìng)当前(qián)外贸环境五(wǔ)点特征

　　第一，客(kè)流旺盛，更多来自境内(nèi)采购商，欧美采购商流(liú)量明显低于往(wǎng)年。

　　结(jié)合现场调研企业反馈，本(běn)次(cì)广(guǎng)交会客(kè)流(liú)量相(xiāng)当(dāng)旺盛，但相较往期展会，本次广交会开放(fàng)境内采购商名额，客流结构上境内采购商与(yǔ)境(jìng)外采购商占比为3 ：1。换言之，本(běn)次展(zhǎn)会更多人流来(lái)自于境内采购商，往年内(nèi)外交流比较(jiào)充(chōng)分时，境内和境外(wài)采购商比例达到1:1。

　　本次外商(shāng)结构中(zhōng)，欧(ōu)美客(kè)户数量明显(xiǎn)不足，本(běn)次境外(wài)采购(gòu)商主要为东(dōng)盟、日韩、中东、俄罗斯和(hé)非洲(zhōu)等客户(hù)群体(tǐ)。

　　对中国(guó)外贸企(qǐ)业(yè)而言，欧美客户(hù)属于高效益(yì)客户(hù)，欧美采购商(shāng)数量下(xià)降，意味(wèi)着本(běn)次广交会(huì)反馈(kuì)出来的(de)信息是当下高效益(yì)客(kè)户(hù)占(zhàn)比(bǐ)有所下降。

　　根据(jù)部分(fēn)企业反馈(kuì)，本次(cì)欧(ōu)美客户数量偏少，可能和过(guò)去3年(nián)欧美跨境电商发展迅速(sù)有关，部分采购商已经(jīng)不直接前(qián)往线下展会(huì)。

　　第二(èr)，“一带(dài)一路”沿线国家构成出口新动能。

　　与(yǔ)近期(qī)出口数据相(xiāng)匹配，调(diào)研企业反馈“一带一路”国家的(de)订(dìng)单增(zēng)幅较为明显。除东(dōng)南亚外(wài)，俄罗(luó)斯(sī)和中东整(zhěng)体(tǐ)的采(cǎi)购规(guī)模相对偏(piān)小(xiǎo)。

　　因此，针对俄罗斯和中东客(kè)户订(dìng)单，不同企业之间感(gǎn)受存在明显(xiǎn)差异(yì)。部分企(qǐ)业表示今年对(duì)俄增(zēng)长超过30％，部分(fēn)企业则表示(shì)对(duì)俄出口并未增长。

　　和(hé)前次调研(yán)结果(guǒ)相近(jìn)，企业普遍反馈欧美出口动能(néng)最为疲弱，日韩需求相对(duì)平(píng)稳。

　　第三，相较(jiào)大(dà)型和自主(zhǔ)品牌外贸(mào)企业，小企业和(hé)代(dài)工企业出口(kǒu)压(yā)力明显更大。

　　企业普(pǔ)遍反(fǎn)馈(kuì)目前海外需求较过去2年有(yǒu)明(míng)显走(zǒu)弱(ruò)，不同规模和类型的企业所(suǒ)面临的出口压力存(cún)在(zài)明显差异。

　　小型企业普遍反馈今年订(dìng)单(dān)下滑明显，而中大型(xíng)企业则反馈今年订单(dān)虽有下(xià)滑，但程(chéng)度相对较轻，甚至部分企业(yè)存在订(dìng)单略增的情况。

　　此外，相较(jiào)于单纯的代加(jiā)工企业(yè)，具备自主品牌的(de)外贸(mào)企业(yè)反(fǎn)馈(kuì)今(jīn)年订单情况相(xiāng)对较好，出口压力较(jiào)轻。

　　第四，2023年中(zhōng)国出口企业仍(réng)面临一(yī)定贸易(yì)摩(mó)擦(cā)压力。

　　本次广(guǎng)交会参(cān)展企业反馈，中国外贸(mào)企(qǐ)业正面临较为(wèi)广泛的贸易摩(mó)擦。中国和欧(ōu)美发达国家之间存在贸易摩(mó)擦，除(chú)此之外(wài)，中国企(qǐ)业同样面(miàn)临其他(tā)地区(qū)贸易(yì)摩擦增大，例如中(zhōng)国对非(fēi)洲(zhōu)地区出口的(de)贸(mào)易摩擦正在加剧，主要(yào)方式为加征(zhēng)关税，目的在于保(bǎo)护本地(dì)制造业(yè)发展。

　　2022年7月东非共同(tóng)体正式实行第四档35％的共(gòng)同对外关税的决定，计划纳(nà)入的(de)商品包括：乳制品(pǐn)、肉产品(pǐn)、谷物、食用油、饮料和酒类、食糖(táng)及糖果、水果、坚果、咖啡(fēi)、茶叶、鲜花、调味品(pǐn)、家具、皮革品、棉纺织品(pǐn)、服装(zhuāng)、钢(gāng)铁产品(pǐn)和(hé)陶瓷(cí)产(chǎn)品(pǐn)等。

　　原先东(dōng)非共体共(gòng)同对外关税税(shuì)率(lǜ)分(fēn)三(sān)档，终端消费品25％、中(zhōng)间产品10％、原材料和(hé)资本货物0％。初衷是保护(hù)本地制造(zào)业免受廉价进口竞(jìng)争。

　　第五，中(zhōng)国出口企业产业(yè)转移范围正在(zài)扩大，转移进程(chéng)正(zhèng)在加速。

　　调(diào)研企业普遍反馈，受关税(shuì)税率和(hé)劳(láo)动力成本因素(sù)影(yǐng)响，当(dāng)前中(zhōng)国企业存(cún)在(zài)产业转移(yí)。疫(yì)情之后产(chǎn)业转(zhuǎn)移浪潮加速，头部大型(xíng)企业是产(chǎn)业转移(yí)的(回族女人为什么离婚少de)主要主体。

　　企业反馈产(chǎn)业转移主(zhǔ)要流向东南亚(yà)，目前也开始流向(xiàng)非洲等地。产业(yè)转(zhuǎn)移至当地，生产(chǎn)得到的产成品也(yě)主要是为销售于当地。

　　此外，产业转移对中国(guó)出口(kǒu)份(fèn)额影响上，企业(yè)反馈(kuì)和宏观数据表现有(yǒu)所差异(yì)。其(qí)中，出口份额(é)数(shù)据(jù)显示，中国出口劳动密集型(xíng)产(chǎn)品的订单(dān)近年来呈现持(chí)续下降(jiàng)；但大部分调研企业认为转(zhuǎn)移产能尚不(bù)构成(chéng)竞争威胁，向东南亚转移的(de)订单规模较小(xiǎo)。

　　风险提示(shì)

　　调(diào)研样本(běn)企(qǐ)业(yè)数量与范围有限(xiàn)；海外经济衰退超(chāo)预期(qī)。

　　本文来自(zì)民(mín)生(shēng)证券研(yán)究院于2023年5月8日发布的报告(gào)《民生宏(hóng)观(guān)调(diào)研系列之三：广(guǎng)交(jiāo)会下的出(chū)口(kǒu)群像》