为了让(ràng)自己的限售(shòu)股解禁(jìn)后能获得好(hǎo)的回(huí)报，上(shàng)市(shì)公司董事长雇人拉抬自(zì)家(jiā)的股(gǔ)票价格，然后高位出货(huò)。

　　最(zuì)近，中国证监会网站披露了一则(zé)行(xíng)政处罚决定(dìng)书(shū)，引发市场关注。时为新美星董事长何德(dé)平和(hé)其配(pèi)偶(ǒu)黄(huáng)秀(xiù)芳(fāng)提供资金，委托(tuō)蒋维(wéi)对新美星进(jìn)行“市值(zhí)管理”，维持(chí)、抬高(gāo)公司股价，以便后(hòu)续自己减持获利。蒋维跟毛(máo)明土、李传武合谋，控制(zhì)35个证券(quàn)账户，利用资金优(yōu)势、持股(gǔ)优势，连(lián)续集中交易新美星，影(yǐng)响公司(sī)股价，合(hé)计盈利4783.56万(wàn)元。

　　最(zuì)终，证监(jiān)会对此操纵证券(quàn)市场行为，罚没合计(jì)9567.12万元；还对(duì)何(hé)德平信息(xī)披露(lù)违法违规(guī)，给予(yǔ)警(jǐng)告，并处以40万元(yuán)罚款(kuǎn)。

　　我们(men)一起来看看，究竟是(shì)怎么回事(shì)。

　　董事长雇(gù)人拉抬自家股(gǔ)票(piào)

　　多人合谋(móu)操纵股价

　　根(gēn)据证监会行政(zhèng)处(chù)罚决定书披露的(de)信息(xī)，新美(měi)星董事(shì)长、法定代表(biǎo)人、实际控制人何德平和他的妻子(zi)黄秀(xiù)芳(fāng)当时向时(shí)任独(dú)墅湖文化传(chuán)播有限公司董事(shì)长蒋维，提供(gōng)保证金约3200万元，这些钱部分(fēn)来自他们所(suǒ)掌控的上(shàng)海海(hǎi)得泽广投资管理中心（普通合伙）（简称海(hǎi)得(dé)泽广）减(jiǎn)持“新美星”所(suǒ)得(dé)。

　　他们提供资金的目(mù)的是，委托蒋维对“新美(měi)星”进行“市值(zhí)管(guǎn)理(lǐ)”，维持(chí)、抬高“新美星”股价，以便何德平所(suǒ)持“新美星”限(xiàn)售(shòu)股于(yú)2019年4月26日(rì)解禁后能够获(huò)得好(hǎo)的回(huí)报(bào)。

　　蒋(jiǎng)维在收到(dào)保证(zhèng)金后，即开始利用(yòng)控制的证券账(zhàng)户并联合(hé)其他市场(chǎng)资(zī)金在二级市场买入并(bìng)交易“新(xīn)美星(x折叠小刀哪个快递可以邮寄的 折叠小刀是管制刀具吗īng)”，且在后续操(cāo)作中(zhōng)向(xiàng)黄秀芳反馈其操作情况(kuàng)。

　　据了解，这场操纵股价，蒋维还找了两个(gè)帮(bāng)手共同合谋。他经人(rén)介绍(shào)认识并联合毛明土、李传武共同操(cāo)纵“新(xīn)美(měi)星”；毛明土、李传武控制各自筹得的证券账(zhàng)户、资金(jīn)开始与蒋维(wéi)共同交易“新(xīn)美星”；在此期间，主要由蒋维与毛明土联系，传(chuán)递(dì)、沟(gōu)通(tōng)各自操盘情况，以利于两方交易决策，更好地共(gòng)同抬高“新(xīn)美星(xīng)”股价。

　　根(gēn)据监管(guǎn)披露的信(xìn)息，2018年9月26日(rì)至2019年6月26日(rì)，蒋维联合毛明土(tǔ)、李传武控制(zhì)“俞(yú)某华(huá)”等35个证券账户（简称账户(hù)组），交易“新美星”。

　　2018年9月26日至2019年6月26日，“新美(měi)星”股价上(shàng)涨33.11％，偏离(lí)同期创(chuàng)业(yè)板综(zōng)指26.09个(gè)百(bǎi)分点(diǎn)，偏离同期行业指数25.95个百分点。账户组累计买入4583.44万股，买入成交(jiāo)金(jīn)额5.82亿元，对应卖出4669.04万股，卖出成交金(jīn)额6.30亿(yì)元。

　　经测算(suàn)，在此(cǐ)期间，何德平、黄秀(xiù)芳、蒋维、毛明土(tǔ)、李传武合谋，利用资金优势、持(chí)股(gǔ)优势，连(lián)续集中交易“新(xīn)美星”，影响股票交(jiāo)易价格，盈利(lì)4783.56万元。

　　操纵(zòng)35个账户拉抬(tái)股(gǔ)价、集中出货

　　违(wéi)法获利近4800万(wàn)元(yuán)

　　我们具体来(lái)看看(kàn)，蒋维联合毛(máo)明(míng)土(tǔ)、李传武，控制35个证券账(zhàng)户（简称账(zhàng)户(hù)组），是(shì)怎么拉高“新(xīn)美星”股价，折叠小刀哪个快递可以邮寄的 折叠小刀是管制刀具吗然后出(chū)货(huò)，违法获(huò)利的。

　　总体来看，2018年9月26日(rì)至2019年6月26日，账户组连续集(jí)中交易“新美星(xīng)”，申买(mǎi)量占市场(chǎng)申买量比例超20％的(de)交易日有(yǒu)19天，峰值达到42.61％；申卖量(liàng)占市场申卖量(liàng)比例超20％的交易日有11天，峰值达到37.66％。账(zhàng)户组持股总(zǒng)数占(zhàn)总股(gǔ)本比例自(zì)2019年3月(yuè)5日开始超(chāo)过5％，持续(xù)至2019年4月(yuè)8日(rì)，2019年3月29日持流(liú)通股达到峰值，占流通股本的比例24.74％，持股占总股(gǔ)本(běn)的比例8.13％。账户组具(jù)备资金优势和(hé)持股(gǔ)优势。

　　具体来说，第(dì)一(yī)阶段，2018年9月26日开始，账(zhàng)户组(zǔ)持(chí)续(xù)大量买入“新美(měi)星”，当日申(shēn)买排(pái)名第(dì)一，竞价买入成交排名(míng)第(dì)一，至2019年2月28日期(qī)末持股量为期初(chū)持股量(liàng)38.71倍(bèi)，持(chí)股量显(xiǎn)著增加。在此期(qī)间(jiān)，“新美(měi)星”股价累计上涨12.57％，偏(piān)离同期(qī)创业板综指3.33个百分点，偏离(lí)同(tóng)期行业指数（882003.WI，下(xià)同）5.53个百(bǎi)分(fēn)点。

　　第二阶段，2019年3月(yuè)1日至2019年(nián)4月3日(rì)，账户组集中拉(lā)抬“新美(měi)星”，期末持(chí)股量较期初增加(jiā)124.23％，持股量涨幅较(jiào)大。

　　其(qí)中(zhōng)，账户组有两(liǎng)段典型的拉(lā)抬期间：2019年(nián)3月1日至3月(yuè)6日(rì)，以不低于卖一价(jià)或市(shì)价申买3,729,100股，占账户(hù)组同期申买量(liàng)68.11％，对应成交股数（不含对(duì)倒）3,555,817股，占同期市场成(chéng)交量22.78％；2019年3月(yuè)18日至3月(yuè)22日，以不低于卖一价(jià)或市价申(shēn)买2,950,300股，占(zhàn)账户组同期(qī)申买量41.33％，对应成(chéng)交股数（不含对倒）为2,803,665股，占同期市场成交量(liàng)22.20％。2019年3月(yuè)1日至(zhì)4月3日(rì)期间，“新美星(xīng)”股价(jià)累计(jì)上涨36.46％，偏离(lí)同(tóng)期创业板(bǎn)综指21.32个(gè)百分点，偏离同期行业指数22.28个百(bǎi)分点。

　　第三阶(jiē)段，2019年4月4日至6月26日，账户组(zǔ)集(jí)中卖出(chū)“新美星”。在(zài)此期间，“新美(měi)星”股价(jià)下跌13.36％，偏(piān)离(lí)同期创业板综(zōng)指1.55个百分点，偏离同期行业指数(shù)1.03个百分点(diǎn)。

　　此外，操纵期间(jiān)，涉案账户组(zǔ)还多次实施盘中拉抬和对(duì)倒，并反(fǎn)向卖(mài)出(chū)获利的行(xíng)为。经测算，扣除(chú)佣(yōng)金和相关税费，账户组(zǔ)盈利4783.56万元。

　　辩称(chēng)是委托理财、而非操(cāo)纵(zòng)股价

　　证监会不予(yǔ)采纳(nà)，罚没近(jìn)亿元

　　关于操纵股价，何(hé)德平、黄秀芳及其代(dài)理人提出多点申诉意见，请求不予处罚：

　　第一，没有操纵动机。

　　第(dì)二，在案证据不足以(yǐ)证明蒋维受何德平或黄秀(xiù)芳委托(tuō)，联合他人操纵股(gǔ)价，一是“市值管理”不(bù)等同于(yú)“操纵证券(quàn)市场”；二是黄秀芳与蒋维(wéi)系委托理(lǐ)财关系，而非操(cāo)纵(zòng)股价(jià)；三是蒋(jiǎng)维没有(yǒu)将其与毛明土、李传武等人讨论交易新(xīn)美(měi)星(xīng)的情(qíng)况告知黄秀芳或何德平，涉案股东(dōng)名册并非黄秀芳向蒋维提供，蒋维也没有向黄秀芳反馈过(guò)股东名册(cè)；四是蒋维没有(yǒu)与毛明土、李传武(wǔ)就各自账户交易(yì)新美星的(de)盈亏分配进行约定；五是蒋维账户组利益与何德平(píng)、黄秀芳利(lì)益并不一致，何德平、黄秀芳不(bù)能控(kòng)制蒋维账户组，蒋维获(huò)得黄秀芳资金后部分用于偿还债务，部分用于非法(fǎ)活动，属于欺诈或诈骗。

　　第三，黄秀芳(fāng)不应对毛(máo)明(míng)土账(zhàng)户组、李(lǐ)传武账户组(zǔ)交易行为承担责任。

　　第四(sì)，部分账户不受蒋维(wéi)、毛明土(tǔ)、李传武(wǔ)控制(zhì)。

　　第五，不(bù)认可(kě)黄秀芳(fāng)2020年11月25日(rì)询问笔录的合法(fǎ)性及真实性。

　　第(dì)六，何德(dé)平(píng)对黄秀芳向(xiàng)蒋维提(tí)供款项不知情、未参(cān)与，且何德平与黄秀(xiù)芳(fāng)系独立法律(lǜ)主体，即便(biàn)夫妻或一致行动人中一(yī)方存在(zài)不(bù)当行为，不(bù)应推定或认(rèn)定(dìng)另一方承担责(zé)任。

　　另(lìng)外，蒋维、毛明土、李传武，及他们的代理人也就是否合谋(móu)、部分账户的控制关系、委(wěi)托理(lǐ)财关系(xì)等(děng)提(tí)出了申(shēn)诉意见。

　　对此，证(zhèng)监会回应，经(jīng)复核，对(duì)当事(shì)人及其(qí)代理(lǐ)人的主要陈述(shù)意见不予采纳。

　　证监会表示，本案为多个主体参与(yǔ)、多个环(huán)节实施、环环相扣、锁链(liàn)式的上下游衔接(jiē)、合作，共(gòng)同完成的操(cāo)纵行为。在案证(zhèng)据可以证明，何(hé)德平、黄秀芳向蒋维提供(gōng)资金作(zuò)为保证(zhèng)金，委托其(qí)通过(guò)二级市场(chǎng)交易影响新(xīn)美(měi)星股价，蒋维会向黄秀(xiù)芳反(fǎn)馈交易(yì)情况；何德(dé)平知悉(xī)并参与了本案行(xíng)为；上述行为的(de)实(shí)质是操纵股(gǔ)价，并非(fēi)合法理财。在案证(zhèng)据(jù)可以证明(míng)，蒋维(wéi)、毛明土、李传武有共同影响“新美星(xīng)”股价的意图和目标(biāo)，共同商(shāng)议、谋划操盘(pán)、拉抬股价，并且采取了联合影响股价的(de)行动，属(shǔ)于共同操纵行为(wèi)。

　　关于(yú)违法期间(jiān)和责任承担，证监会表示(shì)，由于2018年9月26日至2019年2月14日(rì)期间蒋维控制的账户(hù)交易“新(xīn)美星”客观上为后续的合谋(móu)操纵(zòng)起到一(yī)定程度(dù)锁仓的作用，并且(qiě)根(gēn)据蒋维笔录(lù)，毛明土知(zhī)道(dào)蒋维和(hé)上(shàng)市公司(sī)的合(hé)作，知(zhī)道蒋维已经有一(yī)定底仓，才愿意买(mǎi)入(rù)“新美星”，因此(cǐ)毛明土和李(lǐ)传武的违(wéi)法期间与蒋维、黄秀(xiù)芳、何德平一致。在此基础上，在(zài)认定及处罚时将(jiāng)合谋各方视为一个整体，不区别(bié)对待各方(fāng)账户组。

　　证监(jiān)会认(rèn)为，何德平、黄秀(xiù)芳、蒋维、毛明土、李传(chuán)武上述行为(wèi)违反了2005年(nián)《证(zhèng)券法》第七十七条第一项规定(dìng)，构(gòu)成2005年《证券法(fǎ)》第二百零三条(tiáo)所述的(de)操(cāo)纵证券(quàn)市场行为。

　　根据2005年(nián)《证券法》规定，证监会(huì)决定：就操纵证券市场行为(wèi)，对何德平、黄秀芳、蒋维、毛明土(tǔ)、李传武没收违法所(suǒ)得4783.56万元，并(bìng)处(chù)以4783.56万(wàn)元罚款，其中，对何德平、黄秀芳罚款2391.78万元(yuán)，对蒋维罚款1195.89万元，对毛明土、李传(chuán)武分别罚款597.94万元。

　　董事长信息披露(lù)违法(fǎ)

　　被予(yǔ)以警告并罚(fá)款

　　另(lìng)外，关于何(hé)德平信息(xī)披露违法(fǎ)的相关情况(kuàng)，行政处罚决定书披露，在(zài)新美星(xīng)2016年4月(yuè)上市前，海得(dé)泽(zé)广代何(hé)德平、黄秀芳(fāng)夫妇持有(yǒu)公司80万股股份(fèn)，占新美星上(shàng)市(shì)时总股(gǔ)本的1％。上市后，该部分股票继(jì)续由海得泽广代(dài)持，海得泽广(guǎng)自2017年12月19日开始减持“新美星”股票，至2018年12月27日减持完毕。

　　关于何德平信息披露违(wéi)法，何德(dé)平、黄秀芳及其代理(lǐ)人提出：第一(yī)，海(hǎi)得泽广与何(hé)德平、黄秀芳二人不存在代持(chí)，涉案股份系海得泽广(guǎng)为兰某代(dài)持，股(gǔ)份减持决策(cè)由(yóu)海得(dé)泽广和(hé)兰某(mǒu)作(zuò)出，海得泽广(guǎng)将(jiāng)减持所得汇入黄秀(xiù)芳指定(dìng)账(zhàng)户的原因系兰某向(xiàng)黄秀芳归还借(jiè)款本息(xī)。第二，涉案股份仅为1％，不具有(yǒu)重大性，不对投资者(zhě)决策产(chǎn)生重(zhòng)大影响，情(qíng)节(jié)轻(qīng)微(wēi)。第三(sān)，即便(biàn)认(rèn)定代持成立(lì)，何德平对借(jiè)款、还款等事项，不参与、不知情(qíng)，没有(yǒu)主观过错(cuò)，不应受(shòu)到处罚。综上(shàng)，请求不予(yǔ)处罚。

　　对此，证监(jiān)会回应，根据黄秀(xiù)芳、兰某(mǒu)等询问(wèn)笔录、海得泽广交易流水、资金(jīn)流(liú)水及相关银行账户流(liú)水(shuǐ)，结合何德平、黄秀芳的配偶关系，代持资金和减持(chí)所(suǒ)得(dé)系家(jiā)庭共同(tóng)财产(chǎn)，可以(yǐ)认定海得泽广(guǎng)代何德平、黄(huáng)秀芳持有新美星股票。当事人所提相关理由不具有事实和法律依据，不予(yǔ)采纳。

　　证监会表示，何德平作为上市公司实际控制人，未如实告(gào)知上市(shì)公(gōng)司上述持(chí)股情况，导(dǎo)致新(xīn)美星在相关公告中均未(wèi)披露相关情况，导致(zhì)新美星违反2005年《证券法(fǎ)》第六十三条规定，何德平的行为构(gòu)成2005年(nián)《证券(quàn)法》第(dì)一百九(jiǔ)十三条第三款规定的情形。

　　根据2005年(nián)《证券法》规定，证(zhèng)监会决定：就信息披露(lù)违法行为，对何德平给予警告(gào)，并处(chù)以40万元罚款(kuǎn)。

未经允许不得转载：橘子百科-橘子都知道 折叠小刀哪个快递可以邮寄的 折叠小刀是管制刀具吗