国(guó)内千亿(yì)私募巨头(tóu)景林资产在美股(gǔ)市场的最新持仓曝(pù)光(guāng)了(le)！

　　景林资产的(de)海外(wài)子公司景林资产管(guǎn)理(lǐ)香港公司(sī)（GREENWOODS ASSET MANAGEMENT HONG KONG LTD）日前向美国证(zhèng)交会提交了截至(zhì)2023年一季度末的美股持仓(cāng)数据，其(qí)持仓(cāng)市值17.29亿美元（约(yuē)合(hé)人民币(bì)120.31亿元），较(jiào)去(qù)年底有大幅增长。

　　今年一季度，景林香港公司猛加(jiā)仓新(xīn)东(dōng)方、微(wēi)软、东南亚网约车和送餐平台Grab等，新进了英伟(wěi)达(dá)、谷歌、爱奇(qí)艺、好未来等；拼多(duō)多在一季度(dù)末位列(liè)景林美股(gǔ)第一大重仓股，持(chí)股市(shì)值远大(dà)于其他公(gōng)司，但是(shì)遭到减持。

　　基金君(jūn)从渠道获(huò)悉景林资产(chǎn)的最新观点，其表示(shì)看好教育行业龙头(tóu)公司，同时积极(jí)布局美股一些(xiē)AI公司(sī)。

　　景林(lín)美股持仓(cāng)17.29亿美元

　　拼(pīn)多多为第一大重仓股

　　根据美国(guó)证券交(jiāo)易委员会（SEC）披露(lù)的最新13F文件，截止今(jīn)年3月31日，景林香(xiāng)港公司（香(xiāng)港(gǎng)）公司(sī)在美(měi)股持有28只(zhǐ)证券，合计持仓市值达到(dào)17.29亿(yì)美元（约合(hé)人民币120.31亿元），较去年底(dǐ)的16.3亿美元大幅增加。（基金君(jūn)在此说明一下(xià)，13F披露的是景林海外(wài)主体的(de)美股(gǔ)持仓(cāng)，不(bù)包含境内主体(tǐ)及产品的美股头(tóu)寸。）

　　其中，景(jǐng)林香(xiāng)港公司在美(měi)股的前十(shí)大重仓(cāng)股，合(hé)计(jì)持有市(shì)值为(wèi)13.47亿美元，大概占其美股持仓总市值的77.89％，集(jí)中度相(xiāng)对比较高。

　　具体来看，其前十大重仓股分别是拼多(duō)多、新东方(fāng)、网易、美国外卖平台Doordash、脸书母公(gōng)司Meta、中(zhōng)通快(kuài)递、英伟达、微(wēi)软(ruǎn)、BOSS直聘、360数科，其中前6名(míng)持仓市值都(dōu)超过(guò)了1亿美元(yuán)。

　　拼多(duō)多仍然是景林的第一大美(měi)股持仓(cāng)标的，持有(yǒu)市值达(dá)到3.22亿美元，远(yuǎn)高于其他(tā)重仓股，但是今年一季度减持了(le)133.95万股，持股数量降至423.91万股。

　　从股价走势来看，拼多多(duō)从去年10月(yuè)末开始触底反弹，今年1月下(xià)旬一度涨至(zhì)106.38美元/股的位置，到3月(yuè)末(mò)又跌(diē)至75.9美元/股，景林此前连续多个季度对拼(pīn)多多越跌越买，如今(jīn)可能是(shì)分享到了反(fǎn)弹行情、在一季度获利(lì)了结一部分。

　　猛(měng)加仓教育股(gǔ)

　　新东方(fāng)在今年一季度末跃升为景林香港公司的美(měi)股第(dì)二大持仓(cāng)，持有430.07万股，较上一季(jì)度末猛加(jiā)仓368.75万股，期末持(chí)股市值(zhí)达到1.66亿(yì)美元。从股价(jià)表现来看，新东方今年1月从33.63美元(yuán)/股一(yī)度涨至46.63美元/股的位置，一季度整体区间震荡比较(jiào)大，景林在积(jī)极加仓可见其(qí)看好。新东方最新(xīn)报收37.77美元/股，总(zǒng)市值为64亿美元，

　　同时(shí)，景林香港公司还加仓了(le)好未来，今年(nián)一季度新进224.55万股，期末持股市值(zhí)达到1439.37万(wàn)美(měi)元。但(dàn)好未来的(de)股价今年(nián)以来走势也(yě)比较波折，年初(chū)一度涨至9.68美(měi)元(yuán)/股，最新报收6美元/股，最新总市(shì)值(zhí)仅为39亿美元。

　　基金君也从渠道获悉(xī)了景林资产对(duì)教育行(xíng)业的(de)最(zuì)新观点，其认为，从全行业(yè)来看，不同(tóng)年(nián)龄层的用户对“教育”的(de)需求(qiú)依然旺盛，除了应试，还(hái)包括开拓眼界(jiè)、增长知识、潜力挖(wā)掘、提升综合能力等(děng)。目前(qián)行业政策环境趋(qū)于稳定，但(dàn)过(guò)程中很多公(gōng)司(sī)退出离开，使得(dé)行业竞争格局趋缓，对于存量(liàng)公司有利。

　　从行业龙头(tóu)公司来看，景林资(zī)产(chǎn)表示，凭借(jiè)多年积累的口(kǒu)碑和公信力(lì)，品牌的护城河依然很深。个别(bié)头部(bù)企业(yè)在(zài)K9学科(kē)之外的教育领域业务基础扎实(shí)，原有的留(liú)学等业务恢(huī)复增长，同时素质教育、直播电商业务等新业务(wù)成为新的增长驱动力。且公司(sī)的利润和现金流稳中转(zhuǎn)好，同时账上资(zī)金(jīn)充足，当时的(de)估值(zhí)下有足够的安全(quán)边际。在过去几个季度的财报(bào)中，可以看到相关(guān)积极信号。另外，公司(sī)核(hé)心团队具备韧性(xìng)，在(zài)逆境中(zhōng)保持乐观，经历过动荡后依然(rán)拥(yōng)有较强的组织凝聚力，且在持续(xù)吸引优秀的人(rén)才。

　　“会持(chí)续密切(qiè)跟踪相关公司的(de)基(jī)本面(miàn)变(biàn)化，同时(shí)也(yě)要留意(yì)估值过热、政策导(dǎo)向、社会整(zhěng)体环境(jìng)变化等因素带来的风险(xiǎn)。”景林(lín)资(zī)产称。

　　买进多家科技巨(jù)头

　　值得注意(yì)的是，景(jǐng)林香港公司在今年(nián)一季度加仓了多家科技(jì)巨头(tóu)，包括(kuò)英伟达、微(wēi)软(ruǎn)、谷歌(gē)等。

　　比如景林新进英伟达32.53万(wàn)股，期末持股市(shì)值为9036.41万美元(yuán)，位列第七大(dà)重(zhòng)仓股；同(tóng)时加仓(cāng)微软23.31万股(张含韵当年发生了什么事，张含韵以前发生什么事gǔ)，持股数(shù)量(liàng)升至28.13万(wàn)股，期末持股市值为8109.88万美元(yuán)；还新进谷歌51.86万股，持有市值为5379.44万美元。

　　从(cóng)股价(jià)走势来看，英伟达年(nián)初(chū)以来(lái)从140美元/股附(fù)近一(yī)路上(shàng)涨，最新收盘报283.4美(měi)元/股，实现了(le)翻倍。

　　同(tóng)时，微软也从年初最(zuì)低的218.8美元/股的位置，涨到了最新报(bào)收(shōu)308.97美元/股，尽管(guǎn)中间(jiān)波动也比较大，但总体(tǐ)表现也不错。

　　基金君从(cóng)渠(qú)道获(huò)悉的观点，可能是景林布局这些科(kē)技巨头的原(yuán)因(yīn)。

　　景林资产(chǎn)非常(cháng)看(kàn)好(hǎo)AI人(rén)工智能领(lǐng)域，其表(biǎo)示(shì)，AI是移(yí)动互联网之后最重要(yào)的技术革命之一，在短期，AI的突破和应用带(dài)来(lái)无限遐想(xiǎng)，变革已(yǐ)经到来。

　　但其也认为(wèi)，A股相关公司真正拥有(yǒu)相关核(hé)心竞争力(lì)的公司不多，且(qiě)估值已经不(bù)便宜了，蕴含了一定风(fēng)险(xiǎn)与不确定性，需要谨慎(shèn)筛选与客观评估。更倾(qīng)向于在美股持有一些真正掌(zhǎng)握了核心(xīn)技术，且能转换(huàn)成未来收益的企业。比如AI的应用可以为办公软件带来实质效率的明显(xiǎn)提升，从而影响未来(lái)的市场份额、营收与利润。

　　景林加仓阿里、特斯拉

　　减持脸书、贝壳

　　从增减持方面来看，在今年一季(jì)度，景林香港公司在(zài)美股积(jī)极加仓(cāng)，新买进5家上(shàng)市公(gōng)司的股票，包括英伟达(dá)、谷歌、爱(ài)奇艺、好(hǎo)未来、在线旅(lǚ)游公司Booking。

　　同时加仓了9家(jiā)上(shàng)市公司，包括新(xīn)东(dōng)方、网易、Doordash、中通快递、微软、Grab、阿里巴巴等。<张含韵当年发生了什么事，张含韵以前发生什么事/p>

　　比如(rú)其增持较多的是东南亚网约车和送餐平台Grab，增加了697.2万股(gǔ)，总共持仓(cāng)达到1936.12万股(gǔ)，期末持仓市(shì)值为5827.72万美元；同时加仓了(le)美国外卖平台Doordash，持股增至229.08万股，持(chí)有市值(zhí)为(wèi)1.46亿美元。

　　另外，景林也增持了阿里巴(bā)巴，增加(jiā)34.04万股，期末持股升至39.73万股(gǔ)，持股市值为4060.05万美元(yuán)。

　　景林还增持了新能(néng)源车龙头特斯拉，加仓(cāng)1.17万股，期末(mò)持股数量增至(zhì)2.12万股(gǔ)，持股市值仅为(wèi)439.82万(wàn)美(měi)元。

　　但是(shì)景林在今年一季度减持了脸(liǎn)书、BOSS直聘(pìn)、贝壳、满帮集团等8家公司(sī)；同(tóng)时清仓了(le)金沙集(jí)团、台积(jī)电、SPDR生物科(kē)技股(gǔ)指数ETF、晶科能源(yuán)、京东等(děng)多只美股持仓标的。

　　最后，基金(jīn)君整理了景林今(jīn)年(nián)一季度末的美(měi)股(gǔ)持仓数据，可以看看。

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