民生宏(hóng)观 · 周君芝(zhī)团队

　　导读

　　广交会是中(zhōng)国“第一展"，疫后线下广交终于在4月中旬重启。我(wǒ)们赶(gǎn)赴133届广交会，把握人(rén)流交织背后的中国出口暗(àn)线。

　　要点

　　4月中国进出口商(shāng)品交易会（即广(guǎng)交会(huì)）疫后重(zhòng)启线下开展，我(wǒ)们(men)随即赶赴广交(jiāo)会开展专(zhuān)项(xiàng)调研，用(yòng)另一(yī)个视角观(guān)察(chá)中国出口企业现状，并捕(bǔ)捉一(yī)些能够反(fǎn)映中国出口长(zhǎng)期趋(qū)势的(de)线索。

　　通过广交(jiāo)会观(guān)察中国(guó)企业出口状况，有两(liǎng)大天然(rán)优势(shì)。

　　广交会规模(mó)最(zuì)大、商品(pǐn)种类最全(quán)、参会采(cǎi)购商数量多且国(guó)别广，被誉为“中国(guó)第一(yī)展(zhǎn)”。

　　以本届广交会(huì)为例，展会面积达到(dào)150万平方米，时间跨度从4月(yuè)15日至5月5日，按(àn)照3期(qī)分别举办，涉及16个大类品种(zhǒng)，基本覆盖(gài)主要商(shāng)品。

　　广交会参(cān)展企业所涉及的(de)规模大小(xiǎo)和所(suǒ)属地域非常(cháng)广(guǎng)泛，包括大量(liàng)中小(xiǎo)外(wài)贸企业(yè)，也包括行业龙(lóng)头企业。广交会能够提供充足样本，便于我们观(guān)察中国外贸出口(kǒu)企业群像，这是广(guǎng)交会(huì)反馈中(zhōng)国出口信息的第一大优势。

　　对外贸(mào)企业而言，外贸(mào)展会是重(zhòng)要的(de)拓(tuò)客渠道。新增客源(yuán)的(de)数量和质量，影响(xiǎng)外(wài)贸企业长期新增订单。广交会参会客户及参(cān)展氛围，能够为我们把握更长趋势的外贸大(dà)环境和出(chū)口大趋势提供线索。这是广交会反馈(kuì)中(zhōng)国出口信息的第二大优势。

　　本次广交会(huì)调研(yán)，我们得到当下(xià)中国出(chū)口(kǒu)企(qǐ)业群像五点特征，或预示中国出口趋势。

　　趋势一，客流总体旺盛，然更(gèng)多(duō)来自境内采(cǎi)购商，欧(ōu)美采购商(shāng)流量明显低(dī)于往年。

　　本(běn)次广(guǎng)交会客(kè)流量(liàng)相对旺(wàng)盛(shèng)，相(xiāng)较以往，今年(nián)境内采购商明显增(zēng)多。境内(nèi)和境外客(kè)流比重达到(dào)3:1。往(wǎng)年(nián)国(guó)内外客户充分交(jiāo)流时，境内和境(jìng)外采(cǎi)购商比例(lì)达到1:1。

　　本(běn)次(cì)参展外商以(yǐ)东盟、日韩、非洲(zhōu)大水冲了龙王庙是什么意思生肖，大水冲了龙王庙是什么意思？为主，还(hái)包含部分中东和俄(é)罗斯客户(hù)群体。欧美客(kè)户数(shù)量明显(xiǎn)下降，意味(wèi)着高效益客户不足，毕竟欧美客户属于高效益(yì)客户。

　　趋(qū)势二，“一(yī)带一路(lù)”沿(yán)线国(guó)家（东南亚、俄罗斯和中东(dōng)）构成中国(guó)出口(kǒu)新动能(néng)。

　　与我们之前(qián)长(zhǎng)三角(jiǎo)出(chū)口调研信息一致，本(běn)次广交会调研(yán)反馈，一(yī)带一路国家订单增幅较大。其中(zhōng)东南亚订单饱满(mǎn)，俄罗(luó)斯和中东因订单(dān)总量尚小。

　　针对俄罗斯和中东国家订单，中国(guó)不同类型出(chū)口企(qǐ)业(yè)感(gǎn)受(shòu)存异(yì)。部分企(qǐ)业表示今(jīn)年对俄快速(sù)增(zēng)长，增速甚(shèn)至(zhì)超过30％；部(bù)分企业则(zé)表示今(jīn)年(nián)对(duì)俄出(chū)口并(bìng)未(wèi)发生太大变化(huà)。

　　趋势三，相较大型和自主(zhǔ)品牌(pái)外贸(mào)企业，小(xiǎo)企业和代工(gōng)企业(yè)出(chū)口压力明显更大。

　　企业普遍反馈今年(nián)海外需求较过去(qù)两年明显(xiǎn)走弱，不同规模和类(lèi)型企(qǐ)业反馈(kuì)，它们(men)具体面临(lín)的出口压力存(cún)在明(míng)显差(chà)异(yì)。

　　小型(xíng)企业普遍反馈今(jīn)年(nián)订单明显下滑，中大型企业反馈(kuì)今年订单虽有下滑，下滑(huá)程度较轻，甚至部分大中型企(qǐ)业订单略有增长。

　　相较单纯的(de)代(dài)加(jiā)工企(qǐ)业(yè)，具备自主品(pǐn)牌的(de)出口企业订单(dān)情况相对(duì)较(jiào)好(hǎo)，出口压力较轻。

　　趋势(shì)四，2023年中国出(chū)口(kǒu)企业(yè)仍面临一定贸易摩擦压(yā)力。

　　本次调研反馈(kuì)，中(zhōng)国外(wài)贸企业面(miàn)临较为普遍的贸易摩擦。不仅传统的欧美发达国家对中(zhōng)国外贸企(qǐ)业保有持续(xù)的贸(mào)易(yì)摩(mó)擦，甚至发展(zhǎn)中经济(jì)体(tǐ)与中国之间的贸易(yì)摩擦(cā)也在(zài)加剧。

　　例如中国对非洲地区出(chū)口的贸易(yì)摩(mó)擦正在加剧，主(zhǔ)要方式为加征关税，目的在于保护本地制造业发展(zhǎn)；

　　又例(lì)如，东非共同体对外关(guān)税税率(lǜ)分三档，终(zhōng)端(duān)消费品25％、中间产品10％、原材料(liào)和资(zī)本货物0％。设置关(guān)税的初衷是为(wèi)保(bǎo)护(hù)本(běn)地制造业(yè)免受廉(lián)价进口竞争。

　　趋势五(wǔ)，中国出口(kǒu)企(qǐ)业产(chǎn)业(yè)转(zhuǎn)移范(fàn)围正在(zài)扩大，转移进(jìn)程正在加(jiā)速。

　　调研企(qǐ)业普遍反馈，受(shòu)关(guān)税税率和劳动力成本(běn)因素影(yǐng)响，当前中国企业已(yǐ)经开始产业(yè)转移。疫(yì)情之后产业(yè)转移浪(làng)潮加速，头部大型(xíng)企业是这一(yī)轮产业转(zhuǎn)移浪潮(cháo)中(zhōng)的(de)主体(tǐ)。

　　目录

　　正文

　　引言

　　3月中旬，我们开展(zhǎn)杭州外贸专项(xiàng)调研，随后发布《中国出口(kǒu)的优势与(yǔ)忧虑》和《中国产业转(zhuǎn)移的三点现(xiàn)实》两篇(piān)专题报(bào)告，提(tí)示中国出口两点超预期表现：

　　一是今年一(yī)季度中国出口(kǒu)订单和金额或(huò)将大增，主因(yīn)去(qù)年底订单转移至(zhì)年初；

　　二(èr)是疫情之后中国出口(kǒu)企业(yè)迎来产业(yè)转(zhuǎn)移浪(làng)潮，并影响中国出口产(chǎn)品结构。

　　4月(yuè)中(zhōng)国进出口商(shāng)品(pǐn)交(jiāo)易会（即广交会）疫后重(zhòng)启(qǐ)线下开(kāi)展，我们前往(wǎng)广州(zhōu)进(jìn)行专项调(diào)研(yán)，从另一个(gè)角度观察中国当(dāng)下出口现状以及(jí)中国出口(kǒu)企(qǐ)业面(miàn)临的长(zhǎng)期趋势。

　　一、外贸展会能(néng)够反映出(chū)口的大环境和大趋(qū)势

　　对外贸企业(yè)而言，外贸展会是(shì)一个(gè)重(zhòng)要的拓客渠道，能(néng)够集中(zhōng)高效(xiào)拓展(zhǎn)新客户群体(tǐ)。新增客源的数量和质量，影响外贸企业长期新增订单规模。

　　值得注意的是，外贸展会(huì)新拓(tuò)客户并不意味着当期订(dìng)单暴(bào)增。短期之内(nèi)海关总署统(tǒng)计的出口订单(dān)主要与之前客户签订的老订单相关。外贸展会反(fǎn)映的是更长(zhǎng)期的外(wài)贸大环(huán)境和出口大(dà)趋势(shì)。

　　二(èr)、广交会为(wèi)中国(guó)最大外贸展(zhǎn)会，可观察(chá)样本充(chōng)足

　　广交会作(zuò)为中国(guó)最大的(de)进出(chū)口商品(pǐn)展会，已(yǐ)经(jīng)举办133届，为中国历史(shǐ)最长的外贸展会，被誉为“中(zhōng)国(guó)第一展”。

　　广(guǎng)交会的会展规模(mó)最大、商品种类最全、企(qǐ)业(yè)类型最(zuì)多、参会采购商数量最多、国别最广，能够为(wèi)我们(men)观(guān)察(chá)中国(guó)外贸出(chū)口现(xiàn)状和趋势提供充足样(yàng)本。

　　133届(jiè)广交会的展(zhǎn)会面积达到(dào)15大水冲了龙王庙是什么意思生肖，大水冲了龙王庙是什么意思？0万(wàn)平方米，时间跨度(dù)从4月15日至5月(yuè)5日，按照3期分别举办(bàn)，每期(qī)涉(shè)及商品种类包括(kuò)：

　　第(dì)一期：电子及家电、照明、车(chē)辆及配件、机械(xiè)、五金工具、建材、化工产(chǎn)品、能源；

　　第(dì)二期：日用(yòng)消费品、礼品、家居装饰品(pǐn)；

　　第三期：纺织服装、鞋、办(bàn)公箱包(bāo)及休闲用品(pǐn)、医药及医(yī)疗保健、食(shí)品。

　　133届广交(jiāo)会第1、2期累计参(cān)展企业(yè)数(shù)量达到2.5万家(jiā)，参展数量(liàng)较多。

　　三、今年广交会反(fǎn)映当前外贸环(huán)境(jìng)五点特征

　　第一，客流旺盛，更(gèng)多来自境内采购商，欧(ōu)美采购商流(liú)量明(míng)显(xiǎn)低于往年。

　　结合现场调研(yán)企业反馈(kuì)，本次(cì)广交会客(kè)流量(liàng)相当旺盛，但相较往(wǎng)期展会，本次广交会开放境内采购商名额，客流(liú)结构上境内(nèi)采(cǎi)购商(shāng)与境(jìng)外采购商(shāng)占比为3 ：1。换言之(zhī)，本次(cì)展(zhǎn)会(huì)更多人流来自于境内(nèi)采购商，往年内外交流比较(jiào)充分(fēn)时(shí)，境内和(hé)境(jìng)外(wài)采(cǎi)购商(shāng)比例达到1:1。

　　本次外商结构中，欧美(měi)客户数量明显(xiǎn)不足(zú)，本次(cì)境外采购商主要为东盟、日韩、中东、俄罗斯和非洲等客户(hù)群体(tǐ)。

　　对(duì)中国(guó)外贸企业而(ér)言，欧美客(kè)户属于高(gāo)效益(yì)客户，欧美采购商数量下降(jiàng)，意(yì)味着本次广交会反(fǎn)馈出来的信息(xī)是当下高效益客户占比(bǐ)有所下降。

　　根据部分企业反馈，本次(cì)欧美客(kè)户数(shù)量偏(piān)少，可能和过去3年欧美跨境(jìng)电商发(fā)展(zhǎn)迅速有关，部分采购商已经不(bù)直(zhí)接前往线下(xià)展会。

　　第二，“一带(dài)一(yī)路(lù)”沿线国家构成出口新动(dòng)能。

　　与近期出(chū)口(kǒu)数据相(xiāng)匹配，调研企(qǐ)业(yè)反馈“一带一路”国家的订(dìng)单增(zēng)幅(fú)较为明显。除东南亚外(wài)，俄罗斯和中东整体的采购规模相对偏(piān)小。

　　因此，针(zhēn)对俄罗斯和中东客户订(dìng)单，不同(tóng)企(qǐ)业(yè)之间感受存在(zài)明显差异。部分企业(yè)表示今(jīn)年对(duì)俄增长超过(guò)30％，部分企业则表示对(duì)俄出口并未(wèi)增长。

　　和前次调(diào)研结果相(xiāng)近(jìn)，企业普遍反馈欧美(měi)出口(kǒu)动能最为疲弱，日(rì)韩(hán)需求(qiú)相对平稳(wěn)。

　　第三(sān)，相较大型和自主(zhǔ)品牌外(wài)贸企业，小企业(yè)和(hé)代工企业(yè)出口压力明显更(gèng)大。

　　企业普遍反(fǎn)馈目(mù)前海外(wài)需求较过(guò)去2年有明显走(zǒu)弱，不同规模和类(lèi)型的企业所面临的(de)出口(kǒu)压力(lì)存(cún)在明显(xiǎn)差异。

　　小型企业(yè)普遍反(fǎn)馈(kuì)今年(nián)订单下滑明显(xiǎn)，而中大(dà)型企业则(zé)反馈今年订(dìng)单(dān)虽(suī)有下滑，但程度相对较轻，甚至(zhì)部分企业存(cún)在(zài)订单(dān)略增的情(qíng)况。

　　此外，相较于单(dān)纯的代加工企业，具备(bèi)自主品牌的外贸企业反(fǎn)馈今年订单(dān)情况相对较(jiào)好，出口压力(lì)较轻。

　　第(dì)四(sì)，2023年中国出口企业(yè)仍面临一(yī)定贸易摩擦(cā)压力(lì)。

　　本次(cì)广交会参展企业反(fǎn)馈，中国外贸企业正面临较为(wèi)广泛的贸(mào)易摩擦。中国(guó)和欧(ōu)美(měi)发达国家之间存在贸易摩擦，除此之外，中国企业(yè)同样面临其他地区贸易摩擦增大，例如(rú)中国(guó)对非洲地(dì)区出(chū)口(kǒu)的贸易摩擦正在加剧，主要(yào)方式为加征(zhēng)关税，目(mù)的在(zài)于保护本地制造业发展。

　　2022年7月东非共同(tóng)体正(zhèng)式实(shí)行(xíng)第四(sì)档35％的共同对(duì)外关税的(de)决定，计划纳入(rù)的商品包(bāo)括：乳制品、肉产品、谷物、食用油(yóu)、饮料和酒类(lèi)、食糖及糖(táng)果、水果(guǒ)、坚果、咖(kā)啡、茶叶(yè)、鲜花(huā)、调(diào)味品、家具、皮革(gé)品、棉(mián)纺织品(pǐn)、服装(zhuāng)、钢铁产(chǎn)品和陶瓷产品等。

　　原先东非共(gòng)体共同对外关(guān)税税率分三档，终(zhōng)端(duān)消费品25％、中间产品10％、原材料和(hé)资本货物0％。初(chū)衷是保护本地制造(zào)业免受廉价进口竞争。

　　第五，中国出(chū)口企(qǐ)业(yè)产业转(zhuǎn)移范围(wéi)正(zhèng)在扩大，转(zhuǎn)移进程正在加(jiā)速。

　　调研企业普(pǔ)遍反馈，受关(guān)税税率和(hé)劳动(dòng)力成本因素影(yǐng)响(xiǎng)，当前(qián)中国企业(yè)存在产业(yè)转(zhuǎn)移(yí)。疫情之后产业转移浪潮加速，头部大型企(qǐ)业是产业转移的(de)主要主体。

　　企业(yè)反馈产业转移主要(yào)流向东南亚(yà)，目(mù)前(qián)也开始流(liú)向非(fēi)洲等地。产业转移至当地，生产得到(dào)的产成品也主要是为销售于当(dāng)地。

　　此(cǐ)外，产业转移对中国出口份额影响上(shàng)，企业反馈和宏观数(shù)据表现有所差异(yì)。其中(zhōng)，出口份额(é)数据显示，中国出口劳(láo)动密集型(xíng)产品的订单近年来呈现(xiàn)持续(xù)下降；但大部分调研企业认为转移产能尚不构成(chéng)竞争(zhēng)威胁，向东南亚转移的订(dìng)单规模较小。

　　风险提示

　　调研样本企业数量与范(fàn)围有限(xiàn)；海外经济(jì)衰退超预(yù)期。

　　本文(wén)来(lái)自(zì)民生证券研究(jiū)院于2023年5月8日发布(bù)的(de)报告(gào)《民生宏观(guān)调(diào)研(yán)系列之(zhī)三(sān)：广交会(huì)下的出口群像》

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