民生宏观(guān) · 周君(jūn)芝(zhī)团队

　　导读

　　广交(jiāo)会是(shì)中国“第(dì)一展"，疫后线下广交终于在4月中旬(xún)重启。我们赶赴(fù)133届(jiè)广交(jiāo)会(huì)，把握人(rén)流交织背后(hòu)的中国出(chū)口暗线。

　　要(yào)点

　　4月(yuè)中国进出口商品(pǐn)交易会（即广交(jiāo)会）疫(yì)后重(zhòng)启线(xiàn)下(xià)开展，我(wǒ)们随(suí)即赶赴广交会开(kāi)展专项(xiàng)调(diào)研，用另(lìng)一个视角观察中国出口企业现状(zhuàng)，并捕捉一些能够反映中国出口长(zhǎng)期趋势的线(xiàn)索。

　　通过广交会(huì)观察中国企业(yè)出口状况，有两(liǎng)大天(tiān)然优势。

　　广(guǎng)交会(huì)规模最大、商品种类最全、参(cān)会采(cǎi)购商数量多(duō)且国(guó)别广，被誉为“中(zhōng)国(guó)第一展”。

　　以本(běn)届广(guǎng)交会(huì)为例(lì)，展会面积达到150万平(píng)方米，时间(jiān)跨度从4月15日至5月5日，按(àn)照3期(qī)分(fēn)别举办，涉及16个(gè)大(dà)类品种，基(jī)本覆盖主要商(shāng)品。

　　广交(jiāo)会(huì)参展企业所涉及的规(guī)模大(dà)小和所属地域非常广泛，包括大量中(zhōng)小外(wài)贸企业，也包括行(xíng)业龙头企业。广交会(huì)能够提供充足(zú)样本，便于我们观察中国外贸出口企业(yè)群像，这是广交会反馈中国出口信息的(de)第(dì)一大优势。

　　对(duì)外(wài)贸(mào)企(qǐ)业而言，外(wài)贸展会是重要的拓客渠道。新增客(kè)源的(de)数量(liàng)和质(zhì)量，影响外(wài)贸(mào)企(qǐ)业长期新(xīn)增订单。广交会参会客(kè)户(hù)及参展(zhǎn)氛围，能(néng)够(gòu)为我(wǒ)们把握更长趋势的外贸大环境和出口大趋势提供线索。这(zhè)是广交会反馈中(zhōng)国出口信息的第(dì)二大优势。

　　本次(cì)广(guǎng)交会调研，我们得到当下中(zhōng)国(guó)出(chū)口企(qǐ)业(yè)群(qún)像五点特(tè)征(zhēng)，或预示中国出口(kǒu)趋势。

　　趋势一，客(kè)流(liú)总体旺盛，然更多来自境内(nèi)采购商，欧美(měi)采购商流量明显低于往年(nián)。

　　本次广(guǎng)交会客流量相(xiāng)对旺盛，相较以往，今(jīn)年境内(nèi)采购商明(míng)显(xiǎn)增多。境内和境外(wài)客(kè)流比重达到3:1。往年国内外(wài)客(kè)户充(chōng)分(fēn)交流时，境(jìng)内和境外采购商比例(lì)达到(dào)1:1。

　　本次参展外(wài)商以东盟(méng)、日韩、非洲(zhōu)为(wèi)主，还包含部分中东和俄(é)罗斯客(kè)户(hù)群体。欧(ōu)美客户(hù)数量明显(xiǎn)下降，意味着高效益客户(hù)不足，毕(bì)竟欧美客(kè)户属于高(gāo)效益客(kè)户(hù)。

　　趋势二，“一带一路”沿线(xiàn)国家（东南亚、俄(é)罗斯和中东）构成(chéng)中国出口新动能。

　　与我们之前长三角出(chū)口调研信息(xī)一致(zhì)，本次广交会调(diào)研反(fǎn)馈，一带(dài)一路国家订单增幅较大。其中东南亚(yà)订单(dān)饱满，俄(é)罗斯(sī)和中东因(yīn)订(dìng)单(dān)总量尚小。

　　针对俄罗斯和中(zhōng)东国家订单(dān)，中国不(bù)同类型出(chū)口企业感受存(cún)异(yì)。部分企(qǐ)业表示今年(nián)对俄快(kuài)速(sù)增长，增速甚(shèn)至超(chāo)过30％；部分企业则(zé)表示今年(nián)对俄出口(kǒu)并未发(fā)生太大变化。

　　趋势三(sān)，相较大型(xíng)和自(zì)主品牌外贸企业，小企业和代工企(qǐ)业出口(kǒu)压(yā)力明(míng)显更大。

　　企(qǐ)业普遍反馈(kuì)今年(nián)海(hǎi)外(wài)需求(qiú)较过去两年明显走弱(ruò)，不同规模(mó)和类型企业反馈，它们具(jù)体面(miàn)临的出口压力存(cún)在明(míng)显差异。

　　小型企业普(pǔ)遍反馈今年订(dìng)单明显下滑(huá)，中大型(xíng)企业反馈(kuì)今年订单虽有下滑，下滑程(chéng)度较轻，甚(shèn)至(zhì)部(bù)分(fēn)大中型企(qǐ)业(yè)订单略有增长。

　　相较(jiào)单纯的代加工企业(yè)，具备自主品牌的出(chū)口(kǒu)企业订单情(qíng)况(kuàng)相对较(jiào)好，出口(kǒu)压力较轻。

　　趋(qū)势四，2023年中(zhōng)国出(chū)口企(qǐ)业仍面临(lín)一定(dìng)贸易(yì)摩(mó)擦压力(lì)。

　　本次调研反馈，中国(guó)外贸(mào)企业面(miàn)临较(jiào)为普遍的贸(mào)易摩擦(cā)。不仅传统的欧美发达(dá)国家对(duì)中国外贸(mào)企业保有(yǒu)持(chí)续的贸易摩擦，甚至发(fā)展中经济体与中国之间的贸易(yì)摩擦也在(zài)加剧。

　　例如中国对非洲地区(qū)出(chū)口(kǒu)的(de)贸易摩擦正在加剧，主要方式为加征关税(shuì)，目的在于(yú)保(bǎo)护(hù)本地(dì)制造业发展(zhǎn)；

　　又例如，东非共同(tóng)体(tǐ)对外关税税率分(fēn)三档，终端消费(fèi)品25％、中间(jiān)产品10％、原材料和资本货物0％。设置关税的初衷是为保护本地制造(zào)业免受廉价进口竞争。

　　趋势五，中国(guó)出口企(qǐ)业(yè)产业(yè)转(zhuǎn)移(yí)范(fàn)围正在扩(kuò)大，转(zhuǎn)移(yí)进(jìn)程正(zhèng)在加速。

　　调研企业普遍反馈，受关(guān)税税率和劳(láo)动力(lì)成(chéng)本因素(sù)影响，当(dāng)前中国企业已经(jīng)开始产业转移。疫情之(zhī)后产(chǎn)业转移浪潮加速，头(tóu)部大型(xíng)企业是这一轮(lún)产业转移(yí)浪潮中的主(zhǔ)体。

　　目(mù)录(lù)

　　正文(wén)

　　引(yǐn)言

　　3月中旬，我们开展杭(háng)州外贸专项调研(yán)，随后发布《中国出口的优势与忧(yōu)虑》和《中国(guó)产业(yè)转移(yí)的三点现(xiàn)实》两篇(piān)专题(tí)报告，提示(shì)中国出(chū)口两点超预(yù)期表(biǎo)现：

　　一是今年一季度中国出(chū)口订单和(hé)金额或将大增，主因去(qù)年底(dǐ)订单转移至年初；

　　二是(shì)疫情之后中国出口企业(yè)迎来产业转(zhuǎn)移浪潮(cháo)，并影响中(zhōng)国出口产品(pǐn)结构。

　　4月中国进出口商品交易(yì)会（即广(guǎng)交(jiāo)会）疫后重启(qǐ)线下开(kāi)展，我们(men)前往广州(zhōu)进行专项调研，从另(lìng)一个角度(dù)观察(chá)中(zhōng)国当下出口现状(zhuàng)以及(jí)中国(guó)出口企业面临(lín)的(de)长期趋势(shì)。

　　一、外贸展会能够(gòu)反(fǎn)映出口的大环境和大趋势

　　对外贸企业(yè)而言，外贸展会是(shì)一个重(zhòng)要的拓客渠道，能够集(jí)中高效拓展新客(kè)户(hù)群体。新增客源的数量和质量，影响外贸(mào)企业(yè)长期新增订单规(guī)模。

　　值得注意的(de)是，外贸展(zhǎn)会新拓客户并不意味(wèi)着当期(qī)订单暴增。短期(qī)之内(nèi)海关总署统计的出口订单主要(yào)与之(zhī)前客户签订(dìng)的老订单相关。外贸展会反映的(de)是更长期的外贸大环(huán)境和(hé)出(chū)口大趋势。

　　二、广交(jiāo)会为中国最大外(wài)贸展会，可(kě)观(guān)察(chá)样(yàng)本充足

　　广交会(huì)作为中国最大的(de)进出口商品展会，已经举办133届，为中国(guó)历史最长的外贸展会(huì)，被誉为“中(zhōng)国第(dì)一展”。

　　广交会(huì)的会展规模最大(dà)、商品种类最全(quán)、企业类(lèi)型最多(duō)、参会采购(gòu)商(shāng)数量最多、国别(bié)最广，能够(gòu)为我们观察(chá)中国外贸出口现状和趋(qū)势(shì)提供充足样本。

　　133届广(guǎng)交(jiāo)会的展会面积达到150万平方(fāng)米(mǐ)，时(shí)间跨度从4月(yuè)15日至(zhì)5月5日，按(àn)照3期分别举办，每期(qī)涉及商(shāng)品种类包括：

　　第一期：电(diàn)子(zi)及家电、照明、车辆(liàng)及配(pèi)件、机(jī)械、五金(jīn)工具、建材、化(huà)工产品、能源(yuán)；

　　第二期：日(rì)用消费品、礼品、家居装(zhuāng)饰品(pǐn)；

　　第三期：纺织服装(zhuāng)、鞋、办公(gōng)箱包及休闲(xián)用品、医(yī)药(yào)及医疗保健、食品。

　　133届广交会第1、2期(qī)累计(jì)参展企业数量达到2.5万家(jiā)，参(cān)展数量较(jiào)多(duō)。

　　三、今(jīn)年广交(jiāo)会反映当前外贸环境五(wǔ)点特征

　　第一，客流旺(wàng)盛，更(gèng)多来自境内采购商，欧(ōu)美(měi)采购商(shāng)流量明显低于(yú)往年(nián)。

　　结合现(xiàn)场调研企业(yè)反馈，本(běn)次(cì)广交会(huì)客流量相(xiāng)当旺盛，但(dàn)相较往期(qī)展(zhǎn)会，本次广交会开(kāi)放境内采购商名额，客流结(jié)构上境(jìng)内采(cǎi)购(gòu)商与境外采购商占比为3 ：1。换言之，本次展会更多(duō)人流来自(zì)于境内采购商，往(wǎng)年(nián)内外交流比较(jiào)充分时，境(jìng)内和(hé)境外采购商比例达到1:1。

　　本(běn)次外商结构中，欧美客户数量明(míng)显(xiǎn)不足，本次境(jìng)外采购商主要(yào)为东(dōng)盟、日韩、中(zhōng)东、俄罗斯(sī)和非洲等客户群体(tǐ)。

　　对中国外贸企业而言，欧美客户属于(yú)高效益客户，欧美采购商数量下(xià)降，意味着本次广(guǎng)交(jiāo)会(huì)反(fǎn)馈出(chū)来的(de)信息是当下高效(xiào)益客户占比有所下降。

　　根(gēn)据部分(fēn)企业(yè)反馈，本次欧美客户数量(liàng)偏少，可能和过去(qù)3年欧(ōu)美跨境电商发(fā)展迅速有关，部分采(cǎi)购商(shāng)已经不直接前(qián)往线下展会。

　　第二，“一带一(yī)路”沿线(xiàn)国家构成出(chū)口(kǒu)新动能。

　　与近期出口数据(jù)相匹(pǐ)配，调(diào)研企业反馈(kuì)“一带一路”国(guó)家(jiā)的(de)订单增幅较为明显。除东南亚外，俄(é)罗斯(sī)和中东整体的采(cǎi)购规(guī)模相对(duì)偏(piān)小(xiǎo)。

　　因此(cǐ)，针对俄罗斯和中东客户订(dìng)单(dān)，不同(tóng)企业之间(jiān)感受存(cún)在明显差异(yì)。部分企业表示(shì)今年对(duì)俄增长超(chāo)过30％，部(bù)分企业则表(biǎo)示对(duì)俄(é)出口并未增(zēng)长。

　　和前(qián)次调研(yán)结果(guǒ)相近，企业普遍反馈(kuì)欧美(měi)出口动能最为疲弱，日韩(hán)需(xū)求相(xiāng)对平稳(wěn)。

　　第三，相(xiāng)较大型和(hé)自主品牌外贸企(qǐ)业，小企(qǐ)业(yè)和(hé)代工(gōng)企业出口(kǒu)压力明显更大。

　　企业(yè)普遍反馈(kuì)目(mù)前海(hǎi)外需求较过去(qù)2年有明显走弱，不同(tóng)规模和类型的企(qǐ)业所面临(lín)的(de)出口压力(lì)存在明显差异。

　　小型企业普(pǔ夜鹭是几级保护动物，夜游鸟是几级保护动物)遍(biàn)反馈(kuì)今(jīn)年订单下滑明显，而中(zhōng)大型(xíng)企(qǐ)业则反馈今年订单虽有下滑，但程度相对较轻，甚至部分企业存在(zài)订(dìng)单略(lüè)增的情况。

　　此外，相较于单纯的(de)代加(jiā)工企业(yè)，具(jù)备(bèi)自主(zhǔ)品牌的外贸(mào)企业反馈(kuì)今年订单(dān)情况(kuàng)相对(duì)较好，出口压力较轻。

　　第(dì)四，2023年(nián)中国出(chū)口企业仍夜鹭是几级保护动物，夜游鸟是几级保护动物(réng)面临一定贸(mào)易摩擦压力。

　　本(běn)次广交会参展企业反馈，中(zhōng)国外贸企业正面临较为广泛的(de)贸易摩擦。中(zhōng)国和欧美发达(dá)国家(jiā)之间存在(zài)贸易(yì)摩擦，除此之外，中国(guó)企(qǐ)业同样(yàng)面临(lín)其(qí)他地区(qū)贸易(yì)摩(mó)擦(cā)增(zēng)大(dà)，例如中国(guó)对(duì)非(fēi)洲地区出口的贸易摩擦(cā)正在加剧，主要方式为加征关税，目的在于(yú)保护本地制造业发展。

　　2022年7月东非共同体(tǐ)正式实行第四(sì)档35％的共同对外关税的决定，计划纳入(rù)的商品包括(kuò)：乳(rǔ)制品、肉产品、谷物(wù)、食用油、饮料和(hé)酒类、食糖及糖(táng)果、水(shuǐ)果、坚果(guǒ)、咖啡、茶叶、鲜花、调味品、家具、皮革(gé)品、棉纺织品、服装、钢(gāng)铁产品(pǐn)和陶瓷产品等。

　　原先东(dōng)非共(gòng)体共同对(duì)外(wài)关税(shuì)税率分三档，终端消费品(pǐn)25％、中间产品10％、原材料(liào)和资本货物0％。初衷是保(bǎo)护本地制造(zào)业(yè)免受(shòu)廉(lián)价(jià)进口竞争。

　　第五，中国出口企(qǐ)业(yè)产业转移范围(wéi)正在扩大，转移进程正在(zài)加速。

　　调(diào)研企业普遍反馈，受(shòu)关税(shuì)税(shuì)率(lǜ)和劳动力成本因素影响，当前中(zhōng)国企(qǐ)业存在产业转移(yí)。疫情(qíng)之后产(chǎn)业转移浪潮加速，头部大(dà)型企(qǐ)业是产(chǎn)业转移的主(zhǔ)要主(zhǔ)体(tǐ)。

　　企业反馈产业转移(yí)主要流向东南亚，目前也开(kāi)始流向(xiàng)非(fēi)洲等地。产业转(zhuǎn)移至当(dāng)地，生产得到(dào)的产成品也主(zhǔ)要是为销售于当地。

　　此外，产业转移对中国出口份(fèn)额影响上，企(qǐ)业反馈和宏(hóng)观数据表现(xiàn)有所差(chà)异。其中(zhōng)，出口份(fèn)额数据显(xiǎn)示(shì)，中国出(chū)口劳动密集型产(chǎn)品的订单(dān)近(jìn)年来呈(chéng)现持续下降；但大(dà)部(bù)分(fēn)调研企业(yè)认(rèn)为转移产能尚(shàng)不构成竞争威胁(xié)，向东南亚转移(yí)的订单规模较小。

　　风险提(tí)示(shì)

　　调研样(yàng)本(běn)企(qǐ)业数量与范围(wéi)有限；海外经济衰退超预期。

　　本(běn)文(wén)来自(zì)民生(shēng)证券(quàn)研究院于2023年(nián)5月8日发布(bù)的报告《民生宏(hóng)观(guān)调研系列之(zhī)三：广(guǎng)交会下的(de)出(chū)口群像(xiàng)》

未经允许不得转载：橘子百科-橘子都知道 夜鹭是几级保护动物，夜游鸟是几级保护动物