民生宏观 · 周君芝团队

　　导读

　　广交(jiāo)会是中国“第一展"，疫后线下广交终于在4月中(zhōng)旬重(zhòng)启(qǐ)。我们赶(gǎn)赴133届广交会，把握人(rén)流交织(zhī)背后的中(zhōng)国出口暗线。

　　要(yào)点

　　4月(yuè)中(zhōng)国进(jìn)出(chū)口(kǒu)商品交易会（即广(guǎng)交(jiāo)会）疫后重启线下开展(zhǎn)，我(wǒ)们随即赶赴广(guǎng)交会开展专项(xiàng)调研(yán)，用另一个(gè)视角观察中国出口企业现状，并捕捉一些(xiē)能够(gòu)反映(yìng)中国出口长(zhǎng)期趋势的线索。

　　通过广交会观(guān)察中(zhōng)国企业出口(kǒu)状况(kuàng)，有两大天然优势(shì)。

　　广交会(huì)规模(mó)最大、商品种类最全(quán)、参(cān)会采(cǎi)购(gòu)商(shāng)数量多(duō)且国别广(guǎng)，被誉为“中(zhōng)国第一(yī)展(zhǎn)”。

　　以本届广交(jiāo)会为例，展会面积达(dá)到(dào)150万平方米，时间跨度从4月15日至5月(yuè)5日，按照3期(qī)分别(bié)举办，涉(shè)及(jí)16个大类品(pǐn)种(zhǒng)，基本覆盖(gài)主要商品。

　　广(guǎng)交(jiāo)会参展(zhǎn)企业所(suǒ)涉及的规模大(dà)小和(hé)所属地域非常广泛，包括大量中小外贸企业，也包(bāo)括行业龙头企(qǐ)业。广交(jiāo)会能够提供充足样本(běn)，便于我们观(guān)察中国外贸(mào)出口企业群像，这(zhè)是广(guǎng)交会反(fǎn)馈中国出口信息的第(dì)一大优(yōu)势。

　　对(duì)外贸(mào)企(qǐ)业而(ér)言，外贸(mào)展会是(shì)重要(yào)的拓客渠道。新增客源的(de)数量和质量，影响外贸企业长(zhǎng)期新(xīn)增订单。广交会参会客(kè)户(hù)及参展氛围，能够为我(wǒ)们把(bǎ)握更长(zhǎng)趋势的外贸大环(huán)境和出口大趋势(shì)提供(gōng)线(xiàn)索(suǒ)。这是广交会反(fǎn)馈中国(guó)出口(kǒu)信息的第(dì)二大优势。

　　本次广交会调研，我们得到当下中国出口企业群像五点(diǎn)特征，或预示中国出口趋势。

　　趋(qū)势(shì)一，客流总体旺盛，然更多来自境(jìng)内采购商(shāng)，欧美采购商(shāng)流量(liàng)明显低于往年(nián)。

　　本次(cì)广过渡句在文章中起什么作用，过渡句在文中起什么作用,有什么好处交会客流量相对旺盛，相较以往，今年境(jìng)内采购商(shāng)明显(xiǎn)增多。境内和(hé)境(jìng)外(wài)客流比重达(dá)到3:1。往年国内外客(kè)户充分交流时(shí)，境内和境外采(cǎi)购(gòu)商比(bǐ)例达到(dào)1:1。

　　本次参(cān)展(zhǎn)外商以(yǐ)东(dōng)盟、日韩、非洲为主，还包含部分中东(dōng)和俄罗(luó)斯客户群体。欧美客户数量明显下(xià)降，意味(wèi)着(zhe)高效益客(kè)户(hù)不(bù)足，毕(bì)竟欧美(měi)客户属于高效益客(kè)户。

　　趋势(shì)二，“一(yī)带一路”沿线国(guó)家（东南亚、俄罗斯和中东）构成中(zhōng)国出口新动能。

　　与我(wǒ)们之前(qián)长三角出口调(diào)研信息一致，本次广交会调研(yán)反馈，一(yī)带一路国家订单(dān)增幅较大。其中(zhōng)东南亚订(dìng)单(dān)饱满，俄罗斯和(hé)中(zhōng)东因订单(dān)总量尚小。

　　针对俄(é)罗斯和中(zhōng)东国家(jiā)订单(dān)，中国不(bù)同类型出(chū)口(kǒu)企业(yè)感受(shòu)存异。部分企(qǐ)业表(biǎo)示今年对俄快速(sù)增长，增速(sù)甚至超过30％；部分企业则(zé)表示今年对俄出口(kǒu)并未(wèi)发生(shēng)太大(dà)变化。

　　趋势(shì)三，相较大(dà)型和自(zì)主品牌外贸企业，小企(qǐ)业和代工企(qǐ)业出口压力明显更大。

　　企业普遍反馈今年海外需(xū)求较(jiào)过(guò)去两年明显走(zǒu)弱，不同规(guī)模和类型企(qǐ)业反馈，它们具体面临的出口压力存在明显(xiǎn)差异。

　　小型企业普遍反馈(kuì)今年订(dìng)单明显下滑，中大型企业反馈(kuì)今年订(dìng)单虽有下滑，下滑程度较轻，甚至部(bù)分大中型企业订(dìng)单略有增长。

　　相(xiāng)较单纯(chún)的代加工企业，具备自主品牌的(de)出口(kǒu)企业订单(dān)情况相(xiāng)对较好，出口压力较轻。

　　趋(qū)势四，2023年中国出口企业(yè)仍面临一定贸易摩擦压力。

　　本次调研反馈，中国外贸企业面临较为(wèi)普遍的贸易摩擦。不仅传统(tǒng)的欧美发(fā)达国家对中国外(wài)贸企业保有持续的贸(mào)易摩擦，甚至发展中经济体(tǐ)与中(zhōng)国(guó)之(zhī)间的贸易(yì)摩擦也在加剧(jù)。

　　例如中国对非洲地区出(chū)口的贸易摩擦正在加剧，主要方(fāng)式(shì)为加征关(guān)税，目(mù)的(de)在(zài)于保(bǎo)护本地制造业(yè)发展；

　　又例如，东非(fēi)共(gòng)同体(tǐ)对外关税税(shuì)率(lǜ)分(fēn)三(sān)档，终(zhōng)端消费品25％、中间产品10％、原材料和资本货物0％。设置(zhì)关税的(de)初衷是为(wèi)保护本地制造业免受廉价(jià)进口(kǒu)竞争。

　　趋势五，中(zhōng)国出(chū)口企业产业转移范围(wéi)正在扩大，转移(yí)进(jìn)程正在加速。

　　调(diào)研企(qǐ)业普遍反(fǎn)馈，受关税(shuì)税率和劳动力成本因素影响(xiǎng)，当前(qián)中国企(qǐ)业(yè)已经开始产业转移(yí)。疫情之后(hòu)产业转移浪潮加(jiā)速，头(tóu)部(bù)大型(xíng)企业是这一轮(lún)产业转移浪(làng)潮中的主体(tǐ)。

　　目录

　　正文

　　引言

　　3月中旬，我们开展杭州(zhōu)外贸专项调研，随(suí)后发布(bù)《中国出(chū)口的优势与(yǔ)忧(yōu)虑》和(hé)《中国产(chǎn)业(yè)转(zhuǎn)移的三点现实(shí)》两篇(piān)专(zhuān)题报告，提示(shì)中国出口两点超预期表现：

　　一是今(jīn)年一季度中国(guó)出(chū)口(kǒu)订单(dān)和金额或将大(dà)增，主(zhǔ)因去年底(dǐ)订单(dān)转移至(zhì)年初；

　　二是(shì)疫情(qíng)之后中国出口企业迎来产业转移浪潮，并(bìng)影响中国出口产(chǎn)品(pǐn)结构(gòu)。

　　4月中国进出(chū)口商品(pǐn)交易(yì)会(huì)（即广交会）疫(yì)后重启线下(xià)开展，我(wǒ)们(men)前(qián)往广州进(jìn)行专(zhuān)项调研，从另一个角度观察中国当下出(chū)口现(xiàn)状以及中国出口(kǒu)企业面临的长期趋(qū)势(shì)。

　　一、外贸展会能够反映(yìng)出(chū)口(kǒu)的大环(huán)境和大趋(qū)势

　　对外贸企业而言，外贸展会是一(yī)个重要的拓客渠道(dào)，能够(gòu)集中高效拓展新客户(hù)群(qún)体。新增客源的(de)数量和质量，影响(xiǎng)外贸企业长期新增订(dìng)单规(guī)模。

　　值得注(zhù)意(yì)的(de)是，外(wài)贸展会新(xīn)拓客户并(bìng)不意味着当期订单暴增(zēng)。短期之内海关总署统(tǒng)计的出口(kǒu)订单主要与之前客(kè)户(hù)签订(dìng)的(de)老订(dìng)单(dān)相关。外贸展(zhǎn)会反映(yìng)的是(shì)更长(zhǎng)期的外贸(mào)大(dà)环境和出口大趋势(shì)。

　　二、广交会为中国最(zuì)大外贸展会，可观察样本充足

　　广交会作为中国最大的(de)进出口商(shāng)品(pǐn)展会，已(yǐ)经举办133届，为中国历史(shǐ)最长的外贸(mào)展(zhǎn)会(huì)，被(bèi)誉为“中国(guó)第一展”。

　　广交(jiāo)会的会展规模最大、商品种类最全、企业类型(xíng)最多、参会采(cǎi)购(gòu)商数量最(zuì)多、国别最广，能够为(wèi)我(wǒ)们观察中国(guó)外贸(mào)出口现状(zhuàng)和趋(qū)势提供(gōng)充足样本(běn)。

　　133届广交会的展会面(miàn)积达(dá)到(dào)150万平方米，时间跨度从4月(yuè)15日(rì)至5月5日，按(àn)照3期分别举办，每期涉(shè)及(jí)商品种(zhǒng)类包括：

　　第一(yī)期：电子及家电、照明、车辆(liàng)及配件、机械、五(wǔ)金工(gōng)具、建材、化(huà)工产品、能(néng)源(yuán)；

　　第二期：日用消费品、礼品(p过渡句在文章中起什么作用，过渡句在文中起什么作用,有什么好处ǐn)、家(jiā)居装饰品；

　　第(dì)三期(qī)：纺织服装、鞋、办公(gōng)箱包(bāo)及(jí)休闲用品、医药(yào)及(jí)医疗保健、食(shí)品。

　　133届广(guǎng)交会第(dì)1、2期(qī)累计参展企业数量达到2.5万家，参展数量较多。

　　三、今年广交会反映当前(qián)外(wài)贸环境五点特征

　　第一，客流旺盛，更多来自(zì)境内采购商(shāng)，欧(ōu)美采购商流量明显(xiǎn)低于往年。

　　结合现场调研企业反馈，本次广交会客(kè)流量相(xiāng)当旺(wàng)盛(shèng)，但(dàn)相较往期展会，本次广交(jiāo)会开放境内采购商名额，客流结构上境内采购商与境外采购商占比(bǐ)为3 ：1。换言之(zhī)，本次展会更多(duō)人(rén)流来自于境内采购商，往年内外交流(liú)比较充分时(shí)，境内和(hé)境外采购(gòu)商比例达到1:1。

　　本次外商结构中，欧美客户数(shù)量明显不足(zú)，本次境(jìng)外采购商(shāng)主(zhǔ)要为(wèi)东盟、日韩、中东、俄罗斯和非(fēi)洲等客户(hù)群体(tǐ)。

　　对中国(guó)外贸企业(yè)而言，欧美客户属于高效益(yì)客户(hù)，欧(ōu)美(měi)采购商数量(liàng)下降，意味着本次广交(jiāo)会反馈(kuì)出来(lái)的信息(xī)是当下(xià)高(gāo)效益客(kè)户占(zhàn)比有所下降。

　　根据(jù)部(bù)分企业(yè)反馈，本次欧(ōu)美客户(hù)数量偏少，可能和过去3年欧美(měi)跨(kuà)境(jìng)电商发(fā)展(zhǎn)迅速(sù)有关(guān)，部分采(cǎi)购商(shāng)已经不直接前(qián)往线下展会(huì)。

　　第二，“一带一路(lù)”沿线国家构成出(chū)口新动能(néng)。

　　与近期出口数据相(xiāng)匹配，调研(yán)企业(yè)反馈“一带一路”国家(jiā)的(de)订单增幅较(jiào)为(wèi)明显。除东南亚(yà)外，俄罗斯和(hé)中东(dōng)整(zhěng)体(tǐ)的采(cǎi)购(gòu)规模相对偏(piān)小。

　　因此，针对俄罗斯和(hé)中东客(kè)户订单，不同(tóng)企业之间感受存在明(míng)显差异。部分企业表示今年对俄增长超过30％，部(bù)分企(qǐ)业则表示对俄出口并未增长。

　　和前(qián)次调研结果相近，企业(yè)普遍反馈欧美出口动能最为疲弱，日韩需求相对(duì)平稳。

　　第三，相较大型和(hé)自主品牌(pái)外贸企业，小(xiǎo)企业和代工企业出(chū)口压(yā)力明显更大。

　　企业普遍反馈目前(qián)海外需求较过去2年有明显走(zǒu)弱，不(bù)同规(guī)模和类(lèi)型的企业(yè)所面临的出口压力存(cún)在明显差异(yì)。

　　小(xiǎo)型企业普遍反馈今年(nián)订单(dān)下滑明显，而中(zhōng)大型企业则反馈今年订单虽(suī)有下滑，但程度相对较轻，甚(shèn)至部分企业(yè)存在订(dìng)单略增(zēng)的情况(kuàng)。

　　此(cǐ)外，相较于单(dān)纯(chún)的代加(jiā)工企业，具备自(zì)主(zhǔ)品牌的外贸企业(yè)反馈今年订单情况相对较好，出(chū)口(kǒu)压力较(jiào)轻。

　　第四(sì)，2023年中国出(chū)口企(qǐ)业仍面临(lín)一(yī)定贸易摩擦压力。

　　本次(cì)广交会参(cān)展企业反馈，中国外贸企业(yè)正面(miàn)临较为广(guǎng)泛的贸易摩擦。中国和欧美发(fā)达国(guó)家之间(jiān)存在贸易摩擦，除(chú)此(cǐ)之外，中国企业同样面临(lín)其(qí)他地(dì)区贸(mào)易摩(mó)擦增大，例如中国对非洲地区出口的(de)贸易(yì)摩(mó)擦正在加(jiā)剧，主要方式为加征关税(shuì)，目的在于保(bǎo)护本(běn)地制造业发展。

　　2022年7月东非共同体正式实行第四档35％的共同对外关(guān)税(shuì)的(de)决定，计划纳入的(de)商品包(bāo)括：乳制(zhì)品、肉产品、谷(gǔ)物、食用油、饮料(liào)和(hé)酒类、食糖及糖果、水果(guǒ)、坚果、咖啡、茶叶(yè)、鲜(xiān)花、调(diào)味品、家具、皮革品、棉纺织品、服装、钢铁(tiě)产品和陶瓷产品等。

　　原(yuán)先(xiān)东(dōng)非共体共同对外(wài)关税税率分三档，终端消费品(pǐn)25％、中间产(chǎn)品10％、原材料和资本货物0％。初(chū)衷是保(bǎo)护本地(dì)制(zhì)造业免受廉价进(jìn)口竞争。

　　第五，中国出(chū)口企业产业(yè)转移范围正在扩(kuò)大，转移进程正(zhèng)在加速。

　　调研(yán)企业普(pǔ)遍反馈，受关税税率和劳动力成本因素影响，当前中(zhōng)国企业存在(zài)产业(yè)转移(yí)。疫情(qíng)之(zhī)后产业转移(yí)浪(làng)潮(cháo)加速(sù)，头部大型企业(yè)是产(chǎn)业转移(yí)的主要主体。

　　企业反馈产(chǎn)业转(zhuǎn)移主要流向东南亚(yà)，目(mù)前也(yě)开始流向非洲等地。产(chǎn)业(yè)转(zhuǎn)移至(zhì)当(dāng)地(dì)，生产(chǎn)得到的产(chǎn)成(chéng)品也主要(yào)是为销(xiāo)售于(yú)当地。

　　此外，产(chǎn)业(yè)转移(yí)对中国出口份(fèn)额影响上，企业反馈和宏观数(shù)据表(biǎo)现有(yǒu)所差异。其中，出口份(fèn)额数据显示，中国出口(kǒu)劳动(dòng)密集型(xíng)产品(pǐn)的订单近年来呈现持续下降；但大部分调研(yán)企业(yè)认为转移产能尚不构(gòu)成竞争威胁，向东南(nán)亚转移的(de)订(dìng)单规模较小。

　　风险提示(shì)

　　调研样本企(qǐ)业数(shù)量与范围有限(xiàn)；海外经济(jì)衰退(tuì)超预期。

　　本文来自(zì)民生证券研(yán)究院于2023年5月(yuè)8日发布的报告《民生宏(hóng)观(guān)调研(yán)系列之三：广交会下(xià)的(de)出口群像》

未经允许不得转载：橘子百科-橘子都知道 过渡句在文章中起什么作用，过渡句在文中起什么作用,有什么好处