为了让自(zì)己的限(xiàn)售(shòu)股解禁后能获得好的回报(bào)，上市公司董(dǒng)事长雇人拉抬(tái)自家的股票价格(gé)，然后(hòu)高位(wèi)出货。

　　最(zuì)近(jìn)，中(zhōng)国证监会网(wǎng)站(zhàn)披露(lù)了一则(zé)行政处罚决定书，引发市场关注。时为新美(měi)星董事长何德平(píng)和(hé)其配偶黄秀(xiù)芳提供资金，委(wěi)托蒋维对新美星进行“市(shì)值管理”，维持、抬高(gāo)公司(sī)股价，以便后续(xù)自己减持(chí)获(huò)利。蒋维跟(gēn)毛明土、李传武合谋，控(kòng)制35个证券账户，利(lì)用资(zī)金优势、持股(gǔ)优(yōu)势，连续集中(zhōng)交易新(xīn)美星，影响公司股(gǔ)价，合计(jì)盈利4783.56万元。

　　最终(zhōng)，证(zhèng)监(jiān)会对此操(cāo)纵证券市场行(xíng)为(wèi)，罚没(méi)合计9567.12万元；还对(duì)何德平信息披露违法违规，给(gěi)予警(jǐng)告，并处以40万元(yuán)罚款。

　　我们一(yī)起来(lái)看看(kàn)，究竟是怎么(me)回事。

　　董事长雇(gù)人拉抬自家股票(piào)

　　多人合(hé)谋操纵(zòng)股价

　　根据(jù)证(zhèng)监会(huì)行政处罚决定书披露的信息(xī)，新(xīn)美(měi)星(xīng)董事长(zhǎng)、法定代(dài)表(biǎo)人、实际控制人何德平和他的妻(qī)子黄秀芳当时(shí)向时(shí)任独墅湖文化传播有限公司董事长蒋维(wéi)，提供保证(zhèng)金约(yuē)3200万元(yuán)，这些钱(qián)部分来自(zì)他(tā)们所(suǒ)掌控的上海海得泽广投资管理中心（普通(tōng)合伙）（简称海(hǎi)得泽广）减持“新美星(xīng)”所(suǒ)得(dé)。

　　他们提供资金的(de)目的是，委托蒋维对(duì)“新美星”进行(xíng)“市值(zhí)管理”，维持(chí)、抬(tái)高(gāo)“新美星(xīng)”股价(jià)，以便何德平所持“新美(měi)星(xīng)”限售股于2019年(nián)4月26日(rì)解(jiě)禁后能够(gòu)获(huò)得好的回报。

　　蒋维在收到保证金(jīn)后，即开始利用(yòng)控制(zhì)的证(zhèng)券账(zhàng)户并联合其(qí)他市场资金在二(èr)级市场买入并交易“新美星”，且在后续操(cāo)作中(zhōng)向黄秀芳反馈其操作情(qíng)况。

　　据了解(jiě)，这场操纵股价，蒋(jiǎng)维还(hái)找了两个帮手共(gòng)同合谋。他经人介(jiè)绍认识并联合毛(máo)明土(tǔ)、李传武共同操纵“新美星”；毛(máo)明土、李(lǐ)传武(wǔ)控(kòng)制各自筹得的(de)证券账(zhàng)户、资金开(kāi)始与蒋维共同(tóng)交易“新美星”；在此期间，主要由蒋(jiǎng)维与毛(máo)明(míng)土(tǔ)联系，传递、沟通各自操盘情况，以利于(yú)两方交易决策，更好地共同抬高“新美(měi)星”股价。

　　根据监管披露的信息，2018年9月26日至2019年6月(yuè)26日，蒋维联合毛明土、李传武控制“俞某华”等35个(gè)证(zhèng)券账户（简称账户组(zǔ)），交易“新美(měi)星”。

　　2018年9月26日至2019年6月26日，“新美星”股价(jià)上(shàng)涨33.11％，偏离同期(qī)创业板综指26.09个百分(fēn)点(diǎn)，偏离同期行(xíng)业指(zhǐ)数25.95个百分(fēn)点。账户组(zǔ)累(lèi)计买入4583.44万股，买入成交金额(é)5.82亿元，对应卖出4669.04万股，卖出成交金额6.30亿元。

　　经(jīng)测算，在此期间，何德(dé)平、黄秀芳、蒋维、毛明(míng)土、李(lǐ)传武合谋(móu)，利用资金优势(shì)、持(chí)股优势，连续集中交易“新(xīn)美星”，影响股票交(jiāo)易价格(gé)，盈利4783.56万元。

　　操纵35个账户拉抬股价(jià)、集中出货

　　违(wéi)法获利(lì)近4800万(wàn)元

　　我们具(jù)体来(lái)看看，蒋(jiǎng)维联(lián)合(hé)毛明土、李传武，控制(zhì)35个证(zhèng)券账(zhàng)户（简(jiǎn)称账(zhàng)户(hù)组），是怎么拉(lā)高(gāo)“新美星(xīng)”股价，然后出货，违法获(huò)利的(de)。

　　总体来(lái)看，2018年(nián)9月26日至2019年6月26日，账户组连续集中交易“新(xīn)美星(xīng)”，申买量占市场申买(mǎi)量比例超20％的交易(yì)日有19天，峰(fēng)值达到42.61％；申卖量占市场申卖(mài)量(liàng)比例超20％的交易日有11天，峰(fēng)值达(dá)到37.66％。账户组持股总数(shù)占总股本比例(lì)自2019年3月5日开始超过5％，持(chí)续至2019年4月8日，2019年(nián)3月29日(rì)持流通股达到峰值，占流(liú)通股本的比例24.74％，持股占(zhàn)总股本(běn)的比例(lì)8.13％。账户组(zǔ)具(jù)备(bèi)资金优势和持股(gǔ)优势(shì)。

　　具体(tǐ)来说，第(dì)一阶段，2018年9月26日开始，账户(hù)组持续(xù)大(dà)量买入(rù)“新美星”，当日申买(mǎi)排名(míng)第一，竞价买入成交排名第一，至2019年(nián)2月28日(rì)期末持股量为期初持股量38.71倍，持股(gǔ)量显著(zhù)增加。在(zài)此期间，“新美星”股(gǔ)价累计上涨12.57％，偏离同期创业板综指3.33个(gè)百分点，偏(piān)离同期行业指(zhǐ)数（882003.WI，下同）5.53个(gè)百分点。

　　第(dì)二阶段，2019年3月1日至2019年4月3日(rì)，账户组集中拉抬“新美(měi)星”，期末持股量较期初增加124.23％，持股(gǔ)量涨幅较大。

　　其中，账户组有两段典(d公元800年中国是什么朝代建立的，中国各个朝代时间表iǎn)型的拉抬期间：2019年3月1日至3月6日，以不(bù)低于卖一价或市价申买3,729,100股(gǔ)，占账户组(zǔ)同(tóng)期(qī)申买量(liàng)68.11％，对应成交股数（不含(hán)对倒(dào)）3,555,817股，占同期市场成交(jiāo)量22.78％；2019年3月18日(rì)至3月22日，以不低于卖(mài)一价或市(shì)价申(shēn)买(mǎi)2,950,300股，占账户组(zǔ)同期申买量41.33％，对(duì)应(yīng)成交股数（不含(hán)对(duì)倒(dào)）为2,803,665股，占同期市场成交量22.20％。2019年3月1日至(zhì)4月3日期间，“新美星”股(gǔ)价(jià)累计(jì)上涨(zhǎng)36.46％，偏离同期创业板综指21.32个百分(fēn)点(diǎn)，偏离同期(qī)行业(yè)指(zhǐ)数22.28个百分点。

　　第三阶段，2019年4月4日(rì)至(zhì)6月(yuè)26日，账户组集中卖出“新美星”。在此期间，“新美星”股(gǔ)价(jià)下跌13.36％，偏(piān)离同(tóng)期创业(yè)板综指1.55个百(bǎi)分(fēn)点，偏离同期行业(yè)指数1.03个百分(fēn)点。

　　此外(wài)，操纵期间(jiān)，涉案(àn)账户组还多(duō)次实施盘中拉抬和对倒，并反向卖出获利的行为(wèi)。经测算(suàn)，扣除佣金和相(xiāng)关税费，账户组盈利4783.56万元。

　　辩称是委托(tuō)理财、而非操纵股价

　　证监(jiān)会不(bù)予采(cǎi)纳，罚没近亿元

　　关(guān)于(yú)操纵股(gǔ)价，何德平(píng)、黄(huáng)秀芳及(jí)其(qí)代理(lǐ)人提出多点申诉意见，请求(qiú)不(bù)予处罚：

　　第一，没有操纵动机。

　　第二(èr)，在案证据不足以证明蒋维受何(hé)德(dé)平或黄秀芳(fāng)委托，联合(hé)他人操纵股(gǔ)价(jià)，一是(shì)“市值管(guǎn)理(lǐ)”不(bù)等同(tóng)于“操纵(zòng)证券(quàn)市(shì)场”；二是黄秀(xiù)芳与蒋维(wéi)系委托(tuō)理财关(guān)系，而非(fēi)操纵股价；三是蒋维没有将其与毛明(míng)土、李传武等人讨论(lùn)交(jiāo)易(yì)新美星的情况告(gào)知(zhī)黄秀芳或何德平(píng)，涉(shè)案股东名册(cè)并非黄秀芳向(xiàng)蒋维(wéi)提供，蒋(jiǎng)维也没有向(xiàng)黄(huáng)秀(xiù)芳反(fǎn)馈过股东(dōng)名册；四是(shì)蒋维没有与毛(máo)明土、李传(chuán)武就各自(zì)账户交(jiāo)易新美星的盈亏分(fēn)配进行约定；五公元800年中国是什么朝代建立的，中国各个朝代时间表是(shì)蒋(jiǎng)维账户组利益与何(hé)德平(píng)、黄秀芳利益(yì)并不一致，何(hé)德平、黄秀芳不能控制蒋(jiǎng)维账(zhàng)户(hù)组，蒋维获得黄秀芳资金后部分(fēn)用于偿还债务，部(bù)分用(yòng)于(yú)非法活动，属于欺诈或诈骗。

　　第(dì)三，黄秀芳不应对毛明土账户组、李传武账户组交易行为承担责(zé)任。

　　第四(sì)，部分账户不受蒋维、毛明土、李(lǐ)传武控制(zhì)。

　　第五，不认可黄秀芳2020年(nián)11月25日询问笔(bǐ)录(lù)的合法性(xìng)及(jí)真实(shí)性。

　　第六，何德平对黄(huáng)秀芳向(xiàng)蒋(jiǎng)维(wéi)提(tí)供款项不知情、未参与，且何德平与(yǔ)黄秀芳系独立法律主体，即便夫妻或一致行动人中一方存在不当(dāng)行为，不应推定或认定(dìng)另一方承担责任。

　　另外，蒋维、毛(máo)明土、李(lǐ)传(chuán)武，及他们的(de)代理人也就是(shì)否合谋(móu)、部分账户(hù)的(de)控制关系、委托理财关系(xì)等提(tí)出了申诉意见。

　　对(duì)此，证监会回(huí)应(yīng)，经复核，对(duì)当事人及(jí)其(qí)代理人的(de)主要陈述意见不予采(cǎi)纳。

　　证监会表示，本案(àn)为(wèi)多个主体参(cān)与(yǔ)、多个环节实施(shī)、环环相扣、锁链式的上下游衔接、合作，共同完成(chéng)的操纵行(xíng)为。在案证据可以证明，何德平、黄(huáng)秀芳向蒋维提供(gōng)资金(jīn)作为保证金(jīn)，委(wěi)托(tuō)其通(tōng)过二级市场交易影(yǐng)响新美星股价，蒋维(wéi)会向黄(huáng)秀芳反馈交易(yì)情况(kuàng)；何德平知悉并参与了本(běn)案行为；上(shàng)述行(xíng)为的实(shí)质是操纵(zòng)股价，并非(fēi)合法理财。在案(àn)证据可以证明，蒋维、毛明土、李传武有共同影响(xiǎng)“新美(měi)星”股(gǔ)价的(de)意图(tú)和目标，共同(tóng)商(shāng)议、谋划操盘、拉(lā)抬股价，并且采取了联合影响股价(jià)的行动(dòng)，属于共同(tóng)操纵行为。

　　关于违法期间和责任承担，证监(jiān)会(huì)表示(shì)，由(yóu)于2018年9月26日至(zhì)2019年2月14日期间(jiān)蒋(jiǎng)维控(kòng)制的账户(hù)交易“新美星”客观上为(wèi)后续(xù)的合谋操纵起到(dào)一定程度锁仓的作用，并且根据蒋(jiǎng)维笔录，毛明土知(zhī)道蒋维(wéi)和(hé)上市公司的合作，知道蒋维已经有一(yī)定底(dǐ)仓，才愿意买入“新美星(xīng)”，因此毛明土和(hé)李传武的(de)违法期间与(yǔ)蒋维(wéi)、黄秀芳(fāng)、何德平一致(zhì)。在此基础上(shàng)，在认定及处罚时将合谋各方(fāng)视为一(yī)个整(zhěng)体，不(bù)区别(bié)对待各方账户组(zǔ)。

　　证监会认(rèn)为，何德(dé)平、黄秀(xiù)芳(fāng)、蒋维、毛明土(tǔ)、李传武上述行为违反了(le)2005年《证券(quàn)法》第七十七条(tiáo)第(dì)一项规定，构成2005年《证券法(fǎ)》第二百零三(sān)条所述的操纵(zòng)证券市场(chǎng)行(xíng)为。

　　根据2005年《证(zhèng)券(quàn)法》规定，证(zhèng)监会决定(dìng)：就操纵证券(quàn)市场(chǎng)行(xíng)为，对何德平、黄秀芳、蒋维(wéi)、毛(máo)明土(tǔ)、李传武没收违法所得4783.56万(wàn)元，并处以4783.56万元(yuán)罚款，其中，对何(hé)德平、黄秀芳罚款(kuǎn)2391.78万元(yuán)，对蒋(jiǎng)维罚款(kuǎn)1195.89万(wàn)元，对毛明(míng)土、李传武(wǔ)分别罚款597.94万元。

　　董事长信(xìn)息披露违法

　　被予以(yǐ)警(jǐng)告(gào)并罚款(kuǎn)

　　另外，关(guān)于何德平信息披(pī)露违(wéi)法的(de)相关情(qíng)况(kuàng)，行政(zhèng)处罚决(jué)定书披露，在(zài)新(xīn)美星2016年4月上市(shì)前，海得泽广(guǎng)代何德平、黄秀芳夫妇持有公司80万股股份(fèn)，占新(xīn)美星上市时总股(gǔ)本的1％。上(shàng)市后(hòu)，该部分股(gǔ)票继(jì)续由(yóu)海得泽(zé)广代持，海得泽广自2017年12月19日开始(shǐ)减持“新美(měi)星”股票(piào)，至(zhì)2018年12月27日减持完毕。

　　关于何德平(píng)信息披露违法，何德(dé)平、黄秀芳及其代理人提出：第一(yī)，海得泽广(guǎng)与何德平、黄秀芳二人不存在代持，涉案股份系(xì)海得泽(zé)广为兰(lán)某代持(chí)，股份减持决策由海得泽广和兰某作出，海得泽广(guǎng)将减持所得汇入黄秀芳(fāng)指(zhǐ)定账户的原因系兰某(mǒu)向黄秀芳归(guī)还借款本息。第二，涉案股份仅为1％，不具有(yǒu)重大性(xìng)，不对投资者决策(cè)产生(shēng)重大影响，情节轻微。第三，即(jí)便认定代(dài)持成立，何(hé)德(dé)平对借款、还款(kuǎn)等事(shì)项，不参(cān)与、不知情，没有主观(guān)过错，不应受到处罚(fá)。综上，请求(qiú)不予处(chù)罚。

　　对此，证监会回应，根据黄秀(xiù)芳(fāng)、兰某等(děng)询问笔(bǐ)录、海得泽广交(jiāo)易流水、资金流水及相关银行账户流水，结合何德平、黄(huáng)秀芳的配偶(ǒu)关(guān)系，代持资金和减持所得系家庭共同财产，可以认定海得泽广(guǎng)代何德平、黄(huáng)秀芳(fāng)持有新美星股票。当(dāng)事人所提相(xiāng)关(guān)理(lǐ)由不(bù)具(jù)有事实(shí)和法律依据，不予(yǔ)采(cǎi)纳(nà)。

　　证监会表示，何(hé)德平作为上市公(gōng)司实际(jì)控制(zhì)人，未如实告知上市公司上(shàng)述(shù)持(chí)股情况，导致新(xīn)美星在相关公(gōng)告中均未披露相关(guān)情况(kuàng)，导(dǎo)致新美星违反2005年《证券法》第六十三条规定，何德(dé)平的行为构成2005年(nián)《证券(quàn)法》第(dì)一百九十三条(tiáo)第(dì)三(sān)款规定的情形。

　　根据2005年《证券(quàn)法》规定，证监会决定：就信息(xī)披露违(wéi)法行为，对何德平给予警(jǐng)告，并处以40万元罚款(kuǎn)。

未经允许不得转载：橘子百科-橘子都知道 公元800年中国是什么朝代建立的，中国各个朝代时间表