兄(xiōng)弟姐妹们啊，今(jīn)天风水轮流转，终(zhōng)于(yú)新能源反攻(gōng)了！

　　先来看一则今天新(xīn)能源(yuán)的(de)段(duàn)子：

　　XXX一到店(diàn)，所有做AI的人便都看着他笑(xiào)，有的叫道，“XXX，新(xīn)能源反(fǎn)弹还不卖吗！” 他不回(huí)答，对柜里说，“温(wēn)两(liǎng)碗(wǎn)酒，要一碟茴香豆。”便排出(chū)九文大钱。他们又故意的(de)高声嚷道，“你昨天还在(zài)说抄底新(xīn)能源，新能源每次的反(fǎn)弹就一下”

　　XXX睁大眼睛(jīng)说，“新能源(yuán)赛道稳定，走势(shì)终(zhōng)将完美…” “什(shén)么走势(shì)完美(měi)？新能(néng)源(yuán)的每一次反弹(dàn)，都是做AI 的好(hǎo)时机啊，你敢说不(bù)是吗” “你现在给别人吹新能源，是要被吐口水的” XXX便涨红了脸(liǎn)，额(é)上(shàng)的青筋条条绽出(chū)，争辩道，“AI现在是(shì)概念炒作，都是(shì)泡沫，新能(néng)源马上到业绩窗口(kǒu)了，未来几年增(zēng)速稳定(dìng)，成长逻(luó)辑(jí)不变(biàn)，市场会(huì)发现(xiàn)的(de)”，接连便是(shì)难懂的话，什么“增长(zhǎng)韧性不改，估(gū)值(zhí)修复(fù)，贝塔回归，拐(guǎi)点明确，反转在即”之类的。引得(dé)众人(rén)都哄笑起(qǐ)来，店内(nèi)外充满(mǎn)了快活的空(kōng)气。

　　截至收(shōu)盘沪指跌0.02％，深成指涨(zhǎng)0.33％，创业板(bǎn)指涨1.54％。两市共3502只个(gè)股上涨，1556只个股下(xià)跌。北向资金净(jìng)买入近8亿(yì)元。

　　今天泰(tài)勒终于可(kě)以写一下大(dà)涨(zhǎng)原(yuán)因(yīn)了。

　　原因也(yě)很简单，今天主打的就是一(yī)个新能源赛道股的超跌反弹，风(fēng)格突(tū)然暴力(lì)转换(huàn)，新能源(yuán)大(dà)反攻。

　　锂(lǐ)电、光伏等板块掀(xiān)涨停潮。

　　相反，TMT、人工智(zhì)能概念股(gǔ)全线下挫，算力方向中科(kē)曙(shǔ)光、紫光(guāng)股份、数据(jù)港跌停；CPO方向光迅(xùn)科(kē)技跌(diē)停(tíng)，锐捷网(wǎng)络、博(bó)创(chuàng)科技跌(diē)超10％；ChatGPT概念股(gǔ)工业富联(lián)、风语筑(zhù)跌(diē)停，拓(tuò)尔思、软通动(dòng)力(lì)跌超10％。

　　工业富(fù)联又一次闪崩(bēng)，消息(xī)面上，微软、Meta近(jìn)期削减服务(wù)器订单规模。其中，微软全(quán)年调降(jiàng)幅度最高达30％，主要集中在下半年；Meta本季(jì)就砍(kǎn)单40％，下半年(nián)释单转为保守(shǒu)。

　　券商也发来了解读：【客观看待数(shù)通(tōng)砍(kǎn)单传闻，把握AI边(biān)际变化】

　　今早有消息称Meta和微软大幅削(xuē)减(jiǎn)了服务器订单(dān)，我们呼吁大(dà)家客观(guān)看待(dài)。

　　首先(xiān)，云商在年初给(gěi)到的23年Capex指引已比较悲观，据(jù)此前产业(yè)反馈，四家大厂有2家(jiā)是下滑的，1家(jiā)持平，1家有增长，factset的一致预期看23年云商(shāng)capex增长为4％。因此服务器(qì)，尤其是通用服务器的需(xū)求放缓完(wán)全在预期(qī)内；

　　而本(běn)轮AI大模型(xíng)的浪潮(cháo)主要(yào)拉动AI服务器。从光模块板块来(lái)看(kàn)，1-2月就(jiù)有Meta、亚(yà)马逊(xùn)砍单消息(xī)确认，因(yīn)此200G/400G需求走弱，在(zài)Q1收(shōu)入端已有充分反映。

　　其次，微(wēi)软在最新(xīn)的业绩(jì)会上(shàng)Capex指引乐(lè)观，预(yù)计后(hòu)续财(cái)季Capex将有“显著”（PS：这(zhè)里用(yòng)词是(shì)material）环比增长(zhǎng)，主要受Azure AI拉(lā)动(dòng) 。后续也将根据业务反馈及(jí)用户转化率，继续加大AI的投入。

　　微(wēi)软预计下(xià)个财季Azure收入(rù)同比增长26-27％，其中近1pct的(de)增速拉(lā)动来自AI。

　　今(jīn)天(tiān)的市场就分析(xī)到这了(le)。

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