民生宏(hóng)观 · 周君芝(zhī)团队

　　导读(dú)

　　广交会是中国“第一展(zhǎn)"，疫后线下广交终于在4月中旬(xún)重启。我们(men)赶赴(fù)133届广交会，把握人流交织背后的(de)中国(guó)出口暗线。

　　要点(diǎn)

　　4月中国进出口(kǒu)商品交易会（即广交会）疫后重(zhòng)启(qǐ)线下开(kāi)展(zhǎn)，我们随即赶赴广交(jiāo)会(huì)开展专项(xiàng)调研(yán)，用另一个视(shì)角观察中国出口企业现状，并捕捉一些能(néng)够反映中国出口长期趋势的线索。

　　通过广交会观察中国企业出(chū)口状况，有(yǒu)两大天然优势。

　　广交会规模最大(dà)、商(shāng)品种类最(zuì)全、参(cān)会(huì)采(cǎi)购商数量多且国(guó)别(bié)广，被誉为“中国第(dì)一展(zhǎn)”。

　　以本届广交会为例，展会面积达到150万平方米，时间跨度从4月(yuè)15日至(zhì)5月(yuè)5日，按照3期分别举办，涉(shè)及16个大类品种，基本覆盖主要商品。

　　广交会参展企业所涉及(jí)的规模大(dà)小和所属地域非常(cháng)广泛，包(bāo)括大量中小外贸企业，也包括(kuò)行业龙头企(qǐ)业。广交(jiāo)会能(néng)够提供充足样本，便于我们观察中(zhōng)国外贸(mào)出口企(qǐ)业(yè)群像，这是广交会反馈(kuì)中国出口(kǒu)信息的第(dì)一大优势。

　　对外贸(mào)企业而言，外贸展会(huì)是重要的拓(tuò)客渠(qú)道。新增客源的数(shù)量和(hé)质量，影响外贸企业(yè)长期新增订单。广(guǎng)交会(huì)参会客户及参展(zhǎn)氛围，能够为(wèi)我们把握更长趋(qū)势的外贸大环境和出口大趋势提供线索。这是广(guǎng)交(jiāo)会反馈中国(guó)出口信息的第二大(dà)优势。

　　本次(cì)广交会调研，我们得到当下(xià)中国(guó)出口企业群像五点特征，或预示中国出口趋势。

　　趋势一，客流(liú)总(zǒng)体旺盛，然更多(duō)来(lái)自境(jìng)内采购商，欧美采(cǎi)购商流量明显低于往年。

　　本次(cì)广交会客流量相(xiāng)对旺盛，相较以往，今四川地震最新消息今天，20分钟前四川刚刚发生地震年境内采(cǎi)购(gòu)商明显增多。境内和境外客流比重达(dá)到3:1。往年国内外(wài)客户充(chōng)分交流时，境(jìng)内(nèi)和境外采购商比例达(dá)到(dào)1:1。

　　本次参展外商(shāng)以东盟、日韩、非洲(zhōu)为主，还包(bāo)含(hán)部(bù)分中东(dōng)和(hé)俄罗斯(sī)客户群体。欧美客户(hù)数量明显下降，意味着高(gāo)效(xiào)益客户不足，毕竟欧美客户属于(yú)高(gāo)效益客户。

　　趋势二，“一带一(yī)路”沿线国家（东南亚、俄罗斯和中东）构成中国(guó)出口新动能。

　　与我们之(zhī)前长三角出口调(diào)研(yán)信息一致(zhì)，本次(cì)广交会调研反馈，一带(dài)一路国家(jiā)订单增幅较大。其中(zhōng)东南亚(yà)订(dìng)单饱满，俄罗(luó)斯和中(zhōng)东因(yīn)订(dìng)单总量尚小。

　　针(zhēn)对俄罗斯和中东国家订(dìng)单，中(zhōng)国不同类型(xíng)出口企业感受存异。部分企业表示(shì)今年对(duì)俄快速增长，增速甚至超(chāo)过30％；部(bù)分企业则表示今年对俄出(chū)口并(bìng)未发生太(tài)大变化。

　　趋势三，相较大型和自主品(pǐn)牌外贸企(qǐ)业，小企业和代(dài)工企业出口压力明显更大。

　　企业普(pǔ)遍(biàn)反馈今年海外需求较过去两年(nián)明显走弱(ruò)，不同(tóng)规模(mó)和类型企业反(fǎn)馈，它们具体面(miàn)临的出口压(yā)力存在明显差异。

　　小型企业(yè)普遍反馈今(jīn)年订单明(míng)显下滑，中(zhōng)大型企(qǐ)业反馈今年订单虽有(yǒu)下(xià)滑，下滑程(chéng)度较轻，甚至部分大(dà)中型(xíng)企业订单略有(yǒu)增长。

　　相较单(dān)纯(chún)的(de)代加工企业，具(jù)备(bèi)自主品牌的出口企业订(dìng)单情(qíng)况相对较好(hǎo)，出口压力较轻。

　　趋势四，2023年中国出(chū)口企业仍面临(lín)一定贸(mào)易摩擦压力(lì)。

　　本次调研(yán)反馈，中国外(wài)贸企业面临(lín)较为普遍(biàn)的(de)贸易摩擦。不仅传统的欧美发(fā)达国家对中国外贸企业保有持续的贸易摩擦(cā)，甚至发展中经济(jì)体(tǐ)与中国之(zhī)间的贸易摩擦也在(zài)加剧。

　　例如中国对非洲地区出(chū)口的(de)贸易摩擦正在(zài)加剧，主要方式为加征关税，目的在于保护本地制造业发展；

　　又(yòu)例如，东(dōng)非共同体对外关(guān)税(shuì)税率(lǜ)分三(sān)档，终端消(xiāo)费品25％、中间产品10％、原材(cái)料和资(zī)本(běn)货物0％。设置关税的初衷是为(wèi)保护本地制(zhì)造业免受廉价进口竞(jìng)争。

　　趋(qū)势五(wǔ)，中国出口(kǒu)企业(yè)产业转移范围正(zhèng)在扩大，转(zhuǎn)移进程正在加速。

　　调研(yán)企业普(pǔ)遍反馈，受关税税率(lǜ)和劳动力(lì)成本因素影响(xiǎng)，当前中国企业(yè)已经开始产业(yè)转移。疫情之后产业转移浪潮加速，头部大型企业是这一轮产业转移浪潮中的主体。

　　目录

　　正文

　　引言

　　3月(yuè)中旬，我们开展杭(háng)州外贸专项调(diào)研，随后发布《中国出(chū)口的优势(shì)与忧虑》和(hé)《中国产业转移的三(sān)点(diǎn)现实》两(liǎng)篇专(zhuān)题(tí)报告，提(tí)示中国出口两(liǎng)点超预(yù)期(qī)表现：

　　一(yī)是今年(nián)一季度(dù)中国出口订单和金额或将大(dà)增，主(zhǔ)因去年底订单转移至(zhì)年初(chū)；

　　二是(shì)疫情之后(hòu)中国(guó)出口(kǒu)企业迎来产业转移浪潮，并(bìng)影响中国出(chū)口产品结构(gòu)。

　　4月中国进出(chū)口(kǒu)商品交易(yì)会（即广交会）疫后重启线下(xià)开展(zhǎn)，我们前往广(guǎng)州进行专项调研，从另一个角(jiǎo)度(dù)观(guān)察中国当下出口现状(zhuàng)以及中国出口企业面(miàn)临的长期趋势。

　　一、外贸展会能够(gòu)反映出口的(de)大环境和(hé)大趋势(shì)

　　对外贸企业而言，外(wài)贸展(zhǎn)会是一个重要的拓(tuò)客渠道，能够集中高效拓展新(xīn)客户(hù)群体。新增(zēng)客(kè)源的(de)数量(liàng)和质量，影响外(wài)贸企业长期新(xīn)增(zēng)订单规模。

　　值得注意的(de)是(shì)，外贸展会新拓客户(hù)并不意味着当期(qī)订(dìng)单暴增。短(duǎn)期之内海关总(zǒng)署统计的出(chū)口订单(dān)主要(yào)与之前客户签(qiān)订(dìng)的老订单相关(guān)。外贸(mào)展(zhǎn)会反映的(de)是更长期的外贸大环境和出口大趋(qū)势。

　　二、广(guǎng)交会为(wèi)中国最大(dà)外贸展会，可观察(chá)样本充足

　　广交会作为中国最大的(de)进(jìn)出(chū)口商品展会，已经举办(bàn)133届，为中国历史(shǐ)最长的外贸展会，被誉为“中国(guó)第一展”。

　　广(guǎng)交会的会展(zhǎn)规(guī)模最大、商品种类最(zuì)全、企(qǐ)业类型最多、参会(huì)采购商(shāng)数(shù)量(liàng)最多、国别(bié)最广(guǎng)，能(néng)够为我(wǒ)们观察中(zhōng)国(guó)外贸出口现状和趋势(shì)提供(gōng)充足样(yàng)本。

　　133届广交会(huì)的(de)展会面积达(dá)到150万平方(fāng)米(mǐ)，时间跨(kuà)度从(cóng)4月15日至(zhì)5月5日(rì)，按照3期分别举(jǔ)办，每(měi)期涉及商品(pǐn)种类包括：

　　第一期：电子及家电、照(zhào)明(míng)、车辆及配(pèi)件、机(jī)械、五(wǔ)金工具、建材、化工产品、能源；

　　第二期：日用消费品、礼品、家居(jū)装饰(shì)品；

　　第三(sān)期：纺织(zhī)服装、鞋、办公(gōng)箱包(bāo)及(jí)休闲用品、医药及医疗保(bǎo)健、食品。

　　133届广交(jiāo)会第1、2期累计参(cān)展企业(yè)数量(liàng)达到2.5万家，参展数量较多(duō)。

　　三、今(jīn)年广交会反映当(dāng)前(qián)外贸环境五点特征

　　第一(yī)，客流旺盛，更多来自(zì)境内采购商，欧美采(cǎi)购商流量(liàng)明显低于(yú)往(wǎng)年。

　　结合现场调研企业反(fǎn)馈(kuì)，本(běn)次广交会客流量相当旺盛(shèng)，但(dàn)相较往期展会(huì)，本次广交会(huì)开放境内采购商名(míng)额，客流结构上境(jìng)内(nèi)采购(gòu)商与境外(wài)采购商占比(bǐ)为3 ：1。换(huàn)言(yán)之(zhī)，本次展会更多人(rén)流来自于(yú)境内采购商(shāng)，往(wǎng)年内外交流比较(jiào)充分时，境内和境(jìng)外采购商比(bǐ)例达到1:1。

　　本次外商(shāng)结构中，欧美客(kè)户数量明显不足，本次境外采购商主(zhǔ)要为东盟、日(rì)韩、中(zhōng)东、俄(é)罗斯和非洲等客户(hù)群体。

　　对中(zhōng)国外贸企(qǐ)业而言，欧美客户(hù)属(shǔ)于(yú)高效益客户，欧美采(cǎi)购商数量下(xià)降，意味着本次(cì)广交会(huì)反馈出来的信息(xī)是当(dāng)下高效益客户占(zhàn)比有所下降。

　　根据部分企业反馈，本次(cì)欧美客户数量(liàng)偏少，可能和过去3年欧美跨境电商发展迅速(sù)有关，部分采购商已经不直接(jiē)前往线(xiàn)下展会。

　　第二(èr)，“一带(dài)一路”沿线国家构(gòu)成出口新动能(néng)。

　　与(yǔ)近(jìn)期出(chū)口数据相匹(pǐ)配，调研企业反馈“一带(dài)一(yī)路”国家的订(dìng)单增(zēng)幅较为明显。除东南亚外，俄罗斯和(hé)中(zhōng)东(dōng)整体的采购规模相对(duì)偏小。

　　因此，针对俄(é)罗斯(sī)和中东客户订单(dān)，不同企业(yè)之间感(gǎn)受存在(zài)明显差异(yì)。部分企(qǐ)业表示今年对(duì)俄增(zēng)长(zhǎng)超(chāo)过30％，部分企业则表示(shì)对俄出口并未增长。

　　和前次(cì)调研结果相近，企业普遍反馈欧美(měi)出口动能最为(wèi)疲(pí)弱，日韩需求(qiú)相(xiāng)对(duì)平稳(wěn)。

　　第三，相较(jiào)大型(xíng)和(hé)自主品牌(pái)外贸(mào)企(qǐ)业(yè)，小企业和代(dài)工(gōng)企业出口压(yā)力(lì)明显更大。

　　企业(yè)普遍反(fǎn)馈目前海外需求(qiú)较(jiào)过(guò)去2年(nián)有明显(四川地震最新消息今天，20分钟前四川刚刚发生地震xiǎn)走弱，不同(tóng)规模(mó)和类型(xíng)的企业所面(miàn)临的出口压力存在明显差异。

　　小型企业普(pǔ)遍反馈今(jīn)年订单下滑明显，而中大型企业则反馈今(jīn)年(nián)订单虽有下(xià)滑(huá)，但程(chéng)度相(xiāng)对(duì)较轻(qīng)，甚至部分企(qǐ)业存在订(dìng)单略(lüè)增(zēng)的情况。

　　此外，相较(jiào)于单纯的代加工(gōng)企业，具备(bèi)自主品(pǐn)牌(pái)的外贸企业反馈今年订单情况(kuàng)相对较好，出口压(yā)力较(jiào)轻。

　　第四，2023年中(zhōng)国出(chū)口(kǒu)企业仍面临一定贸易摩擦压(yā)力。

　　本次广(guǎng)交会(huì)参展企业反馈，中国外贸(mào)企(qǐ)业正(zhèng)面临较为广泛的贸易(yì)摩擦。中国和欧美发达国家之间存(cún)在贸易摩擦，除此之外(wài)，中国企业同样面临其他(tā)地区贸易摩擦增大，例如(rú)中国对非(fēi)洲地(dì)区(qū)出口的贸易(yì)摩擦正在(zài)加剧，主要方式为加征关税，目的在于保护本地制造业发展。

　　2022年7月东非共(gòng)同体正式实行第四档35％的共(gòng)同(tóng)对外关税的(de)决定，计划纳入的商(shāng)品包括：乳制品、肉(ròu)产品、谷物、食用油、饮料和酒类(lèi)、食(shí)糖及糖果、水果、坚果、咖啡(fēi)、茶叶、鲜花、调味品、家具(jù)、皮革品、棉纺织品、服装(zhuāng)、钢铁(tiě)产品和陶瓷(cí)产品等。

　　原先东(dōng)非共体(tǐ)共同对(duì)外关税税(shuì)率分三(sān)档，终端(duān)消费品25％、中间产品10％、原材料和资本货物0％。初衷是保护(hù)本(běn)地(dì)制(zhì)造业免受廉价进口(kǒu)竞争。

　　第五，中国出口企(qǐ)业产业转移(yí)范围正在(zài)扩(kuò)大，转(zhuǎn)移进程(chéng)正在加(jiā)速(sù)。

　　调(diào)研(yán)企业(yè)普遍(biàn)反(fǎn)馈(kuì)，受关税税率和劳动力成本因素影响，当前(qián)中国(guó)企业存在(zài)产业转移。疫(yì)情之后产业转(zhuǎn)移浪(làng)潮加速，头部大型企业(yè)是(shì)产(chǎn)业(yè)转移的主要(yào)主(zhǔ)体。

　　企业反(fǎn)馈产业(yè)转(zhuǎn)移主要流向东南亚，目前也开始流(liú)向非(fēi)洲等地。产业转移至当地，生产得(dé)到的(de)产成品也(yě)主要是为(wèi)销售于当地。

　　此外，产(chǎn)业转(zhuǎn)移(yí)对中国出口份额(é)影响上，企业反馈和宏观数据表现有所差异。其中，出口份额数据显(xiǎn)示，中国出口劳动密集(jí)型(xíng)产品的(de)订(dìng)单近年(nián)来呈现持续下降；但(dàn)大(dà)部分调研(yán)企业认(rèn)为转移(yí)产能尚不构成竞争威(wēi)胁，向东南(nán)亚转(zhuǎn)移的订(dìng)单规模较(jiào)小。

　　风(fēng)险提(tí)示

　　调(diào)研(yán)样本企业(yè)数量与范围有限；海外经济(jì)衰退超预期。

　　本文来自民生证券研(yán)究院(yuàn)于2023年5月8日发布的报告《民生宏观调研系(xì)列之(zhī)三：广交会下的出口(kǒu)群像》

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