民(mín)生(shēng)宏观 · 周君芝团队

　　导(dǎo)读(dú)

　　广交会是中国“第一展(zhǎn)"，疫(yì)后线下广交终(zhōng)于(yú)在4月(yuè)中旬重(zhòng)启。我(wǒ)们赶赴133届广交会，把握人(rén)流交(jiāo)织背后的中国出(chū)口暗(àn)线。

　　要点

　　4月中国进出口商品交易会(huì)（即广交会）疫(yì)后(hòu)重启线(xiàn)下开展，我们随(suí)即赶(gǎn)赴广交(jiāo)会(huì)开展专项调研，用另一个视角观察(chá)中国出(chū)口企业现状，并(bìng)捕捉(zhuō)一些能够反映中国出口长(zhǎng)期趋势(shì)的线索(suǒ)。

　　通过(guò)广交会观察中国企业出口状况，有两大天(tiān)然优势(shì)。

　　广交会(huì)规模最大、商(shāng)品种类最(zuì)全、参会采购商数(shù)量多且(qiě)国别广，被誉(yù)为“中国第一(yī)展”。

　　以(yǐ)本届广交会为(wèi)例(lì)，展会面积达(dá)到150万平方米，时间(jiān)跨度从4月15日至5月5日，按照3期分(fēn)别举办，涉及16个大(dà)类(lèi)品种，基(jī)本(běn)覆盖主要商(shāng)品。

　　广交会参展企业(yè)所涉及的规模大小(xiǎo)和所属地域非常广(guǎng)泛，包括大(dà)量中小外(wài)贸(mào)企业，也包括行(xíng)业龙头企业。广交会能够提供充足样本，便于我们(men)观察中国(guó)外贸出口企业群(qún)像，这是(shì)广交会反馈中国出口信(xìn)息的第一大优(yōu)势。

　　对外贸企业而言，外贸展(zhǎn)会是重要的拓客(kè)渠道。新增客(kè)源的(de)数量和(hé)质量(liàng)，影响外贸企业(yè)长(zhǎng)期(qī)新增订单。广交会(huì)参会客户及参(cān)展氛围，能够为(wèi)我(wǒ)们把握更长(zhǎng)趋势的外贸(mào)大(dà)环境和出口大趋势提供线索。这是广交会反馈中国出(chū)口信息的第二大优势。

　　本次广(guǎng)交会调研，我们得到当下(xià)中(zhōng)国出口企业群(qún)像(xiàng)五点(diǎn)特征(zhēng)，或预示(shì)中国出口趋(qū)势。

　　趋势一(yī)，客(kè)流(liú)总体旺盛，然更多来自境内采购商，欧美采购商流量明显低于往年。

　　本次广交会客(kè)流量相(xiāng)对旺盛，相(xiāng)较(jiào)以(yǐ)往，今年境内采购商明显增(zēng)多。境内(nèi)和境(jìng)外客流比重达到3:1。往年国内外客户(hù)充分交(jiāo)流时，境内和(hé)境(jìng)外采(cǎi)购(gòu)商(shāng)比例达到(dào)1:1。

　　本(běn)次参展外(wài)商以东盟(méng)、日韩(hán)、非洲为主(zhǔ)，还包(bāo)含部分中东和俄(é)罗斯客户群体。欧美(měi)客户数量明显下降，意味着高效(xiào)益客户不足，毕(bì)竟欧美(měi)客户(hù)属于高效益客户。

　　趋势二，“一(yī)带一路”沿(yán)线国家（东南亚、俄罗斯和(hé)中东）构成(chéng)中国(guó)出口(kǒu)新动能。

　　与我们之前长三角出(chū)口调研信(xìn)息一致，本次广交会调研反馈，一带一路国家订单增幅较大。其中东南亚订单饱满，俄罗斯和中(zhōng)东因订单总量尚小。

　　针对(duì)俄(é)罗斯(sī)和(hé)中东国(guó)家订单(dān)，中国(guó)不同类型出口(kǒu)企业感受(shòu)存异。部分企业表(biǎo)示今年对俄快速增(zēng)长(zhǎng)，增速(sù)甚至超过30％；部分企业则(zé)表(biǎo)示今(jīn)年对俄(é)出口并未(wèi)发生太大(dà)变化。

　　趋(qū)势三，相较大型和(hé)自(zì)主品(pǐn)牌外(wài)贸(mào)企(qǐ)业，小(xiǎo)企业和(hé)代工企业出口压力明显(xiǎn)更大。

　　企业普(pǔ)遍反馈今年海外(wài)需求较(jiào)过去两年(nián)明显走弱，不同规模和类(lèi)型企(qǐ)业反馈，它们具(jù)体面临的出(chū)口压力存(cún)在明显(xiǎn)差异。

　　小型企业普遍反馈今年订单明显(xiǎn)下滑，中大型企业反馈今年订单(dān)虽有下滑，下滑(huá)程(chéng)度(dù)较轻，甚至部分(fēn)大中型企业订单略有增长。

　　相(xiāng)较单纯的代加(jiā)工企业，具备(bèi)自主(zhǔ)品(pǐn)牌的(de)出口企业订单情况相对较好，出口压力较轻。

　　趋势四，2023年中国出口企业仍面临一定贸易摩擦(cā)压(yā)力。

　　本次调研反(fǎn)馈，中国外贸企业面(miàn)临较为普遍的(de)贸(mào)易摩擦。不仅传统的欧(ōu)美发达国家(jiā)对(duì)中国外贸(mào)企业保有(yǒu)持(chí)续的贸易摩擦，甚至发展中经济体与(yǔ)中国之间(jiān)的贸易摩擦(cā)也在加剧。

　　例如中(zhōng)国对非洲(zhōu)地区出口(kǒu)的贸易(yì)摩擦(cā)正在加剧，主要(yào)方(fāng)式(shì)为(wèi)加(jiā)征关税，目的在于保护本地制造(zào)业发(fā)展(zhǎn)；

　　又(yòu)例如，东(dōng)非共同(tóng)体对外关税税率分三档，终端消费(fèi)品(pǐn)25％、中(zhōng)间产品10％、原(yuán)材料和资(zī)本货物(wù)0％。设(shè)置关(guān)税的初衷是(shì)为(wèi)保护本地制造业免受廉(lián)价(jià)进口竞争。

　　趋势五(wǔ)，中国出口企业产业转(zhuǎn)移范围(wéi)正(zhèng)在扩(kuò)大，转移进程正在(zài)加速(s有缘千里来相会,三笑徒然当一痴什么意思，三笑突然当一痴打一成语ù)。

　　调研(yán)企业普遍(biàn)反馈，受关税税率和(hé)劳动力(lì)成本因素(sù)影响(xiǎng)，当前中(zhōng)国企业已经开始(shǐ)产(chǎn)业转移。疫(yì)情之后产业转移浪潮加速，头部大型企业是这一(yī)轮产业转移浪(làng)潮中的主体。

　　目录

　　正(zhèng)文

　　引言

　　3月中旬，我(wǒ)们开展(zhǎn)杭州外贸专项调研(yán)，随后发(fā)布(bù)《中国出(chū)口的优势与忧虑》和《中国产(chǎn)业转移的三点现实》两篇专(zhuān)题报告，提示中(zhōng)国(guó)出口(kǒu)两点超预期表现：

　　一是今(jīn)年一季度中(zhōng)国出口订单(dān)和金额或(huò)将(jiāng)大增，主因去(qù)年底订单转移(yí)至年初；

　　二是疫情之后中国出口企业迎(yíng)来产业转移浪潮，并影(yǐng)响中国出口产品结构。

　　4月(yuè)中国进出口商品交易(yì)会（即广交会(huì)）疫(yì)后(hòu)重启线下开展，我们前往广州进行专(zhuān)项调研，从另一(yī)个角度观察中国当(dāng)下出口现状以及(jí)中国(guó)出口(kǒu)企业面临(lín)的长期趋势。

　　一(yī)、外贸(mào)展(zhǎn)会(huì)能够反映(yìng)出口的大(dà)环境和大趋(qū)势

　　对外贸企业而言，外贸展会是一(yī)个重要的拓客渠道，能够集中高效拓(tuò)展新客户群体。新增客源的数(shù)量(liàng)和质量，影响(xiǎng)外贸企业长期(qī)新增(zēng)订单(dān)规模。

　　值得注意的(de)是，外贸展会新拓客户并(bìng)不意味着当(dāng)期订(dìng)单暴增。短期之内海关总(zǒng)署统(tǒng)计(jì)的出(chū)口订单主要(yào)与之前(qián)客户签订的老订单相关。外贸展会反映的(de)是更长期的(de)外贸大环境和(hé)出(chū)口大趋势(shì)。

　　二、广交会为中国最大外贸展会，可观察样本充足(zú)

　　广交会作为中国最大(dà)的进(jìn)出口商品展会(huì)，已经举办133届，为中(zhōng)国历(lì)史(shǐ)最长的外贸展会，被(bèi)誉为“中国第一(yī)展”。

　　广交会的会展(zhǎn)规模最大、商品种类最全、企业类型(xíng)最多、参会采购商数量最多、国别最广，能够为(wèi)我们观(guān)察(chá)中国外贸(mào)出口现状和趋势提供充(chōng)足样(yàng)本。

　　133届广交(jiāo)会的展会面积(jī)达到150万平方米，时间跨(kuà)度(dù)从4月15日(rì)至5月5日，按照3期分别举办，每(měi)期涉及(jí)商(shāng)品种类包(bāo)括：

　　第一期：电(diàn)子及家(jiā)电、照明、车辆及配件、机(jī)械(xiè)、五金工具、建材、化(huà)工产(chǎn)品、能(néng)源；

　　第二期(qī)：日用消费(fèi)品、礼品、家居装饰品；

　　第三期：纺织服(fú)装、鞋、办(bàn)公(gōng)箱包及休(xiū)闲用品、医药及医疗(liáo)保健(jiàn)、食(shí)品。

　　133届广交会第1、2期(qī)累计(jì)参展企业(yè)数(shù)量达到2.5万家，参展数量(liàng)较多。

　　三、今(jīn)年广交(jiāo)会反映(yìng)当前外(wài)贸环境(jìng)五点特征

　　第一，客流旺盛，更多来自境内(nèi)采购商，欧美采购商流(liú)量明显低于往年。

　　结合现场调研企(qǐ)业(yè)反馈(kuì)，本次广交会客流量相当(dāng)旺盛，但相较往期展会(huì)，本次广交会开放境内采购商名额(é)，客(kè)流结(jié)构上境内采购商与境(jìng)外(wài)采购商占比为3 ：1。换(huàn)言之，本次展会(huì)更(gèng)多(duō)人流来自于境内采购商，往年内(nèi)外(wài)交流比较充(chōng)分时，境内和境外采(cǎi)购商(shāng)比(bǐ)例达到(dào)1:1。

　　本次外商结构中，欧美客户数(shù)量明显(xiǎn)不(bù)足，本(běn)次境外采购(gòu)商主(zhǔ)要为东盟、日韩、中东、俄罗(luó)斯(sī)和非洲等客户群体(tǐ)。

　　对中国外贸企业而(ér)言，欧美客户属于高效益客户(hù)，欧美采(cǎi)购商(shāng)数量下降，意味着本(běn)次(cì)广(guǎng)交会反(fǎn)馈出来(lái)的(de)信息是当下高效益客户占比(bǐ)有所下降。

　　根据部分企业(yè)反(fǎn)馈，本次(cì)欧美客户数(shù)量偏少，可能和过去(qù)3年欧美跨境电商(shāng)发展迅(xùn)速(sù)有关，部分采购(gòu)商已经(jīng)不(bù)直接前往线下展会。

　　第二，“一带一(yī)路”沿线国家构(gòu)成出口新动能。

　　与(yǔ)近(jìn)期出口(kǒu)数据相匹配(pèi)，调研(yán)企(qǐ)业反馈(kuì)“一带一路”国家的(de)订(dìng)单增幅(fú)较(jiào)为明显(xiǎn)。除东南亚外(wài)，俄(é)罗斯(sī)和中(zhōng)东整体的采购规(guī)模相对偏(piān)小。

　　因此，针(zhēn)对俄罗斯和中(zhōng)东客户订单，不同企业之(zhī)间感受存在明(míng)显差异。部分企业(yè)表示今年对俄增(zēng)长(zhǎng)超过30％，部分企业则表示对俄(é)出口并(bìng)未增长(zhǎng)。

　　和前次调(diào)研结果相近，企业普(pǔ)遍反馈欧(ōu)美(有缘千里来相会,三笑徒然当一痴什么意思，三笑突然当一痴打一成语měi)出口动能最(zuì)为疲弱，日韩(hán)需求相对平(píng)稳。

　　第三，相较大型和(hé)自主品牌外贸企业，小企(qǐ)业(yè)和代工(gōng)企业出口压(yā)力(lì)明显更大。

　　企业普(pǔ)遍反馈目前海外需求较(jiào)过去(qù)2年(nián)有明显(xiǎn)走弱，不同(tóng)规模和类型的(de)企业(yè)所(suǒ)面临的出口(kǒu)压(yā)力存在明显差异。

　　小型企业普遍(biàn)反馈今年订(dìng)单下滑明显，而中大型企业则(zé)反馈今(jīn)年(nián)订单(dān)虽有(yǒu)下滑，但程度相对(duì)较轻，甚至部分企业存在订单略增的(de)情况(kuàng)。

　　此(cǐ)外，相较于单(dān)纯的代加工企业，具备(bèi)自主品牌的(de)外贸企业反(fǎn)馈(kuì)今年订单情况相对较好，出口压(yā)力较轻。

　　第四(sì)，2023年中国出口企业(yè)仍面临一定贸(mào)易摩擦压力。

　　本次广交(jiāo)会参展企业反馈，中国外(wài)贸(mào)企业正面临(lín)较为(wèi)广泛的(de)贸(mào)易摩擦(cā)。中(zhōng)国和欧美发达国家之(zhī)间存在贸易摩(mó)擦(cā)，除此之外，中国(guó)企业同样面临其他地(dì)区贸易摩擦增大，例如(rú)中国对非洲地区(qū)出(chū)口的贸易摩擦正在(zài)加(jiā)剧(jù)，主要方式为加征关税，目(mù)的在(zài)于保护本地制造业发展。

　　2022年7月东非共(gòng)同体(tǐ)正式实行第四档35％的共同对外关税(shuì)的(de)决定，计划(huà)纳(nà)入的(de)商品包括：乳制品、肉产品(pǐn)、谷物、食用油、饮(yǐn)料(liào)和(hé)酒类(lèi)、食糖及糖果、水果、坚果(guǒ)、咖啡、茶叶、鲜花、调味品、家具、皮革(gé)品、棉纺(fǎng)织品(pǐn)、服(fú)装、钢铁产品(pǐn)和陶瓷产(chǎn)品等。

　　原先东非共(gòng)体共同对(duì)外关税税率分三档，终端消费品25％、中间产(chǎn)品10％、原材(cái)料(liào)和资本货物(wù)0％。初衷是保(bǎo)护本地(dì)制造业免受廉价进口竞争。

　　第五(wǔ)，中国出口企(qǐ)业产业转移范围正在扩大(dà)，转(zhuǎn)移进程正在加速。

　　调研企业普遍反馈(kuì)，受关税税率和(hé)劳动力成本因素影响(xiǎng)，当前中(zhōng)国企业存在产业转移。疫情(qíng)之(zhī)后产(chǎn)业转移浪潮加速(sù)，头部大型(xíng)企业(yè)是产业转移的主要主体。

　　企业(yè)反馈产业转移(yí)主要(yào)流向(xiàng)东南亚，目(mù)前(qián)也开始流向非洲等(děng)地。产业转移至(zhì)当地，生产得到的产成品也(yě)主(zhǔ)要(yào)是为销售于当(dāng)地。

　　此外，产(chǎn)业转移对中国(guó)出(chū)口份额影响上，企业反(fǎn)馈和宏观(guān)数据表现有所差异。其中，出(chū)口(kǒu)份额数(shù)据显示，中国出口劳(láo)动(dòng)密集型产品的订(dìng)单(dān)近年来呈现持续(xù)下降；但大部分调研企业认为(wèi)转移(yí)产(chǎn)能尚不构成竞争(zhēng)威(wēi)胁(xié)，向东南亚(yà)转移的(de)订单(dān)规模较(jiào)小。

　　风险提(tí)示

　　调研样本企业(yè)数量与(yǔ)范围(wéi)有(yǒu)限；海外经济衰退(tuì)超(chāo)预期。

　　本文来自民(mín)生证(zhèng)券研究(jiū)院于(yú)2023年5月8日发布的(de)报告(gào)《民生宏观调研系列之三(sān)：广(guǎng)交会下的出口群像》

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