民生宏观 · 周君芝团队(duì)

　　导读

　　广(guǎng)交(jiāo)会是中国“第一(yī)展"，疫后线下广交终于在4月(yuè)中(zhōng)旬重启。我们赶赴133届广交会，把握人流交织背后(hòu)的中国(guó)出口暗线(xiàn)。

　　要点(diǎn)

　　4月中(zhōng)国进出口商品交易会（即广交会）疫后重启线下开展，我们随即赶赴广交会(huì)开(kāi)展专项调(diào)研，用另(lìng)一个视角(jiǎo)观察中(zhōng)国出口企业现状(zhuàng)，并捕(bǔ)捉一(yī)些能够反映中国出口长(zhǎng)期趋势的(de)线索。

　　通(tōng)过(guò)广交会观(guān)察中国企业出(chū)口状况，有两大天(tiān)然优势。

　　广交会规模最大、商品(pǐn)种类最全、参会(huì)采购商数量多(duō)且(qiě)国(guó)别(bié)广，被誉为“中国第一展”。

　　以(yǐ)本届(jiè)广交会为(wèi)例，展会(huì)面积(jī)达到150万平方米，时间跨度(dù)从4月15日至5月5日(rì)，按照3期分别举(jǔ)办，涉及(jí)16个大类品种(zhǒng)，基本(běn)覆盖(gài)主要商品。

　　广交会参展企业所涉及的规模大小和(hé)所(suǒ)属地域非常广泛，包括大量(liàng)中小外(wài)贸企业，也包括行(xíng)业龙头企(qǐ)业(yè)。广(guǎng)交会能够(gòu)提供充(chōng)足(zú)样本，便于我(wǒ)们观察中国外贸出(chū)口企(qǐ)业群像，这(zhè)是(shì)广交会反馈中国出口信(xìn)息(xī)的(de)第一大(dà)优(yōu)势。

　　对外贸企业而言，外贸展会(huì)是重(zhòng)要的(de)拓客渠(qú)道。新增客(kè)源(yuán)的数(shù)量(liàng)和质(zhì)量，影响(xiǎng)外贸企业长期新增订单(dān)。广(guǎng)交会参会(huì)客户及(jí)参展氛(fēn)围，能(néng)够(gòu)为我们把握更(gèng)长趋势的外贸大环境和出口大(dà)趋势提供线(xiàn)索。这是广交(jiāo)会(huì)反馈中(zhōng)国出口信(xìn)息的第二(èr)大优势。

　　本次广交会调研，我们得到(dào)当(dāng)下中(zhōng)国出口(kǒu)企业群像五点特(tè)征，或预示中国出(chū)口(kǒu)趋势。

　　趋势一，客流总体旺盛，然更多来自境内采购商，欧美(měi)采购商流量明显低(dī)于往(wǎng)年。

　　本(běn)次广(guǎng)交会(huì)客流量相对旺盛，相较以往，今年境内采购商明显增多。境内和境外(wài)客流(liú)比重达到3:1。往年国内(nèi)外客户充(chōng)分交流(liú)时，境内和境外采购(gòu)商(shāng)比例达到1:1。

　　本次(cì)参展外商以东盟(méng)、日韩(hán)、非洲为主，还包含部分中东和俄罗斯客(kè)户群体。欧美客户(hù)数量明显(xiǎn)下降，意(yì)味着高效益客户不(bù)足(zú)，毕竟欧美客户属于高效益客户。

　　趋势二，“一带一路(lù)”沿线(xiàn)国家（东南亚、俄罗斯和中东）构(gòu)成中国出口新动能。

　　与(yǔ)我们之(zhī)前长三(sān)角出口(kǒu)调研信息一致，本次广交会(huì)调研(yán)反馈，一带(dài)一路国家订单增幅较大。其中东南亚订单饱(bǎo)满，俄罗斯和中东(dōng)因订单(dān)总量尚小(xiǎo)。

　　针对(duì)俄(é)罗斯和中东国家订单(dān)，中国不(bù)同(tóng)类型出口企业感(gǎn)受存异。部分企业表示今年对(duì)俄快速(sù)增(zēng)长，增速甚至(zhì)超(chāo)过30％；部分企(qǐ)业则表示今年对(duì)俄出(chū)口并未发生(shēng)太大变(biàn)化(huà)。

　　趋(qū)势(shì)三，相较大型和自(zì)主(zhǔ)品牌外贸企业，小企(qǐ)业和(hé)代(dài)工(gōng)企业出口(kǒu)压力明显更大。

　　企(qǐ)业普遍反馈今年海外需求较过去(qù)两年明显(xiǎn)走弱，不同规(guī)模和类型企业反馈，它们具体面临的(de)出口压力存在明显3寸照片是几x几厘米 3寸照片是多少厘米(xiǎn)差异。

　　小型(xíng)企业(yè)普遍(biàn)反馈今年订单明显(xiǎn)下(xià)滑，中大型企业反(fǎn)馈今年订单虽有下滑，下滑程度较轻，甚至部分大中型企(qǐ)业订单略有增长。

　　相较单纯(chún)的代加工(gōng)企业(yè)，具备自主品牌(pái)的出口企业(yè)订单情况相(xiāng)对较(jiào)好(hǎo)，出口压力较轻。

　　趋势四(sì)，2023年中国出(chū)口企业(yè)仍面(miàn)临一(yī)定贸易摩擦压力。

　　本(běn)次调研(yán)反馈，中(zhōng)国(guó)外贸(mào)企业面临较(jiào)为(wèi)普遍的贸(mào)易摩(mó)擦。不仅传统的欧美(měi)发达国家对中国(guó)外贸企业保(bǎo)有持续的贸易(yì)摩(mó)擦，甚至(zhì)发展中(zhōng)经济体与中(zhōng)国之间的贸易摩擦也在加(jiā)剧(jù)。

　　例如中(zhōng)国对非洲地区出口的(de)贸易摩(mó)擦正在加剧，主要方式为加征关税，目的在于(yú)保(bǎo)护本地制造业发展；

　　又例如，东非共(gòng)同体对(duì)外关税(shuì)税率分(fēn)三档，终端消费品25％、中间产(chǎn)品(pǐn)10％、原材料和资本货物0％。设置(zhì)关税(shuì)的初衷(zhōng)是为保护本地制造(zào)业免受廉价进(jìn)口竞争。

　　趋势五，中国出口企(qǐ)业(yè)产业转移范围正在扩(kuò)大，转移(yí)进(jìn)程正在加速(sù)。

　　调研企业普遍反馈，受(shòu)关税税(shuì)率和(hé)劳动力成本(běn)因素影响，当前中(zhōng)国企业已经开(kāi)始(shǐ)产业(yè)转移。疫情之后产业转移(yí)浪潮加速(sù)，头(tóu)部大型企业是这(zhè)一轮(lún)产业(yè)转(zhuǎn)移浪潮中的主(zhǔ)体(tǐ)。

　　目录

　　正文

　　引言<3寸照片是几x几厘米 3寸照片是多少厘米/strong>

　　3月中(zhōng)旬，我们开展杭(háng)州外贸专(zhuān)项调研，随后发布《中国出(chū)口的优势(shì)与忧虑(lǜ)》和《中国(guó)产业转移的三点现实》两(liǎng)篇专题(tí)报(bào)告(gào)，提(tí)示中国出口两(liǎng)点超(chāo)预期(qī)表现：

　　一(yī)是今年(nián)一(yī)季度(dù)中国出口订单和金额或将大增，主(zhǔ)因(yīn)去(qù)年底订单转移至年(nián)初；

　　二是疫情之后(hòu)中国出口企业迎来产业(yè)转移浪潮，并(bìng)影(yǐng)响中(zhōng)国(guó)出口(kǒu)产品结构。

　　4月(yuè)中(zhōng)国进出口(kǒu)商品(pǐn)交易会（即(jí)广(guǎng)交(jiāo)会）疫后(hòu)重启线下开展，我们前(qián)往广州进行专项(xiàng)调(diào)研，从另一个角度观察中国当下出口现状以及中国出口(kǒu)企业面临的长(zhǎng)期趋(qū)势。

　　一(yī)、外贸展会能够反(fǎn)映出口的(de)大环境和大趋(qū)势(shì)

　　对外贸企业(yè)而(ér)言，外贸展(zhǎn)会是一个重要的拓客渠道，能够(gòu)集中高(gāo)效拓展(zhǎn)新客户群体。新增客源(yuán)的数(shù)量(liàng)和质量(liàng)，影响外贸企业(yè)长期新(xīn)增订单规(guī)模。

　　值(zhí)得注意的(de)是，外贸展会新(xīn)拓客户并不意味着当期(qī)订单暴增。短期之(zhī)内海关总署统计的(de)出口订(dìng)单主要(yào)与之前客户签(qiān)订的老(lǎo)订(dìng)单相关。外贸展会反映的(de)是更长期的(de)外(wài)贸大环境和出(chū)口大趋(qū)势。

　　二、广交会为中国(guó)最大外贸展会，可观(guān)察样本(běn)充足

　　广交会作为中国最大的进(jìn)出口(kǒu)商品展会，已(yǐ)经举办133届，为(wèi)中国历(lì)史(shǐ)最长的(de)外(wài)贸展会，被誉为“中国第一(yī)展”。

　　广交(jiāo)会的会展规模(mó)最(zuì)大、商品种类最全(quán)、企业类型最(zuì)多、参会采购商数量最多、国别最广，能够(gòu)为我们(men)观察中国外贸出口现状和趋势提供充足样本。

　　133届广交会的展会面积达到150万平方米，时(shí)间跨度从(cóng)4月15日至5月5日，按照(zhào)3期分别举办，每期涉及商品(pǐn)种类包括：

　　第一期：电(diàn)子及(jí)家电、照(zhào)明、车辆(liàng)及配件、机(jī)械、五金工具、建材(cái)、化工产品(pǐn)、能源(yuán)；

　　第(dì)二期：日用消费品、礼品、家居(jū)装(zhuāng)饰品(pǐn)；

　　第三期：纺织(zhī)服装、鞋、办公箱(xiāng)包及休闲用(yòng)品(pǐn)、医药及医(yī)疗(liáo)保健、食品。

　　133届广交会第1、2期累计参展(zhǎn)企业数(shù)量达(dá)到2.5万家，参展数量较多。

　　三、今年广(guǎng)交会反映(yìng)当前外贸环境(jìng)五点特征

　　第一(yī)，客流旺(wàng)盛，更(gèng)多来(lái)自境(jìng)内采购商，欧美采购商(shāng)流量明显低于往年(nián)。

　　结合现场(chǎng)调研(yán)企业反馈，本次广交会客流量相当旺盛，但(dàn)相较往期展(zhǎn)会(huì)，本次广交(jiāo)会开放境内采购商(shāng)名额，客流(liú)结构(gòu)上境内采购商与境外采购商占比为(wèi)3 ：1。换言之，本次展(zhǎn)会更多(duō)人流(liú)来自于(yú)境内采购(gòu)商，往年内外交流比(bǐ)较充分(fēn)时，境(jìng)内和境(jìng)外采购商比例达(dá)到1:1。

　　本(běn)次外商(shāng)结构中，欧美(měi)客户数量明显不足，本次境外采购商主要为东盟、日韩(hán)、中(zhōng)东、俄罗斯和非洲等客(kè)户群(qún)体(tǐ)。

　　对中国外贸企业而言，欧(ōu)美(měi)客户属于(yú)高效(xiào)益(yì)客户，欧(ōu)美采(cǎi)购商数量下降，意味着本次广交(jiāo)会反馈出来的信(xìn)息是当下(xià)高效(xiào)益(yì)客户占比(bǐ)有所下降(jiàng)。

　　根据(jù)部分(fēn)企业反馈(kuì)，本次欧美客户数(shù)量(liàng)偏少，可能(néng)和过去3年欧美跨境电商发(fā)展迅(xùn)速有关(guān)，部分采购(gòu)商已经不直接(jiē)前往(wǎng)线下展会(huì)。

　　第二，“一带一路”沿线国家(jiā)构(gòu)成出口新动能。

　　与近期出口数据相匹(pǐ)配，调研(yán)企业反馈“一带(dài)一路”国家的订单增幅较为明显。除东南亚(yà)外，俄罗斯和(hé)中东整体的(de)采购规(guī)模相对偏小。

　　因此，针对(duì)俄罗斯和(hé)中东客户订单(dān)，不同(tóng)企业(yè)之间感受存在明显差异。部(bù)分企(qǐ)业(yè)表示(shì)今年对俄增长超过30％，部分企业则表示对(duì)俄出口(kǒu)并未增长(zhǎng)。

　　和前次调研结果相近，企业普(pǔ)遍(biàn)反馈欧美出(chū)口动能最(zuì)为疲(pí)弱，日韩(hán)需求相对平稳。

　　第(dì)三(sān)，相较大型和自主品牌外贸企(qǐ)业，小企业和代工企业出口压(yā)力明显更(gèng)大。

　　企业普(pǔ)遍反馈目前海外需(xū)求较(jiào)过去(qù)2年有明(míng)显走弱，不同(tóng)规(guī)模和类型的企业所面临(lín)的出口(kǒu)压力存(cún)在明(míng)显差(chà)异(yì)。

　　小(xiǎo)型企业普遍反馈今年订单下(xià)滑(huá)明显，而中大型企(qǐ)业则反馈今(jīn)年订(dìng)单(dān)虽有下滑，但程度相对较轻，甚(shèn)至部分企(qǐ)业存(cún)在订单略增的情(qíng)况(kuàng)。

　　此外，相较(jiào)于(yú)单纯的代加工企(qǐ)业，具备自主(zhǔ)品牌的外贸企业反馈今年订(dìng)单情(qíng)况相对较好，出口压力较轻。

　　第四，2023年中国出口企业仍面临(lín)一(yī)定贸易摩擦压力(lì)。

　　本次广交会参展企业反馈，中国外(wài)贸(mào)企业正面临(lín)较(jiào)为广(guǎng)泛(fàn)的贸易摩(mó)擦。中国和欧美发(fā)达国家(jiā)之间存在贸易摩擦，除(chú)此之外，中国企业同(tóng)样(yàng)面临其(qí)他(tā)地区贸易摩擦增大，例如中国(guó)对非(fēi)洲地区出口的(de)贸易摩(mó)擦正(zhèng)在加剧，主要方(fāng)式为加征关税，目(mù)的在于保(bǎo)护(hù)本地制造业发(fā)展。

　　2022年7月(yuè)东非共同(tóng)体正式实行第(dì)四档(dàng)35％的共同对(duì)外关税的(de)决定，计划纳(nà)入的商品包括：乳制品、肉产品、谷物、食用油、饮(yǐn)料和酒(jiǔ)类、食糖及糖(táng)果(guǒ)、水果、坚果、咖啡、茶叶、鲜花(huā)、调(diào)味品、家(jiā)具(jù)、皮革(gé)品、棉纺织品、服装(zhuāng)、钢(gāng)铁(tiě)产品和陶瓷(cí)产品等。

　　原先(xiān)东非共体(tǐ)共同对外(wài)关税(shuì)税率分三(sān)档，终端消费品25％、中间产品(pǐn)10％、原材料(liào)和资本货(huò)物(wù)0％。初衷是保护本地制造业免(miǎn)受廉价进口竞争。

　　3寸照片是几x几厘米 3寸照片是多少厘米g>第五，中国出口(kǒu)企业(yè)产业转移范围(wéi)正(zhèng)在扩大，转(zhuǎn)移进程正在(zài)加速。

　　调研企业普遍反(fǎn)馈(kuì)，受(shòu)关税税率(lǜ)和(hé)劳动力成本(běn)因素影(yǐng)响，当前(qián)中国企(qǐ)业存在产业(yè)转移。疫情之后产业转移浪(làng)潮加速，头部大(dà)型企(qǐ)业是(shì)产业转移的主(zhǔ)要主体。

　　企业反馈产业转移主要流向东南亚，目前也开始流向非(fēi)洲等(děng)地。产(chǎn)业转移至当地(dì)，生产(chǎn)得到的产成品也主要是为销售于当(dāng)地。

　　此外，产业转移对(duì)中国(guó)出口份额影响上，企业反(fǎn)馈和(hé)宏观数(shù)据(jù)表现有(yǒu)所差异。其(qí)中(zhōng)，出口份额(é)数据显示，中国出口(kǒu)劳动密(mì)集型产品(pǐn)的订单近年(nián)来呈现持(chí)续(xù)下(xià)降；但(dàn)大部分(fēn)调(diào)研(yán)企(qǐ)业认为转移产能尚不构成竞争威(wēi)胁(xié)，向(xiàng)东南亚转移的订单规(guī)模较小。

　　风险提示

　　调研(yán)样本企业数量与范围有限；海外经济衰(shuāi)退超预期。

　　本文来自民生证券(quàn)研究院于2023年5月8日发布的报告《民生宏观调研系列之三：广交会下的出口(kǒu)群像》

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