近期市场风向(xiàng)变动，北向资(zī)金(jīn)调仓换股(gǔ)，外资基金也纷纷行动(dòng)。记(jì)者梳理(lǐ)发现(xiàn)，欧洲巨头施罗德旗下三只(zhǐ)旗(qí)舰(jiàn)基(jī)金同时大(dà)手(shǒu)笔加仓“宁王”。3月底以(yǐ)来(lái)，宁王股价震荡上行，虽(suī)较高(gāo)点仍有(yǒu)距离，但部分(fēn)资金开始行动。透露(lù)什(shén)么信号？我们一起来看看。

　　欧洲巨头旗下三大(dà)基金(jīn)同时行(xíng)动

　　施罗德旗下(xià)“施(shī)罗德(dé)国际精选基(jī)金中国A（Schroder International Selection Fund China A A Accumulation USD）”，最(zuì)新规(guī)模43.96亿美元(yuán)。

　　截至(zhì)2023年4月底(dǐ)，基(jī)金前十大重仓股为(wèi)中(zhōng)国平安、招商银行、紫金(jīn)矿业、宁德时代、贵州(zhōu)茅(máo)台、万(wàn)华(huá)化学、鼎龙股份(fèn)、芒果超媒、海(hǎi)尔(ěr)生(shēng)物。4月，基金加仓宁德时代(dài)80％。

　　无独(dú)有(yǒu)偶，施罗(luó)德(dé)旗舰基金(jīn)“施(shī)罗德国际精选(xuǎn)基金大中华A（Schroder ISF Greater China A Acc USD）”最新规模(mó)27亿美(měi)元。

　　截至2023年4月底，台积(jī)电、腾讯控股、阿里巴巴、AIA、美团、紫金(jīn)矿业、港交(jiāo)所、银河娱乐、宁德时代、隆基绿(lǜ)能(néng)。4月，基(jī)金减持腾(téng)讯控股3.42％，减(jiǎn)持紫金矿业(yè)19.25％，加仓(cāng)AIA 4.97％，加仓宁德时(shí)代(dài)80％。

　　4月，施罗德旗下(xià)另一(yī)只旗舰基金也加仓宁(níng)德(dé)时代80％。“施罗(luó)德国际精选基金中国机遇（Schroder International Selection Fund China Opportunities A Accumulation USD）”， 基金最新规模14.23亿(yì)美元。

　　截至4月(yuè)底，基金前十(shí)大重仓股(gǔ)为腾讯(xùn)控股、阿里(lǐ)巴(bā)巴、美团、宁(níng)德时(shí)代、隆基绿能、蒙牛乳业、银(yín)河娱乐、紫(zǐ)金矿业、贵州(zhōu)茅台(tái)、深圳国际。4月(yuè)，基金(jīn)减持腾讯控(kòng)股2％、减(jiǎn)持阿里巴巴3.89％，减持紫金矿业(yè)10.31％，增持宁德时代80％。

　　看(kàn)好中国新能源车(chē)产(chǎn)业链

　　同(tóng)一家机构旗(qí)下三大旗舰基金(jīn)同时(shí)加(jiā)仓80％，究竟怎么回事？

　　资料显示(shì)，这三只基(jī)金中，施(shī)罗德(dé)国际精选基金中国A由Jack Lee管理(lǐ)；施罗德国际精选基金大中华和施(shī)罗德(dé)国际(jì)精选中国机遇由(yóu)Louisa Lo管理(lǐ)。最新的基(jī)金(jīn)材料中并未(wèi)解释为何(hé)基(jī)金在4月(yuè)大手笔加(jiā)仓(cāng)宁(níng)德时代。不过，记者梳(shū)理发现，施罗德对中(zhōng)国新能源(yuán)车产(chǎn)业链的(de)看重是一以贯之的(de)。

　　例如，基金经(jīng)理Jack Lee在一份研究日志中解释道：长期来看，关注三大(dà)主(zhǔ)题。一是电动车供应链(liàn)；二(èr)是技术自主可控；三是医(yī)疗健(jiàn)康基础(chǔ)设施。

　　为何看好电动(dòng)车(chē)产业链？

　　Jack Lee解释道，随着气候变化的影响日益显(xiǎn)现，全球各(gè)国的(de)脱碳(tàn)行动变得越来(lái)越重要。转向电(diàn)动汽车(chē)（EV）是“脱(tuō)碳”行(xíng)动的一(yī)个方面。中国(guó)在这方(fāng)面为投资者提供了重要的机会(huì)。中国在电动汽车价值(zhí)链(liàn)的供应方面(miàn)是全球的领导(dǎo)者，同时中国(guó)对成品车辆的需求方吸潮是什么意思，弄瓦之喜什么意思面也占据(jù)重(zhòng)要地位。可能很多人不(bù)知道的是，全球2022年销售的所有电动汽车中，57％是在(zài)中(zhōng)国销售的。

　　整车制造之外，中(zhōng)国(guó)也是(shì)全(quán)球(qiú)电动车基础(chǔ)设施(shī)最完善的(de)国家之一。以(yǐ)充电桩为例(lì)，中国平均一个公共充电(diàn)桩对应7辆(liàng)车，欧(ōu)洲是16、美国是16、印度是(shì)25、巴(bā)西是(shì)28。来源：施(shī)罗德官网。

　　在(zài)电动汽车(chē)供应链中(zhōng)，有(yǒu)许(xǔ)多公司正在在各自的领域中建立主导地(dì)位，以某智能组件为例，它是电(diàn)动(dòng)汽车中用于(yú)电(diàn)池和电机温控的关(guān)键组(zǔ)件的生产商。该公司在空(kōng)调阀行(xíng)业(yè)全球市场(chǎng)占有约(yuē)60％的份额，并在(zài)电动汽车阀门行(xíng)业拥(yōng)有超过90％的市场份额(é)。客户包括特斯拉(lā)等全球(qiú)电(diàn)动汽车专家以及福特、宝马(mǎ)等原始(shǐ)设(shè)备制造商（OEMs）。随(suí)着电(diàn)动汽车在全(quán)球范(fàn)围内(nèi)继(jì)续占据市(shì)场(chǎng)份额——在法规的支持下，该(gāi)公司(sī)的增(zēng)长潜(qián)力是可预(yù)见的。

　　事实(shí)上(shàng)，施罗德也并非孤例。

　　另一欧洲巨头安联(lián)投资(zī)旗(qí)舰基(jī)金安联(lián)神州A股基(jī)金也(yě)在3月大手笔(bǐ)加仓(cāng)宁德时代。

　　这只基金最新规模47亿美元，截至(zhì)3月底(dǐ)，基金前十(shí)大重仓股为贵州茅台、中信证券、宁(níng)德时代、中国中免、东方财富(fù)、美(měi)的集团(tuán)、迈瑞(ruì)医疗、安井食品(pǐn)、锦江集团、中国(guó)平安。

　　3月，基金对前十大重仓股(gǔ)逐(zhú)一(yī)加(jiā)仓，其中加仓幅度最大的(de)就是宁德时代(dài)，加仓幅度高达22.17％。此(cǐ)外，基金对中国(guó)中免加仓(cāng)21.10％，基金加仓贵州茅(máo)台15.05％。对前十大重仓股中其余公(gōng)司均加仓8.85％。

　　“宁王”市(shì)场(chǎng)份额超(chāo)40％

　　中汽(qì)协（中(zhōng)国汽车工业协会）近日发布(bù)的数据显示，2023年4月(yuè)，我国(guó)动力(lì)电池(chí)产量47.0GWh，同比(bǐ)增38.7％；装车(chē)量(liàng)25.1GWh，同比增89.4％；新增6.7万台(tái)公共充电桩，同比增长52.0％，桩车(chē)增量比为(wèi)1：2.5。

　　动力电池行业集(jí)中度方面，今年4月，尽管我国吸潮是什么意思，弄瓦之喜什么意思新能源汽车市场共计36家(jiā)动力电池企业实(shí)现(xiàn)装车配套，较去(qù)年同(tóng)期(qī)增加(jiā)2家。但是排名(míng)前3家(jiā)、前5家、前10家动(dòng)力电池企业(yè)动(dòng)力电池装(zhuāng)车量分(fēn)别为19.8GWh、22.3GWh和24.6GWh，占总装车量比分别为78.7％、88.8％和(hé)97.7％，行(xí吸潮是什么意思，弄瓦之喜什么意思ng)业集中度(dù)依旧较高。

　　企业排名来看，根据中(zhōng)国(guó)汽车动力电池(chí)产业(yè)创新(xīn)联(lián)盟数(shù)据(jù)显示，今年4月，宁(níng)德时代以40.83％的占比持续(xù)领(lǐng)跑，比亚迪、中创(chuàng)新航、亿(yì)纬锂能、国轩高科分别以(yǐ)29.11％、8.74％、5.48％、4.68％的占比位居第2-5名。第(dì)6-10名则分别为：欣旺(wàng)达、LG新能源、蜂巢能源、孚能科技、瑞(ruì)浦兰(lán)钧。

　　作为动力电池(chí)行业的龙头企业(yè)，宁德(dé)时(shí)代于2023年一季度实(shí)现营业收入890.38亿元，同(tóng)比增长82.91％；实现净利润98.22亿元，同比增长557.97％，单季利润增(zēng)速(sù)创历史(shǐ)新高。

　　北向资金(jīn)调仓换股，“宁(níng)王(wáng)”重受(shòu)青睐

　　或许是基于优异的业绩(jì)，来自Wind的(de)数据显(xiǎn)示(shì)，截至5月14日，最近7天北向(xiàng)资金净流入(rù)宁德(dé)时(shí)代15.75亿元，位居(jū)北(běi)向净流入榜(bǎng)首。北(běi)向资金净流入较多的其它个股还包括宁(níng)德时代、工(gōng)业(yè)富联(lián)、贵州茅台(tái)、工商银行、北方(fāng)华创、兴业银行、紫金矿业(yè)、建设银行、比(bǐ)亚迪、中国石化(huà)。北向资金净(jìng)流出较多的个股包括格(gé)力电器、中(zhōng)国建筑(zhù)、东方(fāng)财富、中国中(zhōng)免、阳光电源、中兴通讯、科(kē)大讯飞、隆基绿能(néng)、长江(jiāng)电力、恒瑞医(yī)药。

　　看好的“宁(níng)王(wáng)”的(de)外资还包(bāo)括“柏基”。超(chāo)长线投资(zī)者“Baillie Gifford”重仓宁德(dé)时代。

　　柏基在谈及(jí)为何持有宁德时代时，写道：宁德时代所处的位(wèi)置是(shì)令(lìng)人羡慕的。它背后有两大(dà)增长机遇一是电动(dòng)车二是储能；CATL聪明地选(xuǎn)择(zé)聚(jù)焦磷酸铁(tiě)锂电池，这方面它的市(shì)场份额是领先的。此外(wài)，磷酸铁锂(lǐ)电(diàn)池因为安全性、生(shēng)命周期和不(bù)含钴等(děng)特征而(ér)受到欢(huān)迎(yíng)；动力(lì)电池的企业(yè)发展(zhǎn)与(yǔ)政府(fǔ)的脱碳计划是一(yī)致的。CATL的领导(dǎo)者也非常有远见。

　　柏基(jī)同时也(yě)解释了：他(tā)们如何通过 “柏基(jī)十(shí)问(wèn)”来考察宁德时代(dài)的。

　　不(bù)过(guò)，柏(bǎi)基也表(biǎo)示，如同所有的投(tóu)资(zī)者，他(tā)们的(de)判断也可能是错的。例如，若未来(lái)新的电池技术出(chū)现，宁德时代的竞争优势不复(fù)。随(suí)着电(diàn)池成本(běn)下降(jiàng)，宁德时代若不能(néng)保(bǎo)持(chí)利润率。宁德时代和电动车厂商(shāng)的关系若不能维(wéi)系。这些因(yīn)素都会影响柏基对于(yú)宁德时代的判断。

　　但并(bìng)非所有(yǒu)的外资都(dōu)在(zài)加(jiā)仓宁德(dé)时代。4月另一欧洲巨(jù)头安本投资(zī)旗(qí)舰中国基金“安本标准SICAV I-中国A股可(kě)持续股票(piào)基金（Aberdeen Standard SICAV I - China A Share Sustainable Equity Fund I Acc USD）就在4月微(wēi)微减仓(cāng)宁德时代(dài)0.04％。基金(jīn)最新规模35.62亿美元(yuán)。

　　截至2023年4月底，基金持(chí)有(yǒu)的前(qián)十大重仓股(gǔ)为贵州茅台、宁德时代(dài)、中国中(zhōng)免、迈瑞(ruì)医疗、爱尔眼(yǎn)科、华测检(jiǎn)测(cè)、招(zhāo)商银行(xíng)、美(měi)的集团、广联达、宁波银(yín)行。

　　摩根大通加(jiā)仓泸(lú)州老窖(jiào)

　　宁德时代之外，互(hù)联网或(huò)者食品饮料也颇(pǒ)受关注。

　　例如(rú)，摩根(gēn)大通旗舰基金“摩根(gēn)基金-中国(guó)A股机遇基金（JPMorgan Funds - China A-Share Opportunities Fund C （acc） – EUR）”最新规模395 亿(yì)元(yuán)人民(mín)币(bì)，截至2023年一季度(dù)末，基金前十大重仓股为贵州(zhōu)茅台(tái)、金山(shān)软件(jiàn)、中国平安(ān)、招商(shāng)银(yín)行、万华化学、恒生金融(róng)、泸(lú)州老窖、迈瑞医疗、京东(dōng)方。3月基金加仓幅度最大的为泸州老窖，加(jiā)仓幅度(dù)27.59％。

　　瑞银旗下瑞银(yín)（卢森堡）股(gǔ)票基金(jīn)-中国机遇基金（UBS （Lux） Equity Fund - China Opportunity （USD） P-acc）最新规(guī)模47.83亿美元。截至2023年 3月底(dǐ)，基金前十大重仓股(gǔ)为腾讯控股、贵州茅台、网(wǎng)易、阿里巴巴、中国平安(ān)、招商银行(xíng)、石药集团、AIA、平安银行、美(měi)团(tuán)。3月，基金加仓(cāng)阿(ā)里(lǐ)巴巴(bā)11.66％。

未经允许不得转载：橘子百科-橘子都知道 吸潮是什么意思，弄瓦之喜什么意思