民生宏观 · 周君芝团队

　　导读

　　广交(jiāo)会是中国“第一展"，疫(yì)后线下广交终(zhōng)于在(zài)4月中旬重启。我们赶赴133届广交会，把(bǎ)握人(rén)流交织背后的中国出口暗线。

　　要(yào)点

　　4月中(zhōng)国进出(chū)口商品交易会（即广(guǎng)交会）疫后重启线下开(kāi)展，我们随即赶赴(fù)广交会(huì)开展专项调研，用另一个视角观察中国(guó)出口(kǒu)企业现状(zhuàng)，并捕捉一些能够反映中(zhōng)国出口长期趋势的线索。

　　通过(guò)广(guǎng)交会观(guān)察中国(guó)企业出口(kǒu)状况，有两大天然优势。

　　广(guǎng)交会规模最(zuì)大、商(shāng)品种类最全、参(cān)会采(cǎi)购商数量多且国(guó)别广，被誉为“中(zhōng)国第一展”。

　　以本(běn)届广(guǎng)交会为例(lì)，展会面(miàn)积达(dá)到150万平方米(mǐ)，时间跨度从4月15日至(zhì)5月(yuè)5日，按照3期分别举(jǔ)办，涉(shè)及16个大类品(pǐn)种，基本覆盖主要商品。

　　广(guǎng)交会参展企业所涉及的规模大小和所(suǒ)属地域非常(cháng)广泛，包括大量(liàng)中小外贸企业，也包(bāo)括行业龙(lóng)头(tóu)企(qǐ)业。广交(jiāo)会能(néng)够(gòu)提供充足样本，便于我(wǒ)们(men)观(guān)察中国外贸出口企(qǐ)业群像，这是广交(jiāo)会反馈中国出口信息的第(dì)一大优势。

　　对外(wài)贸企业而言，外贸展会是重要的拓客渠道。新增(zēng)客源的数(shù)量和(hé)质(zhì)量，影响(xiǎng)外贸企(qǐ)业长期新增订单(dān)。广(guǎng)交会参会客户及参展氛围，能够为我们把握(wò)更长趋势的外贸大环(huán)境和(hé)出口大(dà)趋势提供线索。这(zhè)是广(guǎng)交会反馈(kuì)中国出口(kǒu)信(xìn)息(xī)的第二大优势。

　　本次广交会(huì)调研(yán)，我们得到当下中国(guó)出口企业(yè)群像五(wǔ)点特征，或预示中(zhōng)国出口趋(qū)势。

　　趋(qū)势(shì)一，客(kè)流(liú)总体旺盛，然更多来自境内采购商，欧美采购商(shāng)流量明显低于往年。

　　本次广交会客流量(liàng)相对旺盛，相较以往，今年境内(nèi)采购商明(míng)显(xiǎn)增(zēng)多(duō)。境内(nèi)和境外客(kè)流(liú)比重达到3:1。往年国内外客户充分交流时(shí)，境内(nèi)和境外(wài)采购商比例达到1:1。

　　本(běn)次(cì)参展(zhǎn)外商以(yǐ)东盟、日韩、非洲为主，还包含部分(fēn)中东和俄罗斯(sī)客户群体。欧(ōu)美客户数(shù)量明显(xiǎn)下降(jiàng)，意味着高(gāo)效益客户不足，毕(bì)竟欧(ōu)美客户(hù)属于高效益客户(hù)。

　　趋势二，“一(yī)带一路”沿(yán)线国(guó)家(jiā)（东南亚、俄罗斯和中(zhōng)东）构(gòu)成中(zhōng)国出口新动能。

　　与我们(men)之前长三角出口调研信(xìn)息一英红九号是名茶吗，英九红茶叶价格一览表致(zhì)，本次(cì)广交会调研反馈，一带一路国家订单增幅较(jiào)大。其中(zhōng)东南亚订单饱(bǎo)满，俄罗(luó)斯和(hé)中东因(yīn)订单总(zǒng)量尚(shàng)小。

　　针(zhēn)对(duì)俄罗(luó)斯和(hé)中(zhōng)东国(guó)家订单，中国(guó)不同类型出口(kǒu)企业感(gǎn)受存异。部(bù)分企业表示(shì)今年(nián)对俄快速增长，增速甚(shèn)至超过30％；部分企业则表(biǎo)示今年(nián)对俄出口并(bìng)未(wèi)发生(shēng)太大变化。

　　趋势三(sān)，相较(jiào)大(dà)型和自主品牌外贸企业，小企(qǐ)业和代工(gōng)企业出口压力明显更大(dà)。

　　企业普遍反馈今(jīn)年海外需求(qiú)较过去两年(nián)明显走弱(ruò)，不同规模和(hé)类型(xíng)企业反(fǎn)馈，它们(men)具体面(miàn)临的出(chū)口(kǒu)压(yā)力存在(zài)明显差异。

　　小型企业普遍反馈今年(nián)订单明显下滑(huá)，中大型企业反馈今年订(dìng)单(dān)虽有下滑，下滑程度较轻，甚至部分大中型企业订单略有增长。

　　相较单纯的代加工企业，具备自主品牌的出(chū)口企业(yè)订单情(qíng)况相(xiāng)对较好(hǎo)，出口压力较轻。

　　趋势(shì)四，2023年(nián)中国出口(kǒu)企业仍面临一定(dìng)贸易摩擦压(yā)力。

　　本次调研反(fǎn)馈，中(zhōng)国外(wài)贸企业面(miàn)临较为(wèi)普遍(biàn)的(de)贸易摩擦。不仅传统的欧(ōu)美发达(dá)国家对中(zhōng)国外贸企业保有持续的(de)贸(mào)易摩擦，甚至发(fā)展中经济(jì)体与中国之(zhī)间的(de)贸(mào)易摩擦也在(zài)加剧。

　　例(lì)如中国对(duì)非洲地区出口的贸易摩擦正在加剧，主要方式为加征关税，目的在于保护本地(dì)制造业发展；

　　又(yòu)例如，东非共同体对(duì)外(wài)关税税率分三档，终端消费(fèi)品25％、中间产(chǎn)品10％、原(yuán)材料和(hé)资本货物(wù)0％。设置关税的初(chū)衷(zhōng)是为保护(hù)本地制造业免受廉价进(jìn)口竞(jìng)争。

　　趋势(shì)五，中(zhōng)国出口企业(yè)产(chǎn)业(yè)转(zhuǎn)移范围(wéi)正(zhèng)在扩大(dà)，转(zhuǎn)移进程正(zhèng)在加速。

　　调研(yán)企(qǐ)业普遍(biàn)反馈，受(shòu)关税税率和劳动力成本因素(sù)影响，当前中国企业已经开始产业转移(yí)。疫情之(zhī)后产业转移浪潮加速，头部大型(xíng)企业是这一轮(lún)产业转移浪潮中的主体。

　　目(mù)录

　　正文

　　引言

　　3月(yuè)中旬，我们开展杭州外贸(mào)专项(xiàng)调(diào)研(yán)，随后发布《中国出口(kǒu)的优(yōu)势与忧虑》和《中国产(chǎn)业转移(yí)的(de)三点现实》两篇专题报(bào)告(gào)，提示中国出口(kǒu)两点超预期表现：

　　一是今年一季度中(zhōng)国出(chū)口订(dìng)单和金额或将(jiāng)大(dà)增，主因去年底(dǐ)订单转移至年初；

　　二是疫情之后中国出(chū)口企英红九号是名茶吗，英九红茶叶价格一览表(qǐ)业迎来(lái)产业(yè)转移浪潮(cháo)，并(bìng)影响中国出口产品(pǐn)结构(gòu)。

　　4月中(zhōng)国(guó)进(jìn)出口商品交易会（即广(guǎng)交会）疫(yì)后重启线下开展，我们前往(wǎng)广(guǎng)州进行专项调研，从另一个角度(dù)观察中(zhōng)国(guó)当下出口(kǒu)现状以及中国出口企业面(miàn)临的长期趋(qū)势。

　　一(yī)、外(wài)贸(mào)展(zhǎn)会能够(gòu)反映(yìng)出口的大环境和大趋势(shì)

　　对外贸企业(yè)而言，外贸(mào)展会是(shì)一个(gè)重(zhòng)要的拓(tuò)客渠道，能够集中高效(xiào)拓展新客户群体。新增客源的数量和质量，影响外贸(mào)企业长期新增订单规模(mó)。

　　值得注意的是(shì)，外贸展会(huì)新拓客(kè)户并不意味着当期订单暴增。短期之内海关总署统计的出口订单主(zhǔ)要与(yǔ)之(zhī)前(qián)客(kè)户签订的老(lǎo)订单相关。外贸展(zhǎn)会反映的(de)是更(gèng)长期(qī)的(de)外贸大环境和出口大趋势(shì)。

　　二、广(guǎng)交会(huì)为中国最大外贸展会(huì)，可(kě)观察(chá)样本充(chōng)足(zú)

　　广交会(huì)作(zuò)为(wèi)中国最大的(de)进出口(kǒu)商品展会，已经举办133届，为中国(guó)历(lì)史最长的外贸展会(huì)，被誉为(wèi)“中国第一展”。

　　广交会的会展规模最(zuì)大、商品种类(lèi)最全、企业类型最多、参会(huì)采购商数(shù)量最(zuì)多、国别最广，能够为我们观察中(zhōng)国外贸出口(kǒu)现状(zhuàng)和趋势(shì)提供充足(zú)样本。

　　133届广交会的展会面积达到150万平(píng)方米(mǐ)，时间跨(kuà)度从(cóng)4月(yuè)15日至(zhì)5月5日，按照3期分(fēn)别举办，每期(qī)涉及商(shāng)品种类(lèi)包括：

　　第(dì)一期：电子及家电(diàn)、照明、车辆(liàng)及配件、机械、五金(jīn)工具(jù)、建材、化(huà)工(gōng)产(chǎn)品、能源；

　　第(dì)二期：日(rì)用消费品、礼品、家居装(zhuāng)饰品；

　　第(dì)三期：纺织服装、鞋、英红九号是名茶吗，英九红茶叶价格一览表办(bàn)公箱包及(jí)休闲用品、医药及医疗保健、食品。

　　133届广交会第1、2期累计参(cān)展企业(yè)数量(liàng)达到2.5万家，参展数(shù)量(liàng)较多。

　　三、今年广(guǎng)交(jiāo)会(huì)反(fǎn)映当(dāng)前外贸(mào)环(huán)境五点(diǎn)特(tè)征

　　第一，客(kè)流旺盛，更多(duō)来自境内采购商，欧美采购商流量明显(xiǎn)低于往年。

　　结合现场调研(yán)企业反馈，本次广交会客流(liú)量相当旺盛，但相较往期展会，本次广交会开放境内采购商(shāng)名(míng)额(é)，客流结构上境内采(cǎi)购商与境外采(cǎi)购商占比为(wèi)3 ：1。换言之，本(běn)次展会更(gèng)多人流来自于境内采购(gòu)商，往年(nián)内外(wài)交流比较充分时，境内和境外采购商比例达到1:1。

　　本(běn)次外商结构中(zhōng)，欧美客户数量明(míng)显不足，本次(cì)境外(wài)采购商主要为东盟(méng)、日韩、中东、俄罗斯和(hé)非洲等客户(hù)群体。

　　对中国(guó)外贸企业而(ér)言，欧美客(kè)户属于高效(xiào)益(yì)客(kè)户，欧(ōu)美采购商数(shù)量下降，意味着本次广交会反馈(kuì)出(chū)来的(de)信息是当下高效益(yì)客户占比有(yǒu)所(suǒ)下(xià)降。

　　根据部(bù)分(fēn)企业反(fǎn)馈，本次欧(ōu)美客户数量偏少，可能和过去3年欧美跨境电商(shāng)发展(zhǎn)迅(xùn)速(sù)有关，部(bù)分采购商已经(jīng)不直(zhí)接前往线(xiàn)下展会。

　　第二，“一带一路”沿(yán)线(xiàn)国家构成(chéng)出口(kǒu)新动能。

　　与近(jìn)期(qī)出口数据(jù)相匹配(pèi)，调研企业(yè)反馈“一带一路”国家(jiā)的订单增幅较为明(míng)显。除东(dōng)南亚外，俄罗斯和中东整(zhěng)体的(de)采购规(guī)模相(xiāng)对偏小(xiǎo)。

　　因(yīn)此，针对俄罗斯和中东客户(hù)订(dìng)单，不同企(qǐ)业之(zhī)间感受(shòu)存在明显差异(yì)。部分(fēn)企业表示今(jīn)年对(duì)俄增长超过(guò)30％，部分企业则表示(shì)对俄出口并未增长(zhǎng)。

　　和前次(cì)调研结果相(xiāng)近，企(qǐ)业普遍反(fǎn)馈欧(ōu)美出(chū)口动能最为(wèi)疲弱，日韩需求(qiú)相对平稳。

　　第(dì)三，相(xiāng)较大型和自主(zhǔ)品牌外贸企业，小企业(yè)和(hé)代工(gōng)企业出口(kǒu)压力明(míng)显更大(dà)。

　　企业普遍反馈目前海外(wài)需求较(jiào)过(guò)去(qù)2年有明显走弱，不同(tóng)规模(mó)和类(lèi)型的企业所(suǒ)面临的出口压(yā)力存在明显差异。

　　小型企(qǐ)业普遍反馈今年订单下滑明显(xiǎn)，而中大型(xíng)企业(yè)则反馈今年订单(dān)虽有下滑，但(dàn)程度相对较轻，甚(shèn)至部分(fēn)企(qǐ)业存在订单(dān)略(lüè)增的情况。

　　此外，相较(jiào)于单纯的代加工企业，具(jù)备自主品牌的外贸企业反馈今年订单情(qíng)况相(xiāng)对较好，出口压(yā)力较轻。

　　第四(sì)，2023年中国出(chū)口企业(yè)仍面临一定贸(mào)易(yì)摩擦压(yā)力。

　　本次广交会参展企(qǐ)业反馈，中国外贸企业正面(miàn)临较(jiào)为广泛的贸(mào)易(yì)摩擦。中国(guó)和欧美(měi)发达国家(jiā)之(zhī)间(jiān)存在贸易摩擦，除此(cǐ)之外，中国企(qǐ)业(yè)同样面临其他地区贸易摩(mó)擦增大(dà)，例如(rú)中国对(duì)非洲地区出口(kǒu)的贸易(yì)摩擦正在加剧(jù)，主(zhǔ)要(yào)方(fāng)式为加征关税，目(mù)的在(zài)于保护本地制造业发展。

　　2022年7月(yuè)东(dōng)非共同(tóng)体(tǐ)正式实行第四档35％的共同(tóng)对(duì)外关税的决定，计划(huà)纳入的(de)商品包括：乳制品、肉产品、谷物、食用油、饮料和酒类(lèi)、食糖及(jí)糖果、水果(guǒ)、坚果、咖啡、茶叶、鲜(xiān)花、调味品、家具、皮革品(pǐn)、棉纺织品、服(fú)装、钢铁产品和陶(táo)瓷产(chǎn)品等。

　　原先(xiān)东非共体共(gòng)同对外关税税率分三档(dàng)，终端消(xiāo)费品25％、中间(jiān)产(chǎn)品10％、原材料和资本货物0％。初衷是保护本地制(zhì)造(zào)业(yè)免受(shòu)廉价进口竞争。

　　第五，中国出口企业产业转移范围正在扩(kuò)大，转移进程正(zhèng)在加速(sù)。

　　调研企业普遍反馈，受关税税率和劳动力成(chéng)本(běn)因素影(yǐng)响，当前中国企业存在(zài)产业转移。疫(yì)情(qíng)之后产业转移浪(làng)潮加速，头部(bù)大型企(qǐ)业是(shì)产业转移的主要主体。

　　企业反馈产业(yè)转移(yí)主(zhǔ)要流向(xiàng)东(dōng)南亚，目(mù)前(qián)也开始流向非洲等(děng)地。产业转移至当(dāng)地，生产得(dé)到的产(chǎn)成品也主要是(shì)为销(xiāo)售于当地。

　　此外(wài)，产业(yè)转移对(duì)中国(guó)出(chū)口份额影响上，企业反馈(kuì)和宏观数据(jù)表(biǎo)现有所差异。其(qí)中，出口(kǒu)份额数据显(xiǎn)示，中国出口劳动密集型产品的订单近年来呈(chéng)现持续(xù)下降；但大部分(fēn)调研企业认为转移产能尚(shàng)不构成竞(jìng)争威胁，向东(dōng)南亚(yà)转(zhuǎn)移的订单规模较小。

　　风(fēng)险提示

　　调研样(yàng)本企(qǐ)业数量与范围有限；海(hǎi)外经济衰(shuāi)退超预期。

　　本文来自民生证(zhèng)券研究院于(yú)2023年5月8日(rì)发布的报(bào)告(gào)《民生宏观调研系列之三(sān)：广(guǎng)交会下的(de)出口群像》

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