国内(nèi)千亿(yì)私募巨头(tóu)景林资产在美(měi)股市场(chǎng)的(de)最新(xīn)持(chí)仓曝(pù)光了！

　　景林资产的海外(wài)子公司景林资产(chǎn)管理香港(gǎng)公(gōng)司（GREENWOODS ASSET MANAGEMENT HONG KONG LTD）日前向美国证(zhèng)交(jiāo)会提(tí)交了(le)截(jié)至(zhì)2023年一季度末的美股持仓(cāng)数(shù)据，其持(chí)仓(cāng)市值17.29亿美元(yuán)（约合人民币120.31亿元），较去年底有大幅增长。

　　今年(nián)一季度(dù)，景(jǐng)林香港公司(sī)猛加仓新东方(fāng)、微软、东南亚网约车和送餐平台Grab等，新进(jìn)了(le)英伟达(dá)、谷歌、爱奇艺、好未来等(děng)；拼多多在一季度末位列景林美股第一大重仓股，持股市值(zhí)远(yuǎn)大于(yú)其他公司，但是遭到(dào)减持。

　　基金(jīn)君(jūn)从渠道(dào)获(huò)悉(xī)景林资产的(de)最新观点，其表示看好教育行业龙头公(gōng)司，同(tóng)时积(jī)极布局美股一些AI公司。

　　景林美股(gǔ)持仓17.29亿(yì)美元

　　拼(pīn)多多(duō)为(wèi)第一大重仓股

　　根据(jù)美国证券交(jiāo)易委员会（SEC）披露(lù)的最(zuì)新13F文件(jiàn)，截止今年3月31日，景林香港公(gōng)司(sī)（香港）公司在(zài)美股持有28只证券，合计持仓市(shì)值达到17.29亿美元(yuán)（约合人民币(bì)120.31亿元），较去(qù)年底(dǐ)的(de)16.3亿美元大幅增(zēng)加(jiā)。（基(jī)金君(jūn)在此(cǐ)说明一(yī)下，13F披露的是景林(lín)海外主体的(de)美股(gǔ)持仓(cāng)，不包(bāo)含境内主体及产品(pǐn)的美股头寸(cùn)。）

　　其中，景林香港(gǎng)公司在美股的前十大重仓股，合(hé)计持(chí)有市值为13.47亿美(měi)元，大概占其美股持仓总市(shì)值的(de)77.89％，集中度相对比较高。

　　具体来看(kàn)，其前十大重(zhòng)仓(cāng)股分别是拼多多、新东方、网(wǎng)易、美(měi)国(guó)外卖平台(tái)Doordash、脸书母(mǔ)公(gōng)司(sī)Meta、中通快(kuài)递、英(yīng)伟达、微软、BOSS直(zhí)聘、360数科，其(qí)中前6名(míng)持仓市值都超(chāo)过了(le)1亿美元。

　　拼多多(duō)仍然是景林(lín)的第一大美股持仓(cāng)标的，持有市值达到3.22亿美元，远高于(yú)其他重仓股，但是(shì)今年一季度减持了133.95万股(gǔ)，持股数(shù)量降至423.91万股。

　　从股价(jià)走势(shì)来看，拼多(duō)多从去年(nián)10月末开始触底反(fǎn)弹，今年1月(yuè)下旬(xún)一度涨(zhǎng)至106.38美元(yuán)/股的位置，到3月末又跌至75.9美(měi)元(yuán)/股，景(jǐng)林此前连(lián)续多(duō)个(gè)季度对拼多(duō)多越跌(diē)越(yuè)买，如今可能是分享到了反弹行情、在一季度获利了(le)结一部分。

　　猛加仓(cāng)教育股

　　新(xīn)东方在今年一季度末跃升(shēng)为(wèi)景林香港公司的美(měi)股第二大持仓，持有430.07万股，较(jiào)上一季(jì)度末猛加仓368.75万股，期末持(c一对璧人还是一双璧人呢，一对璧人什么意思hí)股市(shì)值达到1.66亿美元(yuán)。从(cóng)股价表(biǎo)现来看，新东方今年1月从33.63美元/股一度涨至(zhì)46.63美(měi)元/股(gǔ)的位置(zhì)，一(yī)季度整体区间震(zhèn)荡(dàng)比较(jiào)大，景林在积极加仓可(kě)见(jiàn)其看好(hǎo)。新(xīn)东(dōng)方最新(xīn)报收37.77美元/股，总市值为64亿美元(yuán)，

　　同时，景林香(xiāng)港公司还加(jiā)仓了好未来，今年(nián)一季(jì)度新进(jìn)224.55万股(gǔ)，期末持股市值达到1439.37万美元(yuán)。但好未来的股价(jià)今(jīn)年以来走势也(yě)比较(jiào)波折，年初一度涨至9.68美元/股，最(zuì)新(xīn)报收6美元(yuán)/股，最新总(zǒng)市(shì)值仅为39亿美元。

　　基金君也从渠道获(huò)悉(xī)了景林资产对(duì)教(jiào)育行(xíng)业的最(zuì)新观点，其认为，从全行(xíng)业来看，不同(tóng)年龄层的(de)用(yòng)户对“教(jiào)育”的需(xū)求依然(rán)旺盛，除了应试，还包括开(kāi)拓(tuò)眼界、增长知识、潜力挖掘、提升(shēng)综合能(néng)力等。目前(qián)行业(yè)政策环境(jìng)趋(qū)于稳定(dìng)，但(dàn)过程(chéng)中很(hěn)多公司退出离开，使得行业竞争格局趋缓，对于(yú)存量公(gōng)司有(yǒu)利。

　　从行业龙头公(gōng)司来(lái)看，景林资产表示(shì)，凭(píng)借(jiè)多年积累的口碑和(hé)公信力(lì)，品牌的(de)护城河依然很深。个别头部企业在K9学科之外的教育领(lǐng)域业务基(jī)础扎实，原(yuán)有的留学等业务恢复增长，同时素质教育、直播电商业务等(děng)新(xīn)业务成为新的(de)增长驱动力。且公(gōng)司的利(lì)润和现(xiàn)金流稳(wěn)中转好，同时账(zhàng)上资(zī)金充足，当时的估值下有足够的(de)安全边际。在过去几个季(一对璧人还是一双璧人呢，一对璧人什么意思jì)度(dù)的(de)财报(bào)中，可以看到相关积极信号。另外(wài)，公司核(hé)心团队具(jù)备韧性，在逆境中保持乐(lè)观，经历(lì)过动荡后依然拥有较强的(de)组(zǔ)织(zhī)凝聚力，且在持(chí)续吸引优秀的人才。

　　“会持续密切跟踪相关公(gōng)司的基本面变化，同(tóng)时(shí)也要(yào)留意估值过热、政策导向(xiàng)、社会整体环境(jìng)变化(huà)等因素带来的(de)风(fēng)险。”景林资产(chǎn)称。

　　买进多家科技巨头(tóu)

　　值得注意的(de)是，景林香港公司在今年(nián)一季度加仓(cāng)了多家科(kē)技巨头，包括英伟达、微软(ruǎn)、谷歌等。

　　比如景林新进英(yīng)伟达32.53万股，期末持股市值为9036.41万美元，位(wèi)列第七大重仓(cāng)股；同时加(jiā)仓微软23.31万股，持(chí)股数量(liàng)升至28.13万股，期(qī)末持股市值(zhí)为8109.88万美元；还新进谷歌(gē)51.86万股，持有市值为(wèi)5379.44万(wàn)美元。

　　从股价走势来看，英(yīng)伟达年初(chū)以(yǐ)来从140美元/股附近一路上涨，最新收盘(pán)报283.4美元(yuán)/股，实现了翻倍。

　　同时，微软(ruǎn)也从(cóng)年初最低的218.8美元/股(gǔ)的位置，涨到了(le)最新报收308.97美元/股，尽管中间(jiān)波动也(yě)比较大，但(dàn)总体表现也(yě)不错。

　　基金君从渠(qú)道获悉的观点(diǎn)，可能是景林布局这些科技巨(jù)头的原因。

　　景林(lín)资产非常(cháng)看好AI人(rén)工智能领域(yù)，其表(biǎo)示，AI是(shì)移动互联网之后最重要的技(jì)术革命之一，在短期，AI的突(tū)破和应用带来无限遐想，变革已经到来。

　　但其也认(rèn)为，A股相(xiāng)关公(gōng)司真正拥有(yǒu)相关核心竞争(zhēng)力的(de)公司不多(duō)，且估值(zhí)已经不便宜了，蕴含了一定风险与不确(què)定性，需要(yào)谨慎筛选(xuǎn)与客(kè)观(guān)评(píng)估。更倾(qīng)向(xiàng)于在美股持有(yǒu)一些真正掌握了核心技术(shù)，且(qiě)能转换成未(wèi)来收益(yì)的企业。比(bǐ)如AI的应用可以为办公软件(jiàn)带(dài)来实质效率(lǜ)的明显提升，从而影响(xiǎng)未来的市场份额、营(yíng)收与利(lì)润。

　　景林(lín)加仓阿里、特(tè)斯拉

　　减持脸书(shū)、贝壳

　　从增(zēng)减持方面来看，在(zài)今(jīn)年一季度，景(jǐng)林香港公司在美股积极加仓，新买进(jìn)5家(jiā)上市(shì)公司的股(gǔ)票，包括(kuò)英(yīng)伟达、谷歌(gē)、爱奇(qí)艺、好未来、在线旅(lǚ)游(yóu)公司Booking。

　　同时加仓了9家上市公(gōng)司，包括新东方、网易、Doordash、中通(tōng)快递、微软(ruǎn)、Grab、阿里巴巴(bā)等。

　　比如其增持较多的是东南亚网约车(chē)和(hé)送餐平台Grab，增加了697.2万(wàn)股(gǔ)，总(zǒng)共持仓(cāng)达到(dào)1936.12万(wàn)股(gǔ)，期末持仓(cāng)市值为5827.72万美元；同时加(jiā)仓了美国(guó)外(wài)卖平台(tái)Doordash，持股增至229.08万(wàn)股，持有市值为1.46亿美元。

　　另外，景林(lín)也(yě)增持了阿里(lǐ)巴(bā)巴，增加34.04万股，期(qī)末持股升(shēng)至39.73万股，持股市值为(wèi)4060.05万(wàn)美元。

　　景林还增持(chí)了新(xīn)能源车龙(lóng)头(tóu)特斯(sī)拉，加仓1.17万(wàn)股，期末持股数量增至(zhì)2.12万股(gǔ)，持股(gǔ)市值仅(jǐn)为439.82万美元。

　　但(dàn)是景林在今年一季度减持了脸书、BOSS直聘、贝壳、满帮集(jí)团等8家公司；同时清仓了金沙集团、台积电、SPDR生物科技股指数ETF、晶(jīng)科能源、京东(dōng)等多只美股持(chí)仓标(biāo)的。

　　最后，基金君整理(lǐ)了景林今年一季(jì)度末的美股持仓数(shù)据，可(kě)以看看(kàn)。

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