民生宏(hóng)观 · 周君(jūn)芝团队

　　导读

　　广交会(huì)是中国“第一展(zhǎn)"，疫后线下广交终于在4月中旬重(zhòng)启(qǐ)。我们赶(gǎn)赴133届广交(jiāo)会，把(bǎ)握人(rén)流交织背后的中(zhōng)国出(chū)口暗线。

　　要点

　　4月中国(guó)进出(chū)口商品交(jiāo)易会（即广交会(huì)）疫后重启线下开展(zhǎn)，我(wǒ)们(men)随即赶赴广交会开(kāi)展专项调研，用另(lìng)一个视角(jiǎo)观察中国出口(kǒu)企业(yè)现状，并捕(bǔ)捉一些能(néng)够(gòu)反映中国出口长期趋势的线(xiàn)索。

　　通过广交会观察中国企业出(chū)口(kǒu)状(zhuàng)况，有(yǒu)两(liǎng)大天然优势。

　　广(guǎng)交会规模最大、商(shāng)品(pǐn)种类最全、参会采购商数量多且国别广，被誉为“中国第一展”。

　　以本届广交会为例，展会面(miàn)积(jī)达到(dào)150万(wàn)平方米，时间跨度从4月(yuè)15日(rì)至5月5日(rì)，按照(zhào)3期(qī)分别(bié)举办，涉及16个大类品种，基本覆盖(gài)主(zhǔ)要(yào)商品。

　　广交会参(cān)展企业所涉(shè)及的规模(mó)大小和(hé)所(suǒ)属地域非常广泛，包括(kuò)大量中(zhōng)小外(wài)贸企业，也包括(kuò)行业龙(lóng)头企业。广交会(huì)能够提供充足样本，便于我们观(guān)察中国(guó)外(wài)贸出口企业群(qún)像(xiàng)，这是广交会反馈中(zhōng)国出口(kǒu)信息(xī)的第(dì)一大(dà)优势。

　　对外贸(mào)企业而言，外贸展会是重要(yào)的(de)拓客渠道。新增客源的数量和质量，影响外贸企业长期(qī)新增(zēng)订(dìng)单。广(guǎng)交会参会(huì)客户(hù)及(jí)参展氛围，能够为我们把握更长趋势的外贸(mào)大环境和(hé)出口大(dà)趋(qū)势提供线索。这是广交会反馈中国(guó)出(chū)口信息的第二(èr)大(dà)优(yōu)势(shì)。

　　本次(cì)广交(jiāo)会(huì)调研(yán)，我们得到当下中国出口企业群像五点特征(zhēng)，或预(yù)示(shì)中国(guó)出口(kǒu)趋势。

　　趋势一，客流总体(tǐ)旺盛，然更多来自(zì)境(jìng)内采购商(shāng)，欧美(měi)采(cǎi)购(gòu)商流(liú)量明显低于(yú)往(wǎng)年。

　　本次广(guǎng)交会客流量相(xiāng)对旺(wàng)盛(shèng)，相较以往，今年境内(nèi)采购商明显(xiǎn)增多(duō)。境(jìng)内和境(jìng)外客流比(bǐ)重(zhòng)达(dá)到3:1。往年国(guó)内外客户充分交流时(shí)，境内和境外采购商(shāng)比例达到(dào)1:1。

　　本次参展(zhǎn)外商(shāng)以东盟、日韩、非(fēi)洲(zhōu)为主，还包(bāo)含部分中东(dōng)和俄罗(luó)斯(sī)客户(hù)群体。欧美(měi)客户数量(liàng)明显下降，意味着高效益客户不足，毕竟(jìng)欧美客户属于高效(xiào)益客户。

　　趋势(shì)二，“一带一路”沿线国家（东南亚、俄罗斯和中(zh偶数有负数吗数，偶数有负数吗偶数组成的集合描述法ōng)东）构成中国出口新动能。

　　与(yǔ)我们之前长三角出口调研(yán)信息一致，本次广交会调(diào)研反馈(kuì)，一带(dài)一(yī)路国家(jiā)订单增幅较大。其(qí)中东南亚(yà)订单(dān)饱满，俄罗斯和中(zhōng)东因订单总量尚小(xiǎo)。

　　针对俄罗斯和中东国家订单，中国不同类型(xíng)出口企业感受存异。部分(fēn)企(qǐ)业表(biǎo)示今年对(duì)俄快速增(zēng)长(zhǎng)，增(zēng)速甚至超过30％；部分企业则表(biǎo)示今年(nián)对(duì)俄出口并未发生太大变化。

　　趋(qū)势三，相较大(dà)型和(hé)自主品(pǐn)牌外贸企(qǐ)业，小(xiǎo)企(qǐ)业和代(dài)工企业出口压力明显更(gèng)大(dà)。

　　企业普遍反馈今年海(hǎi)外(wài)需(xū)求较过去两年明显走弱，不(bù)同规模和类(lèi)型企业反(fǎn)馈，它们(men)具体面临的出口(kǒu)压力(lì)存(cún)在明显差异。

　　小型企业普遍反馈(kuì)今年订单明(míng)显(xiǎn)下(xià)滑，中大(dà)型(xíng)企业(yè)反馈今年(nián)订单虽有下滑，下(xià)滑程(chéng)度(dù)较轻，甚至部(bù)分(fēn)大中(zhōng)型企业订单略有增长。

　　相较单纯(chún)的代(dài)加工企业，具(jù)备自(zì)主品牌的出口(kǒu)企业订(dìng)单情况相对较好，出口(kǒu)压(yā)力较轻。

　　趋势四，2023年中国出口企业仍面临(lín)一(yī)定贸易摩擦压力(lì)。

　　本次(cì)调研反馈，中(zhōng)国外贸(mào)企业面临(lín)较为普(pǔ)遍(biàn)的贸易摩擦。不仅传统的(de)欧美发达国家对中国外贸企业保有持续(xù)的(de)贸易摩(mó)擦，甚至发(fā)展中(zhōng)经济体与中(zhōng)国之(zhī)间的贸易(yì)摩擦(cā)也在加剧。

　　例如中国对(duì)非洲(zhōu)地区出口(kǒu)的贸易摩擦(cā)正(zhèng)在(zài)加剧(jù)，主要方式为(wèi)加(jiā)征关税，目的(de)在于保护本地(dì)制造(zào)业发展；

　　又例如(rú)，东非共同体对外关税税率分三档(dàng)，终端消费品25％、中间产品10％、原材料和资(zī)本货(huò)物0％。设置关税的初(chū)衷是为保(bǎo)护(hù)本地(dì)制造业(yè)免受廉价进(jìn)口(kǒu)竞争(zhēng)。

　　趋势五，中国出口企(qǐ)业产业转移范围正在扩大，转移(yí)进程正在加速(sù)。

　　调研企业普遍(biàn)反(fǎn)馈，受关税税率(lǜ)和劳动力成本因素影响(xiǎng)，当(dāng)前中国企业已经开(kāi)始(shǐ)产业转移。疫情之后(hòu)产业转移浪潮加(jiā)速，头部大型企业是这一轮产(chǎn)业转(zhuǎn)移浪潮(cháo)中的主体(tǐ)。

　　目录

　　正文

　　引言

　　3月中旬，我们开展杭州外贸专项(xiàng)调研，随后发布《中国(guó)出口的优势(shì)与忧(yōu)虑》和《中国产业转(zhuǎn)移的三点现实》两(liǎng)篇专题报告，提(tí)示中国出口两点(diǎn)超预期(qī)表现(xiàn)：

　　一是今年(nián)一(yī)季(jì)度中(zhōng)国出口订单和金额(é)或(huò)将大增，主因(yīn)去年底订单转移至年(nián)初(chū)；

　　二(èr)是疫情之(zhī)后中国出口企业(yè)迎来产业转移浪潮(cháo)，并(bìng)影响(xiǎng)中国出口产品结构。

　　4月中国进出口商品交易会（即广交(jiāo)会）疫后重启线下开展，我们(men)前(qián)往广(guǎng)州进行(xíng)专(zhuān)项调研，从另一个角度(dù)观察中国当下出(chū)口现状(zhuàng)以及中国出(chū)口企业面临的长期趋势。

　　一、外贸展会能(néng)够反映出(chū)口(kǒu)的大环境和大趋势

　　对外贸企业而(ér)言，外(wài)贸展会(huì)是(shì)一个重(zhòng)要的(de)拓(tuò)客渠道，能够集中高效拓展(zhǎn)新客(kè)户(hù)群体。新增(zēng)客源的数量和(hé)质(zhì)量，影响外贸企业(yè)长(zhǎng)期(qī)新增订单规模。

　　值(zhí)得注意(yì)的是，外贸展会(huì)新拓(tuò)客户并不意(yì)味着当期(qī)订单暴增。短(duǎn)期之内海(hǎi)关总署统计的出口订(dìng)单主要与之前客户签(qiān)订(dìng)的老订单相关(guān)。外贸展(zhǎn)会反(fǎn)映的是更长期的外贸(mào)大环(huán)境和出口大(dà)趋势。

　　二、广(guǎng)交会为中国最大外贸展(zhǎn)会，可观察(chá)样本充(chōng)足

　　广交会作(zuò)为中(zhōng)国最大的(de)进出口商(shāng)品展会，已经举办133届，为中国历史(shǐ)最长的外贸展会，被誉(yù)为“中(zhōng)国第一展(zhǎn)”。

　　广交会(huì)的(de)会(huì)展规模最大(dà)、商品种类最全(quán)、企(qǐ)业类型最多、参(cān)会采购商数量最多、国(guó)别最广，能够为(wèi)我们观察中国外贸(mào)出口现状和趋势提(tí)供(gōng)充足(zú)样本。

　　133届广交会的展会面(miàn)积达到150万平方米(mǐ)，时间跨(kuà)度从(cóng)4月15日至5月(yuè)5日(rì)，按照3期分(fēn)别(bié)举办，每期(qī)涉及(jí)商品种类包括：

　　第一期：电子及家电、照明、车辆及配件(jiàn)、机械、五金(jīn)工具、建材、化工产品、能源；

　　第二期：日(rì)用消费(fèi)品、礼品、家居(jū)装饰品；

　　第三期：纺织服(fú)装、鞋(xié)、办公箱包及休闲用(yòng)品、医(yī)药及医疗保健、食品。

　　133届广交(jiāo)会第1、2期累计参展企业数量达到2.5万家(jiā)，参展数(shù)量较多。

　　三、今年(nián)广交会(huì)反映当前(qián)外贸环境五点特(tè)征(zhēng)

　　第一(yī)，客流旺盛，更多(duō)来(lái)自境(jìng)内采购(gòu)商，欧美采(cǎi)购商流量明显低于往年(nián)。

　　结合现场调研企业反馈(kuì)，本次广(guǎng)交(jiāo)会客流量相(xiāng)当旺盛，但相较往期展会，本次(cì)广交会(huì)开(kāi)放境(jìng)内(nèi)采购(gòu)商名额，客流结(jié)构上境(jìng)内采购商与境外采购商(shāng)占(zhàn)比为3 ：1。换言之(zhī)，本次展(zhǎn)会更多(duō)人流来自于境内采购商，往年内外(wài)交流(liú)比较(jiào)充分时，境内(nèi)和境外采(cǎi)购商比例达(dá)到1:1。

　　本次外(wài)商结构中，欧美客户数(shù)量明显不足(zú)，本(běn)次境外采购商主要为东(dōng)盟、日韩、中东、俄罗斯和非洲等客户群(qún)体。

　　对(duì)中国(guó)外贸企业(yè)而言，欧(ōu)美客户属于高效(xiào)益客户，欧美采购商数量下降，意味着本(běn)次广交(jiāo)会反馈(kuì)出(chū)来的信息(xī)是当(dāng)下(xià)高(gāo)效益客户(hù)占(zhàn)比有(yǒu)所下降。

　　根据部分企业反馈，本次(cì)欧美(měi)客户数量偏少(shǎo)，可(kě)能和过去3年(nián)欧(ōu)美(měi)跨境电商发(fā)展迅速(sù)有(yǒu)关，部(bù)分采购商(shāng)已经不直(zhí)接前往线下展会(huì)。

　　第二，“一带一路”沿线国家(jiā)构成出口新动能(néng)。

　　与近期(qī)出口数据相匹配，调(diào)研企业反馈“一(yī)带一路”国家(jiā)的(de)订单增幅较为明显。除(chú)东南(nán)亚(yà)外，俄(é)罗斯和中(zhōng)东整体(tǐ)的采(cǎi)购(gòu)规模相对偏(piān)小。

　　因(yīn)此，针(zhēn)对(duì)俄罗斯和中(zhōng)东客户(hù)订(dìng)单，不同企业之间感受存在明(míng)显(xiǎn)差异。部分企业表示今(jīn)年对俄增长(zhǎng)超过(guò)30％，部分企业(yè)则表示对俄出口(kǒu)并(bìng)未增(zēng)长。

　　和前次调研结(jié)果(guǒ)相近，企业普遍(biàn)反馈欧美(měi)出口动能(néng)最为疲弱，日(rì)韩需求相对平稳。

　　第三，相较大型和(hé)自主(zhǔ)品牌外贸(mào)企业，小(xiǎo)企业和代工企业出口压力明显更大。偶数有负数吗数，偶数有负数吗偶数组成的集合描述法p>

　　企(qǐ)业(yè)普遍反(fǎn)馈目(mù)前海外(wài)需(xū)求较过(guò)去2年有明显走弱，不同规模和(hé)类(lèi)型(xíng)的企业所面临的出口(kǒu)压力存在明显差异。

　　小型企业普遍反馈今年(nián)订单下滑明显，而中(zhōng)大型企业则反馈今年订(dìng)单虽(suī)有下滑，但程度相对较轻，甚至部分企业存在订(dìng)单(dān)略增的情况。

　　此外，相较于单(dān)纯的(de)代(dài)加(jiā)工企业，具备自(zì)主品牌的外贸(mào)企业(yè)反馈今年订单(dān)情况相(xiāng)对较好，出口压力较轻(qīng)。

　　第四，2023年(nián)中国出口企业仍面(miàn)临一定贸(mào)易摩(mó)擦压力。

　　本次(cì)广交会参(cān)展企业(yè)反馈，中国(guó)外贸企业(yè)正面临较为广泛的贸易摩擦。中(zhōng)国和(hé)欧美(měi)发达(dá)国家之(zhī)间存在贸易摩擦，除(chú)此之(zhī)外(wài)，中国企业同样面(miàn)临其他地区贸易(yì)摩擦增大，例如中国对非洲地区出口的贸(mào)易(yì)摩擦正在加剧(jù)，主(zhǔ)要方式(shì)为加(jiā)征关税，目的在于保护本(běn)地制造业发展。

　　2022年7月东非共同体(tǐ)正(zhèng)式实(shí)行第(dì)四档35％的共同对外(wài)关(guān)税的决定，计划纳入的商品包括：乳(rǔ)制品、肉产(chǎn)品、谷物、食用(yòng)油(yóu)、饮料和酒类、食糖(táng)及(jí)糖果、水果、坚果、咖啡、茶叶、鲜花(huā)、调(diào)味(wèi)品(pǐn)、家(jiā)具、皮革品、棉(mián)纺织(zhī)品、服(fú)装、钢(gāng)铁产(chǎn)品和陶(táo)瓷产品等。

　　原(yuán)先东(dōng)非共体(tǐ)共(gòng)同(tóng)对(duì)外关税税率分三档，终端消费品25％、中间产品10％、原材(cái)料和资本货物0％。初衷(zhōng)是保护本地(dì)制造业免(miǎn)受廉价(jià)进(jìn)口竞争。

　　第五，中(zhōng)国出口企业产业转移范围(wéi)正在扩大，转移进程正(zhèng)在加速(sù)。

　　调研企业普遍(biàn)反馈，受(shòu)关(guān)税(shuì)税率和劳动力成(chéng)本因素影响，当前中国企业存(cún)在产业(yè)转移。疫情之后产(chǎn)业(yè)转移浪潮加速，头部(bù)大型(xíng)企业是产(chǎn)业转移的主要主体。

　　企业反馈产业转移(yí)主要(yào)流(liú)向东(dōng)南亚(yà)，目(mù)前也(yě)开(kāi)始流向非洲等地。产业转移(yí)至当地，生产得到的产成品也主要(yào)是为销售于当地(dì)。

　　此外，产业(yè)转移(yí)对中(zhōng)国出口份额(é)影响上(shàng)，企业反馈和宏观数(shù)据表现有所(suǒ)差异。其中，出口份额数(shù)据(jù)显示，中(zhōng)国(guó)出口劳动密(mì)集(jí)型产(chǎn)品的订单近(jìn)年(nián)来呈现持续下降(jiàng)；但大部分调研企业认为转(zhuǎn)移产能尚不构成(chéng)竞争威胁，向东南亚转移的订单规模较(jiào)小。

　　风险提(tí)示

　　调研样(yàng)本企业数量与范围(wéi)有限；海外(wài)经济衰退超预期。

　　本(běn)文(wén)来自民生证券研究院于(yú)2023年5月8日发布的报告《民(mín)生(shēng)宏观(guān)调研(yán)系列之三：广交会下的出口(kǒu)群(qún)像》

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