民(mín)生宏观 · 周君(jūn)芝团队(duì)

　　导(dǎo)读(dú)

　　广交会(huì)是(shì)中国“第一(yī)展"，疫(yì)后(hòu)线(xiàn)下广交(jiāo)终于(yú)在4月中(zhōng)旬重(zhòng)启。我们赶赴133届广交会(huì)，把握人流交织背后的中国出口暗线。

　　要点

　　4月中国进(jìn)出口(kǒu)商品(pǐn)交易会（即广交会）疫(yì)后重启线下开展，我们随即(jí)赶赴广交会开展专(zhuān)项(xiàng)调研，用另(lìng)一个(gè)视角(jiǎo)观察中国(guó)出口企业现状(zhuàng)，并捕捉一些能够反(fǎn)映中国出口长期趋势的线索。

　　通(tōng)过广交会观察中(zhōng)国企业出口状况，有(yǒu)两大天然(rán)优(yōu)势。

　　广(guǎng)交会规模最大、商(shāng)品种类(lèi)最全、参会采(cǎi)购商数(shù)量多且国别广，被誉为“中国(guó)第一展”。

　　以本届广交会为例，展(zhǎn)会面积达到150万平方米(mǐ)，时间(jiān)跨度(dù)从4月15日至5月5日，按照3期(qī)分别(bié)举办，涉及16个(gè)大类品种，基本(běn)覆盖主要商品。

　　广(guǎng)交(jiāo)会参展企业(yè)所涉及的(de)规(guī)模大小和(hé)所属(shǔ)地域非常广泛，包括大量(liàng)中小(xiǎo)外贸企业(yè)，也包括行业龙头企(qǐ)业。广交会能够提供(gōng)充足样本，便于我们观(guān)察中国(guó)外贸出口企业(yè)群像，这(zhè)是广交会反馈(kuì)中(zhōng)国(guó)出口信息的第一大优势。

　　对外贸企(qǐ)业而言，外贸展会是重要的拓客渠道。新(xīn)增(zēng)客源的数量和质量，影响外贸企业长期新增订单。广交会参(cān)会(huì)客户及(jí)参展(zhǎn)氛围(wéi)，能(néng)够为我们把握更长趋势的(de)外贸大环(huán)境和出口大(dà)趋势提供(gōng)线索。这(zhè)是(shì)广(guǎng)交(jiāo)会反(fǎn)馈中国(guó)出口信(xìn)息的第二大优势。

　　本(běn)次广交会调研，我们得到当下中国出口企业群(qún)像(xiàng)五点特征，或预示中国(guó)出口趋势。

　　趋势一(yī)，客流总(zǒng)体旺盛，然更多来自境内采购商，欧美采(cǎi)购商流(liú)量(liàng)明(míng)显低于往年。

　　本次广交会客流量相对旺盛，相较以往，今年(nián)境内采购商明显增多(duō)。境内和境外客(kè)流比重达(dá)到(dào)3:1。往年国内外客户充(chōng)分(fēn)交流(liú)时，境内和境外采购商比例达(dá)到1:1。

　　本次参展外商以东盟、日韩、非洲为主，还包含部分中东和俄(é)罗斯客(kè)户群体。欧美客户数(shù)量明显下(xià)降(jiàng)，意味着高效益客户(hù)不(bù)足(zú)，毕竟欧(ōu)美(měi)客户属于高(gāo)效益客户。

　　趋势二，“一带一路”沿线国家（东南中国为什么叫兔子国亚、俄罗斯和中(zhōng)东）构(gòu)成中国出口新(xīn)动能。

　　与我们之(zhī)前长三(sān)角出口调研信息一致，本次广交会调(diào)研反馈，一带一路国家订单(dān)增(zēng)幅较大。其中东南亚订(dìng)单饱(bǎo)满，俄罗斯和中东因订(dìng)单总量尚(shàng)小。

　　针对俄罗斯和中(zhōng)东国家订单，中国(guó)不同类型出口(kǒu)企业感受存(cún)异。部分企业(yè)表示(shì)今年对(duì)俄快速增(zēng)长，增(zēng)速甚至(zhì)超过30％；部分企业则表示今年对(duì)俄出口并未发生太(tài)大(dà)变化(huà)。

　　趋势三(sān)，相较大型和自主品牌外(wài)贸企业，小企业和代工企(qǐ)业出口压力明显更大。

　　企业普遍反馈(kuì)今年(nián)海外(wài)需求较(jiào)过去(qù)两年明显走弱，不同(tóng)规模和类(lèi)型(xíng)企业反(fǎn)馈，它们具体面临的出口压力存在(zài)明显(xiǎn)差异。

　　小(xiǎo)型企(qǐ)业普遍反馈(kuì)今年订(dìng)单明显下滑，中大型(xíng)企业反馈(kuì)今年订单虽有下滑，下(xià)滑(huá)程度较轻，甚至部分大中型企业订单略有增长(zhǎng)。

　　相较单纯(chún)的代(dài)加工(gōng)企业(yè)，具(jù)备自(zì)主品牌的出口企(qǐ)业(yè)订单情况相对较好，出口(kǒu)压(yā)力较轻。

　　趋势四，2023年中国出口企(qǐ)业仍面临一定(dìng)贸易摩(mó)擦压力。

　　本次调研反馈，中国外贸企业面临较(jiào)为普遍的贸易摩擦(cā)。不仅传统的欧美发达(dá)国(guó)家对(duì)中国外贸企(qǐ)业保有持续(xù)的(de)贸易摩擦，甚(shèn)至发展(zhǎn)中经济体(tǐ)与中国之间的贸易摩擦也(yě)在加剧。

　　例如中国对非洲地区出口的贸易摩擦(cā)正(zhèng)在加剧(jù)，主(zhǔ)要方(fāng)式(shì)为加征关税，目的在于保护本地制造业发(fā)展；

　　又(yòu)例如(rú)，东非共同体对外关税税率分三档，终端消费品25％、中间产(chǎn)品10％、原材(cái)料和资本(běn)货物0％。设置关(guān)税(shuì)的初衷是为保护(hù)本(běn)地(dì)制造(zào)业免受(shòu)廉价(jià)进口竞争(zhēng)。

　　趋势五，中国(guó)出口企业产业(yè)转移范围正在(zài)扩(kuò)大，转移进(jìn)程正在加速。

　　调研企(qǐ)业普(pǔ)遍(biàn)反馈，受(shòu)关(guān)税(shuì)税率和劳(láo)动(dòng)力成本(běn)因(yīn)素影响，当前中国企(qǐ)业已经(jīng)开(kāi)始产业转(zhuǎn)移。疫情(qíng)之后(hòu)产业转(zhuǎn)移(yí)浪潮加速，头(tóu)部大型企业(yè)是(shì)这一轮产业转移浪潮中(zhōng)的主体。

　　目录

　　正文

　　引言

　　3月中旬，我们(men)开展杭州外贸专(zhuān)项调研，随后(hòu)发(fā)布《中国出口的优势与忧虑》和《中国产业转移的三点现实(shí)》两(liǎng)篇专题报(bào)告，提(tí)示中国出口两点(diǎn)超预期表现(xiàn)：

　　一是今(jīn)年一季度中(zhōng)国出口订单和(hé)金额或(huò)将(jiāng)大增，主因去年(nián)底(dǐ)订单(dān)转移至(zhì)年初；

　　二是疫情之后(hòu)中国出口企业迎来产业转移浪(làng)潮，并影响中国(guó)出口(kǒu)产品结构。

　　4月(yuè)中国进出(chū)口商品交易会（即(jí)广交会）疫(yì)后重启线下开展，我们(men)前往广州进行专项调研，从另一(yī)个角度观察(chá)中国当下(xià)出(chū)口现状以及中国出口(kǒu)企业(yè)面(miàn)临(lín)的长期趋(qū)势。

　　一、外贸(mào)展会能够反映出(chū)口的(de)大环境和大趋势

　　对(duì)外贸(mào)企(qǐ)业而言，外贸展(zhǎn)会是一个重要的拓客渠道，能够集(jí)中高效拓展新客户群体。新增客源的数量(liàng)和质(zhì)量，影(yǐng)响(xiǎng)外贸(mào)企业长期新增订单规模。

　　值得注意的(de)是(shì)，外(wài)贸展会新拓客户(hù)并不意味着当(dāng)期订单暴增。短期之内海关总署统计的出口订单(dān)主(zhǔ)要(yào)与之前客户(hù)签订的老(lǎo)订单相关。外贸展(zhǎn)会反映的是更(gèng)长(zhǎng)期的外贸大环(huán)境和出口大趋势。

　　二(èr)、广交会(huì)为(wèi)中国最大(dà)外贸(mào)展会，可观(guān)察样本充足

　　广交(jiāo)会作(zuò)为中(zhōng)国最(zuì)大的进出(chū)口商(shāng)品(pǐn)展会(huì)，已经举办133届(jiè)，为中国历史最(zuì)长的外贸展(zhǎn)会，被(bèi)誉为“中(zhōng)国第一展(zhǎn)”。

　　广交会的会展(zhǎn)规模最大(dà)、商品种(zhǒng)类最全、企业类型最多、参会(huì)采购商数量最多、国别最广，能够为我们观察中(zhōng)国外贸出口(kǒu)现状和趋势提(tí)供充足样本(běn)。

　　133届广交会的展会面积(jī)达到150万平方米，时间(jiān)跨度从4月(yuè)15日至5月5日，按照3期分(fēn)别(bié)举(jǔ)办(中国为什么叫兔子国bàn)，每期涉及商品种(zhǒng)类包(bāo)括：

　　第一期：电子(zi)及家(jiā)电、照(zhào)明、车(chē)辆及(jí)配件、机械、五金工具(jù)、建材、化工产品、能(néng)源(yuán)；

　　第二期：日用(yòng)消费品、礼品、家(jiā)居装饰品；

　　第(dì)三期：纺织(zhī)服(fú)装、鞋、办(bàn)公箱包及(jí)休(xiū)闲用品、医药及医(yī)疗保(bǎo)健、食(shí)品。

　　133届广交会第1、2期累(lèi)计(jì)参展企业数量达到(dào)2.5万家，参展数(shù)量较多(duō)。

　　三、今年广交会反映当前外贸环境五点(diǎn)特征

　　第一(yī)，客流旺盛，更多来自境(jìng)内采购(gòu)商，欧美采购商流量明显低于(yú)往年。

　　结合现场调研(yán)企业反馈，本(běn)次广交会(huì)客流量相当(dāng)旺盛，但相较往期展会，本(běn)次广交(jiāo)会开放(fàng)境内采购商(shāng)名额，客流结构上境内采购商与(yǔ)境(jìng)外采(cǎi)购商占比为3 ：1。换言之，本次展(zhǎn)会更多(duō)人流来(lái)自于(yú)境内采购商，往年内外交流比较充分(fēn)时，境内和境外采购商比(bǐ)例(lì)达到1:1。

　　本次外(wài)商结(jié)构中，欧美客户数量明(míng)显不足(zú)，本次境外采购商(shāng)主要为(wèi)东(dōng)盟、日韩、中(zhōng)东、俄罗斯和非洲(zhōu)等客户群(qún)体。

　　对中国外贸企(qǐ)业(yè)而言，欧美客(kè)户属于高(gāo)效益(yì)客户，欧美(měi)采购商数量下(xià)降，意味着(zhe)本次(cì)广交会反馈出来的信息是当下(xià)高效(xiào)益客户占比有所下降(jiàng)。

　　根据(jù)部分(fēn)企业反馈，本次欧美客户数量偏少，可能和过去3年欧(ōu)美跨境(jìng)电(diàn)商发展迅速(sù)有(yǒu)关，部(bù)分采购商(shāng)已经不直(zhí)接前往线下展会。

　　第二，“一带一路”沿线国家构成出(chū)口新动能。

　　与近期出(chū)口数据相匹配(pèi)，调(diào)研企(qǐ)业反馈“一带一(yī)路”国家的订单(dān)增幅较为(wèi)明显。除(chú)东南亚外(wài)，俄(é)罗斯(sī)和中东整体的采购规模相对偏小。

　　因(yīn)此，针对俄罗斯和中东客户(hù)订单，不同企业之(zhī)间感受存在明显差异。部分企业表示今年对俄增长超(chāo)过(guò)30％，部分企业则表示对俄出口并未增长(zhǎng)。

　　和(hé)前次调研结果相近，企业普(pǔ)遍反馈欧美出口(kǒu)动能最为(wèi)疲弱(ruò)，日韩需求相(xiāng)对平稳(wěn)。

　　第三，相(xiāng)较大型(xíng)和自主(zhǔ)品牌外贸(mào)企业，小(xiǎo)企业和(hé)代(dài)工企业出口(kǒu)压(yā)力明显更大(dà)。

　　企业(yè)普遍反馈(kuì)目(mù)前(qián)海外(wài)需(xū)求较过去2年有明显走弱，不(bù)同规(guī)模和类型的(de)企(qǐ)业所面临的出口压力(lì)存在(zài)明显差异。

　　小型(xíng)企业(yè)普遍反馈今(jīn)年订单(dān)下滑明显，而中大(dà)型企业则反馈今年(nián)订单虽有下滑，但程(chéng)度相(xiāng)对较轻(qīng)，甚(shèn)至部分(fēn)企(qǐ)业存(cún)在订单略增的情况。

　　此(cǐ)外，相较于单(dān)纯的代加工企业，具(jù)备自主品牌的外贸企业(yè)反馈(kuì)今年订单情况(kuàng)相对(duì)较好，出口压力较轻。

　　第四，2023年(nián)中(zhōng)国出口企业仍面临一定贸易摩擦压力(lì)。

　　本次广(guǎng)交会(huì)参展企业(yè)反(fǎn)馈，中国(guó)外贸企业正面(miàn)临较为广泛的贸(mào)易摩擦(cā)。中国和(hé)欧美发达国家之间存在贸(mào)易摩擦，除(chú)此之外，中国企业(yè)同样面临其他(tā)地(dì)区贸(mào)易摩擦增大，例如中国(guó)对(duì)非洲地(dì)区(qū)出(chū)口(kǒu)的(de)贸易(yì)摩擦正在(zài)加剧，主(zhǔ)要方式为加征(zhēng)关税，目的在于(yú)保护本地制造业发展。

　　2022年(nián)7月东非共同体(tǐ)正式实(shí)行第(dì)四档35％的共同对(duì)外(wài)关税(shuì)的(de)决定，计划纳入的商品(pǐn中国为什么叫兔子国)包括：乳制品、肉(ròu)产品、谷物(wù)、食用油、饮料和酒类、食(shí)糖及糖果、水果、坚果、咖啡、茶(chá)叶、鲜花、调(diào)味品、家具、皮(pí)革品、棉纺织品(pǐn)、服(fú)装、钢铁(tiě)产品和陶瓷产品等。

　　原先(xiān)东非共(gòng)体(tǐ)共(gòng)同对(duì)外(wài)关税税(shuì)率分(fēn)三档，终端消费(fèi)品25％、中间产品10％、原材料和资本(běn)货物0％。初衷是保(bǎo)护本地制造(zào)业免受廉价进口(kǒu)竞(jìng)争。

　　第五(wǔ)，中国出口企业(yè)产业转移范(fàn)围正在(zài)扩(kuò)大，转移进程正在加速。

　　调研企业(yè)普遍反馈(kuì)，受关税税率和(hé)劳动力(lì)成本因素影响，当前中(zhōng)国企业存在产业(yè)转(zhuǎn)移(yí)。疫情之后产业转移浪潮加速，头部大(dà)型(xíng)企业(yè)是产业转移的主(zhǔ)要主体。

　　企(qǐ)业反(fǎn)馈产业转移(yí)主要流向东南亚，目(mù)前也开(kāi)始流(liú)向非洲等地(dì)。产业转移至当(dāng)地，生产得到(dào)的产(chǎn)成品也主(zhǔ)要是(shì)为销售于(yú)当地。

　　此外，产业转移对中国(guó)出(chū)口(kǒu)份额影响上，企业反馈和宏观数据表现有(yǒu)所差异。其中，出口份(fèn)额数据显示，中(zhōng)国出(chū)口劳动密(mì)集型产(chǎn)品的订单近年来呈现持续下(xià)降；但(dàn)大部分调研企业(yè)认(rèn)为转移(yí)产能(néng)尚(shàng)不构成竞争(zhēng)威胁(xié)，向东南(nán)亚(yà)转(zhuǎn)移的订单规(guī)模较小。

　　风(fēng)险(xiǎn)提示

　　调研样本企业数(shù)量与(yǔ)范围有限；海外(wài)经济衰(shuāi)退(tuì)超预(yù)期(qī)。

　　本(běn)文来自(zì)民(mín)生证(zhèng)券研究院(yuàn)于2023年(nián)5月8日发布的(de)报告《民生宏观(guān)调研系列之(zhī)三：广(guǎng)交会下的出(chū)口(kǒu)群像》

未经允许不得转载：橘子百科-橘子都知道 中国为什么叫兔子国