国(guó)内(nèi)千亿私募巨头(tóu)景林资产在美股市场(chǎng)的最新持仓曝(pù)光了！

　　景林资产的海外子公司(sī)景林资产管理香(xiāng)港公司（GREENWOODS ASSET MANAGEMENT HONG KONG LTD）日前(qián)向美国证交会提交了截至2023年一(yī)季度末的美(měi)股持仓数据(jù)，其持(chí)仓市值17.29亿美(měi)元（约合(hé)人民币120.31亿(yì)元），较去年(nián)底有大幅增(zēng)长。

　　今年一季度，景林香港(gǎng)公司猛加仓新东方、微软、东南亚网约(yuē)车(chē)和(hé)送餐平台Grab等，新(xīn)进(jìn)了英伟达、谷歌、爱(ài)奇艺、好未(wèi)来等；拼多多在一季(jì)度(dù)末位(wèi)列景林(lín)美股第一大重仓股，持股市值(zhí)远大于其他公司(sī)，但是遭到(dào)减持。

　　基金君从渠(qú)道获悉景(jǐng)林(lín)资产的(de)最新观点，其(qí)表(biǎo)示看好教育行(xíng)业龙头公(gōng)司，同时积极(jí)布局美(měi)股(gǔ)一些AI公司(sī)。

　　景林美股持仓17.29亿美元

　　拼(pīn)多(duō)多为第(dì)一(yī)大(dà)重仓股

　　根(gēn)据美国(guó)证(zhèng)券(quàn)交易委(wěi)员会（SEC）披露的最新13F文(wén)件，截止今年3月31日，景(jǐng)林(lín)香港公司（香港）公司在美(měi)股持有28只证券，合计持(chí)仓市值达到(dào)17.29亿美(měi)元（约合人民币(bì)120.31亿元），较去年底的16.3亿美元大幅增加(jiā)。（基金(jīn)君在此说明(míng)一下，13F披(pī)露的(de)是(shì)景林海(hǎi)外主(zhǔ)体的美(měi)股持仓，不(bù)包含境(jìng)内主(zhǔ)体及产品的美股头(tóu)寸。）

　　其中，景林(lín)香(xiāng)港(gǎng)公司在美股的前十大重仓股，合计持有市值为13.47亿美(měi)元，大概占其美股持仓(cāng)总市值的77.89％，集中度相(xiāng)对比较高。

　　具体(tǐ)来看，其前十大重仓股分别是拼多多、新东方、网易、美(měi)国外卖平台Doordash、脸书母公司Meta、中通快递、英伟达、微软、BOSS直聘(pìn)、360数科(kē)，其中前(qián)6名持(chí)仓市值都超过(guò)了1亿美元。

　　拼多多仍然是(shì)景林(lín)的第一大美股(gǔ)持仓标(biāo)的，持有市值达到(dào)3.22亿美(měi)元，远高于其他重(zhòng)仓(cāng)股，但是今年一(yī)季度减持了(le)133.95万股(gǔ)，持股数量降至423.91万股。

　　从(cóng)股价走势来看(kàn)，拼多多从(cóng)去年10月(yuè)末(mò)开始触(chù)底反弹，今年1月下旬一(yī)度涨至106.38美(měi)元/股的位置，到(dào)3月末又跌(diē)至75.9美元/股，景林(lín)此前连续(xù)多个季度对拼(pīn)多多越(yuè)跌越买，如今(jīn)可能是分享到了反弹行情、在一季度(dù)获利了(le)结一部分。

　　猛加仓教育股

　　新(xīn)东(dōng)方在今(jīn)年(nián)一季度末跃升为景林(lín)香(xiāng)港(gǎng)公司的美股(gǔ)第二(èr)大持仓，持有430.07万股，较上一季度末猛加仓368.75万股(gǔ)，期末持股市值(zhí)达(dá)到1.66亿(yì)美元。从股价表现(xiàn)来看，新东方今(jīn)年1月从33.63美元(yuán)/股一度涨至46.63美元/股(gǔ)的(de)位置，一季度(dù)整体区间震(zhèn)荡(dàng)比较大，景林在(zài)积极加仓(cāng)可(kě)见其看好。新东(dōng)方最新报收(shōu)37.77美元/股，总(zǒng)市值(zhí)为64亿美(měi)元，

　　同时，景林香(xiāng)港(gǎng)公司(sī)还加仓了(le)好未(wèi)来，今年一季度新进224.55万(wàn)股，期末(mò)持股市值达到1439.37万(wàn)美元。但好未来的(de)股价今年(nián)以来走势也比较波折，年初一度涨至(zhì)9.68美元(yuán)/股，最(zuì)新报收6美元/股，最新总市值仅为39亿(yì)美元(yuán)。

　　基金君也从(cóng)渠道(dào)获悉了(le)景林资产对教育行业的(de)最新观点，其认为，从全行业来(lái)看，不同年龄层的用户对“教育”的需求依然(rán)旺盛，除了应试(shì)，还(hái)包括开拓眼(yǎn)界、增长(zhǎng)知识、潜力挖掘、提(tí)升(shēng)综合能力等。目前行业政策环境趋于稳定(dìng)，但过程中(zhōng)很(hěn)多公司退出离开，使得行(xíng)业竞争格局趋缓，对于存量(liàng)公(gōng)司有(yǒu)利(lì)。

　　从行业龙头公司来看，景林资产(chǎn)表示，凭借多年(nián)积(jī)累的(de)口碑和公(gōng)信(xìn)力(lì)，品牌(pái)的护城河依然很深。个别(bié)头部(bù)企(qǐ)业(yè)在K9学科(kē)之(zhī)外的教育领域业务基础扎实，原(yuán)有的(de)留学等(děng)业务(wù)恢(huī)复增长，同(tóng)时素质(zhì)教育、直播(bō)电商业(yè)务(wù)等(děng)新业务(wù)成为新的增长(zhǎng)驱动(dòng)力。且公司的利润和现金流稳中转(zhuǎn)好，同时账上资金充足(zú)，当时的估值(zhí)下(xià)有足够的(de)安全(quán)边(biān)际(jì)。在(zài)过(guò)去几个季度的财报中，可以看(kàn)到(dào)相关积(jī)极信(xìn)号。另外，公司核心团队具备韧性，在逆境(jìng)中保持(chí)乐(lè)观(guān)，经(jīng)历过动荡(dàng)后依然拥有较(jiào)强的组织凝聚力，且在持续吸(xī)引优秀的人才。

　　“会持续(xù)密(mì)切(qiè)跟踪相关公司的基本面变(biàn)化，同时也(yě)要留意估值过热、政策导向、社会整体环境变化(huà)等因素带来的风险。”景(jǐng)林(lín)资(zī)产称。

　　买进多家科技巨头

　　值得注意(yì)的是，景林(lín)香港公司(sī)在今(jīn)年(nián)一季(jì)度加仓了多家科技巨头，包括英(yīng)伟达、微软(ruǎn)、谷歌等(děng)。

　　比(bǐ)如景林新进英伟达32.53万股，期(qī)末持股市值为9036.41万美元，位(wèi)列第七大重仓股；同(tóng)时加(jiā)仓微软23.31万(wàn)股，持股数(shù)量升至28.13万(wàn)股，期末持(chí)股市值(zhí)为(wèi)8109.88万美元；还新进谷(gǔ)歌51.86万(wàn)股(gǔ)，持有市值为5379.44万美元。

　　从(cóng)股价走(zǒu)势来看，英伟达年初以来从140美元/股附近(jìn)一路上涨，最(zuì)新收盘报283.4美元/股，实现了翻倍。

　　同时(shí)，微软(ruǎn)也从年初最低(dī)的218.8美元/股的位置，涨到了最新报收308.97美元/股(gǔ)，尽管中间波动也(yě)比较大(dà)，但总体表现也不(bù)错。

　　基金(jīn)君从渠(qú)道获悉的观点，可能是(shì)景林布局这些科技(jì)巨头(tóu)的(de)原因。

　　景林资产(chǎn)非常看好AI人工智能领域，其表示，AI是移动互联网之后最重要的技(jì)术革命之一，在(zài)短期，AI的突(tū)破(pò)和应(yīng)用带来(lái)无(wú)限遐想，变革(gé)已经到来。

　　但其也认为，A股相关公(gōng)司真正拥有相关核心竞(jìng)争力的公(gōng)司不(bù)多，且估值已经(jīng)不便(biàn)宜了，蕴含了一定风险(xiǎn)与不(bù)确定性，需要(yào)谨慎筛选与(yǔ)客(kè)观评估。更倾向于在(zài)美股持有一(yī)些真正掌握了核心(xīn)技术，且能转换成未(wèi)来收(shōu)益的企业(yè)。比(bǐ)如AI的应(yīng)用可以为办(bàn)公软件带来实质效率的明(míng)显提升，从而影响未来的市(shì)场份额、营收与利润。

　　景(jǐng)林加(jiā)仓(cāng)阿里、特(tè)斯拉美甲建构是什么意思，语言建构是什么意思ng>

　　减持脸书、贝壳

　　从增减持方面(miàn)来看，在(zài)今年一(yī)季(jì)度，景林香港(gǎng)公(gōng)司在美股积极加仓，新买进5家上(shàng)市(shì)公(gōng)司(sī)的股票，包括(kuò)英伟达、谷歌(gē)、爱(ài)奇(qí)艺(yì)、好未来、在线旅游公司Booking。

　　同(tóng)时加仓了9家上市公司，包括新(xīn)东方、网易、Doordash、中通快递、微软、Grab、阿里(lǐ)巴巴等。

　　比如其增(zēng)持较多的是东南(nán)亚网约车和(hé)送餐平(píng)台(tái)Grab，增加了697.2万(wàn)股(gǔ)，总共(g美甲建构是什么意思，语言建构是什么意思òng)持仓达到1936.12美甲建构是什么意思，语言建构是什么意思万股(gǔ)，期末持仓市值为5827.72万美元；同时加仓了美国外(wài)卖平台Doordash，持(chí)股增(zēng)至229.08万股，持有(yǒu)市值为1.46亿美元(yuán)。

　　另(lìng)外，景林也增持了阿里(lǐ)巴巴(bā)，增加34.04万股，期末持(chí)股升至39.73万股，持股市(shì)值为4060.05万美元(yuán)。

　　景林还增(zēng)持了新能源车龙头(tóu)特斯拉(lā)，加(jiā)仓1.17万股，期(qī)末持股数量增至(zhì)2.12万股，持股市值(zhí)仅为439.82万美元。

　　但是景林在今年一季度减持了(le)脸书、BOSS直(zhí)聘、贝壳、满帮集团等8家公司；同时清仓了金沙集团、台积电(diàn)、SPDR生物科技股指(zhǐ)数(shù)ETF、晶(jīng)科能(néng)源、京东等多只美股持仓标的。

　　最后，基金君整理了景林(lín)今(jīn)年一季度末的美股持仓数据，可(kě)以看看。