为了让自己的(de)限售(shòu)股(gǔ)解禁后能(néng)获得好的回报，上市公(gōng)司董事长雇(gù)人(rén)拉抬自家的股票价格，然后(hòu)高位(wèi)出货。

　　最近，中国证监会网站披露(lù)了一则行政(zhèng)处罚决定书，引发市场关(guān)注。时为新美星(xīng)董事长何德(dé)平和其配偶黄秀芳提供资金，委托(tuō)蒋维对新美(měi)星进行“市值管理”，维持、抬高公司股价(jià)，以便后续(xù)自己减(jiǎn)持获利(lì)。蒋维跟毛(máo)明(míng)土、李传武合谋，控制(zhì)35个证(zhèng)券(quàn)账户，利用资金优势、持股优势(shì)，连续集中交易(yì)新美(měi)星，影响(xiǎng)公司(sī)股价，合计盈(yíng)利(lì)4783.56万(wàn)元。

　　最终，证监会(huì)对此操纵证券市场行(xíng)为(wèi)，罚没(méi)合计9567.12万(wàn)元；还(hái)对何德平(píng)信息披露违法违规，给(gěi)予警告，并处以40万元(yuán)罚款。

　　我(wǒ)们一起来(lái)看看，究竟是怎么回事。

　　董(dǒng)事长雇人拉抬自家股票

　　多人合谋(móu)操纵股(gǔ)价(jià)

　　根据(jù)证监会行政处罚决定书(shū)披露的(de)信息，新美星(xīng)董事长(zhǎng)、法定(dìng)代表人、实际控(kòng)制人何德(dé)平和他的妻子黄秀芳当时向时任独墅湖文(wén)化传(chuán)播有限公司董事长(zhǎng)蒋维，提供保证金约3200万元，这些(xiē)钱部分来自他(tā)们所掌控的上海海得泽(zé)广投(tóu)资管理(lǐ)中心（普通合伙）（简称海得泽广）减(jiǎn)持“新美星”所得。

　　他们(men)提供资金的目的是，委托(tuō)蒋维(wéi)对“新美星”进行“市值管理”，维持、抬高(gāo)“新美星”股价，以(yǐ)便何德平(píng)所持(chí)“新美星”限售股于2019年4月26日解禁后(hòu)能够获得好(hǎo)的(de)回报。

　　蒋(jiǎng)维在收到保证金后，即开始利用控制的证券账户(hù)并联合其(qí)他市场(chǎng)资(zī)金在(zài)二级(jí)市场买入(rù)并交易“新美星”，且(qiě)在后续操作中向(xiàng)黄秀芳反馈其(qí)操作情况。

　　据了(le)解(jiě)，这场操纵股(gǔ)价，蒋(jiǎng)维(wéi)还找了两个帮手共grandma意思中文翻译，grandma是什么意思译同合谋。他经人介绍认识并联(lián)合毛明土(tǔ)、李传武(wǔ)共同操纵“新美星”；毛明土、李传武控制各自筹得的证券(quàn)账户、资金开始与蒋维共同交易“新美星”；在(zài)此期间，主要由蒋维与毛明(míng)土联系，传(chuán)递、沟通各(gè)自操(cāo)盘情况，以利于两方交易决策(cè)，更好地共同抬高“新美星(xīng)”股(gǔ)价(jià)。

　　根据监管披(pī)露的信息，2018年(nián)9月(yuè)26日至2019年(nián)6月(yuè)26日，蒋维(wéi)联合毛明土、李传武控制“俞某华”等35个证(zhèng)券账户（简称账(zhàng)户(hù)组），交(jiāo)易(yì)“新(xīn)美星”。

　　2018年9月26日至2019年6月(yuè)26日(rì)，“新(xīn)美(měi)星”股价(jià)上涨33.11％，偏离同(tóng)期(qī)创业板(bǎn)综指26.09个百(bǎi)分点，偏离同(tóng)期行业指(zhǐ)数25.95个百分(fēn)点。账户组(zǔ)累计买(mǎi)入4583.44万(wàn)股，买入(rù)成交(jiāo)金额(é)5.82亿元(yuán)，对应(yīng)卖出4669.04万股(gǔ)，卖(mài)出成交金(jīn)额6.30亿元。

　　经(jīng)测(cè)算，在此期间，何德平、黄秀芳、蒋维、毛明土(tǔ)、李传武合谋，利用资金(jīn)优势、持股优势，连续集中交易(yì)“新美星”，影(yǐng)响股票交易价(jià)格，盈利4783.56万元。

　　操纵(zòng)35个账(zhàng)户拉抬股价(jià)、集(jí)中(zhōng)出货

　　违(wéi)法获利近4800万元

　　我们具(jù)体来看看，蒋(jiǎng)维(wéi)联合毛明土(tǔ)、李传武(wǔ)，控制35个证券账户（简(jiǎn)称账户组），是(shì)怎么拉高“新美星(xīng)”股(gǔ)价，然后出货，违法获利的。

　　总(zǒng)体来看，2018年9月26日(rì)至2019年6月26日，账户(hù)组连续集中交(jiāo)易(yì)“新(xīn)美星”，申买量(liàng)占市场申(shēn)买量(liàng)比(bǐ)例超20％的交易日有19天，峰值(zhí)达到42.61％；申卖(mài)量占市场申卖量比(bǐ)例(lì)超(chāo)20％的(de)交易日(rì)有11天，峰值达到(dào)37.66％。账户组持(chí)股总数占总股本比(bǐ)例(lì)自(zì)2019年(nián)3月(yuè)5日开始超过5％，持续(xù)至(zhì)2019年4月8日，2019年(nián)3月29日持流(liú)通股达到峰值(zhí)，占流通股本的比(bǐ)例(lì)24.74％，持股占(zhàn)总股本的比例8.13％。账户组具备资金优势和持股优势。

　　具(jù)体(tǐ)来说，第(dì)一阶段(duàn)，2018年9月26日开始(shǐ)，账户组持续(xù)大量买入“新(xīn)美星(xīng)”，当(dāng)日申(shēn)买排名第一，竞价(jià)买入(rù)成交排(pái)名第一，至2019年2月28日期(qī)末持股量为期(qī)初持股量38.71倍，持股量显著增加。在此期(qī)间，“新(xīn)美星”股价累计上(shàng)涨12.57％，偏离同期创业板综指3.33个百分(fēn)点，偏(piān)离同期行业指数（882003.WI，下同）5.53个百(bǎi)分(fēn)点。

　　第二阶段，2019年3月1日至(zhì)2019年4月3日(rì)，账户组(zǔ)集(jí)中拉抬“新美星”，期末持(chí)股量(liàng)较期(qī)初增加124.23％，持股量(liàng)涨幅(fú)较(jiào)大。

　　其中(zhōng)，账户(hù)组有两(liǎng)段典型(xíng)的拉抬期(qī)间(jiān)：2019年(nián)3月1日至3月6日(rì)，以不低(dī)于卖(mài)一价或市价申买3,729,100股，占账户组同期申买量68.11％，对应成交股数（不含对倒(dào)）3,555,817股，占(zhàn)同期市(shì)场成交量22.78％；2019年3月(yuè)18日(rì)至(zhì)3月22日，以不低于卖一价(jià)或市价申买2,950,300股，占账户组同期申买量(liàng)41.33％，对(duì)应成(chéng)交股数（不含(hán)对倒）为2,803,665股，占同期市场成交量22.20％。2019年3月(yuè)1日至4月(yuè)3日期间，“新美(měi)星”股(gǔ)价累计(jì)上涨36.46％，偏离同期创(chuàng)业板综指21.32个(gè)百分点，偏离同期行业指(zhǐ)数(shù)22.28个(gè)百分点。

　　第三(sān)阶段，2019年4月4日(rì)至6月26日，账户组集中卖出“新(xīn)美星”。在此期间，“新美(měi)星”股价下跌13.36％，偏离(lí)同期(qī)创业板综(zōng)指1.55个(gè)百分(fēn)点，偏离同(tóng)期行业指数1.03个百分点。

　　此外，操纵期(qī)间，涉案账户组还多次实施(shī)盘中拉抬(tái)和对倒，并反向卖出获利的行为。经(jīng)测算，扣除佣(yōng)金和相关税费，账户组盈利4783.56万元(yuán)。

　　辩称是委托(tuō)理财、而非操(cāo)纵(zòng)股价

　　证监会(huì)不予采纳，罚没近亿元

　　关(guān)于操纵股(gǔ)价，何德平(píng)、黄秀芳及其代理(lǐ)人提出(chū)多点申诉意见(jiàn)，请求不(bù)予处罚：

　　第(dgrandma意思中文翻译，grandma是什么意思译ì)一(yī)，没有操纵动机。

　　第二(èr)，在案证据不(bù)足以(yǐ)证明蒋(jiǎng)维(wéi)受何德平或黄(huáng)秀芳委托，联合他人操纵股价，一是“市值管理”不(bù)等同于(yú)“操纵证券(quàn)市场”；二是黄(huáng)秀芳与(yǔ)蒋维系委托理(lǐ)财关系，而非操纵股价；三是(shì)蒋(jiǎng)维没(méi)有(yǒu)将其与(yǔ)毛明土、李传(chuán)武等(děng)人讨论交易新美星的情(qíng)况告(gào)知黄秀(xiù)芳或何德平(píng)，涉(shè)案股东(dōng)名册并非黄(huáng)秀(xiù)芳向蒋维提供，蒋维(wéi)也没有向黄秀芳反馈过股东(dōng)名册；四是蒋(jiǎng)维没有(yǒu)与毛明土、李传武就各自(zì)账户(hù)交易新(xīn)美星的盈(yíng)亏(kuī)分(fēn)配进(jìn)行约定；五是蒋维账户组利(lì)益(yì)与何德平、黄秀芳利益并不一致，何德平、黄秀芳不能(néng)控制蒋维账户组，蒋维获得黄(huáng)秀(xiù)芳资金后部分用(yòng)于偿(cháng)还债务，部分(fēn)用(yòng)于非法活(huó)动，属于欺诈或诈骗。

　　第三，黄秀(xiù)芳不应对毛明土账户组、李(lǐ)传武(wǔ)账户组(zǔ)交易行为承担责(zé)任(rèn)。

　　第四(sì)，部分账户不受蒋(jiǎng)维、毛明土、李传武控制。

　　第五，不认可黄秀(xiù)芳2020年11月25日(rì)询问(wèn)笔录的合法性(xìng)及真实性(xìng)。

　　第六，何德(dé)平对黄秀芳向蒋维(wéi)提供款项(xiàng)不(bù)知情、未参与，且(qiě)何德平(píng)与黄秀芳系独立法律主(zhǔ)体(tǐ)，即(jí)便(biàn)夫妻或一(yī)致行动人(rén)中一方存在(zài)不(bù)当(dāng)行为(wèi)，不(bù)应推(tuī)定或认(rèn)定另(lìng)一方承(chéng)担(dān)责任。

　　另外，蒋(jiǎng)维、毛明土、李传武，及他们的代(dài)理(lǐ)人也就是否(fǒu)合谋(móu)、部分账户的(de)控制(zhì)关系(xì)、委(wěi)托理财关系(xì)等提(tí)出了申诉意见。

　　对此，证监会回应，经(jīng)复(fù)核(hé)，对当事人及其代理(lǐ)人的主要陈述意(yì)见不予(yǔ)采纳。

　　证监会表示，本案为多个(gè)主体参与、多个环节实施(shī)、环环相扣、锁链式的上下游衔接、合作，共同(tóng)完成(chéng)的操纵行(xíng)为。在案证据可以证明(míng)，何德平、黄(huáng)秀芳(fāng)向蒋维(wéi)提供(gōng)资金(jīn)作为保(bǎo)证(zhèng)金(jīn)，委托其通过(guò)二级(jí)市场交易影响新(xīn)美星股价，蒋维会向黄秀芳反馈(kuì)交(jiāo)易情况；何(hé)德(dé)平知悉并参(cān)与了本案行为；上述行为的实质(zhì)是操(cāo)纵股价，并(bìng)非合法(fǎ)理财。在案证据可以证明，蒋维、毛明土、李传(chuán)武有共(gòng)同影响“新美星”股价(jià)的意图和目标，共同商(shāng)议、谋划操(cāo)盘、拉抬股价，并(bìng)且(qiě)采取了联合影响股价的行动，属于(yú)共(gòng)同操纵行(xíng)为(wèi)。

　　关(guān)于违(wéi)法期间和责任承担，证监会表示，由(yóu)于2018年9月26日至(zhì)2019年2月14日期(qī)间蒋维控制的(de)账户交易(yì)“新美星(xīng)”客观上为后(hòu)续(xù)的合谋操纵起到一定程度锁(suǒ)仓(cāng)的作用，并(bìng)且根(gēn)据蒋维笔录，毛明土知道(dào)蒋维和上市(shì)公司的(de)合作，知(zhī)道蒋维已经有(yǒu)一定底(dǐ)仓(cāng)，才愿意买入“新美星”，因(yīn)此毛明土和李(lǐ)传武的违法期(qī)间与蒋(jiǎng)维、黄秀(xiù)芳(fāng)、何德平一致。在(zài)此基(jī)础上(shàng)，在认定及处罚(fá)时将合谋各方视为一个整体，不区别对待各方账户组。

　　证(zhèng)监会认为，何德(dé)平、黄秀芳、蒋(jiǎng)维、毛明土、李传武上述行为违反了2005年(nián)《证(zhèng)券法》第七十七条第一项规定，构成2005年《证券法》第二百零三条所述(shù)的(de)操纵证(zhèng)券市场行为(wèi)。

　　根据2005年《证(zhèng)券法》规定(dìng)，证监会决定(dìng)：就操纵(zòng)证券市场行为，对何德平(píng)、黄秀芳(fāng)、蒋(jiǎng)维、毛明土(tǔ)、李传武没收违(wéi)法所得(dé)4783.56万元(yuán)，并处以4783.56万(wàn)元罚款，其中(zhōng)，对何德平、黄秀芳罚款2391.78万元，对蒋(jiǎng)维(wéi)罚款1195.89万元，对毛(máo)明土(tǔ)、李传武分别罚款597.94万元。

　　董事长信息披露违法(fǎ)

　　被(bèi)予以警告并罚款

　　另(lìng)外(wài)，关于何德平(píng)信息披(pī)露违法的(de)相关情况，行政处(chù)罚(fá)决定书披露，在新(xīn)美星2016年4月上市前，海(hǎi)得泽广代何德平(píng)、黄秀芳夫妇持(chí)有(yǒu)公司80万(wàn)股股份，占新美星上(shàng)市时总股(gǔ)本的1％。上市后，该部分(fēn)股票继(jì)续由海得泽广(guǎng)代持，海得泽广自2017年12月19日开始减持“新美星”股票，至2018年12月27日减持完(wán)毕。

　　关(guān)于何德平信(xìn)息披露违法，何德平(píng)、黄(huáng)秀(xiù)芳及(jí)其代理人(rén)提(tí)出：第一，海得泽广与(yǔ)何德平、黄秀芳二人(rén)不存在代持，涉案股份系海得泽广(guǎng)为兰(lán)某代持，股份(fèn)减持决(jué)策由海(hǎi)得泽广和(hé)兰某作出，海(hǎi)得泽(zé)广将减持(chí)所得汇入黄秀芳指定账户的原因系兰某向黄秀芳归还借(jiè)款本息。第二，涉案(àn)股份仅为(wèi)1％，不具有重大性，不对(duì)投资者决策产生重大(dà)影响，情节(jié)轻微。第三，即(jí)便认定代持(chí)成(chéng)立，何德(dé)平对(duì)借款、还(hái)款(kuǎn)等事项，不(bù)参与(yǔ)、不(bù)知(zhī)情，没有(yǒu)主观过(gugrandma意思中文翻译，grandma是什么意思译ò)错，不应受到处罚。综(zōng)上(shàng)，请(qǐng)求不予(yǔ)处罚。

　　对(duì)此，证监(jiān)会(huì)回应，根据(jù)黄秀(xiù)芳、兰某(mǒu)等询(xún)问笔录、海得(dé)泽广交易流水、资金(jīn)流(liú)水(shuǐ)及相(xiāng)关银行账户流(liú)水，结合何德平、黄秀芳的(de)配(pèi)偶关系(xì)，代(dài)持(chí)资金和(hé)减持所(suǒ)得系家庭共同财产，可以(yǐ)认(rèn)定(dìng)海得泽广代何德平、黄秀芳持(chí)有新美星股票。当事人所提相关(guān)理由不具有事(shì)实和法律依据，不予采纳。

　　证监会表示，何德(dé)平(píng)作为上(shàng)市公(gōng)司实际(jì)控制人，未如(rú)实告知上市(shì)公司上(shàng)述持股情况，导致新美星在相(xiāng)关公(gōng)告中均未披(pī)露相关情况，导致(zhì)新美星(xīng)违(wéi)反2005年《证券(quàn)法》第六十三条(tiáo)规定(dìng)，何(hé)德平的行为构(gòu)成2005年《证(zhèng)券法(fǎ)》第一百(bǎi)九(jiǔ)十三条第三款规定的情形。

　　根据2005年(nián)《证券法》规定，证监会决定：就信息(xī)披露(lù)违法行为，对何德(dé)平给予警告，并处以40万元罚款(kuǎn)。

未经允许不得转载：橘子百科-橘子都知道 grandma意思中文翻译，grandma是什么意思译