国内千亿私募(mù)巨头景林资(zī)产在美股市场(chǎng)的最(zuì)新持仓曝光了！

　　景林资产的(de)海(hǎi)外子公司景林资产管理香港公司（GREENWOODS ASSET MANAGEMENT HONG KONG LTD）日前向美国证交会提交了截至2023年一季度末的美股(gǔ)持(chí)仓数据，其持(chí)仓市(shì)值17.29亿美元（约合人民币120.31亿元），较去年底有(yǒu)大幅(fú)增长。

　　今年(nián)一季度，景(jǐng)林(lín)香(xiāng)港公司(sī)猛(měng)加(jiā)仓新东方、微软、东南(nán)亚(yà)网约车和送餐平(píng)台Grab等，新进了英伟达、谷歌、爱奇艺、好未来等；拼多多(duō)在一(yī)季度末位列(liè)景(jǐng)林美股第一(yī)大(dà)重仓股，持(chí)股市(shì)值远(yuǎn)大于(yú)其(qí)他公司，但是遭到(dào)减持。

　　基金君从渠(qú)道获(huò)悉景(jǐng)林资产的最(zuì)新观点，其表示看好教育行业龙(lóng)头公司，同(tóng)时积(jī)极(jí)布局美股一些AI公(gōng)司。

　　景林美股持仓17.29亿美元

　　拼多多为第一大重仓股

　　根据(jù)美国证券(quàn)交易委员(yuán)会（SEC）披(pī)露的最新13F文件，截止今年(nián)3月(yuè)31日，景林香港(gǎng)公司（香(xiāng)港(gǎng)）公司在(zài)美(měi)股持(chí)有28只证券(quàn)，合计持仓市值达(dá)到17.29亿(yì)美元(yuán)（约合人民币120.31亿元），较去年底的16.3亿(yì)美元大幅增加(jiā)。（基金君在此说明一(yī)下，13F披露的是景林海外主体的(de)美(měi)股持仓，不包含境内主体及产品的(de)美(měi)股头寸。）

　　其中，景林香港公司在(zài)美(měi)股的前十大重仓股，合计持有市值为13.47亿美元，大概占其美股持(chí)仓总市(shì)值的77.89％，集中度相对(duì)比较高。

　　具体(tǐ)来看，其前十大(dà)重仓(cāng)股分(fēn)别是拼多多、新东方、网易、美(měi)国外卖平(píng)台Doordash、脸书母公司(sī)Meta、中通快递、英伟达、微软、BOSS直聘、360数(shù)科，其中(zhōng)前6名持仓市值都超过了1亿美元(yuán)。

　　拼多多仍然(rán)是(shì)景(jǐng)林(lín)的(de)第一(yī)大美股持仓标的，持有市(shì)值达到3.22亿(yì)美元(yuán)，远高于其(qí)他重仓股，但是今年(nián)一季度减持了133.95万(wàn)股(gǔ)，持股数量降至423.91万股。

　　从股价走势(shì)来看，拼(pīn)多多(duō)从去年10月末(mò)开始触底(dǐ)反弹(dàn)，今年(nián)1月下(xià)旬(xún)一度(dù)涨至(zhì)106.38美元/股的位(wèi)置，到3月末又跌(diē)至75.9美元/股，景(jǐng)林此前连续多(duō)个季度对(duì)拼多多越(yuè)跌越买，如今可能是分(fēn)享到了反弹行情、在一季(jì)度获利了结一部(bù)分(fēn)。

　　猛加(jiā)仓教育股

　　新东方在今年一季度末跃(yuè)升为(wèi)景林香港公司的美股第二(èr)大(dà)持(chí)仓，持有(yǒu)430.07万股，较上(shàng)一季(jì)度(dù)末猛(měng)加(jiā)仓(cāng)368.75万股(gǔ)，期末(mò)持(chí)股市值达到(dào)1.66亿(yì)美元(yuán)。从股(gǔ)价表现来看(kàn)，新东(dōng)方今年1月从33.63美元(yuán)/股(gǔ)一度(dù)涨至46.63美(měi)元/股的(de)位置，一季度整体(tǐ)区(qū)间震荡比较大(dà)，景林(lín)在积(jī)极加仓可见(jiàn)其看(kàn)好。新东方最新报(bào)收37.77美元(yuán)/股，总(zǒng)市值为64亿美元(yuán)，

　　同(tóng)时，景林(lín)香港公司还加仓了好(hǎo)未来，今年一季寒江孤影江湖故人相逢何必曾相识是什么意思，寒江孤影四句诗是什么意思度新进(jìn)224.55万股，期末持股市(shì)值达(dá)到1439.37万美(měi)元(yuán)。但好未来的股价今年(nián)以来走势也比(bǐ)较波折，年初一度(dù)涨至9.68美元/股，最新(xīn)报收6美(měi)元/股，最新总市值仅为39亿美(měi)元。

　　基金君也(yě)从渠道获悉了景林资产对教育行业的(de)最(zuì)新观点(diǎn)，其认为(wèi)，从全行业来看(kàn)，不同年龄(líng)层(céng)的用户(hù)对“教(jiào)育”的需求依(yī)然旺(wàng)盛，除了应(yīng)试，还包括开拓眼界、增长知识、潜(qián)力挖掘、提(tí)升综合能(néng)力等。目前(qián)行(xíng)业政策(cè)环(huán)境趋于稳定，但过程中很多公司退出(chū)离开(kāi)，使得行业竞争格(gé)局趋缓，对于存量公司有利。

　　从行业龙头公司来(lái)看，景林(lín)资产表示，凭借(jiè)多年积累的口(kǒu)碑和公(gōng)信力，品牌的(de)护城河依(yī)然(rán)很(hěn)深。个别头部企业(yè)在(zài)K9学科之外的教育(yù)领域(yù)业务基础(chǔ)扎(zhā)实(shí)，原有的(de)留学等业务恢复增(zēng)长，同时素质教育、直播电商业务等新业务成(chéng)为新(xīn)的(de)增长驱动力(lì)。且(qiě)公司的利润和现金流(liú)稳(wěn)中转好，同时账上资金充足，当(dāng)时的估(gū)值下(xià)有足够的安全边际。在过去(qù)几(jǐ)个季(jì)度的财报中，可以看到(dào)相关积极信号。另外，公司(sī)核心团队具备韧性，在逆境中保(bǎo)持(chí)乐观，经历过(guò)动荡(dàng)后(hòu)依然拥有较强的组织凝聚力，且在(zài)持续吸(xī)引优秀的人才。

　　“会持续密切(qiè)跟踪相(xiāng)关公司的基本面变(biàn)化(huà)，同时也要(yào)留意估值过热、政策导(dǎo)向、社(shè)会整(zhěng)体环(huán)境(jìng)变化等因素带(dài)来(lái)的风险。”景林资(zī)产(chǎn)称。

　　买进多家科技(jì)巨头

　　值得注意的(de)是，景林香港公司在(zài)今年(nián)一季度加仓了(le)多家科技(jì)巨头，包括英伟达、微软、谷歌等。

　　比如景林(lín)新(xīn)进英伟达32.53万股(gǔ)，期末持股市值为(wèi)9036.41万美元，位列第七大重(zhòng)仓股；同时(shí)加仓微软(ruǎn)23.31万股，持股数(shù)量升至(zhì)28.13万股，期末持股市值(zhí)为8109.88万美元；还(hái)新进谷歌51.86万股，持有市值为5379.44万美元。

　　从股价走势来看，英(yīng)伟达年初(chū)以来从(cóng)140美元/股(gǔ)附近(jìn)一路上涨，最新收盘报283.4美元/股，实(shí)现了(le)翻倍(bèi)。

　　同时，微软(ruǎn)也从(cóng)年初最(zuì)低的218.8美元/股的位置，涨到了最新报(bào)收308.97美元/股，尽管中间波(bō)动也比较大，但总体表(biǎo)现(xiàn)也不错。

　　基金君(jūn)从渠道(dào)获悉的观点，可能是(shì)景林布局(jú)这(zhè)些科技巨头的(de)原因。

　　景林资产非常看好AI人工智能领域，其表(biǎo)示(shì)，AI是移(yí)动互联(lián)网之后(hòu)最重要(yào)的技术革(gé)命之一，在短(duǎn)期，AI的突破和应用带来无限遐想，变革已经到(dào)来。

　　但其也认为，A股(gǔ)相关公司真正(zhèng)拥有相(xiāng)关核心竞(jìng)争力的公司不多，且估值已(yǐ)经不便宜(yí)了，蕴含了(le)一定风(fēng)险(xiǎn)与(yǔ)不确(què)定性，需要谨慎(shèn)筛选与客观评估。更倾向于在(zài)美股持有一(yī)寒江孤影江湖故人相逢何必曾相识是什么意思，寒江孤影四句诗是什么意思些真正掌握了核心技术(shù)，且能(néng)转换成未来收(shōu)益的企业。比(bǐ)如(rú)AI的应用(yòng)可以为(wèi)办(bàn)公软件(jiàn)带来(lái)实质(zhì)效率(lǜ)的(de)明显提(tí)升，从而影响未来的市场份额(é)、营收与(yǔ)利润。

　　景(jǐng)林加仓阿里(lǐ)、特(tè)斯拉

　　减(jiǎn)持脸书、贝壳

　　从增减(jiǎn)持方面来看(kàn)，在今(jīn)年一季度，景林香港公(gōng)司在美股积极加仓(cāng)，新(xīn)买进5家(jiā)上市公司的股票(piào)，包括英(yīng)伟达、谷(gǔ)歌、爱奇艺、好未来(lái)、在线旅游公(gōng)司Booking。

　　同时加仓了9家上市公司(sī)，包(bāo)括新东方、网易、Doordash、中(zhōng)通快递、微软(ruǎn)、Grab、阿里(lǐ)巴巴等。

　　比如其增持较多的是东南亚网约车和(hé)送餐(cān)平台Grab，增加了697.2万股，总共持仓达到1936.12万(wàn)股，期末持仓市值为5827.72万美(měi)元(yuán)；同时加仓了美国外卖平台(tái)Doordash，持股增至229.08万股，持(chí)有市(shì)值为1.46亿美元。

　　另外，景林也增持了(le)阿里巴巴，增加34.04万股，期末持股升(shēng)至39.73万股(gǔ)，持股市值(zhí)为4060.05万美元。

　　景林还增持了新能源车龙(lóng)头特斯(sī)拉，加仓(cāng)1.17万股，期末持股数量增至2.12万股(gǔ)，持股市值仅为(wèi)439.82万(wàn)美元。

　　但是(shì)景林(lín)在今年一季(jì)度减持了(le)脸书、BOSS直聘、贝壳、满帮(bāng)集团等(děng)8家(jiā)公(gōng)司；同时(shí)清仓了金(jīn)沙(shā)集(jí)团(tuán)、台积电、SPDR生(shēng)物科技股指(zhǐ)数ETF、晶科(kē)能源(yuán)、京东等多只美股持仓(cāng)标的(de)。

　　最后(hòu)，基金君整理(lǐ)了景林今年一季度末的美股(gǔ)持仓数据，可以看看。

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