今年以来基(jī)金(jīn)代销机构被基金公司解约的情形明显增多。

　　近日，又(yòu)有多家基金公司发布与基金代(dài)销机(jī)构解约的公(gōng)告。截至6月1日(rì)，今(jīn)年以(yǐ)来已有18家基金公司宣布与(yǔ)28家(jiā)基金代销机构终止合作。而从机构(gòu)类型看，中小型(xíng)独立基金(jīn)销售机构居多，此(cǐ)外，也有银行和保险(xiǎn)。

　　值得一(yī)提的(de)是，近年(nián)来由于经营不善(shàn)或违规，已(yǐ)有多家基金销售机构主(zhǔ)动或被(bèi)动注销牌照。

　　业内人(rén)士(shì)认为(wèi)，基金(jīn)公司(sī)与基金销(xiāo)售(shòu)机构(gòu)之间的合作本(běn)就是双向(xiàng)选择(zé)，在高(gāo)质量发展背景(jǐng)下，基金(jīn)公司严格筛选代销机构也是(shì)降(jiàng)本增效的主流选择。未来，基金代销行业(yè)优胜劣汰生态或(huò)将持续。

　　公募密集终止(zhǐ)与基(jī)金代销机(jī)构合作

　　6月(yuè)1日(rì)，西部利得(dé)基金(jīn)发布公告(gào)，自2023年6月9日起(qǐ)，终止浦领基金办理(lǐ)该公司旗(qí)下(xià)基金的相关(guān)销售业(yè)务。值得注意(yì)的是，今年以来(lái)，还(hái)有方正无锡市是几线城市(zhèng)富邦基金(jīn)、平安基(jī)金(jīn)，以及海富通基(jī)金(jīn)停止了与浦领基金(jīn)的(de)基金销售合作(zuò)关系。

　　5月29日，长盛基(jī)金发布公告，经与(yǔ)北京虹(hóng)点基(jī)金销售有限公(gōng)司、上海凯(kǎi)石财富(fù)基金销(xiāo)售有限(xiàn)公司协商一致，自2023年5月29日起，上述基金销售机(jī)构将不再代(dài)理销售(shòu)公司旗(qí)下(xià)所有公募基金(jīn)。

　　就在此(cǐ)前的5月(yuè)18日，长盛基金(jīn)也发布公告称，与方德保(bǎo)险代理有限公司、民商基(jī)金销售（上海）有限(xiàn)公司协商一致(zhì)，自2023年5月18日起，上述(shù)基金销售机构将不再代理公(gōng)司旗下所有公募基(jī)金。自公告之日起，上述公司不再办(bàn)理本公司旗下基金的开户、认购、申购等基(jī)金买入的相关业务(wù)，只保留赎回业务，直至所有客户赎(shú)回全部份额。而在今年4月，西部(bù)利得(dé)基金、上银(yín)基金也(yě)终止了与民商基金(jīn)的基金销售合(hé)作(zuò)，上银(yín)基金则于(yú)2月终(zhōng)止(zhǐ)与该机(jī)构的合作(zuò)关系，但也有(yǒu)宝盈基金、万(wàn)家基金新(xīn)增(zēng)与民商基(jī)金的销(xiāo)售合作。

　　据中国(guó)基金报记者(zhě)统(tǒng)计，截至(zhì)6月1日(rì)，今年以来，已有18家基金公司宣布与28家基金代(dài)销机构终止合作。

　　其中，2月，有3家(jiā)基金公司(sī)终止合计7家独(dú)立基金销(xiāo)售机构的(de)合作(zuò)；3月(yuè)，有8家基金公司终止了合计17家独立(lì)基(jī)金销售(shòu)机构的代销(xiāo)合(hé)作(zuò)，其(qí)中包(bāo)括1家保险公(gōng)司(sī)；4月，有5家基金公司终止(zhǐ)了合计6家独(dú)立基金销售机构的合作(zuò)；5月以来，则已有9家基(jī)金公司(sī)宣(xuān)布终(zhōng)止(zhǐ)了合计12家(jiā)基金代销机构的合作，这其中包(bāo)括独立(lì)基金销售机构、银行(xíng)和保险。

　　目前这些代销机构中，正融基金解除合(hé)作关系的基(jī)金公司最多，年内已有5家(jiā)；而(ér)基金公司中，长(zhǎng)盛(shèng)基金解除合作关(guān)系最为频繁，3月(yuè)以来几乎每(měi)月都会和基(jī)金代销(xiāo)机构解除合作关(guān)系，目(mù)前已(yǐ)累(lèi)计解约11家(jiā)，海富(fù)通基金今年2月(yuè)和(hé)3月分(fēn)别解除5家合作关系(xì)，已累计10家(jiā)。

　　严格筛选(xuǎn)代(dài)销(xiāo)机构

　　助推(tuī)降本增效(xiào)

　　整体来(lái)看，前述被解约的(de)基金销(xiāo)售(shòu)机构多为中小型机构。

　　业(yè)内人士表(biǎo)示，随着代销机构数量(liàng)增多及监管趋严(yán)，近几年公(gōng)募(mù)基(jī)金(jīn)公(gōng)司对于代销(xiāo)机构的选(xuǎn)择标准也在提高。在(zài)高(gāo)质量发展背景下，严格筛选基(jī)金代销机构，也是实现降本增效的(de)一大举措(cuò)。

　　一(yī)家基金(jīn)公司内(nèi)部(bù)人员表示，基金公司终止与销售机构的合(hé)作，无非是以下三种情况：一是基金销量(liàng)一直得不到有(yǒu)效增长，对基金公(gōng)司整(zhěng)体基金销售贡献不大；二(èr)是受到监管处罚；三是销售机构主业发生(shēng)改(gǎi)变。

　　“实(shí)际上，前两年就这样终止过(guò)一轮，理由无非就是这些。”但(dàn)该(gāi)内部人员也坦言(yán)，今年以来权益市(shì)场(chǎng)低迷(mí)，基(jī)金销(xiāo)售困难也加速了(le)对尾(wěi)部销售机(jī)构的(de)淘汰。“上太(tài)多销(xiāo)售合作(zuò)机构，没有太大(dà)意义(yì)，只是徒(tú)增后(hòu)台工作量。”

　　华林证券董事总(zǒng)经(jīng)理贾(jiǎ)志(zhì)也表示，基金公司终止与代(dài)销机构的(de)合作，通常是基(jī)金代销机构销售能力较弱，且又受到(dào)监管的处罚(fá)，就(jiù)会很果(guǒ)断地解除合作关系。“基金公司与基金代销(xiāo)机构的合作是市场化的，要考虑维(wéi)护成(chéng)本(běn)与合作的潜力，基金公司(sī)会依据自身(shēn)的(de)发展状况(kuàng)有选择(zé)的与基金代(dài)销机构合作。”

　　北方一家公募公司渠道负责(zé)人(rén)透露，其所在公(gōng)司(sī)选择基金销售公(gōng)司，有一套完整的基金销售评估办法，比(bǐ)如基(jī)金销售保有规模、机(jī)构成立时间、综合能(néng)力，以及与哪些公司合作等都是考核的要素，其中，要求其公(gōng)募(mù)基金销售保有规模排名排名前(qián)100，是硬性指标。

　　“跟(gēn)基金销售(shòu)机构合作(zuò)后，需要对接系统(tǒng)，每年要(yào)付出系统维护成本，很多销售公(gōng)司一年(nián)的(de)保有(yǒu)量(liàng)也没(méi)有多少，甚(shèn)至都(dōu)覆盖不(bù)了成本。”据该负(fù)责人(rén)透露(lù)，即便(biàn)是前100名，也有相当一(yī)部分达不到(dào)标(biāo)准。

　　在贾志看(kàn)来，基金公(gōng)司与基金代销机构的合作是(shì)双向选择(zé)，基金公司(sī)希望能有销(xiāo)售能(néng)力强的(de)机构合作，头部代销机(jī)构也会对基(jī)金公司(sī)的投(tóu)研(yán)能(néng)力，管理规模，也有(yǒu)一定(dìng)的要求。

　　此外(wài)，另据某基金(jīn)研究人士称，目前基金代销的机构主要(yào)分为银行、第三方(fāng)基(jī)金销售(shòu)机构，以及券(quàn)商，从禀赋来说，各有(yǒu)千(qiān)秋(qiū)，比如，银行在(zài)渠(qú)道方面基(jī)础(chǔ)较强，更擅长固收类产品(pǐn)的服务(wù)，第三(sān)方销售渠道线上渠(qú)道较强，尤其是蚂蚁、天(tiān)天等互联网平台流量形(xíng)成显(xiǎn)著护(hù)城河，随(suí)着(zhe)AI演进，领(lǐng)先地位将更加(jiā)夯实(shí)，而(ér)券商是以线下(xià)营业部为抓(zhuā)手(shǒu)，对权益类产品服务(wù)能(néng)力较强。

　　贾志表(biǎo)示，未来的基金销售市场，主要还是在银(yín)行渠道和头部互(hù)联网(wǎng)公司，券商作为后起之秀，也是不容忽(hū)视(shì)的(de)力量。

　　马太效应显著

　　基(jī)金代销行(xíng)业优(yōu)胜(shèng)劣汰或将持续

　　近年来(lái)，马太效应依(yī)然是基金销售行业(yè)所(suǒ)面临(lín)的(de)重要趋势。

　　中国基(jī)金业协会最(zuì)新公布的公(gōng)募(mù)基金销(xiāo)售(shòu)保有(yǒu)量(liàng)数(shù)据显示，一(yī)季度，三方机构(gòu)销售增长最为明(míng)显，互联网流量(liàng)优势继续发力，银行、三方(fāng)、券商代销占比已从过去6：2：2变为接近5:3:2。

　　而(ér)在第(dì)三方独立基金销售渠道中，头部(bù)机构竞争(zhēng)优势更为突(tū)出。截至今年一(yī)季度末，公募基金销售保有规(guī)模前100强中，21家独立(lì)基金销售(shòu)机(jī)构(gòu)保(bǎo)有2.81万亿(yì)非(fēi)货币市场公募基金。而前三名蚂蚁基金、天天基金、腾安(ān)基(jī)金合计保有(yǒu)约2.06万(wàn)亿，占比超73％；对(duì)比这21家(jiā)中排在末位的泛华普益基金销售有限公司(sī)，其非货币市场公募(mù)基金保有规模(mó)为54亿元，首(shǒu)尾差距十分明显，未上榜的独立无锡市是几线城市基金销售机构保有规模则更少。

　　另据Wind统计，截至6月1日，在(zài)全市场473家基金代销机构中，目前共有(yǒu)26家基金销售(shòu)机构的代销基金(jīn)数量在(zài)7000只以上，与此同时(shí)，也有111家基金(jīn)销(xiāo)售机(jī)构代(dài)销数量不足(zú)百(bǎi)只。而在115家独立基金销售机构中，15家代销(xiāo)数量(liàng)在(zài)7000只以(yǐ)上，17家代(dài)销不足白(bái)只。其中，还有6家目前(qián)只(zhǐ)跟1家基金(jīn)公司合作。

　　实(shí)际上，近(jìn)些年来基金(jīn)销售行(xíng)业分化更趋明(míng)显，不(bù)少中小型基金销(xiāo)售机构在行业大洗(xǐ)牌中退场(chǎng)。

　　今年4月18日(rì)，根据证监会(huì)网站显示，近期深圳前海(hǎi)凯恩(ēn)斯基(jī)金销售(shòu)有(yǒu)限公(gōng)司(sī)向中(zhōng)国证券监督管理(lǐ)委员(yuán)会提交了注(zhù)销(xiāo)公(gōng)募证券投资基金销售业务(wù)许可(kě)证的申请，根据《行政许可法(fǎ)》《证券投资基金法》《公开(kāi)募集证券投资基金销售(shòu)机(jī)构监督管理办法》等有关(guān)规定(dìng)，中国(guó)证券(quàn)监督管理委员(yuán)会决定注销深(shēn)圳前海凯恩斯基金销售(shòu)有限(xiàn)公司公募证券投资(zī)基金销(xiāo)售业务许(xǔ)可证。

　　同样(yàng)是在(zài)4月，上海(hǎi)证(zhèng)监局挂出了注销永鑫保险销(xiāo)售服务有限公司(sī)公募证券投资(zī)基金销售业务许可(kě)证的公(gōng)示。永鑫保险销售也是(shì)目前第一家(jiā)主动注销基金销售牌(pái)照的(de)保险代理公司(sī)。

　　实际上(shàng)，近年来，有不少基(jī)金代销机构由于经营困难等(děng)原因，主动注(zhù)销基金销(xiāo)售牌照，退(tuì)出竞(jìng)争行业。比如(rú)河(hé)南安存基金、科地瑞富基金、晟视天下基(jī)金、植信(xìn)基金、唐鼎(dǐng)耀华基金等多家(jiā)机构都选择主动(dòng)注销(xiāo)基金代销牌照。

　　不过，也有机构是由于违规等原因(yīn)被吊销牌照，比如，去年(nián)12月，上海证监局发(fā)布消息，宣布注销上海久富财(cái)富(fù)基金(jīn)销售牌照(zhào)。此前(qián)，泰诚财(cái)富、财路基金、大泰金石基(jī)金(jīn)等第三方(fāng)代销机(jī)构也(yě)被吊销了(le)牌(pái)照。

　　业内人士认为，严监(jiān)管态势(shì)下，未(wèi)来(lái)基金代销行业优(yōu)胜劣汰生态或将持续。

　　编(biān)辑：舰长

未经允许不得转载：橘子百科-橘子都知道 无锡市是几线城市