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将军三箭定天山指的是谁定天下,将军三箭定天山说的是哪位历史人物

将军三箭定天山指的是谁定天下,将军三箭定天山说的是哪位历史人物 “洋券商”最新披露!这两家盈利逆市大涨!

  中(zhōng)国金融行业加速对外开放(fàng),外资券(quàn)商(shāng)们的2022年过得如何?

  近日,外资控股券商(shāng)2022年的“成(chéng)绩单”陆(lù)续公布:9家外资控股券(quàn)商中,仅有4家(jiā)在2022年取得(dé)盈(yíng)利,另外(wài)5家均出现亏(kuī)损。

  ?“洋券(quàn)商”最新披露!?这两(liǎng)家(jiā)盈利(lì)逆市大(dà)涨!

  其中,在2019年获批成立(lì)的摩根大(dà)通(tōng)证券2022年业绩(jì)突飞猛(měng)进(jìn),当年净利润达到2.63亿(yì)元,领先各家“洋券商(shāng)”。相比之下,与摩根(gēn)大(dà)通证券同期获批的野村东方国际证券2022年亏损达到2.25亿元,业绩分化加剧。

  另外,今年3月瑞信(xìn)、瑞银“官(guān)宣”合并(bìng),两家国际(jì)金融巨头均在(zài)国内拥有(yǒu)外(wài)资控股(gǔ)券商牌照。其(qí)中,瑞(ruì)信证券2022年(nián)亏损(sǔn)达2.55亿元,而瑞银(yín)证(zhèng)券则大赚2.24亿元。后续两家外资控股券(quàn)商面临的“一参一控”问题如(rú)何解决,仍是(shì)业内关注重点。

  过(guò)去几年里,“财富管理转型”成为行业热词。而(ér)透视各(gè)家外资券商在2022年(nián)的“打法”来(lái)看,依托于各自股东资源(yuán)禀赋(fù)、深(shēn)入(rù)财富管理(lǐ)成为其在中国(guó)展业的首要方向。

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  9家外资控股券商(shāng)半数亏损

  对(duì)于国内各家证(zhèng)券公司来说,除了(le)面临行业“二八分化”的(de)激烈态势,来自“洋券商”们的市场竞争也同样(yàng)带来压力。

  日前(qián),中证协公布(bù)各家(jiā)券商2022年(nián)年报/财务(wù)数(shù)据,9家外资控股券商纷纷晒出(chū)2022年成(chéng)绩单。

  在2022年的“券商小(xiǎo)年”,受制于市场行(xíng)情、成(chéng)立时(shí)间(jiān)、牌照资质等问题(tí),9家共有(yǒu)5家出现亏损,分别(bié)为瑞信证券(-2.54亿元(yuán))、野村(cūn)东(dōng)方国际证(zhèng)券(-2.25亿元)、大和(hé)证券(-8266.01万(wàn)元)、星展证券(-8274.58万(wàn)元)和汇丰前(qián)海(hǎi)证券(-5223.54万元)。

  具体来看,瑞信(xìn)证券2022年实现营业收入(rù)2.89亿元,同比下降41.91%;实现净亏损2.55亿元(yuán),由盈转亏。野村东方国际(jì)证券则延续自成(chéng)立以来的亏损状态:2022年实现营业收入1.1亿(yì)元,同比下降(jiàng)38.14%;净亏损2.25亿元,较上(shàng)年同期的8491万元亏损幅度继续(xù)扩大。

  在2022年因获得外资(zī)股东增(zēng)持(chí)而成为外资控股券商的汇丰前海证(zhèng)券,业绩较上年出(chū)现(xiàn)明显进步,但仍然录得亏损:2022年实现营业收入5.04亿元(yuán),同比(bǐ)增长54.78%;实现净亏(kuī)润(rùn)5223.54万元,上年同期为亏损1.59亿(yì)元。

  另(lìng)外(wài),大和证券和星(xīng)展证券均于2020年获(huò)得证监会(huì)批文,分别于2020年(nián)底、2021年初(chū)完成工商登记(jì),正式展业时间不长。星展证券2022年实现营业收入(rù)8633.25万(wàn)元,同比增长(zhǎng)76.71将军三箭定天山指的是谁定天下,将军三箭定天山说的是哪位历史人物%;亏损8274.58万(wàn)元(yuán),较上年同期有所收窄。大和证(zhèng)券(quàn)2022年实(shí)现营业收入4773.93万元,同比(bǐ)下降16.12%;亏损(sǔn)8266.01万元,亏幅进(jìn)一步扩大。

  就亏(kuī)损原因(yīn)而(ér)言,2022年受市场影响,证(zhèng)券行(xíng)业营业收(shōu)入普遍下降,外资控股券商也难(nán)以幸免。且新公司建设成本、业务费用、员工薪酬等(děng)支出(chū)过(guò)高,在展业初期容易导致亏(kuī)损的产(chǎn)生。

  与国内大型券商相(xiāng)比,外资控(kòng)股券商仍呈现(xiàn)“本小(xiǎo)利薄”的情况,自营(yíng)业务影响有限,因此(cǐ)影(yǐng)响2021年业绩(jì)的主要还是经(jīng)纪、投行等传(chuán)统(tǒng)业(yè)务。

  例如,瑞信证券(quàn)在2022年年报中表示,其当(dāng)年投行业务手续费(fèi)及佣金净收入为6561.57万元,同(tóng)比下滑72.7%;经(jīng)纪业(yè)务为1.06亿元,同比下降46.44%。而营(yíng)业支出则有(yǒu)增无减(jiǎn),业务及管理(lǐ)费从上年(nián)的4.27亿(yì)元(yuán)增长到5.38亿元。“赚少花多”,导致业绩出现大额亏(kuī)损。

  摩根大通证券大赚(zhuàn)2.6亿(yì)

  当然,也有“外来(lái)的(de)和尚”念好了中国市场这(zhè)本经。

  具体(tǐ)来看,2022年共有4家外资控股券(quàn)商实现盈利,分别为摩(mó)根大通(tōng)证券(quàn)(2.63亿(yì)元)、瑞银(yín)证券(quàn)(2.24亿元)、高盛高华(8163.28万元)和摩根士丹(dān)利证券(1931.48万元(yuán) )。其中,摩根大通证(zhèng)券和瑞银(yín)证券均实现了营收、净利润的双增长(zhǎng)。

  摩根(gēn)大通证券2022年实现营业收(shōu)入(rù)8.84亿元,同比增(zēng)长39.44%;实现(xiàn)净(jìng)利润2.63亿(yì)元,同比增(zēng)长264.94%,这一业绩水平在2022年(nián)的“券业(yè)小年”可算是相当亮眼。

  从员工规模(mó)来看,截至2022年底(dǐ),摩根大通证券共有员工210人,数量在行业内排(pái)名(míng)下(xià)游,但(dàn)其业绩已跻身行业中游水平,而这只(zhǐ)是摩根大通证券展业的(de)第三个(gè)完整会(huì)计(jì)年度。

  公开信息显(xiǎn)示,摩(mó)根大通证券于2019年3月获得证监会(huì)批复,成立合资(zī)证券公司。彼时由摩根大(dà)通(J.P.Morgan International Finance Limited,JPMIFL)持有(yǒu)51%股(gǔ)权,外(wài)高桥集(jí)团、珠(zhū)海迈兰德(dé)等5家内资(zī)股东持有另(lìng)外49%。2021年8月(yuè),JPMIFL受(shòu)让其他(tā)5家内(nèi)资股(gǔ)东所持股权(quán),成为摩根(gēn)大通证券(quàn)唯一(yī)股东。

  财(cái)务报表显示,摩根大通证(zhèng)券2022年经纪业(yè)务大(dà)爆发(fā),实(shí)现手续费(fèi)净(jìng)收入5.56亿元,同比增长超300%。

  ?“洋券商”最新披(pī)露!?这(zhè)两家盈利逆(nì)市大涨(zhǎng)!

  摩根大(dà)通证券(quàn)表(biǎo)示,其证(zhèng)券经纪业(yè)务团队成(chéng)立已逾(yú)三(sān)年(nián),2022年业务开(kāi)展和(hé)运(yùn)作取(qǔ)得(dé)进一(yī)步(bù)进(jìn)展,新客户开发稳(wěn)步推进。摩根(gēn)大通证券充分利用全球化的平台优(yōu)势,整合集团资源,持续关注(zhù)并开拓传统(tǒng)QFII投资者以及新取得QFII牌照(zhào)的合格境外机构投资者(zhě),目(mù)标客群机(jī)构投资(zī)者队(duì)伍逐年壮大。

  瑞银、瑞信突发合并

  “一参一控”下或(huò)将取舍

  除摩根大通证(zhèng)券外,瑞银证券在2022年也取(qǔ)得了较好的(de)业(yè)绩表现:当(dāng)期实现营业(yè)收入(rù)11.79亿元,同比增长11.81%;净利润2.24亿元,同比增长52.89%。

  瑞银证券是进(jìn)入中(zhōng)国(guó)时间最早的一批合资券商之一,早(zǎo)在2007年就(jiù)已在国内展(zhǎn)业(yè)。2022年3月,瑞(ruì)士(shì)银行受让两(liǎng)家(jiā)内资(zī)股东分(fēn)别持(chí)有的14.01%、1.99%股权,持股比例(lì)提升至67%。截至2022年年底,瑞银(yín)证券共(gòng)有正式员(yuán)工(gōng)383人(rén)。

  财务(wù)报(bào)表显示(shì),瑞银(yín)证券2022年投行业务(wù)进步明(míng)显(xiǎn),当期(qī)实现(xiàn)手续费净收(shōu)入1.95亿元,同比增长418%。瑞银证券表示,其在2022年完成(chéng)了创业板注册(cè)制改革后的IPO保(bǎo)荐项(xiàng)目,积(jī)极筹备并参与了沪深(shēn)交易所互联互通(tōng)全球存托(tuō)凭证业务(wù)等。

  值(zhí)得(dé)关注的是,今年(nián)3月,百年大行瑞士信贷被竞争(zhēng)对(duì)手瑞银收购。瑞信集团和瑞银集(jí)团股份(fèn)公司(UBS Group)于(yú)2023年3月19日正式宣(xuān)布(bù)达(dá)成合并(bìng)协议,瑞士(shì)联邦(bāng)财(cái)政部、瑞(ruì)士国家银行(SNB)和瑞士金(jīn)融(róng)市(shì)场监督管理局(FINMA)介入了此项交易(yì)。

  上(shàng)月瑞银发(fā)布一季(jì)报时表示,对瑞(ruì)信的收购(gòu)交易(yì)预计在(zài)6月(yuè)底(dǐ)前完成。不言而喻(yù)的是,集团层面的(de)合并对(duì)两家外(wài)资控(kòng)股券商在(zài)中国(guó)展(zhǎn)业(yè)情况(kuàng),也将造成一定影(yǐng)响。

  基于(yú)此(cǐ),审计所(suǒ)普华(huá)永(yǒng)道对瑞信证券出具(jù)了(le)带(dài)强调事项段(duàn)的无(wú)保留(liú)意(yì)见审(shěn)计报(bào)告:2023年(nián)3月19日,瑞信集团与(yǔ)瑞银集团股(gǔ)份公(gōng)司之间(jiān)达成协议和(hé)合(hé)并(bìng)计划,截(jié)止(zhǐ)报(bào)告日,上述(shù)协(xié)议和合并计划的完成日尚(shàng)不明确(què)。瑞信证券作为瑞信(xìn)集团股份(fèn)有限公司下(xià)属控股子公司,未来的运营和财务业(yè)绩受到上述合并可能产生的(de)影响亦不明确,该事项表明存在可能导致对(duì)公(gōng)司持续经(jīng)营能力产生重大疑虑的(de)重大不确(què)定性。

  瑞信证券前身为成立(lì)于(yú)2008年的瑞信(xìn)方正证(zhèng)券,系证监(jiān)会修订《外商参股(gǔ)证券公司设立规则(zé)》后首家获批的(de)合资证券(quàn)公司。2020年(nián)4月,证监会核(hé)准瑞信(xìn)向瑞信方正证券增资2.89亿元获得控股权(51%),2021年6月(yuè)瑞信(xìn)方正更(gèng)名为瑞(ruì)信证(zhèng)券(中国)。

  2022年9月(yuè),方正证券(quàn)公告称,拟以11.4亿元的(de)对价转(zhuǎn)让瑞信(xìn)证券49%股权。在(zài)该(gāi)笔交易完(wán)成后,瑞信将全资(zī)持有瑞信证券。但突如其来的瑞信、瑞银合并(bìng),使得瑞(ruì)银证券和(hé)瑞信证(zhèng)券将受(shòu)同一股东控制(zhì)。

  根据《证券(quàn)公司(sī)股权管理规(guī)定(dìng)》,证券(quàn)公司股东(dōng)以及股(gǔ)东(dōng)的控(kòng)股(gǔ)股东、实际控制人参股(gǔ)证(zhèng)券(quàn)公司的数量(liàng)不得超过2家,其中(zhōng)控制证券公司的数(shù)量不得(dé)超过1家。在(zài)面临“一参一控”的限制(zhì)下,瑞银证券和瑞信证券(quàn)的(de)牌(pái)照(zhào)或将面临“一去(qù)一留”的局面。

  深入财富(fù)管(guǎn)理(lǐ)破局

  过去几年里,“财(cái)富(fù)管(guǎn)理转(zhuǎn)型(xíng)”成为行业(yè)热词。而透视各家外资券商(shāng)在2022年的“打法”不难(nán)发(fā)现,依托于各自资源禀赋深入财富管理(lǐ)成为其在中(zhōng)国展业(yè)的首(shǒu)要方向。

  例如(rú),野(yě)村东(dōng)方(fāng)国(guó)际证券表示,2022年其财富管(guǎn)理业务在原有“大宗(zōng)交易”、“市值托管”、“SMA(单一资产管理(lǐ)账户)”等业务持续推进的基础上(shàng),新增了(le)特色(sè)投资咨(zī)询服务(如(rú)ESG行业咨询)、上市公(gōng)司大(dà)宗减持服(fú)务、集团间跨(kuà)境业(yè)务联动等多种业务模式,通过服(fú)务手段的增加及(jí)优(yōu)化,为(wèi)客户提供(gōng)多(duō)维(wéi)度、一站式的综合性金融解决方案。

  后续,野村(cūn)东方(fāng)国际证券(quàn)财富管理业务将定位于“中国高端财(cái)富人(rén)群”,从产品配置、人(rén)员建设、中后台支持以及集团跨(kuà)境合作四个方面入(rù)手,打造以产品为(wèi)中心的业务(wù)核心竞(jìng)争力,持续为中(zhōng)国(guó)投资者提供具有(yǒu)野村集团特色的高质量(liàng)财富(fù)管理服务。

  在完成高盛集团全(quán)资持股备案后(hòu),高(gāo)盛高(gāo)华在(zài)2021年底与北(běi)京高华签订《业务转让(ràng)协议》,受让北京高华的(de)所有业务。2022年5月(yuè),高盛高华获证监(jiān)会(huì)核发新增证券经纪、证券(quàn)投资咨询、证券自营及代销金融产品业务的业务许可。2023年(nián)2月,高(gāo)盛(shèng)高华与北京高华完成业务迁移(yí)工(gōng)作。

  高盛高华(huá)表示,其将军三箭定天山指的是谁定天下,将军三箭定天山说的是哪位历史人物将持续以资(zī)产配置为(wèi)核(hé)心(xīn)进行新产品(pǐn)和服务(wù)的研发(fā)工作(zuò),进一步赋能部门(mén)为在(zài)岸(àn)客户提(tí)供财(cái)富管理综合解决方(fāng)案,丰富客户产(chǎn)品种类选(xuǎn)择,开展(zhǎn)境内私人财富管(guǎn)理平(píng)台未(wèi)来(lái)战略规划,并(bìng)进一(yī)步拓展境内产品平(píng)台。

  与(yǔ)此同时(shí),高(gāo)盛高华将持续推进私募股权基金管理(lǐ)人(PEWFOE)的设立(lì)工作,持续代销(xiāo)第三方(fāng)金融(róng)产品并(bìng)推进跨境(jìng)投资(zī)新产品的研发(fā),为客户提供(gōng)直接对接(jiē)境(jìng)外资本(běn)市场的机会。

  另(lìng)外,依托(tuō)于(yú)外(wài)资股(gǔ)东打造私人财富(fù)管理(lǐ)业务,这在具备(bèi)外资银行股东背景的券商中较为多(duō)见。例(lì)如,汇丰前海证券表示(shì),其于2022年4月正式成立私(sī)人(rén)财富管理部,负(fù)责(zé)公司高净值个人客(kè)户综合(hé)财富管(guǎn)理业务的运作。私人财富管理部以汇丰前(qián)海证(zhèng)券为平(píng)台,依托(tuō)汇丰环球(qiú)私人银行,致力为高净值和(hé)超高净(jìng)值(zhí)客户及(jí)其家族(zú)提供专业、多元(yuán)及定制化(huà)的(de)资产配置服务,为客户(hù)实现其投资(zī)目标。

  瑞银证券则(zé)另辟(pì)蹊(qī)径,推出家族(zú)信托资讯业务,与4家国内头(tóu)部信托公司达成战略(lüè)合作。同时,瑞银证券在(zài)2022年(nián)重启深(shēn)圳分公司财富管(guǎn)理(lǐ)业务,依托国家对粤港(gǎng)澳大湾(wān)区的新政举(jǔ)措(cuò),致力于发(fā)展财富管理大湾区业(yè)务(wù)。

  瑞银证券(quàn)表示,其财富管理部(bù)秉持着为客户进行全方位资产配置和满足(zú)客户全生命(mìng)周(zhōu)期财(cái)富管(guǎn)理的(de)理念,进(jìn)一(yī)步(bù)完善(shàn)投资解(jiě)决(jué)方(fāng)案和财富规(guī)划方(fāng)面的业务,一方面积(jī)极扩充现有(yǒu)架(jià)上策略(lüè),精选上(shàng)架多支产品为客户在同一(yī)策略下提(tí)供差异化选择及多元化的投资方(fāng)案。

  外资券商队伍不断扩(kuò)大(dà)

  随着中国资(zī)本(běn)市场对外开放(fàng)的力度不断(duàn)加(jiā)大(dà),各外资金融(róng)机(jī)构(gòu)加(jiā)速了在境内设立控股(gǔ)券商的进程。

  今年1月,渣(zhā)打(dǎ)证券(quàn)获批准(zhǔn)设立,公司注册地为北(běi)京市,注(zhù)册(cè)资本为(wèi)人民币(bì)10.5亿(yì)元(yuán),业务范(fàn)围包括证券(quàn)经纪、证券自营、证券承销、证(zhèng)券(quàn)资产管(guǎn)理(限(xiàn)于从事资产证券化(huà)业务)。

  值(zhí)得(dé)关(guān)注的是,渣打证券是首(shǒu)家新(xīn)设的外商独资证(zhèng)券公司。就监管批复信息来看,渣打证券由渣(zhā)打银(yín)行(香港)有限公司(sī)全(quán)资设立,出(chū)资额10.5亿元人(rén)民币。

  算上渣(zhā)打证券在内,目前(qián)国内的外资控股券商(shāng)数量已达到10家(jiā)。其(qí)中,摩(mó)根大通证券(中国)、高盛高华证券、渣打证(zhèng)券均为外商独(dú)资券商。从数量上来(lái)看(kàn),外资控股券商已成为市场(chǎng)上(shàng)不容(róng)忽视的“新势力”。

  此外,目(mù)前还有数家外资券(quàn)商的设立申(shēn)请静(jìng)待审批。截至5月5日(rì),花旗证券、法巴证券、日兴(xīng)证券、青岛意才证券(quàn)等多家外资券(quàn)商的设立申请仍处于(yú)证监会审批阶段。其中(zhōng),法(fǎ)巴(bā)证(zhèng)券和青岛意才(cái)证券已获第(dì)一(yī)次(cì)意(yì)见(jiàn)反馈。

  今年(nián)3月(yuè)底,证(zhèng)监会主(zhǔ)席(xí)易(yì)会满等先后在京会见美国(guó)桥水(shuǐ)基金、法国东方(fāng)汇理、日本大和证(zhèng)券、英国汇丰、加拿大宏利(lì)金(jīn)融(róng)、新加坡淡(dàn)马锡、德国安联保(bǎo)险、意大利联合圣(shèng)保罗(luó)银行、美国景顺(shùn)和高盛等(děng)国(guó)际(jì)金融机构负责人。

  来访(fǎng)的国(guó)际金融机构(gòu)负责人普遍表示,此次来华亲身感受到中国经济(jì)的强大(dà)韧性、潜力和活(huó)力,坚定看好(hǎo)中(zhōng)国经济(jì)和中国资本市(shì)场发展前景。近(jìn)年来中国资本市场对外开放稳步(bù)推进,为国际金融机构(gòu)和全球投资者带(dài)来了实(shí)实(shí)在在(zài)的机遇。各金融机构高度重视中(zhōng)国市(shì)场,将继续与中国(guó)深化合作,积极(jí)拓展在(zài)华(huá)业务和投资,期待实现互利共赢。

  面(miàn)对(duì)来自外资券商的市场(chǎng)竞争(zhēng),国内(nèi)券(quàn)商也纷纷感(gǎn)受(shòu)到了挑战(zhàn)和机遇。例如,华西证(zhèng)券即在2022年年报中表示,外资机构来(lái)华展(zhǎn)业(yè)便利度不断提升,经(jīng)营范围和监(jiān)管要(yào)求实现国(guó)民(mín)待遇,外资券商、资产管理机(jī)构等加速(sù)布局,全力抢滩中国证(zhèng)券市(shì)场(chǎng),对本土证券(quàn)公(gōng)司(sī)既(jì)带来了国际金(jīn)融机构全面参与(yǔ)中国资本(běn)市场竞(jìng)争所形(xíng)成的冲击,也带来了通过(guò)与国际金(jīn)融机(jī)构(gòu)直接合作促(cù)进(jìn)业务(wù)发展、提升管理水平的机遇(yù)。

  西部证券也表示(shì),当前证券行业集(jí)中度稳中有升,头部券(quàn)商竞争优(yōu)势更(gèng)趋明显,业务多元化(huà)发展趋势初步形成(chéng),金融科技对行业发展理念的(de)变革(gé)和重塑不(bù)断深化(huà),外资券商(shāng)市(shì)场冲击将逐渐显现(xiàn),证券行业(yè)竞争新格(gé)局正加(jiā)速(sù)演变(biàn)。

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