近期(qī)交(jiāo)易商协会的监(jiān)管处罚力(lì)度明显(xiǎn)加大(dà)，虽然债券市场(chǎng)参与主体愈发丰(fēng)富多(duō)元，市(shì)场(chǎng)竞争程度更趋激烈，但监(jiān)管底线不能破戒(jiè)。

　　5月(yuè)11日，交易商协会对建设银行启(qǐ)动自律调查，这(zhè)是两天内第二家被要求自律调查的大行。今(jīn)年以(yǐ)来，交易商(shāng)协(xié)会已(yǐ)对多家金融(róng)机构启动(dòng)自律调查，监管力度(dù)在持续加大。

　　多家(jiā)金融(róng)机构接连被通报(bào)

　　5月11日，中国银(yín)行(xíng)间市场交(jiāo)易商协会（下称(chēng)“交(jiāo)易商协会”）网站显示，基于监(jiān)管部(bù)云南跟贵州是一个省吗 云南可以偷偷去缅甸吗门反(fǎn)馈线(xiàn)索，依据《银行间债券市(shì)场自律处(chù)分规则(zé)》，交易商协会(huì)已对中国建(jiàn)设银行股(gǔ)份有限公司债务融资(zī)工具承销业务涉嫌违规行为开展自律调查(chá)。

　　根据(jù)建行2022年(nián)年报，去年(nián)建(jiàn)行承销非金融企业(yè)债务(wù)融(róng)资工具744笔，为(wèi)411家实体企业承销发行(xíng)债券(quàn)4645.17亿元。2022年，该行支(zhī)持优质头部(bù)房(fáng)地产企业债券融资需(xū)求，承销房(fáng)地产(chǎn)企业323.35亿元债务融资工具，房(fáng)地产并(bìng)购票(piào)据22.9亿(yì)元(yuán)。

　　交(jiāo)易(yì)商协会的监管(guǎn)力度(dù)在近期持续(xù)加大(dà)。就在5月9日，交(jiāo)易商协会官网发布信息，针(zhēn)对中(zhōng)国进出(chū)口银行金融(róng)债券(quàn)发(fā)行(xíng)涉嫌违规行为，以及(jí)中(zhōng)国民生银行承销业务涉嫌(xián)违(wéi)规行(xíng)为已开展自律调查。

　　而在5月(yuè)8日(rì)，大连银(yín)行、郑州银行、江西银行、青岛银(yín)行和(hé)粤财信托共5家机构涉(shè)及债券业务(wù)违(wéi)规被点(diǎn)名。具体来说，交易商(shāng)协会(huì)通过深入调查发现，大连银行等多家机(jī)构存(cún)在(zài)债券代持交易(yì)等(děng)违规行为。其中，大(dà)连银行(xíng)通过做市业(yè)务方式，每日滚(gǔn)动开(kāi)展(zhǎn)买卖方向相反、清算速度不同的(de)现券交易(yì)，代持利率债活跃(yuè)券，且(qiě)规(guī)模较大；郑州(zhōu)银行、江西银行和青(qīng)岛银行，内(nèi)控(kòng)执行不(bù)严或(huò)流于形式，未有效评估交易(yì)合(hé)理性，作为中间方(fāng)以现券买卖(mài)或做(zuò)市(shì)等方式参与债券代持交易(yì)链条，交易笔(bǐ)数和金(jīn)额较大。

　　今年4月，工商银行已(yǐ)被(bèi)启(qǐ)动自律(lǜ)调(diào)查。相关公(gōng)告称，交易(yì)商协会在日(rì)常监测(cè)工作中发(fā)现，工商银行主(zhǔ)承销的多期债务融(róng)资工具发行定价严重偏(piān)离市(shì)场合理水平，干扰了市场秩序，涉嫌违反(fǎn)银行间债券市场(chǎng)自律管理相关规定(dìng)。

　　4月3日，交(jiāo)易商协会网(wǎng)站披露，近期在查处四(sì)平市(shì)城市发展(zhǎn)投资控(kòng)股有限公司案件时，发(fā)现吉林银行、吉林(lín)亿联银行(xíng)因(yīn)违规收(shōu)取发行人大额财务资(zī)助(zhù)，涉(shè)嫌违反银行间债(zhài)券(quàn)市场自律(lǜ)管理(lǐ)规则，被交易商协会进行自律调查。一同被开展自律调查的还有光大证券、富(fù)国资产管理（上海）有(yǒu)限(xiàn)公司两家金融机(jī)构。

　　交易(yì)商协会监管处(chù)罚(fá)力度加强(qiáng)

　　根据交易(yì)商协会通(tōng)报的(de)数(shù)据，2022年全年，交易商协会共对(duì)68起(qǐ)涉嫌(xián)违规案件立案调查，开展自(zì)律(lǜ)调(diào)查(chá)和自律问询(xún)103次，作(zuò)出(chū)各类自律处分(fēn)99家（人）次，涉及(jí)35家(jiā)发(fā)行人和信用(yòng)增进机构、4家(jiā)主承销商、3家(jiā)会(huì)计师事务所、1家律师事务(wù)所、2家其他(tā)类型机构和54名直接(jiē)责(zé)任(rèn)人。作出的处分中，警告及以(yǐ)上占比(bǐ)超过五成(chéng)，15家机构被(bèi)暂停一定期限业务，12位责任人被(bèi)认定不适当(dāng)人选。

　　梳理通报来看，被通报的原因包括低(dī)价包销多期债务融资(zī)工(gōng)具，影响了市场正(zhèng)常(cháng)秩序(xù)；部(bù)分债务融资工(gōng)具(jù)未(wèi)按(àn)照(zhào)发行文件约(yuē)定开展余额包销，个(gè)别债务融资工(gōng)具挤占了其他(tā)投(tóu)资人(rén)的正常(cháng)投标，违背了公平公正(zhèng)原则，并影响(xiǎng)了发行利(lì)率(lǜ)，对市(shì)场正常(cháng)秩(zhì)序造成了(le)一定不良(liáng)影(yǐng)响。

　　通报指出，银行间债券市场参与机构在(zài)从事相关业务过(guò)程中，务必牢固(gù)树立市场责任意识(shí)，严格遵守相关(guān)监管规定和(hé)自律规则要(yào)求，合规(guī)展业，自觉维护银行间债券市场运(yùn)行秩序。

　　交(jiāo)易(yì)商协会表示，做市商作(zuò)为银行间市场基(jī)石机构，承担着提高市场流(liú)动(dòng)性、促进价(jià)格发现的重(zhòng)要作用(yòng)，应(yīng)切(qiè)实提升做市(shì)交易(yì)能力，加强内部控(kòng)制和风险管理，确保合规(guī)稳健(jiàn)展业，“真(zhēn)做市(shì)云南跟贵州是一个省吗 云南可以偷偷去缅甸吗、做真市”。

　　可(kě)以看到(dào)，近(jìn)期交易商协会的监管处(chù)罚力度明显加大，虽然债券市场(chǎng)参与主(zhǔ)体愈发丰富多元，市(shì)场(chǎng)竞争(zhēng)程(chéng)度更(gèng)趋激烈，但监管底线(xiàn)不能破戒。

　　资深金(jīn)融政策(cè)监(jiān)管专(zhuān)家周(zhōu)毅钦对《国(guó)际金融报》记者表(biǎo)示，可以看到，银行间交易商(shāng)协会将继续贯彻落实监管从(cóng)严要求，以(yǐ)严格自律惩(chéng)戒向(xiàng)市场传递“零容忍”的清晰信号，引导市场各类(lèi)主体归位尽责，维护市场良(liáng)好秩序。债券承销机构作为(wèi)债券市(shì)场的(de)“看(kàn)门人”，对于商业银行特别(bié)是国有大行来说，也需要肩负起相应(yīng)的公(gōng)序责(zé)任，切(qiè)实维护好行业的良性竞争生(shēng)态。

未经允许不得转载：橘子百科-橘子都知道 云南跟贵州是一个省吗 云南可以偷偷去缅甸吗