近期交易商协会的监管处罚(fá)力(lì)度明显加大，虽然债券市场参与主体愈发丰富(fù)多元，市场竞争(zhēng)程度更趋(qū)激烈，但监管底线不能破戒。

　　5月11日，交易商协会(huì)对建设(shè)银行启动自律调查，这是两(liǎng)天内第二家被要求自(zì)律调(diào)查的大行。今年(nián)以来，交易(yì)商协会已对(duì)多家金融机构启动(dòng)自律调查(chá)，监管力度(dù)在持续加大。

　　多家金融机构接连(lián)被通报(bào)

　　5月(yuè)11日，中(zhōng)国银(yín)行间(jiān)市场(chǎng)交易商(shāng)协会(huì)（下称“交易商协会”）网(wǎng)站显示，基于监(jiān)管部门反馈线索，依据《银(yín)行间债券市(shì)场自(zì)律处分规(guī)则》，交易(yì)商协会已(yǐ)对中国建设银行股份有限公司债务融资工具(jù)承(chéng)销(xiāo)业(yè)务涉嫌违规行为开展自律调查。

　　根(gēn)据建(jiàn)行2022年年报，去年建行承(chéng)销(xiāo)非金融企业债务融资工具744笔，为411家(jiā)实体企业承销(xiāo)发(fā)行债(zhài)券4645.17亿元。2022年，该行支(zhī)持优(yōu)质头部房地产(chǎn)企业债券融资(zī)需求，承销房地产(chǎn)企业(yè)323.35亿元债(zhài)务融(róng)资工具，房地产并购票据(jù)22.9亿元。

　　交易(yì)商协会的监管力度(dù)在近期持(chí)续(xù)加大。就(jiù)在5月9日，交易商协会官网发(fā)布信息，针对中国进出口银(yín)行金融债(zhài)券发行涉嫌违规(guī)行为，以(yǐ)及中(zhōng)国民(mín)生(shēng)银(yín)行承(chéng)销业(yè)务(wù)涉嫌违规行为已开(kāi)展(zhǎn)自律调查。

　　而(ér)在5月8日(rì)，大连银行、郑(zhèng)州银(yín)行、江西银行(xíng)、青岛银行和粤(yuè)财(cái)信(xìn)托共5家机构涉及债(zhài)券业务违规被(bèi)点名。具体来(lái)说，交易商协会通过深(shēn)入调查发现，大连银行等多家机构存在债券(quàn)代持交易(yì)等违规(guī)行为。其中，大连银行通过(guò)做市业务方(fāng)式，每日滚动(dòng)开展买卖方(fāng)向相反、清算速度不同的现券(quàn)交易，代持(chí)利率(lǜ)债活跃券，且规(guī)模(mó)较大；郑(zhèng)州银行、江西(xī)银行(xíng)和青岛银(yín)行，内控执行不严或流于形(xíng)式，未有效评估交(jiāo)易合(hé)理性，作为(wèi)中间方以现券买卖或做市等方(fāng)式参(cān)与债券代(dài)持(chí)交易链条，交(jiāo)易笔数(shù)和金额(é)较大(dà)。

　　今年4月，工商银行已被启动(dòng)自律调(diào)查。相关公告称，交易商协会在日常监测工作中(zhōng)发(fā)现(xiàn)，工商银(yín)行主承(chéng)销(xiāo)的多(duō)期债务融(róng)资工具发行定价严重偏(piān)离市场合(hé)理水(shuǐ)平，干扰了市(shì)场(chǎng)秩序，涉(shè)嫌违反银行间债券市场自律(lǜ)管理相(xiāng)关规定。

　　4月3日，交易商协会网站披露，近(jìn)期在查处四平(píng)市城市发展投资控(kòng)股有限公司案件时，发现吉林银行(xíng)、吉林(lín)亿联银(yín)行(xíng)因违规收取发行人大额财务资助，涉(shè)嫌(xián)违(wéi)反银行间债(zhài)券市场自律管理(lǐ)规则，被(bèi)交易商协会(huì)进行自律调查。一同被开展自律调(diào)查的还有光大(dà)证(zhèng)券(quàn)、富国资(zī)产管理(lǐ)（上海）有限公司两(liǎng)家金融(róng)机(jī)构。

　　交易商(shāng)协会监管处罚力度(dù)加(jiā)强

　　根据交易商(shāng)协会通报的(de)数据，2022年全(quán)年(nián)，交(jiāo)易商协会共对68起涉嫌违规案件立案调查，开展(zhǎn)自(zì)律调(diào)查(chá)和自律问询(xún)103次，作出各(gè)类(lèi)自(zì)律处(chù)分99家（人）次，涉及35家发行人和信用(yòng)增进机构、4家主承销商、3家会计师(shī)事务所、1家律师事(shì)务所(suǒ)、2家(jiā)其他类型(xíng)机构和54名直接责(zé)任人。作出(chū)的处分中，警告及以上占比超过五成，15家机(jī)构被暂停一定期限业务，12位责任人被认定不(bù)适当人选。

　　梳理通报来看，被通报的原因包括低价包销(xiāo)多期债务融资工(gōng)具，影响(xiǎng)了(le)市场正(zhèng)常秩序；部(bù)分债务(wù)融(róng)资工具未按(àn)照发行文件约定开展余额包销，个(gè)别债务融资(zī)工具挤占了(le)其他投资人(rén)的正常投标(biāo)，违背了(le)公平(píng)公正(zhèng)原则，并影响了(le)发(fā)行(xíng)利率，对市场正常秩序造成了一定(dìng)不良影响。

　　通(tōng)报指出，银行间(jiān)债券市(shì)场参与机构(gò嫦娥二号拍到外星人已经证实u)在从事相关业务过程中，务必牢(láo)固树立市场责任意识，严格(gé)遵守相关(guān)监管规定和(hé)自律规则要求，合(hé)规展业，自觉(jué)维护银行间债券市场运行秩序。

　　交易商协会表示，做市(shì)商作(zuò)为(wèi)银行(xíng)间市场基石机构(gòu)，承担(dān)着提(tí)高市(shì)场(chǎng)流动性、促(cù)进(jìn)价格发(fā)现(xiàn)的重要作用，应切(qiè)实提升做市交(jiāo)易(yì)能力，加强(qiáng)内(nèi)部控制(zhì)和风险管理，确保合规稳健展业，“真做市、做(zuò)真市”。

　　可以看到，近(jìn)期交易商协会的监管(guǎn)处罚力度明(míng)显加大(dà)，虽然债券市场(chǎng)参与主体愈(yù)发丰富多元，市(shì)场竞争程度更趋激烈，但监管底线不能破戒。

　　资深金(jīn)融(róng)政(zhèng)策监管专家周毅钦(qīn)对《国际金融报》记者表(biǎo)示(shì)，可以看到，嫦娥二号拍到外星人已经证实银(yín)行(xíng)间交易商协会(huì)将继续贯彻落实监管(guǎn)从严要(yào)求，以(yǐ)严格(gé)自律惩戒(jiè)向市场传递“零容忍(rěn)”的清晰信号(hào)，引(yǐn)导(dǎo)市场各类(lèi)主体归位尽责(zé)，维护市场良好秩序。债(zhài)券承销机构作为债券(quàn)市场的(de)“看门人”，对于商业银行特别是(shì)国有大行来说，也需要肩负(fù)起相应的公序责任，切实(shí)维(wéi)护好行业的良性竞争生态(tài)。

未经允许不得转载：橘子百科-橘子都知道 嫦娥二号拍到外星人已经证实