在“扶优限(xiàn)劣”的基本方针下，私募基金行业(yè)监管趋严，近日又有私募被“点名”。

　　5月4日，中国证(zhèng)券(quàn)投资基金(jīn)业协会网站披露的一则公告显(xiǎn)示，雪杉基金存在违(wéi)反(fǎn)专业化运(yùn)营原则等四项(xiàng)违规行(xíng)为(wèi)。根据相(xiāng)关规(guī)定(dìng)，协会拟(nǐ)对雪杉基金公开(kāi)谴责、暂(zàn)停受理其私(sī)募基金产品(pǐn)备案六个月；对时(shí)任雪杉基金合规风(fēng)控负责人的黄某公开谴责。

　　因4项违(wéi)规行为

　　雪(xuě)杉基金被暂停(tíng)备(bèi)案(àn)六个月

　　5月4日，中国证券投(tóu)甘油是用猪油做的吗，食品级甘油是什么做的资基(jī)金(jīn)业协(xié)会网站(zhàn)披露(lù)了(le)一(yī)则纪律处(chù)分事先告知(zhī)书送达公告(gào)。经查，深圳雪杉基金管理有限公司（简(jiǎn)称(chēng)“雪杉基金”）涉嫌从事(shì)违(wéi)法(fǎ)违规行为，时任(rèn)高(gāo)级管理人(rén)员黄某应(yīng)当(dāng)对此承担法律责任，协会拟对(duì)其(qí)作出纪律处分。

　　公告显(xiǎn)示，雪杉基金存在四项违规行为：

　　一是(shì)违反(fǎn)专(zhuān)业化运营原(yuán)则。其一，2019年5月(yuè)，深圳(zhèn)雪杉与上海阿杏达(dá)成(chéng)《业务(wù)合作协议(yì)》，由(yóu)债券发(fā)行(xíng)人关联方出资(zī)认购(gòu)上海阿杏产(chǎn)品份额，该产品通过(guò)深圳雪杉在(zài)管产品“雪杉(shān)夏桐1号私募证券投(tóu)资基金”最终(zhōng)投向(xiàng)指定债券产品。其二，2019 年5月，深圳雪杉(shān)与株洲(zhōu)新芦淞(sōng)产(chǎn)业(yè)发(fā)展集(jí)团有限公司(sī)（以下简称株洲新芦淞）签署(shǔ)《投资合作协(xié)议》，约(yuē)定由指(zhǐ)定(dìng)第(dì)三方认购(gòu)“雪杉夏桐7号(hào)私募证券投资(zī)基金(jīn)”，并由该(gāi)产品(pǐn)购买指定债(zhài)券。以上行为不符合(hé)私募(mù)基金管理人专业(yè)化运营的要求(qiú)。

　　二是未向投资(zī)者披露关(guān)联交(jiāo)易。2018年2月至2019年8月，“雪(xuě)杉夏桐1号私募(mù)证券投资基金”“雪杉夏桐2号(hào)”“雪杉夏桐3号”“雪(xuě)杉夏桐6号”“雪杉夏桐7号”“雪(xuě)杉常(cháng)升1号”“雪(xuě)杉常升2号”分别投向上海映雪投资(zī)管理中心（有限合伙）（以下简称(chēng)上海(hǎi)映(yìng)雪(xuě)）在管(guǎn)产(chǎn)品(pǐn)“映雪吴钩15号(hào)私募基金”6.58亿元、1.95亿元、0.55亿元、1.13亿(yì)元、2.70亿元、0.51亿(yì)元及(jí)0.12亿元。2018年2月，“雪(xuě)杉(shān)春茗1号基(jī)金(jīn)”投向上(shàng)海(hǎi)映雪在管产品共计5610万(wàn)元。

　　投资期间，深圳(zhèn)雪杉董(dǒng)事长郑宇为上海映雪执行(xíng)事(shì)务合伙人、实(shí)际控(kòng)制(zhì)人(rén)，上述(shù)交易构成关联交易，但深圳雪杉未向投资(zī)者进行明确、充分地披露。

　　三是未落实投资(zī)者适当性管(guǎn)理要(yào)求。雪杉(shān)春(chūn)茗1号基金的投(tóu)资者王(wáng)某的基金合同于2015年(nián)7月7日(rì)签(qiān)署(shǔ)，但(dàn)是(shì)其风险(xiǎn)测评问卷(juǎn)则于2016年9月21日签署。

　　四是一般员工违规兼(jiān)职。深圳雪杉市场(chǎng)拓展(zhǎn)、投资运营、财务等(děng)岗位(wèi)员工存在兼职情况。

　　黄某于2016年3月至2019年4月任深圳(zhèn)雪杉合规风(fēng)控负责(zé)人，应当(甘油是用猪油做的吗，食品级甘油是什么做的dāng)对发生在各自任职期间公(gōng)司的违规行为承担相(xiāng)应责任。

　　根据相(xiāng)关规定(dìng)，协会拟对深圳雪(xuě)杉公开谴责、暂停受理其私募基金产(chǎn)品备案六个月；对 黄某公开谴责。

　　雪杉(shān)基(jī)金曾(céng)收警(jǐng)示函

　　值得(dé)注意的(de)是，这已经不是雪(xuě)杉基金首次遭(zāo)监(jiān)管处罚(fá)。2022年6月(yuè)18日，深圳证监局曾对雪(xuě)杉基(jī)金出具警示函。

　　相关(guān)公(gōng)告显示，经查，雪杉基金在从事(shì)私募基金(jīn)业务活动中，存(cún)在(zài)未(wèi)履行谨(jǐn)慎勤勉义务、未采取(qǔ)问卷调(diào)查等(d甘油是用猪油做的吗，食品级甘油是什么做的ěng)方(fāng)式对个(gè)别(bié)投资者(zhě)的(de)风险识别能(néng)力和风(fēng)险承担能力进行评估、未(wèi)按照合同约定如(rú)实向(xiàng)投(tóu)资者披露可能影响投资者合法权益的(de)重大(dà)信息等情形。依据(jù)《私募(mù)管(guǎn)理办法》第三十三条规定，决定(dìng)对其采取出(chū)具警(jǐng)示函(hán)的行政监管措施(shī)。

　　百亿私募映雪投资居(jū)股东之列

　　雪杉基金成立于2015年，注册(cè)资本(běn)为3250万元，机构类型为私募证券(quàn)投资基金管理人，全职员工人数14人，管理规模区(qū)间为20-50亿元。去年(nián)2月份，雪(xuě)杉基(jī)金曾进行高管(guǎn)变(biàn)更(gèng)。目(mù)前雪杉基金(jīn)的(de)法(fǎ)人、总(zǒng)经理为汲培欣，合(hé)规风控负(fù)责人为曾峤。

　　值(zhí)得注意的是，百亿私募映雪(xuě)投资(zī)为雪杉基(jī)金的股东，持股占(zhàn)比4.2％。

　　除此之外，雪杉基(jī)金(jīn)还有一家(jiā)关联公司为深圳市塔门投资管理有(yǒu)限公司，雪杉基金(jīn)持股50.5％。塔(tǎ)门投资为私募股(gǔ)权、创业投(tóu)资基金管理人。

　　雪杉基金官网(wǎng)显示(shì)，雪杉基金还在香港控股成立(lì)了Cedar Value （HK） Limited（雪杉惠理(lǐ)（香(xiāng)港）有限(xiàn)公(gōng)司，“雪杉香(xiāng)港(gǎng)”），以期发挥与雪(xuě)杉境内平(píng)台(tái)的跨(kuà)境(jìng)协同(tóng)效应，为(wèi)投(tóu)资人寻(xún)找海外长期稳定资产(chǎn)的投资(zī)和并购机会。

　　据介绍，雪杉的投资策略是通过追踪(zōng)资产价格指数、利率、汇率、指标性股指等(děng)宏观经济和估值指(zhǐ)标，以(yǐ)分(fēn)析(xī)并(bìng)提(tí)取经济周(zhōu)期中的趋势性行业和(hé)事件以(yǐ)最大化(huà)投资上行收益(yì)，同时引(yǐn)入非公开市(shì)场(chǎng)投资(zī)中的个体(tǐ)性估值和(hé)内在价值分(fēn)析(xī)体系，以更好(hǎo)锁定投(tóu)资的下行风(fēng)险。但(dàn)在2020年10月，雪(xuě)杉基金(jīn)官网的新闻动态便停止更新(xīn)。

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