大家好，简(jiǎn)单(dān)看一个基金经理，把新(xīn)能源全部砍仓(cāng)，梭哈AI了。

　　海富通吕越(yuè)超“All in”了AI

　　这个周(zhōu)末，市场都在(zài)讨论一个基金经理，海富通(tōng)的吕越超(chāo)老师。

　　从(cóng)其管理的海富通股(gǔ)票混合来看，截至去年年底，持仓基(jī)本为新能源板块股票。

　　结果到了(le)今年一季(jì)度末，已经基本清(qīng)仓了新(xīn)能源，梭哈(hā)AI板(bǎn)块。

　　除了海富通股票混(hùn)合外，其他(tā)三只(zhǐ)产品也基本重仓了AI板块。

　　吕越(yuè)超在(zài)一季报称，在一(yī)季度(dù)的操作中，本基金(jīn)总体把握住(zhù)了(le)市场(chǎng)的节奏变(biàn)化和结构转换，降低了新能(néng) 源(yuán)板块的(de)配置权(quán)重，较好(hǎo)地把握了 TMT 板块的投(tóu)资(zī)机会，组合调整取得(dé)了明显(xiǎn)的超额收(shōu)益。

　　另外，他称，中国特色估值体(tǐ)系(xì)所代(dài)表的传统(tǒng)实体(tǐ)行业正在(zài)被(bèi)市场(chǎng)一部(bù)分“聪(cōng)明钱”定(dìng)价，后(hòu)续可能成为市场最有(yǒu)持续性(xìng)的一条结构主线。

　　数(shù)据显(xiǎn)示，海(hǎi)富通股票(piào)混合今年以来(lái)涨了14％，其他(tā)三(sān)只产(chǎn)品(pǐn)今(jīn)年以来均取得正收益。

　　至于Ai板块后市(shì)怎么(me)走？

　　中(zhōng)信证券认为，AI主(zhǔ)题板块在(zài)短期高(gāo)度(dù)依赖交易，阶段性失去(qù)靠配置获取超额回报(bào)的特征。TMT板(bǎn)块成交(jiāo)占全市场比重超(chāo)40％的天数已(yǐ)累(lèi)计达到22天，上一次出现持续成交占比(bǐ)超过40％的板块是2021年7月底(dǐ)的(de)电力设(shè)备及新能源，持续约28个交易(yì)日，在此(cǐ)期间新能源ETF累(lèi)计收益率仅有2.5％，期(qī)间最高累(lèi)计回报率为(wèi)+8.8％，最低(dī)累计回(huí)报率(lǜ)为-4.8％。近期TMT板块也呈(chéng)现出类似特(tè)征，尽管热闹，但不赚钱。过去两周，科创芯片ETF、通信(xìn)ETF、游(yóu)戏传媒ETF分(fēn)别出现过6次、6次和5次(cì)单日涨幅超过(guò)2％的(de)行情，最大单日涨幅(fú)分别达到6.0％、4.2％和3.5％，但区间(jiān)跌幅达到-1.1％、-2.4％和-1.6％，若包含(hán)其他AI相关主题ETF在内，平均跌幅达(dá)到(dào)-4.5％。两周(zhōu)时间TMT板块累计成交(jiāo)了5.41万亿(yì)元，但总市值反而减(jiǎn)少了6717亿(yì)元，较4月(yuè)第一周降低约5.4％，是典型的减(jiǎn)量(liàng)博弈。

　　而(ér)招商证券认为(wèi)，TMT大年通(tōng)常分(fēn)为“春季躁动”“获利回吐”“盛夏(xià)攻势”“获(huò)利(lì)了结”四波行情，春季躁(zào)动后往往会有一波明显的调整，时(shí)间在1-2个月(yuè)，幅度在20％左右。面对这种调整，逢低加仓是最佳策略(lüè)，因为往往后续盛夏攻势大概率(lǜ)创新高。如果今年(nián)在业绩披露期结束后，随着AI+/数字经济/自主可控等大(dà)产业(yè)趋势以(yǐ)政府支持力度进一步加大、资本开支(zhī)增加、订(dìng)单增(zēng)加和产品销量业绩的改善逐(zhú)渐被市场所确定(dìng)，则TMT将会重回上行趋(qū)势，进入盛夏攻势(shì)。

　　中泰证券认为，AI等板(bǎn)块(kuài)或阶段性见顶，指拼多多10几块的美瞳可以用吗，拼多多ovolook品牌美瞳数上半年阶段性(xìng)顶部亦(yì)或基本形(xíng)成本轮调整(zhěng)标志着AI等高位板块或(huò)阶段性见顶，指数(shù)上半年阶段性顶部亦或(huò)基本形成。本次(cì)大幅(fú)调整主要还是因(yīn)为在AI相关(guān)板块市场情绪处于极值的情况(kuàng)下，叠加上述基(jī)本(běn)面风险因素逐步发(fā)酵，市场(chǎng)内生调整(zhěng)需求出(chū)现集中释放。就资本(běn)市场(chǎng)而(ér)言，或代表本轮AI+难以(yǐ)复制2013-2015年互联网+模式(shì)。

未经允许不得转载：橘子百科-橘子都知道 拼多多10几块的美瞳可以用吗，拼多多ovolook品牌美瞳